Глава 1. Теоретические основы взаимодействия банковского
кредитования реального сектора экономики
1.1. Реальный сектор экономики как субъект кредитования
Экономическая теория изучает хозяйственные системы различного уровня организации. Она отслеживает, анализирует и выявляет закономерности взаимодействия субъектов экономических отношений, а так же описывает принципы их деятельности. Экономическая система представляет собой сложный объект, состоящий из множества элементов и испытывающий влияние различных внешних и внутренних факторов. Для того, чтобы облегчить исследование систем принято разбивать их на подсистемы. Для национальной экономики такой подсистемой является сектор.
В экономике сектор представляет собой некоторое условное объеди-нение хозяйствующих субъектов, имеющих схожие цели, принципы и функ-ции, источники финансирования, методы осуществления своей хозяйствен-ной деятельности.
Реальный сектор экономики — совокупность отраслей экономики, производящих материальные и нематериальные товары и услуги, за исклю-чением финансово-кредитных и биржевых операций, которые относятся к финансовому сектору экономики.
Термин не имеет четкого законодательного определения. Часто ис-пользуется в политической лексике и публицистике без конкретизации смысла. Многие авторы под реальным сектором подразумевают лишь сферу материального производства и не относят к нему услуги, торговлю, науку.
Реальный сектор экономики (real production sector) – сектор, в котором создается валовой внутренний продукт. Включает промышленное производство, состоящее из предприятий добывающей и перерабатывающих отраслей промышленности, сельское хозяйство, сферу оказания промышленных, бытовых и прочих услуг.
Основу реального сектора экономики составляет производство про-мышленной и сельскохозяйственной продукции. Именно в сфере производ-ства происходит взаимодействие производителя с природой, создаются но-вые материальные блага. Количественное и качественное развитие произ-водственной сферы обеспечивает благосостояние общества, рост доходов населения, создает материальную базу для развития образования, здраво-охранения, культуры.
На состояние реального сектора экономики оказывают влияние:
-уровень развития производительных сил;
-научно-технический прогресс;
-кредитно-денежная политикагосударства;
-бюджетная политика;
-налоговая политика;
-меры, принимаемые государством для обеспечения роста инвестиций;
-уровень мировых цен;
-состояниеплатежного балансастраны.
Реальный сектор экономики в бывшем СССР после 2-й мировой войны в своем развитии претерпел несколько этапов. 1945-1950 – переориентация промышленности с военного производства на мирные рельсы (конверсия); период 1950-1970 характеризовался быстрым и эффективным развитием экономики; 1971-1991 – относительно высокие, но затухающие темпы развития. С 1991 г. начался процесс перехода к рыночной экономике, обусловленный замедлением экономического роста, возникновением межотраслевых диспропорций, падением фондоотдачи, эффективности капитальных вложений, высоким уровнем милитаризации экономики бывшего СССР. Вместе с тем переход к рыночной системе сопровождался рядом структурных, финансовых и системных кризисов.
На состояние реального сектора экономики существенное влияние оказывает:
-состояниефинансового рынкаи в первую очередь уровень процентных ставок, от которого зависит возможность предприятий прибегать к краткосрочным и долгосрочнымбанковским кредитамдля пополнения оборотных средств и осуществления капитальных вложений;
-сальдо внешнеторгового баланса страны;
-инвестиционный климатв стране, наличие благоприятных условий для инвестиций, прежде всего прямых;
-государственная политика, гарантирующая права инвесторов, обеспе-чивающая возможности длярепатриации прибыли, создание условий, при которых невозможен пересмотр результатов приватизации;
-наличие или отсутствие ограничений во внешнеэкономической дея-тельности.
Для нормального функционирования предприятий реального сектора экономики необходима также адекватная налоговая система.
Основными поставщиками кредитов для реального сектора, представ-ленного производителями станы, являются банки и небанковские кредитные организации. Именно отсюда поступает большая часть инвестиционных средств в развитие экономики крупных, средних и малых предприятий. Однако, важно помнить, что определенный лимит кредитования нельзя превышать, что впоследствии может привести к усилению инфляционных процессов. При этом прилив дополнительных денежных средств в производство очень важно.
В общем объеме инвестиций в реальный сектор около 11% процентов денежных средств приходится на банковские кредиты, половина средств по-лучается из собственных денег предприятия, часть поступает от иностран-ных инвестиций и часть за счет государственных субсидий.
Как мы видим, доля банковских кредитов относительно мала. Связано это с рядом проблем, существующих в сфере кредитования, которые требуют своего решения. Так же необходимо стимулировать предпринимателей к использованию банковских займов. Для этого важно продолжать усовершенствование законодательства в сфере коммерческих кредитов, работать над повышением капитализации кредитных организаций, а так же проводить мероприятия по уменьшению банковских рисков.
Есть механизмы снижения налоговых ставок на доходы банка, уходя-щих на его капитализацию. Кроме того, уменьшение налогового бремени в части налога на прибыль, полученную от кредитования, позволит банкам снизить процентные ставки по кредитам, что приведет к взаимной выгоде для них самих и для предпринимателей.
Общая экономическая неустойчивость в стране ведет к тому, что банки отказывают в кредитовании более рисковых вложений. Они предпочитают давай займы только на те виды деятельности, которые позволят предпринимателям вернут занятые деньги в срок. Большое внимание уделяется обеспеченности кредитов, что ведет к снижению банковского интереса к объекту вклада. Кроме того, предлагается использовать комплексные банковские продукты, которые позволят снизить совокупный ссудный процент. Такой подход может стать выгодным для обеих сторон.
1.2 Способы удовлетворения потребностей реального сектора экономики
Финансирование деятельности предприятий реального сектора эконо-мики может осуществляться за счет:
1. Собственных средств предприятия. Финансовая деятельность любого предприятия должна строиться на принципе самофинансирования, когда полученной выручки достаточно не только чтобы покрыть все расходы за период, но и обеспечить расширенное воспроизводство.
2. Средств, полученных на безвозмездной основе. К ним относятся, как правило, субсидии государства.
3. Заемных средств.
Основу заемных источников финансирования, как правило, составляют кредиты, предоставленные коммерческими банками хозяйствующим субъектам. Рассмотрим сущность и содержание банковского кредита.
Банковский кредит является основанием для возникновения экономи-ческих отношений, посредством которых временно свободные денежные ресурсы хозяйствующих субъектов, государства и населения аккумулируются кредитными учреждениями и в последующем предоставляются нуждающимся в них физическим и юридическим лицам на условиях срочности, платности, возвратности. Иными словами, банковское кредитование создает условия, при которых имеется возможность восполнить за счет средств других субъектов недостаток собственных денежных средств для различных потребностей. Все кредитные продукты следует разделять на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
Краткосрочный кредит позволяет быстро решить текущую проблему с недостатком ликвидности, если такая возникает в процессе функционирования предприятия, тогда как наиболее приемлемым является долгосрочный кредит, поскольку он позволяет решить стратегические цели деятельности предприятия. Процесс получения долгосрочного кредита является более трудоемким: требуется провести тщательный анализ финансовых параметров заемщика и оценку прогнозов его деятельности [5, 49с].
Плохие показатели финансовой отчетности – одна из причин низкой доступности долгосрочных кредитов для хозяйствующих субъектов реаль-ного сектора. Противоречивость ситуации очевидна: предприятиям нужны долгосрочные пассивы для решения проблем в финансово-хозяйственной деятельности, а банки отказывают им по причине отрицательной динамики показателей отчетности.
На практике предприятия нередко ведут «двойную» бухгалтерию, в результате чего банк не получает в полном объеме необходимой достоверной информации. А уровень технической оснащенности некоторых предприятий таков, что не способствует повышению конкурентоспособности производимой продукции, реализация которой выступает источником погашения полученной ссуды. В таких случаях банки не заинтересованы в кредитовании по причине высоких рисков, которые они вынуждены принимать на себя.
Следующая причина ограниченности доступа к долгосрочным креди-там – требование банка предоставление залога, и, как правило, в качестве залогового обеспечения должна выступать недвижимость заемщика.
Ещё одной причиной является сложность и длительность процедуры получения банковского кредита, недостаточная квалификация заемщика для надлежащего оформления всех необходимых документов. Значительные затраты на оформление дополнительных документов при неясных перспективах получения кредита.
Очевидно, что подобные проблемы требуют активного участия госу-дарства прежде всего посредством разработки программ поддержки креди-тования реального сектора страны. Также требуется разработка и введение налоговых льгот для коммерческих банков, которые занимаются кредитованием проблемных или высокорисковых предприятий.
Следует отметить необходимость активного участия и самих банков в повышении доступности кредитных продуктов. Целесообразно пересмот-реть перечень имущества, которое может приниматься в качестве залогового обеспечения. Необходимо также снизить требования к финансовым параметрам деятельности заемщика. Эти меры позволят вернуть заемщиков, которые финансируются за счет более дорогих средств частных инвесторов. Возрастающие при этом кредитные риски банка следует минимизировать за счет разработки эффективного механизма управления банковскими рисками, в частности, использовать такие инструменты как страхование.
Устойчивость экономической системы, эффективность функциониро-вания реального сектора экономики во многом зависят от качественного со-стояния действующей в стране системы банковского кредитования. Реалии экономической обстановки в стране заставляют банки размещать дефицит-ные и дорогостоящие денежные ресурсы в операции, обеспечивающие наивысшую процентную маржу и быструю отдачу. Объем кредитного порт-феля в активах банков составляет около 40%.
Кредитование относится к активным операциям коммерческих банков. В экономической теории под активами в широком смысле понимают буду-щие экономические выгоды, которые возможно получить в результате про-шлых операций или сделок по приобретению имущества, а также предоставлению своего имущества во временное пользование третьим лицам.
Активы коммерческого банка способны приносить прибыль при пога-шении требований и обязательств и этим выражают будущие экономические выгоды, которые принимают форму притока денежной наличности. По мнению ряда экономистов, активы коммерческого банка - это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка. Они образуются в результате активных операций с целью получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка.
Структура активов по срокам их размещения характеризует степень рискованности активных операций банка. Но главное значение при анализе имеет ее сопоставление со структурой пассивов по срокам привлечения на предмет их сбалансированности. В настоящее время в структуре срочных активов российских банков преобладают активы, размещенные на срок от 91 до 180 дней. Диверсифицированность вложений банка характеризует структура его активов по субъектам. Как правило, чем ниже степень концентрации ресурсов банка в одной группе, тем более надежным он считается.
1.3. Роль банков в кредитовании реального сектора экономики
В условиях инновационно — инвестиционного развития экономики весьма актуальной становится задача исследования роли коммерческих банков в финансировании реального сектора.
Кредитование является традиционным направлением использования ресурсов коммерческих банков. Изначально банки создавались как чисто кредитные учреждения, получающие основной доход в виде разницы про-центов, получаемых банком по кредитам, и процентов, выплачиваемых по привлекаемым банком депозитам. В настоящее же время помимо кредитования выделяют разнообразные формы взаимодействия предприятий реального сектора и банков: расчеты и платежи, валютные операции, размещение средств, трастовые операции, лизинг, сюрвейерные услуги (оценка имущества), услуги мобильного банкинга, предоставление банковских гарантий, консультационно-информационные услуги и др.
Кредитование в России в настоящий момент является одним из глав-ных внутренних стимулов для развития экономики. Вопросы кредитной поддержки товаропроизводителей и, на этой основе, обеспечения экономи-ческого роста, занятости населения, создания платежеспособного спроса и, как следствие, снижения инфляции являются особо актуальными сегодня и широко обсуждаются на государственном уровне учеными и практиками в плане разработки комплекса антикризисных мер [10, 35с].
Ведущая роль банков в кредитовании реального сектора обусловлена недостаточным развитием фондового рынка, наличием высокого ресурсно-го, интеллектуального потенциала банков, типом банковской системы стра-ны, предусматривающей возможность проведения через банки государ-ственной политики, направленной на экономическое стимулирование кредитования народного хозяйства.
На современном этапе преобладает коммерческое кредитование над инвестиционным, что сужает деятельность банковской системы до кредито-вания простого воспроизводства и проведения расчетных операций.
Роль банковского сектора заключается в аккумуляции и инвестирова-нии финансовых ресурсов всех секторов экономики в соответствии с уров-нем спроса и предложения на них, в обеспечении движения товарных пото-ков денежными.
В соответствии с ней определяется характер взаимосвязей между бан-ками и реальным сектором экономики.
На основе анализа роли основных сегментов финансового рынка в структуре привлеченных и заемных средств реального сектора можно сделать вывод о том, что в России основным источником средств предприятий остаются кредиты коммерческих банков.
Кредитование является традиционным направлением использования ресурсов коммерческих банков. Изначально банки создавались как чисто кредитные учреждения, получающие основной доход в виде разницы про-центов, получаемых банком по кредитам, и процентов, выплачиваемых по привлекаемым банком депозитам. В настоящее же время помимо кредитования выделяют разнообразные формы взаимодействия предприятий реального сектора и банков: расчеты и платежи, валютные операции, размещение средств, трастовые операции, лизинг, сюрвейерные услуги (оценка имущества), услуги мобильного банкинга, предоставление банковских гарантий, консультационно -информационные услуги и др.
Кредитование в России в настоящий момент является одним из глав-ных внутренних стимулов для развития экономики. Вопросы кредитной поддержки товаропроизводителей и, на этой основе, обеспечения экономи-ческого роста, занятости населения, создания платежеспособного спроса и, как следствие, снижения инфляции являются особо актуальными сегодня и широко обсуждаются на государственном уровне учеными и практиками в плане разработки комплекса антикризисных мер [10, с.45].
Ведущая роль банков в кредитовании реального сектора обусловлена недостаточным развитием фондового рынка, наличием высокого ресурсно-го, интеллектуального потенциала банков, типом банковской системы стра-ны,
предусматривающей возможность проведения через банки государ-ственной политики, направленной на экономическое стимулирование креди-тования народного хозяйства.
На современном этапе преобладает коммерческое кредитование над инвестиционным, что сужает деятельность банковской системы до кре-дитования простого воспроизводства и проведения расчетных операций.
Роль кредита характеризуется результатами его применения для эко-номики, государства и населения, а также особенностями методов, с помо-щью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной степени обуславливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств.
Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участ-ников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставле-нию и использованию заемных средств. [1, с.48-50].Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как пользование ими - бесплатное.
Отмеченные особенности и, в частности, возвратность, срочность и платность способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.
Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осу-ществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерче-ском, банковском, потребительском, государственном и ипотечном креди-тах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место зани-мает какой-либо вид кредитных отношений.
Не малое значение в системе кредитных отношений имеет привлечение средств для выполнения кредитных операций. Однако такая деятельность неодинакова для различных кредитных отношений. Например, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров используются собственные ресурсы кредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для компенсации вложений средств кредитора (учет векселей, ссуды под залог векселей).
Тем не менее первоначально при предоставлении коммерческого кре-дита не обязательно предполагается привлечение средств со стороны. Напротив, банковское кредитование предполагает широкое привлечение средств со стороны. Такая деятельность банков имеет немаловажное значе-ние, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров.
Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику озна-чает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными словами, применение банковского кредита сводится в конечном сче-те к перераспределению материальных ресурсов. Такой результат примене-ния банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве. [14, с.64-76].
Практически и при применении государственного потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого иму-щества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится воз-можным перераспределение материальных ресурсов.
Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспреде-лении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость та-ких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное ис-пользование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации про-дукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступле-ний и расходов предприятия возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов произ-водства и реализации продукции.
Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения вре-менных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся "прили-вы" и "отливы" средств у заемщиков, что способствует преодолению за-держки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению [2, с.35].
Таким образом, кредит играет большую роль в удовлетворении вре-менной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции.
Глава 2. Деятельность российских банков в области кредитования
реального сектора российской экономики
2.1. Оценка современного состояния банковского кредитования
реального сектора экономики
Рост промышленного производства в стране замедлился, по сравнению с 2018. и по общему объему составил 6,1% (против 7,0% в 2017г.), а с учетом исключения влияния фонда рабочего времени – 5,7%.
В отраслевой структуре промышленного производства в 4-х из 15 сек-торов экономики наблюдался спад. При этом существенных изменений в отраслевой структуре за 2018г. не наблюдалось. А по сравнению с 2017г. произошли изменения в структуре растущих отраслей в сторону перерабатывающего сектора и снизились темпы роста в добывающих отраслях, которые вносят наибольший вклад в общий объем промышленного производства в стране.
Так, по итогам 2018г. рост производства в топливной промышленности составил 7,1% (9,3% в 2017г.), в черной металлургии – 5% (8,9%), в цветной металлургии – 3,6% (6,2%). В электроэнергетике объемы производства в 2018 г. выросли всего на 0,3% (1,0% в 2017 г.).
В ряде перерабатывающих отраслей темпы роста производства сложи-лись на достаточно высоком уровне. Так, наиболее высокие темпы роста в 2006г. наблюдались: в стекольной и фарфорофаянсовой промышленности – 16,3% (6,5% в 2016г.), в машиностроении и металлообработке – 11,7% (9,4%), в химической и нефтехимической промышленности – 7,4% (4,4%). При этом в последнем квартале, как и в целом по всем отраслям, темпы ро-ста производства замедлились.
Существенно усиливались тенденции спада в 2018г. по сравнению с годом ранее в легкой промышленности (-7,5%, -2,3% в 2017г.), по-прежнему происходило сокращение производства и в микробиологическом секторе (-7,5%, 18% в 2017г.), что, по-видимому, уже стало хронической тенденцией. Также наблюдалось сокращение темпов роста в пищевой промышленности (4,0%, 5,1% в 2017г.)
В отраслевой структуре наибольшие темпы прироста прибыли в 2018г. наблюдаются в добыче полезных ископаемых (в 2,2 раза), в частности, в 2,1 раз в ТЭКе, а также в сельском и лесном хозяйстве (в 2,3 раза). Рост прибыли в отраслях обрабатывающих производств составил 57,5%, в производстве электроэнергии газа и воды – 40,6%, а в оптовой и розничной торговле – 33%.
В общем объеме полученной прибыли наибольшая доля приходится на отрасли обрабатывающих производств (28,9%), торговли и смежных услуг (21%), а также добычи полезных ископаемых (20,4%).
Итак, после довольно неплохих показателей I полугодия 2017 года, сложилась тенденция замедления промышленного роста и стагнации эконо-мики в целом. В основном это обусловлено замедлением роста сырьевых отраслей, на которых приходится наибольшая доля в общем объеме промышленного производства страны [18, с.36].
Однако, можно отметить такой позитивный момент, как сохранение лидерства по динамике роста перерабатывающих отраслей. В то же время темпы их роста постепенно замедляются, а вклад перерабатывающих секторов промышленности в общий экономический рост остается по-прежнему небольшим.
Значительные объемы производственных мощностей, в силу сохраня-ющейся относительной узости внутреннего рынка и слабости платежеспо-собного спроса населения остаются недогруженными. Насущность решения проблемы неполной загрузки производственных мощностей связана еще и с тем, что в некоторых отраслях ее процент в настоящее время является кри-тическим, а это грозит полной потерей соответствующих секторов экономи-ки.
Недогрузка производственных мощностей во многих отраслях продиктована тем, что они безнадежно устарели как физически, так и мо-рально, и просто не могут быть использованы для создания конкурентоспо-собной продукции. Износ основных фондов во многих отраслях сегодня превышает 50–60%. Но есть у проблемы недогрузки производственных мощностей и другой, несомненно, более важный аспект. Значительная часть отечественных предприятий простаивает или работает не на полную мощь из-за элементарного отсутствия необходимого оборотного капитала. Открыв в ходе реформ ворота для массированного притока импортных товаров, наше государство разом отключило каналы финансирования для предприятий пищевой, легкой промышленности, машиностроения и многих других секторов, которые оказались не готовы к конкуренции с продукцией, предлагаемой иностранными поставщиками.
В наибольшей степени страдает от недогрузки мощностей машино-строение – ключевая отрасль промышленности, призванная формировать производственно-техническую базу для технологического перевооружения и модернизации всей отечественной экономики.
