1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность, цели и задачи финансового менеджмента на предприятии
В рыночных экономических условиях управление финансами представляется одной из сложных и приоритетных задач для персонала высшего управления предприятий. Области финансов, трудовых ресурсов, маркетинга и производства являются основными. Для формирования финансовых ресурсов, их эффективного размещения и использования требуется четкая и грамотная система финансового управления.
Координирующая роль финансов делает роль финансового менеджмента значительной. Зачастую присутствует ошибочное мнение - финансовые ресурсы считаются наиболее значимыми. В период, когда завершилась индустриализация, значение человеческого капитала возросло-высококвалифицированный персонал, появление новых технологий, а значение ресурса финансов, материального ресурса, труда низкоквалифицированного персонала снизилось в условиях конкуренции [1, с. 10].
Изначально финансовый менеджмент рассматривал исключительно финансовую сторону по созданию современных организаций и предприятий, потом-вопросы финансовых инвестиций и проблем банкротств, в настоящем времени в финансовом менеджменте рассматриваются все сферы по управлению в области финансов организации. Некоторые сферы в финансовом менеджменте расширились по новым, самостоятельным областям знании. В сфере финансового анализа, инвестиционного менеджмента, риск-менеджмента, антикризисного управления на предприятии когда присутствует угроза банкротства. Многие исследователи при разработке сфер в финансовом менеджменте удостоились нобелевской премии.
Сформировать высокие темпы в производственном развитии в компании можно, используя эффективный финансовый менеджмент. Обеспечить постоянный рост в собственном капитале, существенного повышения конкурентоспособности, обеспечить стабильное экономическое развитие.
Главная цель в финансовом менеджменте в большинстве случаев определяется, как возможность обеспечить максимизацию в благосостоянии собственникам предприятий в текущих и перспективных периодах. Выражается она в возможности обеспечить максимизацию в стоимости компании на рынке, это провоцирует реализацию конечных финансовых интересов для владельца. Достижение этой цели реализуется, решая задачи в финансовом менеджменте, представленные на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1. Задачи финансового менеджмента
Для решения задачи обеспечения в формировании достаточных объемов финансов на предприятии необходима максимизация, чтобы привлечь собственные финансовые ресурсы, используя внутренние источники, привлечь заемные финансовые средства и управление ими, оптимизация структуры источника для того, чтобы сформировать ресурсный финансовый потенциал.
Обеспечить более эффективное использование финансовым ресурсам можно с помощью установления необходимых пропорциональностей для пользования финансовыми ресурсами для целей в развитии производства и социализации, выплачивать необходимый уровень доходов на инвестированный капитал для собственников компании и т.п., учесть стратегическую цель в развитии компании и отдачу финансовых вложений.
Оптимизацию денежного оборота можно осуществить эффективным управлением денежными потоками предприятия, обеспечение синхронизации объема поступлений и расходований денежными средствами в отдельных периодах, поддержать нужную ликвидность в оборотных активах.
Обеспечить максимизацию прибыли предприятия можно эффективным управлением активами предприятия, привлечь заемные финансовые средства, выбрать более эффективные направления, в которых совершается операционная и финансовая деятельность, максимизация не балансовой, а чистой прибыли, которой предприятие может распоряжаться. Максимизировать прибыль необходимо в пределах допустимого финансового риска.
Минимизировать уровень финансового риска поможет диверсификация видов операционной и финансовой деятельности, а также портфель финансовых инвестиций; профилактика и избежание отдельных финансовых рисков, эффективные формы их внутреннего и внешнего страхования.
Обеспечить постоянное финансовое равновесие, в компании возможно сформировав оптимальную структуру в капитале и активах, эффективные пропорции в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников, достаточный уровень в самофинансировании инвестиционных потребностей.
В финансовом менеджменте взаимосвязь задач очень тесная, но всё же некоторые разнонаправленны (например, максимизировать прибыль и минимизировать уровень финансовых рисков; сформировать достаточный объем финансовых ресурсов и постоянное финансовое равновесие компании и т.п.). Исходя из этого, оптимизация отдельных задач необходима для того, чтобы более эффективно реализовать главную цель предприятия.
Обеспечение эффективного управления в финансовой деятельности компании достигается через реализацию ряда принципов, представленных на рисунке 1.2.
Рисунок 1.2. Принципы управления финансовой деятельностью предприятия
Формирование ресурсного потенциала высокого темпа прироста производственной деятельности предприятия происходит при помощи финансового менеджмента, который организован при учете излагаемых принципов. А также обеспечение постоянного роста собственного капитала, существенно повышающего конкурентоспособность на товарных и финансовых рынках, обеспечение стабильного экономического развития в стратегическом планировании.
