Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ООО «НПЦ ЛКТ»)

irina_k20 1575 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 63 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 25.06.2020
Цель исследования выпускной квалифицированной на основе проведённого анализа ликвидности и платежеспособности ООО «НПЦ ЛКТ», разработать мероприятия для выбранного объекта исследования, направленные на улучшения данных показателей. Цель исследования обусловила постановку следующих задач: 1) раскрыть сущность ликвидности и платежеспособности; 2) рассмотреть методы анализа ликвидности и платежеспособности; 3) представить общую характеристику предприятия; 4) проанализировать и оценить состояние показателей ликвидности и платежеспособности предприятия; 5) разработать мероприятия по улучшению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «НПЦ «ЛКТ». Предметом исследования является система управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия ООО «НПЦ «ЛКТ». Теоретической основой выпускной квалифицированной работы послужили методические материалы по финансам и анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, научные труды отечественных и зарубежных ученых, таких как Берзон Н.И., Морозова, С. Н, Чиркова М. Б., Ковалев В. В. и другие, законодательные и нормативно-правовые акты, учебная литература. При написании выпускной квалифицированной работы были использованы следующие данные, послужившие информационной аналитической базой исследования, устав, финансовая бухгалтерская отчетность и отчет о финансовых результатах ООО «НПЦ «ЛКТ» за 2015-2017 гг. В ходе работы были использованы основные методы научных исследований, анализа научной литературы, группировки, обобщения, выборки, статистической обработки данных, а также анализ относительных показателей и другие методы. Тема данной выпускной квалифицированной работы является практически значимой, так как улучшение методов анализа ликвидности и платежеспособности является одним из наиболее значимых факторов для роста экономической эффективности функционирования предприятий.
Введение

В настоящее время в условиях финансово-экономического кризиса в России вопросы связанные с анализом ликвидности и платежеспособности являются наиболее актуальными, поскольку от них и зависит развитие абсолютно любого предприятия, а также экономики в целом. Каждое предприятие старается сохранить свои позиции на рынке. При этом ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, а контроль за её соблюдением играет важнейшую функцию в финансовом менеджменте предприятия. Чтобы предприятие как можно дольше функционировало с положительными финансовыми результатами, необходимо постоянно проводить анализ ликвидности и платежеспособности. В современной экономики все чаще всплывает вопрос как предприятиям удается функционировать в таких серьезных колебаниях на рынке. Этот вопрос становится важнее из-за того, что у российских предприятий отсутствует продолжительный опыт выживания в агрессивной рыночной среде, потому что на протяжении долгого времени предприятия работали в бескризисных условиях советского периода. Эффективное управление платежеспособностью и ликвидностью предприятия представляет собой размещение ресурсов предприятия, которое позволяет за короткий период времени превратить активы в денежные средства. Предприятию необходимо уделять больше внимания на поддержание своей ликвидности, чтобы вовремя проводить денежные операции, а также возвращать кредиторам долги и отвечать по остальным взятым на себя обязательствам. Для того, чтобы постоянно повышать эффективность управления платежеспособностью необходимо постоянно анализировать и объективно оценивать её уровень.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6 1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности и их роль в определении финансового состояния предприятия 6 1.2. Методы анализа и оценки ликвидности и платежеспособности 11 1.3. Показатели ликвидности и платёжеспособности предприятия 18 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «НПЦ ЛКТ» 28 2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «НПЦ ЛКТ» 28 2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «НПЦ ЛКТ» 32 2.3. Оценка имущественного состояния ООО «НПЦ ЛКТ» 38 ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА ПОВЫШЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «НПЦ ЛКТ» 45 3.1. Рекомендации по управлению и повышению ликвидности и платежеспособности ООО «НПЦ ЛКТ» 45 3.2. Экономическое обоснование предложенных мероприятий 47 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 55 ПРИЛОЖЕНИЯ 59
Список литературы

