Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Анализ финансового состояния организации (на материалах ООО «РУСЬ»)

irina_k200 1725 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 69 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 12.09.2020
Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния предприятия. Для решения поставленной цели были поставлены следующие задачи: - изучить сущность, задачи и подходы к анализу финансового состояния организации; - рассмотреть виды, методику и основные показатели, применяемые при анализе финансового состояния предприятия; - определить состав информационной базы финансового состояния предприятия; - дать организационно-экономическую характеристику деятельности ООО «Русь»; - провести анализ структуры баланса исследуемого предприятия; - оценить платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость ООО «Русь»; - проанализировать финансовые результаты деятельности ООО «Русь»; - разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Русь»; - провести оценку эффективности предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Русь». Объектом исследования является ООО «Русь». Предметом исследования - оценка финансового состояния организации. Степень разработанности проблемы. Изучению показателей финансового состояния предприятия уделяли внимание многие отечественные экономисты, в том числе К.А.Раицкий, Н.А.Соломатин, А.М.Фридман, Л.П.Владимирова, А.С.Головачев, и др. Методологической и методической основой выпускной квалификационной работы являются труды классиков экономической теории, работы отечественных и зарубежных экономистов. При выполнении работы применялись диалектический и экономико-статистические методы, методы системного подхода, анализа и синтеза, сравнения. Практическая значимость результатов проведенного в выпускной квалификационной работе заключается в том, что предложенные рекомендации позволяют улучшить финансовое состояние исследуемого предприятия. Объем и структура выпускной квалификационной работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х глав основной части, заключения, списка литературы и приложений. Она содержит 60 страниц машинописного текста, 15 таблиц, 2 приложения. Библиографический список использованной литературы включает 40 источников.
Введение

Актуальность темы исследования. В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для возможных инвесторов. Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. По этому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание. Основная задача анализа – помочь людям, ответственным за результаты работы, принять разумные деловые решения. Задача специалиста занимающегося анализом – выносить суждения и приводить в жизнь политику или, как теперь принято говорить, миссию кооперативной организации. Успешная деятельность, результаты работы и долговременная жизнеспособность потребительских обществ зависят от непрерывной последовательности взвешенных индивидуальных или коллективных решений правлений и Советов. Анализ финансов – язык повседневного общения руководителя организации с главным бухгалтером. При постоянном использовании этого языка многих неудач можно избежать, а принимаемые решения сделать взвешенными и обоснованными. Контроль за деятельностью организации с помощью финансового анализа может быть приятным и не обременительным, а главное – без него нет пути к успеху. Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков. Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии. Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платёжеспособность, деловая активность, рентабельность и др. Все это подтверждает актуальность темы исследовательской работы.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………… ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ………………………………………… 1.1 Сущность и задачи оценки финансового состояния организации… 1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации……………………………………………………………….. 1.3 Информационное обеспечение оценки финансового состояния организации……………………………………………………………….. ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РУСЬ»… 2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Русь»………………………………………………………………… 2.2 Оценка показателей, характеризующих имущественное положение ООО «Русь»………………………………………………………………… 2.3 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Русь»………………………………………………………………………. 2.4 Оценка финансовых результатов ООО «Русь»………………………. ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РУСЬ»…………………………………………… 3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Русь». 3.2 Оценка эффективности от предложенных мероприятий…………… ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………… СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ… ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………..
