Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие деловой активности и эффективности деятельности организации
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности применения ресурсов. Анализ деловой активности -это анализ уровня и динами- личных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, Обобщающим показателем использования ресурсов является ресурсоотдача (или коэффициент оборачиваемости вложенного капитала) (Ко.А):
Ко.А=Vрп/А,
Где Vрп –объем выручки от реализации продукции (работ, услуг);
А-величина вложенного капитала.
Ресурсоотдача рассчитывается за несколько этапов. Определяется тенденция с ее изменения. Рост ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала, и наоборот.
Эффективность применения основных фондов обуславливается показателями фондоотдачи и фондоемкости, фондово-оруженностью труда, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда. Рост фондоотдачи и снижение фондоемкости свидетельствуют об эффективности использования основых фондов.
Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда, т.е темпы роста вооруженности труда:
Где Фо-фондоотдача;
Br-средняя выработка на одного работника;
Фв-фондовооруженность труда.
Для анализа фондоотдачи используется: Отчет о финансовых результатах; форма №11 «Сведения о наличии и движении финансовых активов» статистической отчетности. [3]
Анализ деловой активности предприятия, или показатели оборачиваемости, позволяют оценить, насколько эффективно предприятие использует свои (или привлеченные) средства в процессе хозяйственной деятельности. Деловая репутация организации имеет два аспекта: качественный и количественный. Положительную деловую репутацию следует рассматривать как надбавку к цене, оплачиваемую организацией –покупателем в ожидании будущих экономических выгод, которые могут принести приобретенные неидентифицируемые активы. Критериями деловой активности являются: степень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.
Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать не только основные источники ее получения, а также факторы, определяющие ее величину.
Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести достаточно много. Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть во внутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении. Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без установления связей и 9 взаимностей между составными частями. Так, при изучении прибыли также нужно изучать (учитывать) взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих их уровень.
Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений. Таким образом, под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. Анализом в более широком смысле занимается теория экономического анализа; в профессиональном – экономический анализ хозяйственно-финансовой деятельности в соответствующих отраслях: промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.
Формирование рыночной экономики обусловливает развитие анализа в первую очередь на микроуровне – на уровне отдельных предприятий (организаций) и их структурных внутренних подразделений, поскольку эти низовые звенья (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики [4, с.8]
Основными источниками информации для анализа деловой активности исследуемой организации служат её отчетный бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к ним, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [5]
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия используются показатели рентабельности. Показатели рентабельности — это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия [1]
1.3. Методика анализа показателей оборачиваемости капитала и рентабельности (Методика анализа финансового состояния предприятия).
Обязательной составляющей управления является оценка деловой активности организации, которая необходима для анализа результатов и эффективности производственной деятельности. Этим объясняется высокая важность проблемы объективной оценки деловой активности практически для каждой организации. Оценить деловую активность можно с помощью качественных и количественных характеристик. Таким образом, можно выделить два уровня анализа- по качественным и количественным критериям.
На первом уровне анализируются такие параметры, как широта рынков сбыта, деловая репутация организации и клиентов, пользующихся услугами предприятия, конкурентоспособность выпускаемой продукции, наличие надежных поставщиков и т.д.
На втором уровне анализа выделяют два типа – расчет абсолютных и расчет относительных показателей.
На этапе расчета абсолютных показателей наиболее важным является следующее: объем продаж товаров и услуг, прибыль, величина авансированного капитала. Необходимо сравнивать указанные показатели в динамики за определенные промежутки времени. Оптимальным соотношением между ними будет следующее неравенство, получившее название «золотого правила экономики организации»:
Тп > Тв > Та > 100 %.
Где:
Тп – прирост прибыли, %;
Тв – прирост выручки от продаж, %;
Та – прирост величины активов, %;
Исходя из первого соотношения, видно, что прибыль опережает по темпу роста выручку, это, в свою очередь, говорит о повышении рентабельности деятельности организации. [6]
Выполнение второго неравенства, из которого следует, что рост выручки опережает рост активов, означает ускорение оборачиваемости последних.
Последнее соотношение (увеличение величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Таким образом, из «золотого правила» видно, что прибыль должна увеличиваться более высокими темпами по сравнению с остальными параметрами. Из этого следует, что издержки производства должны снижаться, а имущество (активы организации) использоваться более рационально. Стоит заметить, что на практике возможно несоблюдение этой идеальной зависимости. Однако не всегда нужно воспринимать это отклонение как негативное, поскольку причинами его возникновения могут быть: освоение новых видов продукции и (или) технологий, реконструкция или модернизация действующего производства и т.п.
На втором этапе проводят анализ теперь уже относительных показателей деловой активности, которые показывают эффективность использования ресурсов предприятия. К ним относятся, прежде всего, показатели оборачиваемости и рентабельности средств организации. Чаще всего оборачиваемость средств характеризуется следующими величинами: - Скоростью оборота называют количество оборотов, которые совершают основной и оборотный капитал предприятия за анализируемый период. Чем скорее оборачиваются средства предприятия, тем большее количество продукции производится и продается. Помимо этого, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. - Период оборота — средний срок, за который предприятию возвращаются вложенные в материальные и нематериальные активы денежные средства. Период оборота определяется влиянием различных факторов, которые можно разделить на внутренние и внешние. Однако стоит заметить, что время нахождения средств в обороте в большей степени зависит именно от внутренних условий деятельности предприятия, и в первую очередь от степени эффективности выбранной стратегии управления активами.[6]
Таким образом, из золотого правила видно, что прибыль должна увеличиваться более активными темпами по сравнению с остальными параметрами. Из этого следует, что издержки производства должны снижаться, а имущество (активы организации) использоваться более рационально.
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности. Анализ финансового состояния является частью общего финансового анализа, который проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия на текущий момент, выявить негативные изменения и по возможности оценить из-за чего произошли эти негативные изменения.
Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Внешний анализ проводится на основе открытой для публикации бухгалтерской отчетности предприятия. Результаты внешнего анализа предназначаются в основном для внешних пользователей, которые не работают на данном предприятии, но тем не менее вследствие различных причин заинтересованы в том, чтобы иметь достоверную информацию о финансовом положении предприятия. Внутренний анализ проводится для того чтобы выявить узкие места в работе предприятия, найти скрытые резервы, определить влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия. Внутренний анализ более детален чем внешний. По сути он углубляет результаты внешнего анализа. Если внешний анализ выявляет негативные изменения, то внутренний анализ конкретно отвечает на вопрос: почему произошли эти негативные изменения. Внутренний анализ предназначен только для работников предприятия (внутренних пользователей). Он проводится на основе конфиденциальной информации предприятия, закрытой для публикации.
Информационная база. В качестве исходных данных для внешнего анализа используются данные из основных форм бухгалтерской отчетности:
? Бухгалтерский баланс (форма №1),
? Отчет о финансовых результатах (форма №2),
? Отчет об изменениях капитала (форма №3)
? Отчет о движении денежных средств (форма №4)
? Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности.
Исходными данными для внутреннего анализа являются собственные данные предприятия, полученные в результате производственной деятельности. Анализ финансового состояния предприятия проводится по единой методике и может включать следующие разделы: -
Общая оценка структуры активов и пассивов и их изменений за отчетный период,
? Анализ финансовой устойчивости,
? Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса,
? Анализ и оценка чистых активов
? Анализ финансовых результатов,
? Анализ деловой активности
? Анализ рентабельности,
? Анализ оборачиваемости,
Содержание внутреннего анализа определяется потребностями организации. Он может включать:
? Анализ статей затрат и оценку изменений статей затрат как в абсолютном выражении, так и в процентном от общей величины затрат,
? Анализ взаимосвязи затрат, объема реализации и величины, полученной прибыли,
? Изучение влияния различных факторов на изменение прибыли, рентабельности и др.