Нормативно-правовые документы: 1. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» 2. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.09.1994 N 56-р (с изм. от 14.11.1994) «О некоторых вопросах обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий, имеющих неудовлетворительную структуру баланса и признанных неплатежеспособными»; 3. Устав Общества с ограниченной ответственность «Научно-производственный центр «Лопатки. Компрессоры. Турбины» утвержден Общим собранием Участником Общества с ограниченной ответственностью «Научно-производственный центр «Лопатки. Компрессоры. Турбины» (Протокол №1 от 14 декабря 2009 года); 4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ (с изменениями на 7 марта 2018 года). 5. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ (с изменениями на 31 декабря 2017 года); Экономическая учебная и специальная литература 6. Бариленко В. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. И. Бариленко [и др.]; под ред. В. И. Бариленко. — М.: Издательство Юрайт, 2017. — С. 455. 7. Берзон, Н.И. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Н.И. Берзон, Т.В. Теплова - М.: Кнорус, 2014 – С. 654. 8. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – С. 215. 9. Бланк, И. Словарь-справочник финансового менеджера. – К., 2014. – С. 242. 10. Варламова Т.П., Варламова М.А. Финансово-экономический анализ: Учебное пособие. Для студентов заочной и очной форм обучения. Направление - 38.03.01. «Экономика», профиль «Финансы и кредит» - г. Саратов, 2016. – С. 132с. 11. Войтоловский, Н. В. Экономический анализ: учебник для академического бакалавриата / 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С. 620. 12. Гапаева С.У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия // Молодой ученый. – 2013. – №12. – С. 279–282. 13. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие / А.В. Ендовицкая, Л.Т. Гиляровская. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — С. 160. 14. Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ: Учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – з-е изд., перераб. – М.: КНОРУС. 2016 – С. 300. 15. Жданов В. Ю., Жданов И. Ю. Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей: учебное пособие Издательство: Проспект 2018. – С. 174. 16. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А. Н. Жилкина. — М.: Издательство Юрайт, 2016. — С. 285. 17. Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – С.431. 18. Казакова, Н.А. Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предпринимательской деятельности: Учебник / Н.А. Казакова. -М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С. 261. 19. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2014. – С. 1104. 20. Когденко В.Г. Финансы: финансовый анализ, основы финансового менеджмента, убавление рисками, внутренний контроль 2016. – С. 198. 21. Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие / С.И. Крылов. — Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2016. — С. 160. 22. Кыштымова Е.А., Лытнева Н.А. Развитие информативности отчета о финансовых результатах. Для анализа прибыльности организаций в условиях перехода к МСФО «Вестник ОрелГИЭТ», 2015, №1(31) 23. Морозова, С. Н. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия / С. Н. Морозова, С. А. Кращенко // Актуальные вопросы образования и науки. - 2013. - № 1/2 (35/36). - С. 62-71 24. Орлов С.Н. Внутренний аудит в современной системе корпоративного управления компанией: Практическое пособие / С.Н. Орлов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – С. 284. 25. Растова Ю.И. Экономика организации: учебное пособие / Ю.И. Растова, Н.Н. Масино, С.А. Фирсова, А.Д. Шматко – М.: КНОРУС, 2016. – С. 200. 26. Станиславчик, Е.Н. Финансовый менеджмент: управление денежными потоками: Учебное пособие / Е.Н. Станиславчик. - М.: ДиС, 2015. – С. 272. 27. Файдушенко В. А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд-во Хабар.гос. тех. ун-та, 2013 – С. 190. 28. Шадрина Г. В. Экономический анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата / Г. В. Шадрина. — М.: Издательство Юрайт, 2017. — С. 515. 29. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 208. Электронные ресурсы 30. Главбух URL: https://www.glavbukh.ru (дата обращения 03.05.18 г.) 31. Консультант Плюс URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 26.04.2018) 32. Коэффициент ликвидности. Значение коэффициентов ликвидности Максим Шилин. Специально для Информационного Агентства «Финансовый Юрист» URL: http://www.financial-lawyer.ru (дата обращения: 18.03.2018) 33. Финансовый анализ и инвестиционный анализ.. URL: http://www.beintrend.ru (дата обращения: 18.04.2018) 34. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана URL: http://finzz.ru/ (дата обращения: 20.03.2018) 35. Коэффициент ликвидности. Значение коэффициентов ликвидности Максим Шилин. Специально для Информационного Агентства «Финансовый Юрист» URL: http://www.financial-lawyer.ru (дата обращения: 18.03.2018)