В любой управленческой деятельности предполагается выполнять стандартные управленческие функции.
Финансовый менеджмент направлен оптимизировать деятельность компании в формировании, распределении и пользовании финансовыми ресурсами в интегрированном процессе-планирование, организация, мотивация и контроль. При осуществлении своей главной цели, в финансовом менеджменте выполняется ряд функций, объединенных в данной работе в таблицу 1.1.
Таблица 1.1
Функции финансового менеджмента
Как системы управления
Разработка финансовой стратегии предприятия Сформировать систему цели и показатели целей на долгосрочные периоды; определить приоритетные задачи, разработать политику действия компании;
Организационная функция Принять и реализовать управленческие решения, постоянной адаптации структур к изменяющимся условиям функционирования предприятия и направлениям финансовой деятельности;
Информационная функция Возможные альтернативные варианты в управленческих решениях; формирование внешних и внутренних источников информации;
Функция анализа аспектов финансовой деятельности предприятия Проводится экспресс и углубленный анализ отдельных финансовых операций; анализируются результаты финансовой деятельности отдельных дочерних предприятий, филиалов и "центров ответственности";
Продолжение табл. 1.1
Функция планирования Обеспечивается разработка систем стратегического и текущего планов и оперативных бюджетов;
Стимулирующая функция Обеспечивается система по стимулированию принимаемых решений по управлению в финансовой деятельности;
Функция контроля Обеспечивается эффективный контроль в реализации
принимаемых решений по управлению;
Как специальной области управления предприятием
Управления активами Выявляется потребность в отдельных видах активов, оптимизируется состав активов, обеспечивается ликвидность по отдельным видам в оборотных активах;
Управления капиталом Определяется потребность в капитале; разрабатывается система по мероприятиям рефинансирования капитала;
Управления инвестицииями Формируются направления инвестиционной деятельности предприятия; оценивается инвестиционная привлекательность отдельных проектов и финансовых инструментов, и отбираются наиболее эффективные;
Управления денежными потоками Формируются входящие и выходящие потоки денежных средств компании, синхронизируются по объему и во времени по отдельным предстоящим периодам;
Управления финансовыми рисками, предотвращение банкротства Выявляются основные финансовые риски; диагностика уровня угроз банкротства, если уровень высокий, происходит использование механизмов по антикризисному финансовому управлению на предприятии
Возможна конкретизация каждой функции, учитывая специфику компании как объект по финансовому управлению и основные деятельности по финансам.
Таким образом, сущность финансового менеджмента можно определить системой, в которую входят принципы и методы по разработке и реализации решений по управлению, при которых формируются, распределяются и используются финансовые ресурсы компании.
1.2 Понятие финансовой стратегии, ее взаимосвязь с финансовой политикой
Финансовая стратегия-одна из частей общей стратегии экономики предприятия, призвана носить по отношению к ней подчинённый характер и согласовываться с её целями и задачами. Финансовая стратегия сама воздействует и влияет на формирование общей стратегии экономики предприятия.
Это свидетельствует о том, что основной целью общей стратегии является: обеспечить высокие темпы развития экономики и повысить, конкурентоспособности предприятия связано с развитием соответствующего товарного рынка.
Таким образом, устойчивое финансовое положение формируется. Вся экономическая деятельность предприятия формирует устойчивость финансового положения, качество управления и, в частности, финансового управления показывает уровень финансового положения.
Когда разрабатывается финансовая стратегия, учитывается динамика макроэкономического процесса, динамики в развитии Российского финансового рынка, возможность диверсификацию в деятельности предприятий.
Главная задача финансовой стратегии-это получить полную самоокупаемость и независимость компании. Финансовая стратегия строится на определенных принципах организации и включает в себя ряд функций, задач и инструментов, представленных на рисунке 1.3.
Охватывая все формы финансовой деятельности предприятия, а именно: Оптимизировать основные и оборотные средства, сформировать и распределить прибыль, расчет денежной и инвестиционной политики, исследование объективных экономических закономерностей в отношениях рынка, разработать форму и способ, чтобы выжить и развиться в изменении условий.
