1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1.1. Понятие, экономическая сущность и состав денежных средств
Осуществляя производственную и хозяйственную деятельность, организации вступают во взаимоотношения с различными контрагентами. Эти взаимоотношения основаны на различных денежных расчетах, которые сопровождают основные хозяйственные процессы, что обуславливает актуальность вопроса четкой и полной организации денежных расчетов в условиях непрерывного развития рыночной экономики.
Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотного капитала. В то же время, денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов. Поэтому успех бизнеса во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.
Актуальность управления денежными потоками определяется также тем, что они играют большую роль в производственно- хозяйственной деятельности:
- обеспечивают финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла;
- снижают риск неплатежеспособности;
- способствуют ускорению оборачиваемости капитала;
- позволяют снизить потребность в заемном капитале;
- генерируют дополнительную прибыль, которая в дальнейшем может быть направлена на финансирование инвестиционной деятельности.
Для более точной и правильной трактовки экономической сущности необходимо дать определение денежным средствам. Денежные средства – это финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы, которые могут обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида.
Деньги – экономическая категория, в которой проявляются, а также при участии которой строятся отношения в обществе: деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления.
Существуют различные трактовки по определению сущности понятия «деньги». В таблице 1.1.1 продемонстрировано каким образом авторы интерпретируют данное понятие.
Таблица 1.1.1
Трактовка понятия «деньги» различными авторами
Автор Трактовка
Адам Смит Деньги называл великим колесом обращения вообще отличным от товаров, обращающихся посредством его
Томас Ман, Дадли Норт Деньги – это покупательная сила, которая ведет за собой торговлю и производство
Пол Самуэльсон Деньги – это продукт соглашения между людьми, орудие технического обмена
С.Фишер Деньги – это общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов
Карл Маркс Деньги трактовал как товар, функционирующий в качестве меры стоимости непосредственно или через свои заменители, а также в качестве средства обращения
Эдвин Дж.Долан Деньги – это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости
Г.Н.Климко Деньги – это категория товарного производства и товарного обращения, которая выражает определенные экономические производственные отношения между товаропроизводителями по поводу обмена продуктами труда через рынок
Источник: Рябинина Л.Н. Деньги и кредит: учебное пособие. К.: Центр учебной литературы, 2008. С. 19-37.
Таким образом, рассмотрев трактовки различных авторов по данному понятию, можно сделать вывод о том, что деньги – это особое средство, выполняющее роль универсального посредника при обмене товарами, работами или услугами, имеющее форму металлических или бумажных знаков.
Значение денег в человеческом обществе нельзя преувеличивать, как это делал Аристотель, который утверждал, что все должно быть оценено в деньгах, иначе невозможно будет обмениваться какими-либо благами, тем самым существование общества было бы невозможным. Тем не менее, преуменьшать роль денег также не следует. С течением длительного времени, деньги превратились в важнейший фактор, который оказывает прямое влияние на состояние экономики и жизнь каждого человека. От того, как происходит функционирование механизмов формирования и использования денежных средств, на сегодняшний момент зависит «национальная безопасность» любой страны, которая в данном случае понимается как способность любой страны осуществлять самостоятельную финансового-экономическую политику, придерживаясь своих национальных интересов. Из этого следует, что деньги стали инструментом, обладающий не только экономическое, но и политическое значение.
Сущность денег как экономической категории также проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег. Деньги выполняют следующие пять функций :
- мера стоимости;
- средство обращения;
- средство платежа;
- средство накопления и сбережения;
- мировые деньги.
Хотелось бы остановиться на функции денег как средства обращения. В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Товарное обращение включает продажу товара – превращение его в деньги, и покупку товара – превращение денег в товары (Т – Д – Т). В качестве примера можно как раз привести всеми известный договор купли-продажи, где одна сторона обязуется передать тот или иной товар в собственность другой стороне (покупателю), а другая сторона обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму (ГК РФ ст.454).
В этом процессе деньги играют роль посредника в процессе обмена. Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это значит, что деньги способствуют развитию товарного обмена.
Далее рассмотрим структуру денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.
Для наглядности состав денежных средств представлена на схеме (рис.1.1.1).
Рис.1.1.1. Состав денежных средств
Наличные денежные средства, как ? национальной, так и ? иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, которые хранятся непосредственно на предприятии, составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия ? наличности (выдача заработной платы, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить ? банке на расчетном счете, депозите. От финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, где при этом ? кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день, так как хранение больших средств ? кассе предприятия считается рисковым по сравнению с хранением данных средств ? банке.
С расчетного счета осуществляются практически все виды платежей предприятия: начиная с оплаты поставщикам за поставленные материалы и заканчивая выдачей сотрудникам заработной платы, премий и т.д. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком производятся, как правило, на основании приказа руководителя или с его согласия (акцепта).
Часто денежные средства, потребности ? которых ? данный момент не существует, либо предприятие приняло решение в необходимости накопления определенной суммы денег. В связи с этим предприятие предпочитает положить свободные денежные средства на депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и получение дополнительного дохода с них.
Кроме того, существует такое понятие как «денежные эквиваленты». Денежные эквиваленты – это ?ысоколик?идные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены ? заранее известную сумму денежных средств, подверженные незначительному риску изменения стоимости.
Примерами денежных эквивалентов могут быть:
- депозиты до востребования;
- государственные ценные бумаги;
- векселя и т.д.
Текущие счета открываются тем предприятиям и организациям, которым не может быть открыт расчетный счет - некоммерческим организациям, обособленным подразделениям юридического лица и состоящим на бюджете учреждениям.
Перечень операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться средствами можно только в строгом соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета должен определяться исходя из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством.
Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками.
Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, – они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании).
1.2. Формирование отчета о движении денежных средств: сравнительный анализ российской и международной практики
Существует также такое понятие, как денежный поток. Денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.
Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать:
- его величину за тот или иной период времени;
- его структуру (основные элементы);
- виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.
В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств. В целом, составление бухгалтерской отчетности является одной из главных задач бухгалтерского подразделения, так как отчетность даёт почву для принятия управленческих решений руководителям предприятия. Отчет о движение денежных средств дополняет эту информацию, что позволяет сформировать более целостную картину финансового состояния организации. Согласно ПБУ 23/11 «Отчет о движении денежных средств» является обязательной формой отчетности для всех предприятий за исключением малого бизнеса. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) так же устанавливают обязательный характер составления отчета о движении денежных средств. Для составления отчетности по МСФО существует стандарт с аналогичным названием IAS 7 .
Этот отчет необходим не только руководителю предприятия, но и другим пользователям, например, инвесторам и кредиторам, которые опираясь на показатели отчета о движении денежных средств, смогут сделать выводы о ликвидности данного предприятия.
Прежде всего, определимся с понятиями «денежные средства» и «их эквиваленты» согласно пунктам 6, 7 IAS 7 (напомним, что в начале статьи мы упомянули о небольших различиях с РСБУ).
Денежные средства – кассовая наличность, деньги на текущих счетах.
К эквивалентам денежных средств относятся:
- краткосрочные финансовые вложения (менее 3 месяцев);
- вложения с высокой степенью ликвидности, которые можно легко обратить в заранее известную сумму денежных средств;
- вложения с низким уровнем риска изменения стоимости;
- банковские овердрафты, которые возмещаются по требованию и являются инструментом управления денежными средствами компании.
Согласно пункту 5 ПБУ 23/2011, эквивалентами денежных средств могут быть депозиты до востребования. Краткосрочные финансовые вложения в стандарте не указаны.
Одним словом, перед составлением отчетности по МСФО организация должна принять решение о структуре эквивалентов денежных средств, отразить ее в учетной политике и раскрыть эту информацию в примечаниях к финансовой отчетности.
Кроме того, не все движения денежных средств (п. 9 IAS 7) и не в полной сумме, а в свернутом виде (пункты 22, 23, 24 IAS 7) отражаются в ОДДС. Так, в свернутом виде (в нетто-оценке) как в международной практике, так и в отечественной отражаются:
а) денежные поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств отражает деятельность клиента, а не деятельность предприятия (например, когда организация «перевыставляет» коммунальные услуги арендатору, а также движения по вкладам до востребования и т. п.);
б) денежные поступления и выплаты по статьям, характеризующимся быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения (например, приобретение и продажа краткосрочных инвестиций, выдача и погашение краткосрочных займов и т.п.).
Существует ряд отличий в процессе составления отчета о движении денежных средств по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и МСФО. Самое первое и самое важное отличие состоит в том, что в РСБУ есть четкая унифицированная форма, по которой предприятие составляет отчет о движение денежных средств, в международных стандартах такой формы нет, следовательно, организация сама вольна ее разрабатывать, следуя инструкциям, прописанным в МСФО.
Так же, как и в российских стандартах учета, в международных стандартах денежные потоки разделяются на три группы:
а) текущая (операционная) деятельность;
б) инвестиционная деятельность;
в) финансовая деятельность.
Как видно, в этом аспекте в структуре отчета разницы нет. В РСБУ и в МСФО отчет о движении денежных средств делится на три вида деятельности. Но отличия заключаются в самих понятиях этих видов деятельности и как следствие в их составляющих.
«Текущей деятельностью» организации является по РСБУ в соответствии с ПБУ 23/11 - денежные потоки организации от операций, связанных с осуществлением обычной деятельности организации, приносящей выручку.
По МСФО, «текущая деятельность» организации - потоки денежных средств от операционной деятельности, преимущественно связанные с основной приносящей доход деятельностью предприятия. Таким образом, они, как правило, являются результатом операций и других событий, входящих в определение прибыли или убытка. Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по текущей деятельности представлены в таблице 1.2.1.
Таблица 1.2.1
Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по текущей деятельности
РСБУ МСФО
ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
поступления от продажи покупателям (заказчикам) продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг; денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг
поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей; денежные поступления в виде роялти, гонораров, комиссионных и прочая выручка
поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей; денежные выплаты поставщикам за товары и услуги
Продолжение таблицы 1.2.1
оплата труда работников организации, а также платежи в их пользу третьим лицам денежные выплаты работникам и от имени работников;
платежи налога на прибыль организаций денежные выплаты или возвраты налога на прибыль
уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов денежные поступления и выплаты по договорам, заключенным в коммерческих или торговых целях
поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей денежные поступления и выплаты страховой компании по страховым премиям, требованиям, аннуитетам
Источник: Садрутдинова С.Ш. Формирование отчета о движении денежных средств: сравнительный анализ российской и международной практики // Итоговая научно-образовательная конференция студентов Казанского федерального университета 2017 года: Т.5: Институт социально-философских наук и массовых коммуникаций. Институт управления, экономики и финансов. 2017. С.309.
Таблица 1.2.1 наглядно показывает, что в большей части РСБУ соответствует МСФО, но также отражает, что по российским стандартам учета в «Текущую деятельность» не включаются денежные поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, требованиям, аннуитетам. Так же наглядно видно, что МСФО не учитывает в текущей деятельности поступление процентов по дебиторской задолженности от покупателей. Таким образом, подводя итог анализа различий между текущей деятельности по РСБУ и МСФО, можно сказать, что в целом они идентичные, хотя различия, несомненно, имеются.
Рассмотрим «Инвестиционную деятельность организации», по РСБУ - это денежные потоки организации от операций, связанных с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов организации. По международным стандартам «Инвестиционная деятельность» - это все расходы организации, которые были произведены с целью приобретения ресурсов, предназначенных для генерирования будущих доходов и потоков денежных средств. Как видно они абсолютно идентичны, но различия, как и в «Текущей деятельности» имеются, они представлены в таблице 1.2.2.
Таблица 1.2.2
Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по инвестиционной деятельности
РСБУ МСФО
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов денежные выплаты для приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов. К ним относятся выплаты, связанные с капитализированными затратами на разработки и с самостоятельно произведенными основными средствами
уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов денежные выплаты/поступления по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам "своп "
поступления от продажи внеоборотных активов денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов
платежи в связи с приобретением/продажей акций (долей участия) в других организациях денежные выплаты для приобретения/продажи долевых или долговых инструментов других предприятий и долей участия в совместном предпринимательстве
предоставление займов другим лицам/возврат денежные авансы и займы, предоставленные другим лицам/возврат
дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях; денежные выплаты/поступления по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп»
платежи в связи с приобретением или продажей долговых ценных бумаг
уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов
Источник: Садрутдинова С.Ш. Указ. соч. С.310.
Таблица 1.2.2 показывает, что в РСБУ не учитываются денежные выплаты и поступления по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп». Но в РСБУ так же под инвестиционной деятельностью понимается и уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов, и дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях, и платежи в связи с приобретением и продажей долговых ценных бумаг. Благодаря этому информация становится более полной.
Последняя часть отчета о движение денежных средств – «Финансовая деятельность организации». По РСБУ понимается - Денежные потоки организации от операций, связанных с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации. По МСФО «Финансовая деятельность» – это будущие денежные потоки предприятия со стороны тех, кто его финансирует. Как видно, здесь РСБУ и МСФО идентичны, но не все так просто, различия есть в составляющих видов финансовой деятельности, которые отражены в таблице 1.2.3.
Таблица 1.2.3
Отличия РСБУ и МСФО в признании денежных потоков по финансовой деятельности
РСБУ МСФО
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов
платежи собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения акций предприятия
уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) денежные выплаты арендатора для уменьшения непогашенной задолженности по финансовой аренде
поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг; денежные поступления от выпуска долговых обязательств, займов, векселей, облигаций, закладных и других краткосрочных или долгосрочных заимствований
платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг денежные выплаты по заемным средствам
Источник: Садрутдинова С.Ш. Указ. соч. С. 311.
Проанализировав таблицу 1.2.3 видно, что отчет о движении денежных средств, составленный по РСБУ дает не полную информацию в разделе «финансовая деятельность», так как не учитывает влияние денежных поступлений от эмиссии акций или других долевых инструментов, а также денежных выплат арендатора для уменьшения непогашенной задолженности по финансовой аренде.
В Отчете не указывается движение денежных средств между кассой и расчетными счетами, между расчетными счетами и депозитным счетом, движение валюты между рублевым и валютным счетом, а также суммы, учтенные на субсчете «Денежные средства» счета 50.
Что касается методов сбора и предоставления информации, IAS 7 предлагает выбор: в отличие от «прямого» согласно РСБУ, допустимо использовать и «косвенный» метод (хотя пункт 19 IAS 7 указывает на меньшую информативность такого метода, он в целом значительно проще). Заметим, что такой упрощенный метод применим только к потокам денежных средств от операционной деятельности (п. 18 IAS 7), хотя этот вид движения денежных средств и представляет наибольшее значение для пользователей отчетности (п. 4 IAS 7). К потокам же по инвестиционной и финансовой деятельности допускается применение только прямого метода составления отчета (п. 21 IAS 7). Если данные берутся из учетных записей компании, информация получается наиболее полной, без больших погрешностей, но ее сбор трудоемок, а корректировать статьи отчета о финансовых результатах на не денежные статьи значительно проще. При прямом методе развернутая информация о потоках денежных средств (поступление выручки, оплата поставщикам и т.п.) является важным источником для экономического анализа.
На сегодняшний день благодаря введению ПБУ 23/11 отчет о движении денежных средств является единственным максимально приближенным к международным стандартам учета документам, и дающим даже более точное представление о состоянии денежных средств на предприятии в разделе «Текущая деятельность» и «Инвестиционная деятельность» нежели отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО.
Таким образом, отчет о движении денежных средств дает возможность проведения анализа с помощью различных коэффициентов и получения ответов на два главных вопроса:
- какой у компании уровень ликвидности;
- насколько эффективно руководство управляет денежными потоками.
Отчет о движении денежных средств не зависит от субъективных оценок и бухгалтерских начислений. Он предоставляет данные о реальных остатках денежных средств и их движении. Для изучения деятельности в предыдущих периодах используются данные отчетности. Для расчета будущих показателей применяются данные бюджетов и экономических моделей. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет на ранних этапах диагностировать проблемы, связанные с низкой ликвидностью или неэффективным расходованием денежных средств, и оперативно скорректировать управление ими.
Следует также отметить, что организации, составляющие отчетность по международным стандартам, сталкиваются с таким понятием как финансовый актив. В соответствии с пунктом 11 Международных стандартов финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации», финансовый актив – это любой актив, который является:
- денежными средствами;
- долевым инструментом другого юридического лица (акции);
- договорным правом на получение денежных средств или иного финансового актива от другой компании (облигации, векселя);
- договорным правом на обмен финансовых активов или обязательств с другой компанией на потенциально выгодных для себя условиях;
- договором, который будет или может быть урегулирован собственными долевыми инструментами.
Следовательно, можно сделать вывод о том, что денежные средства (будь то наличные в кассе, банковские депозиты) – это финансовый актив компании.
Любой финансовый актив может быть подвергнут различным рискам, в том числе валютным рискам. В связи с этим Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» дают понятие «хеджирование». Хеджирование - это деятельность по управлению рисками с целью сокращения влияния рисков и неопределенностей, связанных с изменением цен, процентных ставок, курсов и т.д. Выделяют три вида хеджирования, одним из которых является хеджирование денежных потоков.
