ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА В КРАСНОЯРСКОМ КРАЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПЕРЕХОДА

Введение 4 1 Теоретические аспекты проблемы перехода на проектное финансирование в жилищном строительстве 8 1.1 Понятие и содержательные характеристики проектного финансирования жилищного строительства 8 1.2 Нормативно-правовое обеспечение проектного финансирования жилищного строительства 13 1.3 Обзор зарубежного опыта проектного финансирования жилищного строительства 25 2 Актуальное состояние перехода на проектное финансирование жилищного строительства в Красноярском крае 41 2.1 Текущее состояние развития жилищного строительства в Красноярском крае 41 2.2 Анализ практики кредитных организаций по участию в проектном финансировании жилищного строительства на территории Красноярского края 51 3 Разработка предложений по переходу на проектное финансирование жилищного строительства в Красноярском крае 62 3.1 Разработка модели перехода на проектное финансирование жилищного строительства 62 3.2 Условия реализации модели перехода на проектное финансирование жилищного строительства в Красноярском крае 71 3.3 Прогнозная оценка эффективности предлагаемых мероприятий 76 Заключение 86 Список использованных источников 92

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.12.2017) // Собрание законодательства РФ. - 05.12.1994. - № 32. - ст. 3301. 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 18.04.2018) // Собрание законодательства РФ. - 29.01.1996. - № 5. - ст. 410. 3. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации : федер. закон Российской Федерации от 30 дек. 2004 г. № 214-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс». Версия ПРОФ. 4. О государственной регистрации недвижимости : федер. закон Российской Федерации от 13 июл. 2015 № 218-ФЗ (ред. от 03.04.2018) // Собрание законодательства РФ. - 20.07.2015. – № 29 (часть I). 5. Об ипотеке (залоге недвижимости) : федер. закон Российской Федерации от 16 июл. 1998 г. № 102-ФЗ (ред. от 31.12.2017) // Собрание законодательства РФ. - 20.07.1998. - № 29. - ст. 3400. 6. О банках и банковской деятельности : федер. закон Российской Федерации от 02 дек. 1990 г. № 395-1 (ред. от 31.12.2017) // Собрание законодательства РФ. - 05.02.1996. - № 6. - ст. 492. 7. О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 3 декабря 2012 года № 139-И «Об обязательных нормативах банков» : указание Центрального банка Российской Федерации от 30 нояб. 2015 г. № 3855-У // СПС «КонсультантПлюс». Версия ПРОФ. 8. Гражданский кодекс Республики Беларусь : Кодекс Республики Беларусь от 07 дек. 1998 г. № 218-З // СПС «КонсультантПлюс». Версия ПРОФ. 9. Об ипотеке : закон Республики Беларусь от 20 июн. 2008 г. № 345-З // СПС «КонсультантПлюс». Версия ПРОФ. 10. О мерах по обеспечению широкого привлечения средств граждан и юридических лиц на финансирование жилищного строительства : постановление Совета Министров Республики Беларусь от 24 янв. 2000 г. № 82 // СПС «КонсультантПлюс». Версия ПРОФ. 11. Об утверждении инструкции о порядке эмиссии, обращения и погашения жилищных облигаций : постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30 июн. 2016 г. № 54 // СПС «КонсультантПлюс». Версия ПРОФ. 12. Об утверждении государственной программы «Строительство жилья» на 2016–2020 годы : постановление Совета Министров Республики Беларусь от 21 апр. 2016 г. № 325 // СПС «КонсультантПлюс». Версия ПРОФ. 13. Воронина, Н. В. Развитие проектного финансирования в Российской Федерации / Н. В. Воронина, В. В. Серова // Современные проблемы экономического развития предприятий, отраслей, комплексов, территорий: материалы международной научно-практической конференции. – Хабаровск, 2016. – С. 29-32. 14. Гражданское и торговое право капиталистических государств / Отв. ред. Е. А. Васильев. - 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Международные отношения, 1992. – 512 с. 15. Гришина, Н. П. Источники финансирования комплексных инвестиционных строительных объектов / Н. П. Гришина [Электронный ресурс] // Электронная научная библиотека «КиберЛенинка». – 2018. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-finansirovaniya-kompleksnyh-investitsionnyh-stroitelnyh-proektov 16. Джантемирова, А. А. Проектное финансирование: сущность, типы и риски / А. А. Джантемирова [Электронный ресурс] // Молодой ученый. – 2015. – №10. – С. 618-621. – Режим доступа: https://moluch.ru/archive/90/18611/ 17. Донцова, Л. В. Система регулирования инвестиционных процессов в развитых странах / Л. В. Донцова // Менеджмент в России и за рубежом. – 1999. – № 4. – С. 91. 18. Дьякова, Ю. Н. Банковское проектное финансирование: зарубежный опыт и российская практика / Ю. Н. Дьякова, М. Р. Семенова, Д. Р. Дурдыева // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2016. – Т. 2. – № 11. – С. 153-157. 19. Занько, А. И. Модель государственно-частного партнерства как средство привлечения ресурсов в жилищное строительство в Республике Беларусь / А. И. Занько // Вопросы экономики и управления. – 2018. – №1. – С. 4-6. 20. Игонина, Л. Л. Инвестиции : учеб. Пособие / Л. Л. Игонина. – Москва : Юристъ, 2012. – 480 с. 21. Инвестиции и строительство в Республике Беларусь: статистический сборник. – Минск : Национальный статистический комитет Республики Беларусь, 2017. – 212 с. 22. Кирсанов, А. Р. Перспективы развития законодательства о долевом строительстве / А. Р. Кирсанов [Электронный ресурс] // Электронная научная библиотека «КиберЛенинка». – 2018. – Режим доступа: КиберЛенинка: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-zakonodatelstva-o-dolevom-stroitelstve 23. Кубасова, Т. И. Перспективы и проблемы развития жилищного строительства в России в контексте последних изменений законодательства / Т. И. Кубасова, Н. Г. Новикова, А. П. Суходолов [Электронный ресурс] // Электронная научная библиотека «КиберЛенинка». – 2017. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-i-problemy-razvitiya-zhilischnogo-stroitelstva-v-rossii-v-kontekste-poslednih-izmeneniy-zakonodatelstva 24. Кузнецов, М. А. Мировые и российские тенденции развития проектного финансирования / М. А. Кузнецов, Г. А. Рыбина // Гуманитарный вестник. – 2016. – № 2 (40). – С. 7-18. 25. Кутлукаева, А. Н. Сравнительный анализ текущего состояния проектного финансирования на развитых и развивающихся рынках (в России и за рубежом) / А. Н. Кутлукаева [Электронный ресурс] // Молодой ученый. – 2017. – № 12. – С. 315-319. – Режим доступа: https://moluch.ru/archive/146/41028/ 26. Лушкин, С. А. Некоторые аспекты инвестирования строительства жилья на долевой основе / С. А. Лушкин // Экономика строительства. – 2001. – № 7. – С. 18. 27. Минстрой России [электронный ресурс] : официальный сайт. – Режим доступа: http://www.minstroyrf.ru/opendata/7707780887-reestrstroit/ 28. Носонова, В. А. Источники и организационные формы проектного финансирования в современных условиях / В. А. Носонова // Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации: сборник статей победителей IV Международной научно-практической конференции. – Москва, 2016. – С. 172-175. 29. Окорокова, О. А. Инвестиционная деятельность страховых институтов в условиях риска и неопределенности / О. А. Окорокова, Л. К. Улыбина // Экономические науки. – 2015. – № 128. – С.75-84. 30. Проектное финансирование строительства жилья: плюсы и минусы реформы [Электронный ресурс] // РБК Недвижимость. – 13.02.2019. – Режим доступа: https://realty.rbc.ru/news/5c63d9ac9a79473a78550fd9 31. Прохорова, И. А. Финансирование инвестиционных проектов компаний нефтехимической промышленности / И. А. Прохорова // Молодой ученый. – 2015. – № 1. – С. 273-276. 32. Пушкина, М. Коммерческая недвижимость как объект инвестирования [Электронный ресурс] / Пушкина М. – Москва : Альпина Паблишер, 2016. – 248 с. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/43661.html/ 33. Рахман, И. А. Зарубежный опыт регулирования инвестиционно-строительной деятельности / И. А. Рахман // Экономика строительства. – 2001. – № 6. – С. 50-51. 34. Романов, Э. В. Привлекательность долгосрочных вложений капитала в зарубежную недвижимость [Электронный ресурс] / Э. В. Романов [и др.] // Электронная научная библиотека «КиберЛенинка». – 2018. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/privlekatelnost-dolgosrochnyh-vlozheniy-kapitala-v-zarubezhnuyu-nedvizhimost 35. Серова, В. В. Перспективы применения проектного финансирования в жилищном строительстве / В. В. Серова [Электронный ресурс] // Новшества в экономике и менеджменте: Сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции. – Пермь, 2016. – Режим доступа: http://evansys.com/articles/novshestva-v-ekonomike-i-menedzhmente-sbornik-nauchnykh-trudov-po-itogam-mezhdunarodnoy-nauchno-prak/sektsiya-3-finansy-denezhnoe-obrashchenie-i-kredit/perspektivy-primeneniya-proektnogo-finansirovaniya-v-zhilishchnom-stroitelstve/ 36. Синицына, А. В. Финансирование инвестиций в недвижимость [Электронный ресурс] / А. В. Синицына, А. А. Халяпин // Электронная научная библиотека «КиберЛенинка». – 2016. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/finansirovanie-investitsiy-v-nedvizhimost 37. Скулимовский, М. М. Сокращение сроков реализации инвестиционно-строительных проектов: Новые подходы / М. М. Скулимовский // Экономика строительства. – 2002. – № 5. – С. 14. 38. Скупов, Б. Проблемы и перспективы проектного финансирования строительного комплекса России [Электронный ресурс] / Б. Скупов // Специализированный Интернет-портал «Строительный эксперт». – 2019. – Режим доступа: https://ardexpert.ru/article/10762 39. Смирнов, А. Л. Проектное финансирование в России: новые стимулы развития / А. Л. Смирнов, И. И. Родионов // Банковское дело. – 2015. – № 2. – С. 64-68. 40. Становая, Е. Сравнение опыта финансирования девелоперских проектов других стран и России. [Электронный ресурс] / Е. Становая. – Режим доступа: https://vsenovostroyki.ru/expert/14829/ 41. Тётушкин, В. А. Маркетинговый анализ рынка инвестиций в сфере недвижимости в РФ и за рубежом. [Электронный ресурс] / В. А. Тётушкин // Электронная научная библиотека «КиберЛенинка». – 2016. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/marketingovyy-analiz-rynka-investitsiy-v-sfere-nedvizhimosti-v-rf-i-za-rubezhom 42. Управление Федеральной службы государственной статистики по Красноярскому краю, Республике Хакасия и Республике Тыва (Красноярскстат). [Электронный ресурс] : официальный сайт. – Режим доступа: https://krasstat.gks.ru/ 43. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). [Электронный ресурс] : официальный сайт. – Режим доступа: https://www.gks.ru/ 44. Фонд развития предпринимательства Даму [Электронный ресурс] : официальный сайт. – Режим доступа: https://www.damu.kz 45. Хаярова, О. Р. Перспективы развития проектного финансирования жилищного строительства в России [Электронный ресурс] / О. Р. Хаярова, И. В. Тонкошкуров // Электронный научный журнал «Вектор экономики». – 2019. – № 10. – Режим доступа: http://www.vectoreconome.ru/images/publication/2019/10/financeandcredit/Hayarova_Tonkoshkurov.pdf 46. Хаярова, О. Р. Проектное финансирование жилищного строительства в России: актуальное состояние и перспективы [Электронный ресурс] / О. Р. Хаярова, И. В. Тонкошкуров // Сибирский экономический журнал: эл. научный журнал – 2019. – № 8. – Режим доступа: https:/sibeconom.com/archive/8 47. Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс] : официальный сайт. – Режим доступа: https://cbr.ru/ 48. Швыдко, А. О. Проектное финансирование в России и за рубежом / А. О. Швыдко // Региональная экономика и управление: электронный научный журнал. – 2016. – № 4 (48). – С. 169-177. 49. Шебаршина, Е. Н. Организационные формы содержания, ремонта и модернизации жилых зданий в Германии / Е. Н. Шебаршина // Жилищно-коммунальное хозяйство. – 2002. – № 8. – С. 28. 50. Шевченко, А. А. Инструменты минимизации рисков проектного финансирования / А. А. Шевченко // Инженерный вестник Дона. – 2012. – № 4-2. – С. 12-19. 51. Щербинин, А. Г. Зарубежный опыт привлечения инвестиций в строительство жилья [Электронный ресурс] / А. Г. Щербинин // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. – 2003. – № 1-2 (14-15). – Режим доступа: http://dpr.ru/journal/journal_11_9.htm#1 52. Nevitt Peter K. Project Financing. Fifth edition. Published by Euromoney. – London, 1989. – 405 p.

1 Теоретические аспекты проблемы перехода на проектное финансирование в жилищном строительстве 1.1 Понятие и содержательные характеристики проектного финансирования жилищного строительства Проектное финансирование имеет давнюю историю своего существования в качестве инвестиционного механизма. Свидетельством тому является информация, содержащаяся в работе J.W. Kensinger «Project Finance: Raising Money the Old-Fashioned Way», об историческом факте привлечения заёмных средств Флорентийского торгового банка для разработки серебряных рудников Девон в 1299 году [52]. Вплоть до ХVII века сходные формы обеспечения применялись в финансировании развития мореплавания. Безусловно, в те времена механизм проектного финансирования имел лишь отдельные черты того, каковым он является сейчас, однако суть его во все времена была единой – аккумулирование финансовых ресурсов из различных источников для реализации крупномасштабных проектов с одновременной минимизацией рисков путём перераспределения между участниками. На сегодняшний день существует множество разнообразных трактовок понятия «проектное финансирование». Наиболее часто упоминаемые в публикациях, посвящённых предмету настоящего исследования, трактовки приведены в таблице 1 (Приложение А). Детальное рассмотрение вышеприведённых трактовок указывает на то, что зарубежными авторами в их трактовках акцентируется внимание на определённых принципах или чертах способа финансового обеспечения проектов, требующих инвестирования. Что касается трактовок отечественных специалистов, то в них имеется указание на двойственность сущности проектного финансирования. В них имеется указание на то, что под проектным финансированием может пониматься и форма финансирования обособленного проекта, и комплексный вариант использования различных источников финансирования для реализации конкретного инвестиционного проекта. Так, например, Л.Л. Игонина утверждает, что трактовать понятие «проектное финансирование» следует в широком и узком смыслах. В первом случае проектное финансирование – это «совокупность форм и методов финансового обеспечения реализации инвестиционного проекта, способ мобилизации различных источников финансирования и комплексного использования разных методов финансирования конкретных инвестиционных проектов; это финансирование, имеющее строго целевой характер использования средств» [20].