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности и их роль в определении финансового состояния предприятия Изучение теоретических основ анализа платежеспособности и ликвидности предприятия в настоящее время является довольно значимым, поэтому рассмотрим характеристику понятий «платежеспособность» и «ликвидность». В современной экономической науке отсутствует единый взгляд на сущность экономической категории «платёжеспособность». Определения платежеспособности сведем в таблицу 1.1. Таблица 1.1 – Определение платёжеспособности различными авторами Автор Источник Определение Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов и предпринимательских структур Платёжеспособность определяет наличие у предприятия денежных средств и денежных эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующих погашения в установленные сроки. Бланк И. Словарь-справочник финансового менеджера Платёжеспособность – это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов. Зубенин Д. Платёжеспособность предприятия: понятие и содержание Платёжеспособность – это наличие у предприятия средств, количество которых достаточно для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Крылов, С.И. Финансовый анализ: учебное пособие Платёжеспособность – это способность предприятия рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным). Учитывая такие определения, возникает необходимость утверждения о том, что предприятие должно иметь средства, которых будет достаточно для погашения краткосрочных обязательств, а также для того, чтобы продолжать свою производственную деятельность. Конечно, предприятию нужны средства для нового производственного цикла, но кроме предусмотренных краткосрочных обязательств, в указанный срок ему предстоит оплатить также и долгосрочные кредиты, и займы, срок погашения которых может приблизиться и войти в ближайший период. Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение планов предприятия и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия направлена на обеспечение систематического поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Рассматривая теоретические определения платёжеспособности, можно сделать вывод, что, несмотря на разные подходы в трактовке этого понятия, главное, что их объединяет – это способность и необходимость субъекта отвечать по своим обязательствам своевременно и полностью. Основными признаками платёжеспособности предприятия являются: - возможность предприятия погасить все свои обязательства за счет собственных ресурсов; - наличие в достаточном объеме средств на счетах предприятия; - отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Как и платежеспособность у ликвидности тоже существует множество похожих между собой определений. Определения ликвидности сведем в таблицу 1.2. Таблица 1.2 – Определение «ликвидности» различными авторами Автор Источник Определение Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие Ликвидность — это скорость реализации активов организации в целях превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств . Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие «Ликвидность - финансовые возможности предприятия погасить строго в срок свои краткосрочные обязательства перед банком, поставщиками, бюджетом и другими кредиторами. Ликвидность обусловливается также скоростью превращения в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса». Файдушенко В. А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. Ликвидность – это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму в процессе реализации. Изучая понятие ликвидность, можно заметить, что существует всего два подхода к понятию ликвидности. В одном из них под ликвидностью понимается способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства. Данный подход очень близок к вышеизложенному изучению понятия платежеспособности. Во втором подходе ликвидность — это способность имеющихся на предприятии активов быстро обращаться в денежные средства, то есть они должны быть в кратчайшие сроки реализованы, причем их цена продажи должна быть приблизительно равна либо выше рыночной стоимости. Понятие ликвидность практически тоже самое, что и платежеспособность. Их главное различие заключается в том, что ликвидность предприятия определяется тем, сможет ли предприятие полностью рассчитаться за период по своей краткосрочной задолженности за счёт самых ликвидных активов, таких как дебиторская задолженность или денежные средства, а платежеспособность определяет, какую долю имущества предприятие может обеспечить за счёт собственных средств. Также существует такое понятие как ликвидность баланса. Ликвидность баланса – это взаимоувязка реализуемости активов с погошаемостью пассивов. Для того, чтобы определить степени ликвидности баланса необходимо сопоставить виды активов, реализуемые к определенному сроку, с видами обязательств, которые к этому же сроку должны быть оплачены . Ликвидность активов представляет собой характеристику отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому переводу в денежную форму без потери своей балансовой стоимости с целью облегчения необходимого уровня платежеспособности предприятия, то есть, чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы будут ликвиднее. В связи с этим по степени быстроты оборачиваемости в деньги выделяют несколько типов активов – неликвидные, низколиквидные, среднеликвидные и высоколиквидные. В свою очередь пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты - наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы . Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности предприятия, а также от соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота денежных средств, состава оборотных активов предприятия, величины и срочности погашения текущих обязательств. Чтобы обеспечить высокий уровень ликвидности предприятию необходимо поддерживать конкретное соотношение между превращением оборотных активов предприятия в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств. В зависимости от ликвидности активов и срочности погашения обязательств платёжеспособность бывает трех видов: - общая платёжеспособность; - текущая платежеспособность; - срочная платёжеспособность . Неплатёжеспособность может быть двух видов: случайной (временной) и длительной (хронической). Для того чтобы определить какая платежеспособность для анализируемого предприятия, нужно провести анализ состава и движения кредиторской задолженности за период не менее трех лет. Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть: - низкая оборачиваемость оборотных активов предприятия; - проблемы с реализацией продукции; - нецелесообразная структура оборотных средств; - задержка с поступлением платежей по долгам дебиторов. Рассматривая анализ ликвидности и платежеспособности предприятия можно сказать, что основными его задачами являются: - своевременно и объективно проводить диагностику финансового положения предприятия, для обнаружения его слабых мест и изучения причин их образования; - нахождение резервов, которые необходимы для улучшения финансового положения предприятия; - разработка мероприятий, которые будут направленны на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия; - расчет всех возможных путей развития финансового состояния предприятия при различных использованиях его ресурсов . 1.2. Методы анализа и оценки ликвидности и платежеспособности Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом представляет собой систему теоретико-познавательных категорий, научных инструментов и принципов исследования процессов их стабильного функционирования. Для того чтобы предприятию удалось выжить в условиях рыночной экономики и предотвратить приближение к банкротству, ему необходимо знать как правильно управлять своими финансами, и как должна выглядеть структура капитала по составу и источникам формирования, то есть какая доля должны быть у собственных средств, а какая у заемных. Оптимизация структуры оборотных активов, так же, как и минимизация размера краткосрочных обязательств напрямую связаны с финансовой устойчивостью предприятия. Поэтому предприятию необходимо производить оценку и анализ ликвидности и платежеспособности. Проведение на предприятии анализа и оценки его платежеспособности очень важно в общей системе управления, поскольку результаты такого анализа являются базой и основой для использования определенных управленческих решений, которые направленны на получение максимальной прибыли . Существует несколько основных подходов к оценке платежеспособности предприятия: 1) метод денежных потоков; 2) метод оценки платежеспособности предприятия с помощью показателей ликвидности; 3) анализ ликвидного денежного потока предприятия. Для того чтобы проводить вышеперечисленные методы анализа платежеспособности предприятия используют бухгалтерскую отчетность. Так как на сегодняшний день для того, чтобы эффективно управлять предприятием необходимы знания о его текущем и прошлом состоянии. При помощи полной и достоверной информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно принять точные управленческие решения, разработать бизнес-план и программу развития предприятия на будущий период. Главным источником информации о результатах деятельности предприятия является его бухгалтерская отчетность . Анализ этой отчетности — это главный инструмент для того, чтобы выявить основные проблемы управления деятельностью предприятия, а также для выбора приоритетных направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей . Бухгалтерский баланс является одним из главных информативных документов, который характеризует в денежном выражении финансовое состояние предприятия. Рассматривая метод денежных потоков можно сказать, что он направлен в основном на управленческие аспекты финансовой деятельности предприятия. При помощи анализа, планирования и прогнозирования формируется план движения денежных средств на предприятие. На практике часто используют два основных метода расчета денежных потоков – косвенный и прямой. Для аналитической точки зрения лучше использовать косвенный метод, так как он даёт возможность определить взаимосвязь полученной предприятием прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет косвенным методом денежных потоков предприятия производится от показателя чистой прибыли с ее необходимыми корректировками на статьи, которые не отражают движение реальных денег предприятия по соответствующим счетам. При данном подходе результатом аналитической работы является определение показателя cash-flow (CF, денежный поток или поток наличности) - балансирующего итога какого-либо направления деятельности: - CF по инвестиционной деятельности; - CF по финансовой деятельности; - денежный поток по операционной (основной) деятельности рассматривается как разность между поступлением и расходованием денежных средств по соответствующим направлениям. Прямой же метод расчета денежных потоков имеет более простой вид. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков представляет возможность оценить уровень ликвидности предприятия. В оперативном управлении финансами прямой метод расчета может применяться для контроля за формированием выручки от реализации продукции, работ и услуг, и выводов относительно того достаточно ли денежных средств у предприятия для платежей по финансовым обязательствам или нет. Но в данном методе имеется недостаток - он не учитывает взаимосвязи от изменения абсолютного размера денежных средств предприятия и его полученной прибыли. Таким образом, данный метод имеет довольно высокую практическую значимость, так как управление отдельными составляющими денежных потоков предприятия имеет в качестве непосредственной цели обеспечение платежеспособности и косвенно влияет на платежеспособность предприятия в стратегическом плане. Наиболее распространенным методом анализа ликвидности и платежеспособности предприятия является метод оценки через показатели ликвидности. Данный метод анализа разделяется на две части: - анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости: анализ ликвидности баланса, анализ типов финансовой устойчивости; - анализ относительных показателей финансовой устойчивости: коэффициентов ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости . В условиях, когда экономическая среда нестабильна особое значение имеет актуальность определения ликвидности баланса. Этот финансовый показатель определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости предприятия. Другими словами, говоря о ликвидности баланса, имеют в виду наличие собственных оборотных средств предприятия в размере, теоретически необходимом для погашения краткосрочных обязательств. Чем выше показатель ликвидности баланса, тем больше скорость погашения обязательств предприятия, низкий показатель ликвидности является первым признаком риска банкротства. Анализ ликвидности баланса предусматривает сравнение активов предприятия, которые сгруппированы и расположены в порядке убывания их степени ликвидности, и также пассивов, сгруппированных и расположенных в порядке возрастания сроков погашения обязательств . На практике обычно выделяют высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Степень ликвидности активов можно определить их скоростью превращения в денежные средства. Активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в реальные денежные средства разделяются на четыре группы, представленные в таблице 1.3. Таблица 1.3 – Группы активов по степени ликвидности Группа Обозначение Содержание Значения Наиболее ликвидные активы А1 Группа средств «немедленного» реагирования, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения строки 1240 и 1250 актива баланса Быстро реализуемые активы А2 В эту группу входит дебиторская задолженность, со сроками погашения в отчетном периоде и прочие оборотные активы, а также готовая продукция и товары отгруженные строки 1230 и1260 Медленно реализуемые активы А3 Наименее ликвидные активы, запасы, за минусом готовой продукции и товаров отгруженных, НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев стр. 1210,1220 и 1230 Трудно реализуемые активы А4 Сюда входят активы, которые используются в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. Это статьи раздела 1 «внеоборотные активы» или строка 1100 Неликвидные активы А5 Сюда попадают безнадежная дебиторская задолженность, неходовые материальные ценности, расходы будущих периодов Пассивы баланса в зависимости от срочности их оплаты тоже делятся на четыре группы, представленные в таблице 1.4. Таблица 1.4 – Группы пассивов по степени ликвидности Группа Обозначение Содержание Значения Наиболее срочные обязательства П1 Кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства строки 1520+1550 пассива баланса Краткосрочные пассивы П2 Краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты строки 1410 и 1550 Продолжение таблицы 1.4 Долгосрочные пассивы П3 долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы, а также расчеты по дивидендам доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы» или строка 1510 Постоянные пассивы П4 Уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов это статьи раздела 4 пассива «Капитал и резервы» или строка 1300 Доходы будущих периодов П5 Предполагается получить в перспективе (формируется при А5) Самый идеальный вариант баланса это - абсолютно ликвидный баланс. Условия абсолютной ликвидности имеет следующий: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4; А5 <П5. Чтобы судить о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия, в ближайшее время, необходимо определить текущую ликвидность по формуле (1.1) ТЛ = (А1 + А2) > (П1 + П2). (1.1) Часто случается так, что на текущий момент организация неплатежеспособна, однако имеется перспективная ликвидность или благоприятный прогноз платежеспособности на следующий интервал времени. Чтобы проверить это, нужно сопоставить будущие поступления и платежи, т.е. сравнить медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами по формуле перспективной ликвидности (1.2): ПЛ = А3 > П3. (1.2) Что касается анализа типов финансовой устойчивости, то существует 4 типа финансовой устойчивости предприятия: 1) Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость – определяется положительной разницей между собственными оборотными средствами и суммой запасов (запасы меньше собственных оборотных средств); 2) Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость – определяется превышением запасов над собственным оборотным капиталом, но запасы должны быть меньше плановых источников их покрытия; 3) Неустойчивое финансовое состояние – характеризуется положительной разницей между временными источниками в сумме с плановыми и запасами. В данной ситуации можно говорить о нарушении платежного баланса предприятия; 4) Кризисное финансовое состояние предприятия, когда предприятие находится на грани банкротства . Что касается анализа относительных анализ показателей финансовой устойчивости можно сказать, что они дают наиболее точную оценку платежеспособности и ликвидности предприятия. Так как для описания платежеспособности предприятия используются коэффициенты ликвидности, то есть показатели платежеспособности заменяются на другие. Следовательно, в случае стабильной работы предприятия трендовый анализ показателей ликвидности может дать реальное представление о платежеспособности данного предприятия. В современной России происходит постоянное расширение продуктовой гаммы и увеличение производства, крупных вложений в научно-исследовательские проекты и т.п. Это все приводит к постоянным изменениям объемов и структуры денежных и материальных потоков, что служит причиной колебаний соотношения статей баланса, следовательно, показателей ликвидности до их неудовлетворительного значения. Но как было отмечено выше, если структура баланса не удовлетворяет формальным критериям это не означает что предприятие неплатежеспособно. Данный метод обладает несколькими недостатками. Во-первых, так как при расчете показателей ликвидности используют данные бухгалтерского баланса, учитывается при этом наличие активов и обязательств на определенный момент времени, из-за чего невозможно ввести в анализ финансовые ресурсы, которые возможно будет привлечь только после даты проведения анализа. Исходя из этого можно сделать вывод что показатель ликвидности может быть оценен как ограниченный по возможностям показатель. Во-вторых, использование показателей ликвидности представляет преимущество для внешних пользователей, которые не имеют доступа к внутренней финансовой информации предприятия, из-за чего значимость показателей ликвидности для менеджмента предприятия снижается, данные показатели становятся целью управления, но не инструментом, что довольно важно на практике. Третьим методом приходится анализ ликвидного денежного потока. Благодаря этому методу можно быстро провести расчёт потока денежных средств предприятия и возможно использовать этот метод как экспресс-диагностику финансового состояния предприятия. Построение факторных моделей на основе дискриминантного анализа — это четвертый метод оценки платежеспособности предприятия. Также, как и все методы, этот тоже имеет свои недостатки: - субъективный подбор показателей факторной модели; - данные модели строятся с точки зрения внешних субъектов исследования, это подразумевает ограниченность в информированности субъекта исследования об объекте - как о динамике его финансового состояния, так и о его перспективах; - в силу вышеприведенных обстоятельств модели, которые построены, основываясь на дискриминантном факторном моделирование, не могут быть признаны пригодными и полноценными для решения задачи эффективного управления платежеспособностью предприятия и риском его неплатежеспособности. Использование всех вышеперечисленных методов вместе дает предприятию возможность эффективного управления денежными потоками с целью обеспечения его ликвидности и платежеспособности. 1.3. Показатели ликвидности и платёжеспособности предприятия В предпринимательской деятельности оценка финансового состояния предприятия играет очень важную роль. Один из видов такой оценки это использование показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка ликвидности предприятия происходит с помощью системы финансовых коэффициентов, позволяющих сравнить стоимость текущих активов, которые имеют различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств предприятия. К ним относятся: - Коэффициент абсолютной ликвидности; - Коэффициент текущей ликвидности; - Коэффициент быстрой ликвидности; - Чистый оборотный капитал . При помощи данных коэффициентов можно получить ответ на следующий вопрос: может ли данное предприятие своевременно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства. Это затрагивает наиболее ликвидную часть имущества предприятия и его обязательств с наименьшим сроком оплаты.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg