Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Управление финансовым состоянием предприятия (на примере ООО «Светлый Строй»)

irina_k200 1650 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 66 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 18.08.2020
Актуальность данной темы заключается в необходимости обязательной оценки финансового состояния предприятия, динамика показателей которых дает ценную, своевременную и разнообразную информацию для принятия важных управленческих решений заинтересованным сторонам хозяйственной деятельности, позволяя уменьшить риск банкротства организаций особенно в условиях финансового кризиса. Цель исследования – провести оценку финансового состояния хозяйствующего субъекта, а также разработать мероприятия по повышению его платёжеспособности. Задачами исследования являются: - проведение оценки показателей ликвидности баланса; - выявление особенностей и методов управления финансовым состоянием предприятия в современных условиях; - проведение анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта; - выявление путей укрепления финансового состояния предприятия; - разработка мероприятий по повышению уровня платежеспособности предприятия. Объектом исследования в работе выступает ООО «Светлый Строй» - предприятие, основным видом деятельности которого является производство муки из зерновых культур. Предмет исследования – финансовое состояние предприятия за период 2016-2018 гг. Методами исследования явились теоретические методы познания - анализ, синтез, дедукция, аналогия, а также эмпирические методы научного познания – наблюдение, сравнение, эксперимент. Теоретической базой проведенного исследования выступили труды отечественных и зарубежных ученых в области исследования и оценки ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Информационными источниками выступили нормативно-правовые акты Российской Федерации, регламентирующие вопросы оценки финансового состояния предприятий, учебная, периодическая и справочная литература, а также годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность и внутренняя документация АО «Механический завод» за 2016-2018 гг.
Введение

При управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности предприятия при сохранении его нормального финансового состояния. К тому же, в современных финансово-экономических обстоятельствах деятельность каждого хозяйствующего субъекта представляется объектом внимания обширного диапазона участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его работы. Для того чтобы разработать планы на перспективу при текущей экономической ситуации в стране, управленческому персоналу необходимо обладать способностью оценивать финансовое состояние предприятия, а также направления развития отрасли его деятельности в современных условиях. Уровень финансового состояния определяется конкурентоспособностью предприятия, его экономическим потенциалом, деловой активностью, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансово-хозяйственной деятельности. Оценивая и анализируя финансовое состояние предприятия в настоящий момент, финансово-экономические и управленческие службы на предприятии получают возможность спрогнозировать развитие его в перспективе. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счет самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счет заемных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала, и каково финансовое его состояние. Финансовое состояние – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Чем выше ликвидность и платежеспособность предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.
Содержание

Введение……………………………………………………………………….. 6 1 Теоретические аспекты управления финансовым состоянием предприятия……………………………………………………………………. 8 1.1 Сущность и значение оценки финансового состояния предприятия…………………………………………………………………. 8 1.2 Методика оценки финансового состояния предприятия…………….. 12 1.3 Управление финансовым состоянием предприятий в современных экономических условиях…………………………………………………… 20 2 Управление финансовым состоянием ООО «Светлый Строй» за 2016-2018 гг……………………………………………………………………. 27 2.1 Финансовый анализ деятельности предприятия……………………… 27 2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………... 35 2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………… 40 3 Способы укрепления финансового состояния предприятия и повышения эффективности управления им в ООО «Светлый Строй»…….. 52 Заключение…………………………………………………………………….. 63 Список использованных источников………………………………………… 67 Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Светлый Строй» за 2018 г…. 70 Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Светлый Строй» за 2018 г…………………………………………………………………………… 72 Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «Светлый Строй» за 2017 г…………………………………………………………………………… 74 Приложение Г Отчет о движении денежных средств ООО «Светлый Строй» за 2018 г……………………………………………………………….. 76 Приложение Д Отчет о движении денежных средств ООО «Светлый Строй» за 2017 г……………………………………………………………….. 79
Список литературы