В финансовую стратегию включается ряд методов и практик в формировании финансов, а так же разработка по планированию и обеспечению финансовой устойчивости компании. При всестороннем учете финансовых возможностей компании, объективной оценке характера фактора внешней и внутренней среды, финансовой стратегией обеспечивается возможность соответствовать финансово-экономических факторов предприятия условиям рыночным. В финансовой стратегии предусматривается выявление целей на долгий срок деятельности финансов, и выбрать более эффективные способы их достижения. Максимизировать прибыль и рыночную стоимость компании возможно при подчинении целей финансовой стратегии целям общей стратегии экономики предприятия.
Рисунок 1.3. Функции, задачи и инструменты финансовой стратегии
Финансовую политику компании определяют, основываясь на финансовую стратегию на основе направлений в деятельности финансов:
? налоговая политика;
? ценовая политика;
? амортизационная политика;
? дивидендная политика;
? инвестиционная политика.
Разрабатывая финансовую стратегию, особенно рассматривают производство продукции, которая способна составить конкуренцию, мобилизацию по внутренним ресурсам, максимально снижают себестоимость продукции, формируют и распределяют прибыль, эффективно используют капитал и т. п.
Значительно в формировании финансовой стратегии учесть факторы рисков. Финансовую стратегию разрабатывают, учитывая риски неплатежей, инфляционного колебания на финансовом рынке.
Стратегический фокус - является приоритетным направлением, на котором концентрируется внимание и ресурсы, формулируются на основе анализа текущих значений параметра и его прогноза. Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических целей реально невыполнима.
Одним из важных принципов в стратегическом планировании определение многовариантности в расчетах плана. Большое количество путей достижения целей определяется несоответствием текущего состояния и желаемой стратегической цели. Приняв во внимание факторов риска и неопределенности в развитии во внешней среде, определиться на единой стратегии в развитии не представляется возможным.
Так же значимы комплексности в разработке стратегий, так как любой взаимозамещающий из вариантов предполагает анализы всех из вопросов: финансовая, ресурсная и организационная обеспеченность, определение и согласование временного и количественного параметра. Выделить ресурсы при достижении особенной из целей дает гарантию стабильности реализовать стратегию, хоть и создает ограничение возможности маневрировать.
Финансовым планированием определяются важные из показателей, пропорция и темп расширенных воспроизведений и считается как основная форма реализаций главной цели организации. Одной из важных частей стратегии финансов организации можно назвать перспективным планированием, в него включается разработка и составление прогноза его деятельности по финансам.
В рыночных экономических условиях происходит возникновение необходимости выявить тенденции в развитии по финансовому состоянию и перспективным финансовым возможностям организации.
Разработка финансовой стратегии является частью общей стратегии экономического развития, в силу чего она должна согласовываться с ее целями и направлениями. В финансовой стратегии присутствует оказание существенного влияния на общую стратегию по экономике организации, факт изменения ситуаций на макроуровне, а также финансового рынка называют причина в корректировании не только для финансов, но и общую стратегию развитий компании.
1.3 Принципы и этапы разработки финансовой стратегии
Разработка финансовой стратегии организации основана на принципах новейшей системы по управлению-система по стратегическому управлению. В числе данных принципов, которые обеспечивают подготовленность и принятые стратегические финансовые решения разработки финансовой стратегии предприятия, относят:
Таблица 1.2
Принципы системы стратегического управления
Принцип Решение
Предприятие социально-экономическая система, способная к самоорганизации Обретается пространственная, временная или
Функциональная структура без специфических воздействий в условии экономика рыночная;
Учитываются базовые стратегии операционных деятельностей Ограниченного (или концентрированного) роста;
Ускоренного (интегрированного или дифференцированного) роста;
Ориентир на предпринимательскую стезю в стратегическом управлении Установка стратегической цели от уровня, который достигнут уровня с минимальной альтернативой принятого стратегического финансового решения;
Обеспечение идентификации приоритетного направления деятельности финансов Стратегии по формированию ресурсов финансов компании;
Стратегии распределений по финансовым ресурсам
Обеспеченность гибкостью стратегии финансов Внутриорганизационная координация финансовой деятельности, при которой ресурсы финансов переводят из одной стратегической зоны по хозяйствованию в другую;
Обеспеченность альтернативным
стратегическим выбором Заняться активным поиском альтернативного варианта направления, формы и метода осуществлений деятельности финансов;
Продолжение табл. 1.2
Обеспеченность постоянным использованием результата
технологических прогрессов Главный механизм в обеспечении и внедрении технологического нововведения финансовая деятельность;
Учесть уровень финансовых рисков в процессах по принятию стратегически важных решений по финансам Изменение уровня в финансовом риске производит финансовое решение;
Ориентация на профессиональный аппарат финансовых менеджеров в
процессе реализации финансовой стратегии Ознакомление менеджеров с основным принципом в стратегическом управлении, владение методом в стратегическом финансовом контроллинге
По результатам исследования можно выделить ряд доминантных сфер в развитии деятельности финансов рисунок 1.4:
Рисунок 1.4 Доминантные сферы общей финансовой стратегии предприятия
Обеспечить разработанную финансовую стратегию организации соответствующими параметрами в организационной структуре по управлению финансами и организационная культура. Важнейшее условие эффективная реализация стратегия финансов является соответствие её изменений в организационной структуре по управлению и организационная культура. Предусмотрены стратегические изменения в этой области, должны составлять параметры в наименовании финансовой стратегии, обеспечивающие ей реализацию.
