1 Теоретико-методологические основы финансового менеджмента
1.1 Типология финансового менеджмента
Финансовый менеджмент как отдельная наука возник на границе XIX и XX ст. по мере формирования и развития денежных и товарных рынков и с появлением насущной необходимости в более детальном обосновании финансовых операций экономическими расчетами. При этом объективная необходимость применения методов и принципов финансового менеджмента в отечественной хозяйственной практике глубоко связана с ходом развития рыночной экономики и расширением самостоятельности субъектов хозяйствования на микроуровне.
Именно на этом этапе и начал развиваться менеджмент в том смысле, в котором мы привыкли воспринимать его сегодня. Нельзя сказать, что он появился внезапно именно с развитием капитализма, он существовал и раньше во времена рабовладения были управляющие на плантациях, которые следили за правильностью выполнения работ, но это правильнее было бы назвать наблюдением, чем управлением. Во времена феодализма и натурального хозяйства, существовали управляющие, помощники хозяина, это, наверное, можно считать одним из первых проявлений именно управления, а не только надзора за работающими, поскольку у управляющего была возможность выбора: он мог заменить вид работ в виде поощрения или наказания крестьян, мог снизить налог (правда, лишь за счет повышения налога для других). Но по-настоящему менеджмент начал развиваться только с развитием капитализма, именно тогда появилась потребность в талантливых управленцах, которые могли бы выработать свою стратегию управления предприятием и развития бизнеса и привести его к успеху, или в крайнем случае спасти от банкротства.
Финансовый менеджмент - относительно молодая экономическая наука, которая развивалась в недрах классической теории финансов, в рамках общей теории менеджмента, по существу, не имея специального современного наименования. То есть вопросы управления финансами на начальном этапе развития рассматривались как отдельные направления общей классической теории финансов. Поэтому, например, классики финансового менеджмента Ф. Модильяни, М.Г. Миллер, как и многие другие их современники, назвали свое фундаментальное исследование, например, «Стоимость капитала, корпоративные финансы и теория инвестиций» [Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. - М.: ТК Велби, 2008. 448 с.], которое вышло в свет в 1958 г., не прибегая к специальному термину «финансовый менеджмент». Классификация финансового менеджмента, предложенная автором на основе использования совокупности наиболее существенных признаков, представлена на рисунке 1. [типология фин. Менеджмента. Рощина]
Рисунок 2 – классификация финансового менеджмента
Финансовый менеджмент в секторе государственного управления предполагает сопоставление расходов с результатами и определение сложившихся между ними соотношений. По итогам расчета различных показателей (экономичности, эффективности, результативности), мониторинга и учета всех факторов принимаются, выполняются, корректируются и контролируются управленческие решения об увеличении или уменьшении бюджетных расходов на осуществление тех или иных целей и задач ведомства.
Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:
а) управляемая подсистема (объект управления);
б) управляющая подсистема (субъект управления).
Схематично данная иерархия изображена следующим образом на рисунке 2.
Рисунок 2 – финансовая система
По мере осложнения системы внешних и внутренних финансовых отношений субъектов хозяйствования, усиление конкуренции на финансовых и товарных рынках, глобализации бизнеса и использование современных компьютерных технологий объективной становится потребность в долгосрочном финансовом планировании и прогнозировании, использовании новых финансовых инструментов и рычагов, понимании механизма международных финансов, разработке специальных информационных систем поддержки финансовых решений.
Соответственно, во всем мире расширяется предмет и усложняется инструментарий современного финансового менеджмента с учетом требований нового этапа экономического развития. То есть от развития финансового менеджмента во многом зависит способность хозяйствующих субъектов эффективно и своевременно решать проблемы финансово-хозяйственной деятельности. Особенно это актуально сейчас, в период мирового финансового кризиса, когда необходимы новые методы по преодолению новых трудностей.
Существует два основных типа функции? финансового менеджмента.
Функции объекта управления:
а) воспроизводственная – обеспечивает воспроизводство авансированного капитала на расширенной основе;
б) производственная – обеспечение непрерывного функционирования предприятия и кругооборота капитала;
в) контрольная (контроль управления капиталом, предприятием);
Функции субъекта управления:
а) прогнозирование финансовых ситуации? и состояний;
б) планирование финансовой деятельности;
в) регулирование;
г) координация деятельности всех финансовых подразделении? с основным, вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия;
д) анализ и оценка состояния предприятия;
е) функция стимулирования;
ж) функция контроля за денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.
1.2 Основные этапы и методы реализации финансового менеджмента
Финансовый менеджмент можно с успехом применять в любых организациях, учреждениях, даже таких как больницы и университеты, творческие организации и церкви, органы социального обеспечения и попечительства, которые относят к некоммерческим организациям, включая государственные и муниципальные учреждения, организации, предприятия. Несмотря на то, что управление финансовыми отношениями в различных организациях может отличается, функции финансового менеджмента всегда будут аналогичны. То есть они сводятся к поддержанию определенного оптимального состава и структуры денежных средств, необходимых для достижения уставных целей, решения определенных задач. Поэтому финансовый менеджмент исполняет не просто экономическую, но и огромную социальную функцию, как в мировом, так и в национальном масштабе. [к вопросу классификации финансового менеджмента. Аксенов]
Начальной стадией управления финансами является составление финансовых планов, основной формой которых выступает бюджетирование. На макроуровне - это разработка проектов бюджетов (государственного, региональных), на микроуровне - это составление организациями прогнозных балансов доходов и расходов, бухгалтерских балансов, балансов денежных потоков и т.д. Качество финансовых планов зависит от точности социально-экономических прогнозов и глубины анализа финансовой деятельности за предыдущие периоды. На базе утвержденных финансовых планов организуется процесс их реализации. Совокупность и взаимосвязь различных звеньев финансов образуют финансовую систему.
Заключительной стадией процесса управления финансами является финансовый контроль. Основными формами финансового контроля являются предварительный, текущий и последующий контроль. Главные распорядители и распорядители бюджетных средств контролируют использование бюджетных средств их получателями в части их целевого использования и своевременного возвращения.
Коротко этот процесс можно обозначить следующим списком:
а) Постановка финансовой цели(задачи);
б) Составление программы мероприятий для ее реализации;
в) Выбор финансовых методов управления реализации задачи;
г) Организация выполнения решения;
д) Контроль выполнения решения;
е) Анализ и оценка возможных результатов решений.
Система финансовых методов состоит из следующих основных способов и приемов, с помощью которых обосновываются и контролируются конкретные управленческие решения в различных сферах финансовой деятельности предприятия:
а) Метод прогнозирования. Данный метод предполагает, что финансовый менеджер на предприятии будет вести постоянный отчет о том, как меняется рыночная ситуация, какие факторы внешней среды могут на прямую повлиять на деятельность предприятия, а также и прогнозирования изменений внутренней среды по средствам воздействия на нее различных факторов: новых управленческих решений, смена поставщиков, рост производительности труда и т.д. Также в обязанности менеджера входит построение прогнозов, основанных на собранной информации, прогнозы могут носить как положительный, так и негативный характер, но, тем не менее, это повод к дальнейшим действиям со стороны руководства по предотвращению негативных последствий.
