Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА

Анализ ликвидности и платежеспособности торговой организации

irina_k200 432 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 36 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 19.08.2020
Целью написания курсовой работы является анализ и оценка управления ликвидностью торговой организации на примере АО «ФПК». Для достижения поставленной цели предусматривается решение следующих задач: - раскрыть экономическую сущность платежеспособности и ликвидности предприятия; - определить цель, задачи и этапы анализа платежеспособности предприятия; - охарактеризовать объект исследования и основные показатели его деятельности; - провести анализ и оценку достигнутого уровня ликвидности и платежеспособности объекта исследования; - выявить проблемы управления ликвидностью коммерческой организации и предложить мероприятия по их устранению. Предмет курсовой работы - анализ ликвидности и платежеспособности торговой организации. Объектом курсовой работы выступила торговая организация - ООО «АРК Трэвэл». Теоретической и методической основой для выполнения работы послужили труды Беспалова М.В., Микитухо А.А., Парушиной Н.В. Шеремета А.Д. и др., а также законодательные акты и нормативно-правовые документы РФ, регулирующие финансовое состояние торговых организаций, официальные документы правительственных органов и служб, справочные и статистические материалы, СПС «Консультант Плюс», специальные программные продукты российских и зарубежных производителей и др. издания по теме исследования. Вопросам управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческой организации посвящены труды Безбородовой Ю.Е., Крылова С.И., Остаповского М.С., Парушиной, Н.В., Сорокиной Е.М., Шеремета А.Д. и др. Информационной базой исследования явились данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «АРК Трэвэл» за 2018-2018гг. В процессе написания работы использовались следующие методы исследования – сравнительный, расчетно-аналитический, балансовый, финансового анализа. Курсовой проект состоит из 3 глав, введения и заключения, и расположен на 35 страницах.
Введение

Актуальность темы исследования обоснована тем, что в современной экономике управление ликвидностью и платежеспособностью торговой компании являются наиболее важными элементами успешной организации бизнеса и повышения эффективности его функционирования. Недостаточное внимание к данной проблеме может привести к убыточной торговой деятельности компании и даже к ее банкротству. Для достижения благополучного финансового состояния необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, ликвидность баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. Если торговая организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Эффективное управление ликвидностью позволяет торговой организации оперативно решать задачи выживания в условиях конкурентной борьбы и иметь возможность своевременно и в необходимом объеме получения и погашения заемных средств. Высокий уровень платежеспособности дает возможность максимизировать ее прибыль и рентабельность деятельности, за счет привлечения дополнительных источников финансирования. Все это обеспечивает рыночную устойчивость, повышает стоимость самой торговой организации, обеспечивает ее инвестиционную привлекательность, надежную перспективу и предопределяет актуальность выбранной темы исследования.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Экономическая сущность платежеспособности и ликвидность торговой организации 1.2 Цель, задачи и этапы анализа платежеспособности торговой организации 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ООО «АРК ТРЭВЭЛ» И ЕГО ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «АРК Трэвэл» 2.2 Анализ и оценка абсолютных показателей платежеспособности и ликвидности ООО «АРК Трэвэл» 2.3 Коэффициентный анализ платежеспособности и ликвидности ООО «АРК Трэвэл» 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «АРК ТРЭВЭЛ» 3.1 Диагностика оценки платежеспособности и общая динамика 3.2 Основные направления повышения ликвидности и платёжеспособности ООО «АРК Трэвэл» ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ПРИЛОЖЕНИЯ
Список литературы