Разработаны основные элементы в стратегическом наборе сферы финансов, деятельность компании базируют из результатов по стратегическому финансовому анализу.
Конечный продукт в стратегическом финансовом анализе можно назвать моделью стратегическая финансовая позиция компании, которая со всех сторон и в комплексе описывает предпосылку и возможность его развития в финансовой сфере по каждым из стратегических доминирующих сфер деятельности финансов.
?
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ЭкоТЭК»)
2.1 Краткая характеристика предприятия
Компания ООО "ЭкоТЭК" основана Серазутдиновым Дамиром Рафгатовичем 29 января 2008 года. Прошла процедуру государственной регистрации 2008-01-29. Орган, осуществивший регистрацию: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 18 по Республике Татарстан. Уставный капитал организации составляет 13 000 руб. Основной государственный регистрационный номер: 1081687000097. Должность руководителя предприятия: Директор. На сегодняшний день руководство организацией осуществляет Шортников Максим Александрович. Организация расположена по адресу: г. Альметьевск ул. Объездная 67 Республики Татарстан.
Основным видом деятельности является «Производство мебели», так же зарегистрировано 9 дополнительных видов деятельности. Организации общество с ограниченной ответственностью "ЭкоТЭК" присвоены ИНН 1647013111, ОГРН 1081687000097, ОКПО 83473842.
Единственным учредителем является Серазутдинов Дамир Рафгатович. Компания является субъектом Малого и Среднего Предпринимательства, категория: малое предприятие.
Основным заказчиком компании ООО «ЭкоТЭК» является Исполком Сармановского Муниципального Района, Учреждение. Так же оказывала транспортные услуги медикам в Альметьевске. На сегодняшний день предприятие может похвастаться «нефтяными» контрактами. В 2016 году она выиграла несколько тендеров нефтяной компании «РН-Юганскнефтегаз» и «Роснефти» на 655 млн. рублей (прокладка труб, водоводов, восстановление промысловых дорог).
Основной вид деятельности организации:
31.0 Производство мебели
Дополнительные виды деятельности:
16.23 Производство прочих деревянных строительных конструкций и столярных изделий
26.5 Производство контрольно-измерительных и навигационных приборов и аппаратов; производство часов
28.1 Производство машин и оборудования общего назначения
33.2 Монтаж промышленных машин и оборудования
41.2 Строительство жилых и нежилых зданий
43.2 Производство электромонтажных, санитарно-технических и прочих строительно-монтажных работ
43.3 Работы строительные отделочные
43.12 Подготовка строительной площадки
58.0 Деятельность издательская
Для развития любой компании главным показателем является его организационная структура, которую можно представить в виде несущей конструкции, от правильности ее построения зависят насколько эффективно управление, приемлемость сочетания интересов организации, работников и потребителей. Организационная структура выделяет функции, базовые структуры предприятия и зоны ответственности. Структура компании и подразделений назначается организацией самостоятельно. Главной задачей любого предприятия является правильное построение организационной структуры. Насколько эффективно компания работает, в целом зависит от рационального состава подразделений органов управления, их связи между собой и взаимодействия с производственными подразделениями.
Организационная структура ООО «ЭкоТЭК» состоит из отдельных линейно-функциональных групп.
1. Группа «Общее руководство» возглавляют директор и учредитель, обеспечивающие единое руководство всеми сторонами деятельности объединения.
2. Группа «Техническое руководство» возглавляет главный инженер, обеспечивающий выполнение следующих функций:
- проектирование и совершенствование сооружений и технологий;
- обеспечение производства нестандартным и специальным оборудованием, осуществление механизации и автоматизации;
- обеспечение производства инструментом и оснасткой;
- ремонтное обслуживание оборудования и энергетическое обслуживание предприятия;
- охрана труда и предотвращение вредного воздействия производства на окружающую среду. Руководство Пожарно-технической структурой компании.
3. Группа «Управление экономической деятельностью» возглавляет финансовый директор, обеспечивающий выполнение функций:
- разработка стратегии с целью адаптации его хозяйственной деятельности и системы управления к изменяющимся в условиях рынка внешним и внутренним экономическим условиям;
- экономическое планирование, проведение комплексного экономического анализа всех видов деятельности;
- организация и осуществление внешнеэкономических связей;
- организация процессов труда и управления, нормирование труда, оплата и стимулирование труда, разработка организационных структур управления.
4. Группа «Управление учетно-бухгалтерской политикой» возглавляет главный бухгалтер, обеспечивающий выполнение функций:
- руководство финансовой и учетно-бухгалтерской политикой объединения;
- контроль и ревизия финансово-хозяйственной деятельности объединения.
5. Группа «Управление кадрами и режимом» возглавляет заместитель генерального директора по кадрам и режиму, обеспечивающий выполнение функций:
- формирование кадровой политики, определение ее основных направлений в соответствии со стратегией развития и мер по ее реализации;
- подготовка, повышение квалификации и переподготовка работников с учетом перспектив развития;
- укрепление трудовой дисциплины и правил внутреннего трудового распорядка;
6. Группа «Управление юридической деятельностью» возглавляет
заместитель генерального директора по юриспруденции, обеспечивающий выполнение функций:
- формирование юридической политики организации;
- контроль над соблюдением всех законов и порядков с внутренней и внешней стороны предприятия;
- осуществлять защиту интересов компании с внутренней и внешней стороны.
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЭкоТЭК»
ООО «ЭкоТЭК» является многопрофильным предприятием, вносящим существенный вклад в развитие промышленного потенциала Татарстана и России в целом.
К основным видам деятельности компании ООО «ЭкоТЭК» относятся:
- Производство мебели;
- Производство деревянных строительных конструкций, столярных изделий;
- Строительство жилых и нежилых зданий;
- Производство электромонтажных, санитарно-технических и прочих строительно-монтажных работ;
- Работы строительные, отделочные;
- Подготовка строительной площадки.
За 12 лет компания «ЭкоТЭК» стала известной и является гарантом качества и надежности, что подтверждается многочисленными сертификатами и дипломами.
Организация располагается по адресу г. Альметьевск ул. Объездная 67 Республики Татарстан.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает особое место в повышении экономической эффективности деятельности компании, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Поэтому каждое предприятие должно уделять большое внимание анализу своей финансово-хозяйственной деятельности.
Финансово-хозяйственная деятельность ООО «ЭкоТЭК» характеризуется следующими основными показателями.
Таблица 2.1
Динамика основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности ООО «ЭкоТЭК» за 2016-2018 гг. (тыс. руб).
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г. Отклонения 2016/2017 Отклонения 2017/2018
Выручка 264576 474951 384935 210375 -90016
Себестоимость продаж 253940 462434 371828 208494 -90606
Прибыль от продаж (убыток) 10636 12517 13107 1881 590
Прочие доходы 3211 113 7671 -3098 7558
Прочие расходы 11770 9123 14172 -2647 5049
Прибыль (убыток) до налогооблажения 2077 3183 6654 1106 3471
Текущий налог на прибыль 1963 2335 2359 372 24
В т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 1877 1698 1025 -180 -673
Чистая прибыль (убыток) 114 848 4295 734 3447
Наглядное изменение показателей выручки, себестоимости, прибыли представлено на рисунках 2.1, 2.2, 2.3.
Рисунок 2.1 Динамика общей выручки ООО «ЭкоТЭК» за 2016-2018 гг.
По данным рисунка 2.1, видно, что показатель выручки в 2016 г. равнялся 264576 тыс. руб., в 2017 г. произошел значительный рост на 210375 тыс. руб. за счет увеличения объемов производства и составил 474951 тыс. руб. А в 2018 г. выручка снова сократилась на 90016 тыс. руб.
Рисунок 2.2 Динамика себестоимости ООО «ЭкоТЭК» за 2016-2018 гг.
Себестоимость в 2017 г. увеличилась на 45446 тыс. руб. и составила 208494 тыс. руб., что произошло благодаря увеличению объема производства и строительства. Но к 2018 г. снова уменьшилась до 371828 тыс. руб. (рисунок 2.2).