1 Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. №51-ФЗ (ред. от 22.06.2017 г.). 2 Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. №14-ФЗ (ред. от 06.04.2015, с изм. от 22.06.2017 г.). 3 Бородина, Е.И. Финансы предприятий : учебник для вузов / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова. – М.: Спб. ? 2016. – 378 с. - ISBN 978-5-98118-224-2. 4 Бойко, А.А. Инструменты процессно-ориентированного управления воспроизводством основных фондов на предприятиях ракетно-космической промышленности: монография ; Сиб. гос. аэрокосмич. ун-т. Красноярск, - 2015. - 160 с. - ISBN 978-5-222-14832-7. 5 Богомолова, Е.В. Роль финансово-экономического анализа в управлении организацией [Текст] / Е.В. Богомолова // Аудит и финансовый анализ. – 2016. – №3. – С. 23 – 25. 6 Бука, Л. Управленческий анализ и комплексная оценка экономической эффективности // Аудитор. - 2016. - № 3. – С. 25-29. 7 Батурина, Н.А. Внутрихозяйственный контроль оборотного капитала хозяйствующего субъекта, его организационное обеспечение // Справочник экономиста, 2016. - №9. – С.82-88. 8 Вахрушина, Н.В. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор, 2015. - №5. – С. 30-43. 9 Вахрушина, Н.В. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор, 2016. - №1. – С.34-41. 10 Вахорина, М.В. Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФО [Текст] / М.В. Вахорина // Экономический анализ: теория и практика. – 2015.- № 20.- С.19-24. 11 Гетьман, В.Г. Назревшие вопросы совершенствования управления основными средствами / В.Г. Гетьман // Проблемы учета. 14(260) – 2015. - С. 2-13. 12 Голубков, Е.П. Сущность и характерные особенности управленческих решений. // «Менеджмент в России и за рубежом», 2015. - № 2 - С.105; 13 Дубинчин, А.Г. Достижение финансовой устойчивости: проблемы теории и практики //Хозяйство и право. – 2015. - № 7. – С. 15-27. 14 Ефимова, О.В. Анализ собственного капитала : учебно-методическое пособие /Бухгалтерский учет. – 2015. - №1. – С.18-21. 15 Капитонов, С.В. Разработка организационно-кономического механизма устойчивого развития отрасли промышленности с помощью системы базовых экономических показателей // Основы экономики, управления и права. - 2015. - № 6 (6).- С. 83–87. 16 Киперман, Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации / Киперман, Г // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2015. - №7. – С.1-8. 17 Колесникова, JI.A. Предпринимательство и малый бизнес в современном государстве: управление развитием / JI.A.Колесникова Москва : Новый Логос, 2016. – 516 с. ? ISBN 978-5-16-003318-1. 18 Кринина, М. Методы оценки платежеспособности предприятия / Кринина М. // ФПА АКДИ Экономика и жизнь. – 2015. - № 6. – С.1-5. 19 Кушим, Н.Р. Как управлять дебиторской задолженностью // Финанс, 2015. - №18. – С.50-109. 20 Лушикова, Ю.Ю. Формирование себестоимости продукции // Консультант. – 2015. - № 36. - С.9. 21 Лукаш, Ю.А. Оптимизация налогов. Методы и схемы / Ю.А. Лукаш М. : ГроссМедиа, 2016. – 256 с. ? ISBN 978-5-699-25826-0. 22 Любимова, Е.С. Экономика и управление в энергетике : учебник для магистров / ред: Н. Г. Любимова, Е. С. Петровский. Москва: Юрайт, 2016. - 485 с. ISBN 978-5-9916-3319-2. 23 Малявкина, Л.И. Затраты, НЗП, готовая продукция // Бухгалтерский учет. - 2017.- № 24. - С.26-33. 24 Машинистова, Г.Е., Горенко Л.Г., Манохина Г.А., Манохин А.Ю. Управленческий учет. Пособие для подготовки к экзамену на звание «Профессиональный бухгалтер». – Москва : Экзамен, 2015. ? ISBN 978-5-6698-2311-1. 25 Матанцева, О.Ю. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости / Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. // Аудиторские ведомости. – 2017. - № 9. – С.1-9. 26 Матвеева, В.М. Подходы к анализу деятельности организации / Матвеева В.М. // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2017. - №7. – С.1-7. 27 Пятов, М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации / Пятов М.Л. // БУХ.1С. – 2017. - №1. – С.1-4. 28 Пятов, М. Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности / Пятов М.Л. // Бухгалтерский учет. – 2015. - №6 - С.1-15. 29 Пятов, М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ.1С. – 2016. - №1. – С.1-4. 30 Райдер, Б. Принципы управленческого учета : курс лекций / Б. Райдер. – Магадан : Издательство МПУ, 2015. – 420 с. ? ISBN 978-5-94798-969-7. 31 Румянцева, З. П. Общее управление организацией. Теория и практика : учебник / З. П. Румянцева. Москва : ИНФРА-М, - 2016. - 378 с. ISBN 5-8645-1143-8. 32 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / Савицкая Г.В. – 7-е изд., испр. – Мн. : Новое знание, 2017. – 704 с. - ISBN 976-5-3256-8596-5 33 Самонова, И.Н. Финансы предприятия / Самонова И.Н., Попова Р.Г., Доброседова И.И. – Москва : Экономическая литература, 2015. – 250 с. - ISBN 976-5-3256-6598-5 34 Трубников, А.А. Имущество получено безвозмездно. Экономим на налогах / А.А. Трубников // Главбух. - 2011. - №11 – С. 46-49. 35 Терехова, В.А. Финансовый учет: Учебник / В.А. Терехова, Л.З. Шнедман, В.Г. Гетьман. – 4-е изд. – Финансы и статистика, 2015. – 318 с. ? ISBN 978-5-369-00293-3. 36 Хотинская, Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. учебное пособие / Хотинская Г.И., Хоритонова Т.В. - Москва : Издательство «Дело и Сервис», 2015. – 240 с. - ISBN 976-7-3956-9874-5 37 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. - Москва : Инфра-М, 2015. – 450 с. - ISBN 976-5-3258-7415-5 38 Шеремет, А.Д., Р.С. Сайфулин Методика экономического анализа предприятий. - НИИФРА – Москва: 2016. – 302 с. 39 Шепелева, С.Н. Управление внеоборотными активами предприятия / Шепелева С.Н. // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. – 2015. – № 3 (5). – С. 78-84. 40 Ширяев, В.И. Управление бизнес-процессами: учебно–методическое пособие / В.И. Ширяев, Е.В. Ширяев. – Москва : Финансы и статистика, 2017. – 464 с. - ISBN 5-94798-381-8.