Список литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 №2 – ФКЗ, от 21.07.2014 №11 - ФКЗ) - КонсультантПллюс. [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2019.] 2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть четвертая, от 18 декабря 2006 года №230-ФЗ (с изм. и доп.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: //www.consultant.ru. 3. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (ред. от 28.01.2020 г) (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 18.03.2020) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: //www.consultant.ru. 4. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197 – ФЗ (ред. от 16.12.2019) [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2020.] 5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 июля 1999г. №43 ред. от 29.01.2018 г. - КонсультантПллюс. [Электрон. ресурс]. – Электрон. дан. – [М., 2020.] 6. Арзуманова Т.И., Мачабели М.Ш. Экономика организации [Текст]: учебник для бакалавров / Т.И.Арзуманова - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К» 2016.-237с. ISBN 5-91131-268-9 7. Акуленко Н.Б., Гарнова В.Ю.,Колоколов В.А. Экономический анализ: [Текст]учебное пособие/ Н.Б.Акуленко, В.Ю.Гарнова, В.А.Колоколов; Под ред. Н.Б.Акуленко – М.: НИЦ ИНФРА –М, 2016. – 157с. . ISBN 978-5-16-006202-0 8. Бабаев Ю.А.Бухгалтерский учет и анализ. Основы теории для бакалавров экономики [Текст] : Учебник / Ю.А.Бабаев, А.М. Петров. – М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА -М, 2016. – 302 с. - ISBN 978-5-9558-0327-2 9. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет [Текст]. Учебник/ Ю.А.Бабаев, А.М.Петров и др.; Под ред. Ю.А.Бабаева – 5-е изд., перераб. И доп.- М.: Вузов. учеб.: НИЦ ИНФРА – М, 2017.- 463 с. ISBN 978-5-9558-0388-3 10. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации) [Текст]: учебник / под ред. О.В.Баскаковой, Л.Ф.Сейко. – М.: Дашков и К., 2016. – 372 с. – ISBN 978-5-394-01688-2 11. Бузырев В.В., Чекалин В.С. Экономика жилищной сферы. Учебное пособие. [Текст] / В.В.Бузырев, В.С.Чекалин. - М.: ИНФРА-М, 2016. ISBN 978 – 5 369 -01471 – 4 12. Веснин В.Р. Управление персоналом. Теория и практика: учебник / В.Р.Веснин - Москва: Проспект, 2017. – 688 с. - ISBN 978-5-392-01267-1. 13. Волков О.И., Скляренко, В.К. Экономика предприятия. Курс лекций[Текст] . учебное пособие / О.И.Волков – М.: Издательство Инфра – М, 2018. – 456 с. – ISBN 978-5-16-003506-2 14. Гарнов А.П. Экономика предприятия: современное бизнес-планирование[Текст] : учебное пособие / А.П. Гарнов, Е.А. Хлевная. – М.: Дело и Сервис, 2018. – 272 с. – ISBN 978-5-80-18-0552-8 15. Гинзбург, А.И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий / А.И. Гинзбург[Текст] . – СПб.: Питер, 2018. – 224 с. – ISBN 978-5-4237-0217-5 16. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум [Текст]: учебное пособие / О.В.Губина. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА – М, 2017. – 192с. – ISBN 978-5-8199-0320-9 17. Гребнев Л. С. Экономика для бакалавров [Электронный ресурс] : учебник / Л. С. Гребнев. – М.: Логос, 2017. - 240 с. - ISBN 978-5-98704-655-5. 18. Ерохина Л.И. Экономика предприятия (в сфере товарного обращения) [Текст]: учебник / Л.И.Ерохина, Е.В.Бамачникова, Т.И.Марченко. – М.: КНОРУС. 2016. -304с. – ISBN 978-5-85971-599-2 19. Иванов Г.Г. Экономика организации. Торговля [Текст]: учебник / Г.Г.Иванов. – М.:Форум, Инфра- М. 2019. – 352 с. – ISBN978-5-8199-0489-3 20. Ильин А.И. Планирование на предприятии [Текст]: учебник / А.И. Ильин. - 3-изд., стереотип – Мн.: Новое знание, 2016. – 635 с. - ISBN 978-5-94735-138-5 21. Камышанов П.И. Бухгалтерский финансовый учет [Текст]: учебник / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – 4-е изд., исправ. – Москва, Омега-Л, 2016. – 591 с. (Высшее финансовое образование). – ISBN 5-365-00788-3. 22. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 293 с. ISBN 978-5-16-006267-9, 500 экз. 23. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент [Текст]: методы и процедуры / В.В.Ковалев – М.: Проспект, 2017. – 1024 с. - ISBN – 5-279-02426-0 24. Коршунов В.В. Экономика организации (предприятия) / В.В.Коршунов – М.: «Издательский дом Юрайт», 2016. – 434с. – ISBN 978-5-9916-2425-1 25. Куприянов Л.М. Финансовый анализ [Текст]:учебное пособие / Л.М.Куприянова. – М.: НИЦ ИНФРА – М, 2017. – 157с. ISBN 978-5-16-00886-7 26. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. пособие для студентов вузов / Н.П. Любушин - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 575 с. – ISBN 978-5-238-01248-3 27. Мишурова И.В. Управление мотивацией персонала: учебно-практическое пособие / И.В. Мишурова. – 3-е изд., испр. и доп. – Ростов н/Д: ИЦ«Март», Феникс, 2018. – 272 с. - ISBN 978-5-222-17253-7. 28. Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Т.М.Орлова – М.: КноРус. 2018. – 256 с. – ISBN 978-5-406-00048-9 29. Пласкова Н.С. Экономический анализ [Текст] : учебник / Пласкова Н.С. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2017. – 704с. – ISBN 978-5-699-24078-4 30. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / С.М.Пясталов. – М.: Академия. 2018. – 384 с. – ISBN 978-5-7695-8864-8 31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 284 с. - ISBN –978-5-16-005225-0 32. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] : Краткий курс. – 6-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 607 с. – (Серия «Высшее образование») - ISBN – 978-5-16-005245-8 33. Самойлович В.Г. Экономика предприятии [Текст]: учебник / под ред. В.Г.Самойлови, Е.К.Телушкиной – М.: Академия. 2018. – 224 с. – ISBN 978-5-7695-8844-0 34. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия) [Текст]: учебное пособие / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2017. – 670 с. - ISBN 978-5-9916-1175-6 35. Чалдаева Л.А. Экономика предприятия [Текст]: учебник / Л.А.Чалдаева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2018. – 348с. – ISBN 978-5-9916-0727-8 36. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / Л.Н.Чечевицына – М.: Издательство ФЕНИКС, 2017. – 368 с. – ISBN 978-5-222-20569-3 37. Шеремет А.Д., Теория экономического анализа [Текст]. Учебник – 3-е изд., доп. – М.: ИНФРА – М, 2016. – 352с. ISBN 978-5-16-009379-6 38. Шевчук, Д.А. Экономика организации: учебное пособие / Д.А. Шевчук. – Ростов н/Д.: Феникс, 2018. – 240 с. – ISBN 5-222-09936-9. 39. Экономика предприятия: учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 670 с. – ISBN 978-5-238-01201-8. 40. Экономика фирмы. учебник / под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А.Швандера. 4-е изд. перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2017. – 688с. –ISBN 978-5-9916-1565-5
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Сущность и задачи оценки финансового состояния организации Наиболее важной частью финансовой работы в организации является оценка финансового состояния организации. Финансовое состояние организации характеризует способность организации своевременно и в достаточном объеме финансировать свою деятельность. Финансовое состояние организации отражает процесс формирования и обеспеченности финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [37, с.115]. Финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от результатов его произ-водственной, коммерческой и финансовой деятель¬ности. При условии выполнения производственных и финансовых планов, это положи¬тельно влияет на финансовое состояние организации, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, сни¬жается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние организации и его плате-жеспособность. Нормальное, устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение производства необходимыми ресур¬сами. При данных условиях, финансовая деятельность как основная часть хозяйственной деятельности на-правлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов предприятия, вы¬полнение расчетной дисциплины с контрагентами, достижение рациональных пропорций величины собственного и заем¬ного капитала и наиболее эффективного его использования. Одним из направлений финансовой дея¬тельности является решение, где, когда, как и в каком объеме использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли. В условиях кризиса , что бы выжить и не допустить полного банкротства организации, для этого нужно иметь опыт по управлению финансами организации, какой должна быть сумма и структура капитала по его со¬ставу и источникам образования, какую нормативную долю должны занимать собственные и заемные сред¬ства. При проведении оценки финансового состояния следует знать такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвид¬ность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас фи¬нансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру¬гие, а также методику их анализа [18, с.89]. Целью анализа финансового состояния организации состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния организации показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные ас¬пекты и наиболее слабые позиции в позиции предприятия. По результатам проведенного исследования дают от¬вет на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения показателей финансового состояния организации в конкретный период его деятель¬ности. Следовательно, основной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финан¬совой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности. Таким образом, в качестве оценки устойчивости финансового состояния организации используется целая система показа¬телей, характеризующих измене¬ния: - структуры капитала организации по его размещению к источникам образования; - эффективности и интенсивности его использования; - платежеспособности и кредитоспособности предприятия; - запаса его финансовой устойчивости. При этом расчетные показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с организацией эконо¬мичес¬кими отношениями, смогли ответить на вопрос, насколько надежное предприятие как парт¬нер а, соответственно, принять решение об экономической выгодности продолжения отноше¬ний с ним. Оценка финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях, т. к. аналитические абсо¬лютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в со¬поста¬вимый вид. Относительные показатели финансового состояния можно сравнивать с: - общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возмож¬ности банкротства; - аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и сла¬бые стороны предприятия и его возможности; - аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния организации. Можно отметить, что анализом финансового состояния организации, занимаются не только руководители предприятий и соответствующие финансовые, бухгалтерские службы организации, но и его учредители, инвесторы - партнеры с целью изучения эффективности использования ре-сурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - контрагенты для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Следовательно с этим анализ финансового состояния подразделяется на: - внутренний, который проводится службами организации и его результаты использу¬ются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Можно отметить, что цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заем¬ных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получение максимальной прибыли и исключение банкротства; - внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финан¬со¬вых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Главной целью та¬ко¬го анализа является установление возможности выгодного вложения средств, чтобы обес¬печить максимальную прибыль и исключить риск потери [38, с.116]. Задачами анализа финансового состояния организации являются [26 с. 337]: - объективная и своевременная диагностика финансового со¬стояния организации, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования. - выявление и поиск резервов улучшения финансового состояния организации, его платежеспособности и финансовой устойчивости. - разработка и применение конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. - определение плана и прогнозирование возможных финансовых результатов и разра¬ботка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации Для оценки финансовой устойчивости, а также платежеспособности и эффективности деятельности необходим анализ финансового состояния организации, отрасли, региона. Анализ финансово-хозяйственной деятельности состоит из следующих этапов: - анализ имущества организаций и источников его формирования; - анализ платежеспособности и финансовой устойчивости; - анализ финансовых результатов организаций, эффективности использования активов и источников их формирования; - оценка финансового состояния организаций. Основная методика анализа финансового состояния организации имеет определенную последовательность проведения [16, с.112]: - общая оценка структуры активов и источников их формирования; - анализ изменения капитала; - анализ потоков денежных средств; - анализ деловой активности; - анализ прибыли и факторов влияющих на финансовый результат; - итоги и выводы; - принятие управленческих решений; - финансовое прогнозирование. В процессе анализа финансового состояния используются различные методы, основными из которых являются: 1.Горизонтальный анализ. 2.Вертикальный анализ. 3.Трендовый анализ. 4.Сравнительный анализ. 5.Факторный анализ. 6.Анализ относительных показателей. Оценка финансового состояния организации начинается с анализа бухгалтерского баланса исследуемой организации [16, с.113]. Оценка бухгалтерского баланса организации может проводится по одному из следующих способов: а) оценка непосредственно по балансу без изменения состава балансовых статей; б) оценка уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей; в) оценка баланса, статьи которого скорректированы на индекс инфляции. Оценка статей бухгалтерского баланса без предварительного изменения их состава довольно затруднителен и малоэффективен, поскольку в данном случае невозможно выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Сгруппированный аналитический баланс позволяет систематизировать аналитические расчеты и охарактеризовать динамику финансового состояния организации. Данный баланс, включает показатели горизонтального и вертикального анализа. Соответственно, из аналитического бухгалтерского баланса получают такие характеристики финансового состояния, как: 1.Общая стоимость имущества организации. 2.Стоимость внеоборотных активов (недвижимого имущества). 3.Стоимость мобильных (оборотных) активов. 4.Стоимость материальных оборотных средств. 5.Величина собственных средств организации. 6.Величина заемных средств. 7.Рабочий капитал. Сложившееся финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность. Процессы деятельности предприятия, снабженческая, производственная, сбытовая и финансовая, проводят в непрерывный процесс кругооборот капитала, наличия и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. По результатам проведенных расчетов, финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. У каждого предприятия имеется способность успешно функционировать и развиваться, сохранять баланс своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Соответственно, если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. С целью обеспечения финансовой устойчивости должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования предприятия. Сложившееся финансовое состояние предприятия, его устойчивость и его стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. При выполнении производственных и финансовых планов финансовое положение предприятия покажет положительный результат. Соответственно и наоборот, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение себестоимости продукции, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово- хозяйственной деятельности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должны быть направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [17, с.103] . Понятие финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли его можно охарактеризовать одним каким-то критерием. Соответственно, для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, кредитоспособность, рентабельность и др. Финансовая устойчивость предприятия – такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его состояние, когда предприятие стабильно, на предприятии достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным. Из этих определений можно сделать вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия. На финансовую устойчивость организации оказывает влияние различные факторы, к которым относятся: - положение организации на товарном рынке; - производство долевой и пользующейся спросом продукции; - потенциал в деловом сотрудничестве; - степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; - наличие платежеспособных дебиторов; - эффективность хозяйственных и финансовых операций. От того как оказывают влияние различные факторы, можно выделить следующие виды устойчивости: Внутренняя финансовая устойчивость – это такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат и функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Общая финансовая устойчивость – достигается движением денежных потоков, обеспечивающим постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая (бухгалтерская) устойчивость – определяется повышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации. Одним из часто используемых способов определения уровня финансовой устойчивости является использование многоуровневой (трехкомпонентной) схемы покрытия запасов и затрат. В ходе ее расчета выделяют три типа устойчивости финансового состояния: - излишки или недостатки собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат; - излишки или недостатки собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат; - излишки или недостатки общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. При использовании трехкомпонентной схемы позволяют выделить четыре основные финансовые ситуации [11, с.195]: 1. Абсолютная финансовая устойчивость – предполагает формирование материальных оборотных средств за счет собственных источников (собственных оборотных средств): стр. 1210 ? стр. 1300 – стр.1100. 2. Нормальная финансовая устойчивость – материальные оборотные средства формируются за счет собственного оборотного капитала с учетом долгосрочных займов и кредитов (за счет перманентного оборотного капитала): стр. 1210 ? стр. 1300 – стр. 1100 + стр.1400. 3. Неустойчивое финансовое состояние – материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств с учетом долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов: стр. 1210 ? стр. 1300 – стр. 1100 + стр. 1400 + стр. 1510. 4. Кризисное финансовое состояние – материальные оборотные средства превышают величину возможных источников их формирования: стр. 1210 > стр. 1300 – стр. 1100 + стр. 1400 + стр. 1510. Наиболее важными из остальных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 1) [37, с.185]. Платежеспособность предприятия – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При удовлетворительном финансовом состоянии, предприятие устойчиво, платежеспособно; при неудовлетворительно соответственно, периодически или постоянно неплатежеспособно. Один из самых лучших вариантов, когда у предприятия всегда имеются собственные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Предприятие является платежеспособным и в том случае, когда собственных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатится с кредитами. Таблица 1 - Показатели финансовой устойчивости предприятия Наименование показателя Способ расчета Нормативное ограничение Пояснения 1. Коэффициент капитализации. Не выше 1,5 Указывает сколько заемных средств организация привлекли на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Нижняя граница 0,1; ? 0,5 Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. 3. Коэффициент финансовой независимости ? 0,4 – 0,6 Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. 4. Коэффициент финансирования ? 0,7 ? 1,5 Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. 5. Коэффициент финансовой устойчивости. ? 0,6 Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы: А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги): А1 = стр.1240 + стр.1250. А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты: А2 = стр.1230. А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: А3 = стр.1210 + стр.1220 + стр.1260. А4. Трудно реализуемые активы – I раздел актива баланса «Внеоборотные активы»: А4 = стр.1100. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относят кредиторскую задолженность: П1 = стр.1520. П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы: П2 = стр.1510 + стр.1550. П3. Долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей: П3 = стр.1400 + стр. 1530 + стр.1540. П4. Постоянные, или устойчивые пассивы – это III раздел баланса «Капитал и резервы»: П4 = стр.1300. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 ? П1, А2 ? П, А3 ? П3, А4 ? П4 При выполнении первых трех неравенств, т.е. текущие активы превышают текущие обязательства предприятия, то обязательно выполняются и четвертое последнее неравенство, которое носит «балансирующий» характер, и в тоже время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств [13, с.114]. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса по вышеизложенной методике является достаточно приближенным и показывает абсолютную сумму излишка или недостатка соответствующих активов обязательствам организации. Более детальным является анализ платежеспособности с использованием коэффициентов на основе сравнения с их нормативными значениями (таблица 2). 1. Общий показатель ликвидности (Л1) дает комплексную оценку ликвидности бухгалтерского баланса в целом. 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация немедленно может погасить за счет денежных средств. 3. Коэффициент промежуточной ликвидности (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, а также средств по расчетам и вложенным в ценные бумаги. 4. Коэффициент текущей ликвидности (Л4)показывает, какую часть текущих обязательств по расчетам и кредитам можно погасить за счет всех оборотных средств. 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. 6. Коэффициент мобильности активов (Л6) характеризует уровень оборотного капитала в активах организации и зависит от ее отраслевой принадлежности. 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) показывает долю собственных оборотных средств у организации для обеспечения финансовой устойчивости.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg