ДИАГНОСТИКА УГРОЗЫ БАНКРОТСТВА НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………... 3 1. Теоретические и методические основы финансового анализа и его роль в диагностике банкротства ………….…………………………… 6 1.1. Банкротство организации: понятие, цели и последствия……………… 6 1.2. Методические основы проведения финансового анализа предприятия……………………………………………………………… 9 1.3. Методика оценки вероятности банкротства предприятия на основе финансовых показателей………………………………………………… 20 2. Оценка угрозы банкротства на основе результатов финансового анализа……………………………………………………………………. 30 2.1. Финансовый анализ деятельности……………………………………… 30 2.2. Диагностика угрозы банкротства на основе финансовых показателей 42 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию методики и результатов диагностики банкротства на предприятии ……………….. 50 3.1. Совершенствование методики диагностики банкротства на предприятии …………………………………………………………….. 50 3.2. Необходимость периодичности проведения финансового анализа в целях своевременной диагностики банкротства………………………. 59 ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................................................................ 67 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………….................................. 70

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 31.01.2016 года (в ред. от 31.01.2016) 2. Закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)»: (в ред. Федеральных законов от 26.10.2002 N 127-ФЗ, от 29.12.2015г.) 3. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367(ред. от 18.06.2014)«Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа 4. Адрианова Д. Е. Банкротство предприятий //Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева, 2012.- № 23.- С. 5. Алексеева О. А., Горбачев А. С. Финансовый анализ деятельности предприятия: сущность, проблемы и перспективы// KANT, 2013. № 2 (5).- С 55-57 6. Астахова Ю.А. Особенности классификации финансовых инструментов // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 24. С. 51–59. 7. Базюк Н.Ю., Кремсал Г.А.Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния// Российское предпринимательство, 2013. № 19 (241). - С.140-146 8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. - М.: Финансы и статистика, 2012. – 623 с. 9. Вавилин, Е.В. Понятие несостоятельности (банкротства) предприятий //Правоведение, 2012. - № 4. - С.120 - 125 10. Выборова Е.Н.Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организации //Экономический анализ: теория и практика, 2014. № 38(389).- С 59-63 11. Дзюба С.А. Финансовый анализ: системный подход// Менеджмент в России и за рубежом, 2014. №2.- С. 10 -17 12. Дубинчин А.А. Институт несостоятельности и внеконкурсное удовлетворение требований к должнику - юридическому лицу//Хозяйство и право, 2012. № 9. - С. 29-32. 13. Дягель О.Ю. Энгельгардт Е.О. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика, 2012.№3.-С.45-48 14. Егорова В.А. Теоретические основы изучения несостоятельности (банкротства)// Современные научные исследования и инновации, 2016, №3(59) .- С 295-299 15. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: «Интел-Синтез», 2013. - 239 с. 16. Жулева О.И. К вопросу о методах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия// Экономика и менеджмент инновационных технологий, 2015.- № 6 (45).- С.20 -22 17. Кичигина Я.Н., Черненко-Фролова Е. В. Актуальные проблемы формирования финансового результата деятельности организаций в современных условиях// Science Time, 2015.- № 12 (24). – С 339-347 18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2013. - 424 с.; 19. Кондратьева Е.А. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом// Финансовый вестник, 2015.-№ 8.- С 21-26 20. Костенко Д. И. Методические аспекты процесса диагностики банкротства предприятий // Научные ведомости Белгородского государственного университета. 2012.-№ 7-1 (126).-С.213-223 21. Крайнова К. А., Кулина Е. А., Сатушкина В. С. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой ученый, 2015.- №11.3. - С.46-50. 22. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом», 2012.№2.- С.57-59 23. Лысов И. А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия// Вестник НГИЭИ, 2015.- № 3 (46) С.105-109 24. Малицкая В.Б. Анализ финансовых активов как одной из основных групп показателей финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ, 2012. № 1. С. 89 –96 25. Мурзин М. В. Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа коммерческого предприятия// Экономика и менеджмент инновационных технологий, 2015.-№1 (40) С. 32 -38 26. Помулев А. А. Новые подходы в определении риска банкротства субъектов малого предпринимательства// Вестник Забайкальского государственного университета, 2012.-№4.(71)-С.16-21 27. Проданова И.А., Серопян В.Д. Методика составления консолидированного отчета о финансовом положении // Финансовый менеджмент, 2015. №4.- С.32 -34 28. Романова И. В. Методические подходы к диагностике вероятности банкротства в отечественной и зарубежной практике // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева, 2012.- №21 С. 75-80 29. Рудакова О.Ю. Рудакова Т.А. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства// Эффективное антикризисное управление , 2013. №2.- С.- 76- 78 30. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2013.- 256с. 31. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ, 2013. – 639с. 32. Файнова Н. А. Диагностика банкротства и антикризисное управление на предприятии // Молодой ученый, 2013. - №11. - С. 488-490. 33. Федин Д. А. Обеспечение финансовой устойчивости по средствам анализа оборотных активов предприятия// Известия Тульского государственного университета, 2012 № 1-1.-С.26-36С 34. Федорова Е.А Довженко С.Е., Тимофеев Я.В., Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий? // Экономический анализ: теория и практика, 2014. № 41(392).- С 28 – 35 35. Филобокова Л.Ю. Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий: функциональная роль, методика расчета и анализа// Экономический анализ: теория и практика, 2012.- № 14(221) С.26-30 36. Шадрина Г.В. Теория экономического анализа: Учебное пособие.-М.:МГУЭСИ, 2013.- 141с. 37. Финансовый анализ предприятия: методы Электронный ресурс Режим доступа [http://vse-temu.org/new-finansovyj-analiz-predpriyatiya-metody.html 38. Электронный ресурс Режим доступа [http://rubrikator.org/russia/sterlitamak/yuzhniy-ural] 39. Обзор российского рынка гофрокартона и гофроящиков. Электронный ресурс Режим доступа [http://www.abercade.ru/research/analysis/4150.html]

1. Теоретические и методические основы финансового анализа и его роль в диагностике банкротства 1.1. Банкротство организации: понятие, цели и последствия Банкротство является важной составляющей рыночной экономики любого цивилизованного государства, именно институт банкротства призван очищать рынок от организаций, не способных эффективно работать в существующих условиях. На сегодняшний день основным документом, регулирующим несостоятельность (банкротство) юридических и физических лиц, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002г. . В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов . С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом. Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия), в его основе лежат преимущественно финансовые причины. Процедуру банкротства следует рассматривать с экономической и юридической точек зрения. Банкротство с экономической точки зрения – это следствие недостаточного учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных, прежде всего, неквалифицированными решениями руководителя . Банкротство с юридической с юридической точки зрения – это возможность правого решения конфликтов, возникших при невозврате организацией – должником денежных средств кредитору. Законодательство защищает кредиторов, давая им шанс вернуть вложенные средства полностью или частично за счет продажи имущества или реорганизационных мер . Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом. Внутренние факторы: 1.Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики. 2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства. 3. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки. 4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства. 5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство. 6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики. 7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию. 8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.