Отрывок из работы

1 Теоретические аспекты управления финансовым состоянием предприятия 1.1 Сущность и значение оценки финансового состояния предприятия В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счет самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счет заемных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала, и какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заемного капитала в общем капитале предприятия. Степень финансовой устойчивости предприятия имеет значение для внешних пользователей информации, таких как акционеры, инвесторы, кредиторы и другие, так как на основе ее оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие. Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия «финансовая устойчивость». Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов организации, гарантирующее ей постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные затраты позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации и повышению ее устойчивости. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: ? положение предприятия на товарном рынке; ? производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; ? его потенциал в деловом сотрудничестве; ? степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; ? наличие неплатежеспособных дебиторов; ? эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществление какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться. Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствии у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть, быть кредитоспособным. Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов. За счет прибыли предприятие не столько погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, то есть, рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным. Можно сказать, что финансовая устойчивость – комплексное понятие. Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов. Приведем классификацию факторов, данную Романовой В.М. и Федотовой М.А.: - по месту возникновения – внешние и внутренние; - по важности результата – основные и второстепенные; - по структуре – простые и сложные; по времени действия – постоянные и временные. Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия, а внешние не подвластны воле предприятия. Рассмотрим основные внутренние факторы. Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками. Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Значительным внутренним фактором финансовой устойчивости являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, особенно та доля, которая направляется на развитие производства. Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск – способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своим кредиторами. И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта. Влияние всех этих факторов во многом зависит от компетенции и профессионализма менеджеров предприятия, их умения учитывать изменения внутренней и внешней среды. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. То есть, для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Для этого рассчитываются показатели финансовой структуры капитала. Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств плановыми источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов). Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если запасы и затраты равны сумме плановых источников их формирования. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором запасы и затраты больше суммы плановых источников их формирования и свободных источников средств вместе взятых. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. 1.2 Методика оценки финансового состояния предприятия Экономическое состояние компаний формируется под воздействием множества факторов, отрицательное воздействие которых ведет к шаткому развитию и может быть причиной разорения. Изучение финансового состояния компании считается важным аспектом оценки его деятельности. Экономическое состояние компании отражает умение субъекта хозяйствования обеспечивать собственную деятельность, непрерывно поддерживать платежеспособность и инвестиционную притягательность [3, с. 78]. Экономическое состояние компании находится в зависимости от коммерческой, финансовой и производственной деятельности. Чтобы выживать в условиях рыночной экономики и не допустить разорения компании, необходимо знать, как управлять финансами, какой обязана быть структура капитала по составу и ресурсам образования, какую часть обязаны занимать собственные средства и заемные [3, с. 147]. Перед новыми компаниями стоит важная задача актуальной, действенной и адаптивной реакции на развития управленческих механизмов среди которых ключевое место занимает анализ экономического состояния, который разрешает в условиях нестабильности и неточности стремительно реагировать на непрерывно меняющиеся положения рынка. Главным инструментом для этого используют финансовый анализ, с помощью которого возможно беспристрастно оценивать внутренние и внешние связи анализируемого объекта, а после по результатам принять обдуманные решения. Финансовый анализ демонстрирует процесс, базирующийся на исследовании данных экономического состояния и итогах работы компании в прошлом. Основной задачей экономического анализа является понижение неопределенности, согласованной с принятием экономических решений, направленных в будущее. Основная цель анализа - вовремя выявлять резервы совершенствования финансового положения компании и его платёжеспособности. Финансовый анализ организации позволяет обнаружить причины успехов или неудач в производстве предприятия и содействует: предупреждению непроизводительных потерь и расходов, бесхозяйственности, быстрому распространению опыта, использованию наиболее экономичных приемов в работе, внедрению новой техники, ликвидации недостатков в работе. Таким образом, главной целью финансового состояния предприятия является рассмотрение финансового анализа, с помощью которого организация приобретает небольшое количество ключевых характеристик для выявления прибылей и убытков, а также для рассмотрения изменений как в структуре активов и пассивов предприятия, так и в расчетах с кредиторами и дебиторами. Именно поэтому для того, чтобы добиться стабильного финансового состояния необходимо принимать правильные управленческие решения в сфере производства, финансов, инвестиций и сбыта, а постоянная осведомленность в области данных вопросов возможна только благодаря финансовому анализу [1, с. 478]. Таким образом, финансовое состояние является результатом всех производственно - хозяйствующих факторов на предприятии. Стабильное и устойчивое финансовое положение организации проявляется в его конкурентоспособности, в способности возвращать кредиты, выплачивать заработную плату работникам, вносить платежи в бюджет. Финансовое положение определяет потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы интересы самого предприятия, контрагентов. Поставщики, подрядчики, кредиторы, инвесторы, покупатели заинтересованы в получении информации о положении предприятия - потенциального партнера. Оценить финансовое состояние предприятия - это означает определить качество его финансового положения. Значение анализа финансового состояния предприятия возрастает в связи с тем, что его показатели важны не только для управляющих предприятия, но и для его существующих и потенциальных партнеров (кредиторов, клиентов, поставщиков и др.). [1] Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Однако устойчивое финансовое положение хозяйствующего субъекта вовсе не является подарком судьбы, это результат умелого руководства, основывающегося не в последнюю очередь и на результатах анализа финансового состояния [4]. Анализ финансового состояния предприятий должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить направления, по которым необходимо вести эту работу, и, в соответствии с полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта в конкретный период его функционирования и какие перспективы его финансово - хозяйственной деятельности. Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность, и характеризуется: - обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия; - целесообразностью их размещения и эффективностью использования; - финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами; - платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние зависит от: - выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; - роста эффективности производства, а также факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов; - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. В условиях рынка оно, по сути дела, отражает конечные результаты деятельности предприятия, которые интересуют собственников, его деловых партнеров и фискальные органы. В процессе финансовой деятельности решается где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что одной из основных задач анализа финансового состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Финансовая устойчивость: - служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия; - является вероятностью ухудшения финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов; - отражением стабильного превышения доходов над расходами; - обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и продажи продукции [2]. Анализ финансового состояния предприятия начинается непосредственно с оценки ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с пассивами, которые группируются по степени срочности погашения платежей по ним. Все активы распределяются в четыре группы исходя из степени ликвидности, и располагаются в порядке убывания: 1) Наиболее ликвидные активы – А1. К данной группе активов относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть использованы немедленно. 2) Быстрореализуемые активы А2 – дебиторская задолженность и прочие активы. 3) Медленнореализуемые активы А3 – запасы, налог на добавленную стоимость. 4) Труднореализуемые активы А4 – статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленнореализуемые активы». Группа активов А4 предназначена для использования их в деятельности компании в течение длительного периода. Первые три группы относятся к текущим активам организации и подвержены постоянному изменению. Пассивы также группируются в четыре группы в зависимости от степени срочности погашения платежей по ним и располагаются в порядке убывания: 1) Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность. 2) Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и расчеты по дивидендам. 3) Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы. 4) Постоянные пассивы П4 - строка 1300 из раздела III. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить проведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным, если: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4. Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно-реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации. Если хотя бы одно неравенство имеет противоположный знак, то признать баланс абсолютно ликвидным нельзя. Затем составляется перегруппировочный или агрегированный баланс, включающий четыре группы активов и четыре группы пассивов, которые между собой сопоставляются, выявляется платежный излишек или платежный недостаток. Также ликвидность предприятия может определяться с помощью ряда финансовых коэффициентов. 1) Коэффициент текущей (общей) ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Ктл = ОА / КО, (1.1) где Ктл – коэффициент текущей ликвидности; ОА – оборотные активы; ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность; КО – краткосрочные обязательства. Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента 2,0 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3,0 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. 2) Быстрая ликвидность. Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности) – финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств: Кбл = (ДЗк + КФВ + ДС+НДС) / ТО, (1.2) где ДЗк – краткосрочная дебиторская задолженность; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДС – денежные средства; ТО – текущие обязательства. Указанный коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Нормальным считается значение коэффициента не менее 1. 3) Абсолютная ликвидность. Коэффициент абсолютной ликвидности – это финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансовый менеджмент, 66 страниц
1800 руб.
Дипломная работа, Финансовый менеджмент, 122 страницы
1250 руб.
Дипломная работа, Финансовый менеджмент, 52 страницы
1500 руб.
Дипломная работа, Финансовый менеджмент, 68 страниц
1200 руб.
Дипломная работа, Финансовый менеджмент, 71 страница
1775 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg