Анализ управления заемным капиталом в ООО «Фортуна»

Введение…………………………………………………………………………..3 1. Теоретические основы управления заемным капиталом предприятия.5 1.1 Сущность и структура заемного капитала…………………………………..5 1.2 Методология оценки эффективности использования заемного капитала.11 1.3 Политика управления заемным капиталом предприятия…………………23 2. Анализ управления заемным капиталом в ООО «Фортуна»………....30 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия………….30 2.2 Анализ динамики, структуры и эффективности использования заемного капитала ООО «Фортуна»………………………………………………………48 2.3 Анализ системы управления заемным капиталом………………………54 3. Совершенствование управления заемным капиталом ООО «Фортуна»……………………………………………………………………….60 3.1 Мероприятия по совершенствованию эффективности управления заемным капиталом……………………………………………………………...60 3.2 Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий…………….64 Заключение……………………………………………………………………...75 Список использованной литературы………………………………………..80 Приложения……………………………………………………………………..84

1. Абрамова, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / М.С. Абрамова, А.В. Грачев. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2014. - 256 с. 2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / под ред. Любушина Н.П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 471 с. 3. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб.пособие / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2012. – 482 с. 4. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 215 с. 5. Бланк И.А. Управление формированием капитала. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2015. - 512 с. 6. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. - К.: «Ника-Центр», Эльга - 2015. – 528 с. 7. Бородина, Е.И., Голикова, Ю.С., Колчина, Н.В., Смирнова, З.М. Финансы предприятий / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова. – М.: Финансы, 2014. – 335 с. 8. Буряковский В. В. Финансы предприятий / В. В. Буряковский. - М.: Учебник, 2015. - 57 c. 9. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 2013. - 327с. 10. Годовой баланс ООО «Фортуна» за период 2013-2015 гг. 11. Ендовицкий, Д.А., Лубков, В.А., Сасин, Ю.Е. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта // Экономический анализ – 2014. - № 17 – С. 2-12 12. Ефимова О. В. Анализ заемных средств организации. // Бухгалтерский учет - 2014г. - №10 - 47-53c. 13. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент: учебно-справочное пособие / А.Г. Каратуев. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2014. – 496 с. 14. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент: учебно-справочное пособие / Каратуев А.Г. - М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2014- 495 c. 15. Кириллова Л.Н., Зиянгулова А.Р. Использование принципа «золотого сечения» в гармонизации структуры баланса предприятия // Экономический журнал. – 2014. - № 17 – С. 2-12. 16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 767 c. 17. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 560 с. 18. Козырев В.М. Основы современной экономики. - М.: "Финансы и статистика", 2016. - 368 с. 19. Колхасс, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Б. Колхасс. - М.: Финансы, 2015. – 255 с. 20. Крейнина, М.Н. Как спрогнозировать задолженность // Финансовый директор. – 2014. – № 1. – С. 17. 21. Крейнина, М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент – 2015. – №3. – С. 7. 22. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Н. Крейнина. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014. – 362 с. 23. Крючкова И.В. Структурирование экономики: действие закона «золотого сечения». Институт эволюционной экономики, 2014. [Электрон. ресурс]. http://iee.org.ua/ru/pub/p101. 24. Кубышкин, И. Использование финансового анализа для управления компанией // Финансовый директор. – 2013. – №4 (34). 25. Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент М.: «Элит», 2016. - 560с. 26. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: "Финансы и статистика", 2015. - 200с. 27. Ружанская Н.В. Особенности расчета финансового рычага в Российской практике финансового менеджмента // Финансовый менеджмент №6, 2015. - 49 c. 28. Рындин, А.Б., Шамаев, В.И. Основы финансового менеджмента на предприятии / А.Б. Рындин, В.И. Шамаев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 520 с. 29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 336 с. 30. Самойлов Е.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2016.- 495 с.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Сущность и структура заемного капитала Заемный капитал – это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности. Необходимость привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово - кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность отражаются отдельно. Поэтому в широком смысле возможно выделение заемных средств и в узком смысле – собственно финансового кредита. Разница между заемными средствами в широком и узком смысле представляет собой привлеченные средства. С одной стороны, привлечение заемных средств – это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений – величина и эффективность использования заемных средств [6, с. 197]. Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга). Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом: Долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года. Существует много типов долгосрочных долговых обязательств: погашаемые в рассрочку или единовременно; размещаемые по открытой подписке или закрытой; обеспеченные или не обеспеченные залогом; свободно обращающиеся на рынке и легко превращаемые в деньги или нерыночные ценные бумаги с правом или без права досрочного погашения. За счет заемного капитала происходит формирование основных и оборотных средств предприятий; осуществляются расчеты между товаропроизводителями, портфельные и реальные инвестиции, оплата рабочей силы, увеличение объема денежной массы, участвующей в денежном обороте (в том числе в функциях средств платежа и обращения); ускоряются процессы реального накопления, производственного и личного потребления, формирования доходов бюджета, поступления выручки от реализации продукции предприятий [3, с. 58]. Заёмный капитал – это совокупность заемных средств, авансированных в предприятие и приносящих предприятию прибыль. Заемный капитал должен быть возвращён заёмщику. К заемному капиталу относят: ? долги перед учреждениями банков; ? долги перед бюджетом; ? доги перед персоналом предприятия. Заёмный капитал делят на две группы: ? заемные средства (кредиты и займы); ? кредиторская задолженность.