1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 02.12.2019) «О несостоятельности (банкротстве)» // СПС Консультант Плюс. 2. Безбородова Ю.Е. Анализ финансовой отчетности как подход к оценке финансовой устойчивости предприятия // Российский академический журнал. - 2018. - №2. - С. 5 – 9. 3. Беспалов М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2016. - № 5. - С. 10 - 18. 4. Беспалов М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2016. - № 4. - С. 24 - 28. 5. Григорян А.А. Использование стресс-тестирования при прогнозировании финансовой устойчивости организации // Международный бухгалтерский учет. - 2015. - № 6. - С. 45 - 49. 6. Иванова Е.А. Понятие, цель и методика анализа ликвидности баланса торговой фирмы // Современные наукоемкие технологии. - 2019. - № 7. - с. 167 – 170. 7. Киров А.В. Принципы интегрированной системы управления финансовой устойчивостью фирмы // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2019. - № 3. -С. 14 - 19 8. Кобелева И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 256 с. 9. Когденко В.Г. Особенности анализа новой бухгалтерской отчетности (баланс и отчет о финансовых результатах) / В.Г. Когденко, М.С. Крашенинникова // Международный бухгалтерский учет. - 2017. - № 18. - С. 21 – 32. 10. Крылов С.И. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации экспертно-балльным методом // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2016. - № 6. - С. 11 - 17. 11. Либерман К. Как расшифровать бухгалтерский баланс? // Российский бухгалтер. - 2018. - № 4. - С. 22 - 37. 12. Мельникова Л.А. Анализ финансовой устойчивости организации / Л.А. Мельникова, И.С. Денисенко // Современный бухучет. - 2019. - N 1. - С. 3 - 7. 13. Микитухо А.А. Аналитические показатели ликвидности и платежеспособности в системе финансового анализа банкротства фирмы // Фундаментальные исследования. - 2019. - №6. - С. 309 – 313. 14. Орлова О.Е. Отчетность предприятия глазами руководителя // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. - 2018. - № 4. - С. 23 - 31. 15. Остаповский М.С. Особенности оценки платежеспособности предприятия в рамках антикризисного управления / М.С. Остаповский, Е.А. Никонова // Вестник Оренбургского государственного университета. 2017. № 13. С. 262 – 266. 16. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет. - 2018. - № 2. - С. 55 - 63. 17. Парушина Н. Финансовое состояние организаций малого и среднего бизнеса. Системный подход к анализу и управлению. Теория, методика и практика: Монография / Н. Парушина, Н. Сучкова / LAP LAMBERT Academic Publishi№g, Германия. 2015. - 260 с. 18. Сиваков А.С. Оценка потенциала восстановления платежеспособности // Арбитражный управляющий. - 2019. - N 2. - С. 30 - 34. 19. Сизенко Д.А. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности позволяет спрогнозировать финансовую стратегию компании // Российский налоговый курьер. - 2018. - № 19. - С. 50 - 56. 20. Слесаренко Г.В. Методический подход к анализу платежеспособности // Вестник Удмуртского университета. - 2015. - № 2 – 3. - С. 54 – 58. 21. Сорока Я. А. Разработка нормативно-оценочных коэффициентов степени платежеспособности промышленных предприятий // Известия волгоградского государственного технического университета. 2018. № 5. С. 94 – 99. 22. Сорокина Е.М. Теоретический аспект анализа платежеспособности организации // Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2017. - №2. – С. 80 – 86. 23. Тюленева Н.А. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса // Проблемы учета и финансов. - 2018. - № 4. - С. 61 – 65. 24. Фомин В.П. Формирование и анализ показателей финансового состояния организации / В.П. Фомин, Ю.А. Татаровский // Международный бухгалтерский учет. - 2019. - № 6. - С. 30 - 38. 25. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА-М, 2017. - 208 с. 26. Щепотьев А.В. Влияние чистых активов и собственных средств на финансовую устойчивость организации // Право и экономика. - 2019. - № 9. - С. 24 - 30. 27. http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=30119
Отрывок из работы

1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Экономическая сущность платежеспособности и ликвидность торговой организации Под платежеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств [22, с.80]. Есть много определений этого понятия, но в целом это способность предприятия своевременно погашать свои обязательства. По общим правилам платежеспособность компании определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговиками, банками и прочими контрагентами [19, с.50]. Платежеспособность рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса. Платежеспособность зависит от степени ликвидности. Ряд авторов (Васильева Л.С., Ефимова О.В., Кирьянова З.В., Пласкова Н.С., Поздняков В.Л.) под ликвидностью организации понимают ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [6, с.168]. Н.А. Тюленева [23] рассматривает ликвидность как степень готовности организации погасить свои краткосрочные обязательства ликвидными активами в данный момент времени. Под ликвидностью ею понимается достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в данный момент. При этом, под ликвидными активами, она понимает активы, которые могут быть быстро превращены в деньги без значительного снижения их стоимости Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но первое менее емкое. Ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу развития предприятия. Платежеспособность же зависит от степени ликвидности баланса и финансовой устойчивости торговой организации (рис.1.1). Рисунок 1.1 - Взаимосвязь понятий платежеспособности торговой организации, ликвидности ее активов и финансовой устойчивости при сохранении непрерывности деятельности торговой организации В свою очередь, финансовая устойчивость торговой организации зависит от платежеспособности предприятия. Финансовая устойчивость характеризует состояние организации успешно и эффективно вести свою экономическую деятельность в течение определенного времени. Она зависит не только от суммы собственных средств, но и от уровня их наличия в обороте предприятия. Бывают ситуации, когда значительная доля собственных средств нерационально и без должного экономического обоснования размещена во внеоборотные активы. Например, в незавершенное в течение длительного периода строительство, в неустановленное и неиспользуемое оборудование, часть зданий передана в аренду и т. д. Такое положение приводит к иммобилизации средств, к затруднениям во взаимоотношениях с поставщиками, к нарушениям расчетно-платежной дисциплины и другим отрицательным последствиям. Платежеспособность коммерческой организации, так же как и ликвидность и финансовая устойчивость, анализируется по данным бухгалтерского баланса, действующая форма которого утверждена Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 г «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Проиллюстрируем взаимосвязь структуры активов и капитала, а также их влияние на рыночную устойчивость коммерческой организации (рис.1.2). Рисунок 1.2 - Влияние структуры баланса на рыночную устойчивость торговой организации При определении состава и структуры источников финансирования необходимо придерживаться принципа соответствия, который состоит в следующем. Внеоборотные активы должны полностью финансироваться за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Финансирование внеоборотных активов за счет краткосрочных обязательств недопустимо. Оборотные активы, в свою очередь, могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств. Коммерческая организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Платежеспособность может быть низкой, ограниченной и нормальной (рис.1.3). Рисунок 1.3 - Уровни платежеспособности торговой организации Платежеспособность предприятия характеризует такое его финансовое состояние, при котором оно может своевременно погашать свои обязательства. Это достигается ликвидностью баланса предприятия, рентабельной его деятельности и эффективностью управления денежными его потоками. Условия платежеспособности [18, с.31]: 1.1. Ликвидность предприятия - наличие оборотных средств, теоретически достаточных для погашения краткосрочных обязательств. 1.2. Оптимальная структура капитала - характеризует платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде. 1.3. Денежные средства для оплаты финансовых обязательств в текущем периоде. Таким образом, торговую организацию считают платежеспособной, если оборотные активы равны или превышают краткосрочные обязательства. На практике часто платежеспособность торговой организации выражают через ликвидность. Ликвидность актива характеризуется его способностью трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности можно охарактеризовать продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация осуществляется. Чем короче временной отрезок, тем выше ликвидность данного вида актива. 1.2 Цель, задачи и этапы анализа платежеспособности торговой организации Главной целью анализа ликвидности торговой организации является получение самых информативных параметров, которые дают точную и объективную картину финансового состояния торговой организации, изменений в структуре пассивов и активов, в расчетах с кредиторами и дебиторами. Главными задачами анализа ликвидности являются: 1. Объективная и своевременная диагностика финансового состояния предприятия, изучение причин образования и установление «болевых точек»; 2. Поиск резервов улучшения ликвидности и финансового состояния предприятия; 3. Создание конкретных рекомендаций, которые направлены на более эффективное применение финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия; 4. Прогнозирование вероятных финансовых результатов и создание моделей финансового состояния при различных вариантах применения ресурсов. Пользователей информации может интересовать текущая ликвидность торговой организации и ее проекция на более отдаленную или ближайшую перспективу. Цель внутреннего анализа ликвидности торговой организации - обеспечение планомерного поступления денежных средств и достижение наилучшего соотношения заемных и собственных средств. Внешний анализ производится поставщиками, банками, инвесторами и так далее. Его цель – установить возможность вложить выгодно средства без риска их потерять. Основными вопросами, которые необходимо выяснить при анализе ликвидности, являются такие: - качественный состав текущих пассивов и активов; - учетная политика оценки статей активов и соответствие ее скорости оборота текущих пассивов; - главные источники притока денежных средств на предприятии и главные направления их расходования; - способность обеспечивать стабильно превышение первых над вторыми. Источники информации для анализа - бухгалтерская отчетность, данные синтетического, первичного, аналитического учета. Главным информационным источником для анализа ликвидности - бухгалтерский баланс. Внешне он являет собой таблицу двухсторонней формы, в левой стороне которой предоставлен актив (хозяйственные средства), а в правой – пассив (источники их формирования). В современной российской науке до настоящего времени не выработано единого подхода к проведению оценки достигнутого уровня управления ликвидностью торговой организации путем анализа финансовой отчетности. Разработано и используется множество методик, таких как методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко В.Г. Отличия между ними заключаются в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа. Обозначим поэтапно, как необходимо проводить аналитическую работу относительно оценки ликвидности конкретного предприятия. Этап 1. Как источник данных нужно взять бухгалтерский баланс предприятия и выбрать для анализа оборотные активы, внеоборотные активы, капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Данные берутся за определенный период времени, который планируется подвергнуть финансовому анализу. Этап 2. Распределение активов и пассивов компании по группам. Необходимо распределить все значения по категориям А1, А2, A3, А4, А1 + А2, П1, П2, ПЗ, П4, П1 + П2. Этап 3. Далее нужно проанализировать соотношение по группам ликвидности и оценить общую ликвидность баланса. Для этого используются оптимальные неравенства. Этап 4. Затем необходимо провести коэффициентный анализ ликвидность баланса. Этап 5. Выполнить анализ полученных результатов и оформить выводы на основе анализа ликвидности баланса предприятия. Для того чтобы оценить платежеспособность, важно проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов. По общему правилу организация платежеспособна, когда ее активы превышают внешние обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные). Для расчета ликвидности баланса все активы группируются в 4 группы по степени их ликвидности, т.е. по скорости их превращения в деньги, а пассивы – по срочности погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения между перечисленными в таблице группами актива и пассива (рис.1.4). Рисунок 1.4 - Модель группировки активов и пассивов торговой организации Для качественной оценки финансового положения торговой организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить финансовые коэффициенты, оценивающие соотношение имеющихся оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения (табл. 1.1). Значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности также изучаются в динамике и анализируется их тренд. Рост показателей говорит о росте ликвидности и платежеспособности торговой организации. Если значение показателей ниже нормативов, торговая организация считается неликвидной и неплатежеспособной. Результаты расчетов представляются в виде таблицы. Таблица 1.1 - Финансовые коэффициенты оценки ликвидности и платежеспособности Таким образом, основным способом определения платежеспособности и ликвидности торговой организации является коэффициентный анализ. В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности торговой организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости. Подведем итог исследуемым теоретическим аспектам анализа платежеспособности торговой организации. Под платежеспособностью понимают способность торговой организации полностью выполнять свои обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Существует много определений этого понятия, но в целом это способность предприятия своевременно погашать свои обязательства. По общим правилам платежеспособность торговой организации определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговиками, банками и прочими контрагентами. На практике часто платежеспособность торговой организации выражают через ликвидность. Ликвидность актива характеризуется его способностью трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности можно охарактеризовать продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация осуществляется. Чем короче временной отрезок, тем выше ликвидность данного вида актива. Эффективность управления ликвидностью и платежеспособностью определяется на основе данных бухгалтерского баланса. Основным способом оценки платежеспособности и ликвидности торговой организации является коэффициентный анализ. В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о ликвидности торговой организации, ее устойчивости. Главная цель управления ликвидностью – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности торговой организации. Рыночная устойчивость и платежеспособность субъекта экономической деятельности взаимосвязаны. Эти показатели оказывают весомое влияние друг на друга. Так, устойчивые торговые организации в состоянии вести свою деятельность на принципах самофинансирования. Это обеспечивает им, как правило, высокую платежеспособность в течение длительного периода. С другой стороны, своевременное выполнение торговой организацией всех своих обязательств - залог недопущения штрафных санкций, получения заемных средств на взаимовыгодных условиях, возможности покупки сырья и материалов, товаров с рассрочкой платежа и т. д. Безусловно, все это укрепляет финансовое положение торговой организации на рынке, повышает его имидж. 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ООО «АРК ТРЭВЭЛ» И ЕГО ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «АРК Трэвэл» ООО «АРК Трэвэл» зарегистрировано 20 июня 2005 года регистрирующим органом ИФНС России № 30 по г. Москва. Юридический адрес: 121087, город Москва, Багратионовский проезд, 9. Тип собственности ООО «АРК Трэвэл» - общества с ограниченной ответственностью. Форма собственности ООО «АРК Трэвэл» - частная собственность. Основные виды деятельности ООО «АРК Трэвэл»: - розничная торговля в неспециализированных магазинах (52.1), - оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями (51.3), - розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями (52.11). Динамика основных технико-экономических показателей ООО «АРК Трэвэл» представлена в таблице 2.1 (на основании Приложений А-Б). Оценка основных технико-экономических показателей деятельности ООО «АРК Трэвэл» за 2016-2018гг. выявила ежегодное снижение прибыли от продаж в организации. Если в 2017г. это снижение было связано с превышением темпа роста расходов по обычным видам деятельности (113,32%) над темпом роста выручки (111,79%), то в 2018г. основной причиной уже стало снижение самого размера выручки и расходов в среднем на 64,5% (рис.2.1). Прочая деятельность ООО «АРК Трэвэл» на протяжении 2016-2017гг. убыточна, но эта убыточность снижалась и в 2018г. приняла нулевое значение. Чистая прибыль, аналогично прибыли от продаж, резко снизилась в 2018г. – с 78 тыс.руб. в 2016г. до 20 тыс.руб. в 2018г. (на 73%). Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «АРК Трэвэл» в 2016-2018гг. Показатель 2016 2017 2018 Абс.изменение, тыс.руб. Темп прироста, % 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017 Выручка, тыс.руб. 8 948 10 003 3 533 1 055 -6470 11,79 -64,68 Расходы по обычной деятельности, тыс.руб. 8 716 9 877 3 508 1 161 -6369 13,32 -64,48 Прибыль от продаж, тыс.руб. 232 126 25 -106 -101 -45,69 -80,16 Прочие расходы, тыс.руб. 134 33 0 -101 -33 -75,37 -100,00 Прибыль от прочей деятельности, тыс.руб. -134 -33 0 101 33 -75,37 -100,00 Прибыль до налогообложения, тыс.руб. 98 93 25 -5 -68 -5,10 -73,12 Налог, тыс.руб. 27 19 5 -8 -14 -29,63 -73,68 Чистая прибыль, тыс.руб. 78 74 20 -4 -54 -5,13 -72,97 Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб. 0,974 0,987 0,993 0,013 0,006 1,37 0,56 Рентабельность продаж, % 2,59 1,26 0,71 -1,33 -0,55 -51,42 -43,82 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. 1368,5 2462 2058 1 093,50 -404,00 79,91 -16,41 Фондоотдача, руб. 6,54 4,06 1,72 -2,48 -2,35 -37,86 -57,75 Фондоемкость, руб. 0,153 0,246 0,583 0,09 0,34 60,93 136,67 Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб. 2582,5 3404 4208,5 821,50 804,50 31,81 23,63 Оборачиваемость оборотных активов, раз 3,5 2,94 0,84 -0,53 -2,10 -15,19 -71,43 Период оборачиваемости оборотных активов, дн. 103,9 122,5 428,8 18,61 306,32 17,91 250,05 Затраты на 1 руб. выручки на протяжении исследуемого периода растут (рис.2.2), в результате чего основная деятельность ООО «АРК Трэвэл» снижает свою прибыльность. Рисунок 2.1 - Динамика основных результатов деятельности ООО «АРК Трэвэл» за 2016-2018гг., тыс.руб. Рисунок 2.2 -Динамика затрат ООО «АРК Трэвэл» на 1 руб. выручки за 2016-2018гг., руб. Что касается эффективности использования основных средств, то здесь наблюдается следующая ситуация. В результате опережающего темпа роста среднегодовой стоимости основных средств в 2017г. над темпом роста выручки фондоотдача сократилась на 37,9%, а в 2018г. – темп сокращения выручки превысил темп сокращения среднегодовой стоимости основных средств и уровень фондоотдачи опять сократился на 57,8% и составил 1,72 руб. выручки на 1 руб. основных средств против 6,54 руб. в 2016г. (рис.2.3). Рисунок 2.3 -Динамика показателей фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных активов Фондоемкость, в свою очередь, в 2017г. выросла на 9 коп. (с 15 до 24 коп. на 1 руб. выручки), а в 2018г. еще на 34 коп., или на 136,7%. Эффективность использования оборотных средств также снижается. Так, оборачиваемость оборотных активов снижается из года в год (рис.2.3) и в 2018г. составила 0,84 раз за год, при периоде оборачиваемости в 428,8 дней (360дней/0,84). Таким образом, можно констатировать ухудшение результатов деятельности ООО «АРК Трэвэл» в 2017г. и еще большее ухудшение в 2018г. Однако, организация старается не замедлять свою активность – она продолжает наращивать среднегодовую стоимость имущества и оборотных активов. 2.2 Анализ и оценка абсолютных показателей платежеспособности и ликвидности ООО «АРК Трэвэл» Для оценки ликвидности баланса представим систему неравенств, полученную на основе группировки активов и пассивов баланса ООО «АРК Трэвэл». Группировка активов и пассивов баланса по степени их ликвидности ООО «АРК Трэвэл» в 2016-2018 гг. представлена в таблицах 2.2 -2.4. Таблица 2.2 - Группировка активов и пассивов баланса по степени их ликвидности и срочности ООО «АРК Трэвэл» в 2016-2018 гг., тыс.руб. Актив Пассив группа 2016г. 2017г. 2018г. группа 2016г. 2017г. 2018г. А1 296 343 21 П1 1 763 2 511 2 521 А2 1 024 1 617 778 П2 3 358 3 291 3 300 А3 1 501 2 027 3 631 П3 304 304 304 А4 2 671 2 260 1 856 П4 67 141 161 Баланс 5 492 6 247 6 286 Баланс 5 492 6 247 6 286 Таблица 2.3 - Структура активов и пассивов баланса по степени их ликвидности и срочности ООО «АРК Трэвэл» в 2016-2018 гг., % Актив Пассив группа 2016г. 2017г. 2018г. группа 2016г. 2017г. 2018г. А1 5,39 5,49 0,33 П1 32,10 40,20 40,10 А2 18,65 25,88 12,38 П2 61,14 52,68 52,50 А3 27,33 32,45 57,76 П3 5,54 4,87 4,84 А4 48,63 36,18 29,53 П4 1,22 2,26 2,56 Баланс 100,00 100,00 100,00 Баланс 100,00 100,00 100,00 Оценка статей баланса ООО «АРК Трэвэл» по степени ликвидности выявила то, что имущество организации представлено в основном трудно реализуемыми активами (запасы), в то время как источниками его финансирования выступают краткосрочные банковские кредиты и кредиторская задолженность. Таблица 2.4 - Выполнение условий ликвидности баланса ООО «АРК Трэвэл» в 2016-2018 гг., тыс.руб. 2016г. 2017г. 2018г. A1 >= П1 НЕТ НЕТ НЕТ A2 >= П2 НЕТ НЕТ НЕТ A3 >= П3 ДА ДА ДА A4 <= П4 НЕТ НЕТ НЕТ A1 - П1 -1 467 -2 168 -2 500 A2 - П2 -2 334 -1 674 -2 522 A3 - П3 1 197 1 723 3 327 П4 - А4 -2 604 -2 119 -1 695 Как видно из неравенств, у ООО «АРК Трэвэл» на протяжении 2016-2018гг. общая проблема с выполнением неравенств. Имущество предприятия не способно погасить обязательства в порядке потребности в их погашении. Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности ООО «АРК Трэвэл». Перспективная платежеспособность по рассчитанным показателям нормальная. Невыполнение последнего неравенства в 2016-2018гг., подтверждает отсутствие у предприятия собственных оборотных средств. Все это означает отсутствие у ООО «АРК Трэвэл» минимального условия финансовой устойчивости. Построим матрицу фондирования и оценим излишек или недостаток ликвидных активов (табл.2.5). Построенная матрица фондирования указывает на то, что для покрытия наиболее срочных обязательств предприятию необходимо использовать 100% своих наиболее ликвидных активов, 100% быстрореализуемых активов и 47,4% медленно реализуемых активов. Таблица 2.5 - Матрица фондирования ООО «АРК Трэвэл» в 2018 гг., тыс.руб. итого по группе Группы пассивов П П1 П2 П3 П4 2 521 3 300 304 161 6 286 группы активов A1 21 21 A2 778 778 A3 3 631 1 722 1 909 A4 1 856 1 391 304 161 А 6 286 6 286 Далее оставшиеся 52,6% медленно реализуемых активов придется на погашение только 57,8% краткосрочных пассивов. На погашение всей суммы краткосрочных обязательств предприятию необходимо реализовать все 74,95% трудно реализуемых активов. Это подтверждает несоблюдение платежной дисциплины и указывает на сложности в обеспеченности как кредиторской задолженности так и кредитов. Такой недостаток ликвидных активов свидетельствует о наличии риска несбалансированной ликвидности на предприятии. И если возникнет ситуация немедленного погашения краткосрочных обязательств, то это может существенно отразиться на финансовой устойчивости предприятия. 2.3 Коэффициентный анализ платежеспособности и ликвидности ООО «АРК Трэвэл» Используя данные балансов из приложений, рассчитаем коэффициенты платежеспособности и ликвидности предприятия. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «АРК Трэвэл» представлены в таблице 2.6. Как видно из данных таблицы 2.6, все коэффициенты ликвидности на протяжении исследуемого периода были намного ниже нормативных значений (рис.2.4). Таблица 2.6 - Коэффициентный анализ платежеспособности и ликвидности ООО «АРК Трэвэл» в 2016-2018 гг. Показатель ликвидности 2016г. 2017г. 2018г. Норма Изменение 2017-2016 2018-2017 Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 0,55 0,69 0,76 > 2 0,14 0,07 Коэффициент общей ликвидности (Кол) 0,36 0,41 0,35 > 1 0,06 -0,06 Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) 0,26 0,34 0,14 >0,8 0,08 -0,20 Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) 0,06 0,06 0,00 >0,2 0,00 -0,06 Рисунок 2.4 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «АРК Трэвэл» за 2016-2018гг. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения (0,2) на 0,2 пункта, что говорит о том, что предприятие вообще не обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, что в 2018г. только 14% краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. Значение показателя текущей ликвидности составило 0,76, что говорит о том, что предприятие практически не обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Значение коэффициента, таким образом, находится на уровне не ликвидности (меньше 1). Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2), но наметилась тенденция его роста, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в ближайшие шесть месяцев восстановить платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. Т.к. К.в.п.< 1, то можно с уверенностью говорить о том, что у ООО «АРК Трэвэл» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение шести месяцев. Таким образом, подытожив результаты анализа платежеспособности ООО «АРК Трэвэл» можно отметить, что на протяжении анализируемого периода финансовая устойчивость предприятия является кризисной. Это объясняется отсутствием собственных оборотных средств и растущими объемами запасов на складах. Анализ платежеспособности показал, что у ООО «АРК Трэвэл» недостаточно средств для покрытия обязательств, все коэффициенты ликвидности на протяжении исследуемого периода ниже нормативных значений. Баланс ООО «АРК Трэвэл» на протяжении 2016-2018гг. неликвиден. Выявлены такие негативные факторы как сильная зависимость ООО «АРК Трэвэл» от наиболее срочных обязательств, а также отсутствие синхронизации ликвидности активов с обязательствами по степени их срочности. Имущество организации представлено в основном трудно реализуемыми активами (запасы), в то время как источниками его финансирования выступают краткосрочные банковские кредиты и кредиторская задолженность.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg