Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА

Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта (на примере ООО «Оренбурггазтранс»)

irina_k20 1950 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 78 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 20.06.2020
Предметом изучения выступают экономические отношения, возникающие в ходе оценки ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта. Объектом исследования является ООО «Оренбурггазтранс». Целью работы является анализ уровня ликвидности и платежеспособности общества и разработка рекомендаций по их укреплению. Для достижения цели были поставлены следующие задачи: – рассмотреть теоретические основы ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта; – дать организационно-экономическую характеристику ООО «Оренбурггазтранс»; – проанализировать финансовое состояние ООО «Оренбурггазтранс», в том числе оценить уровень ликвидности и платежеспособности общества; – сформулировать выводы и дать рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности ООО «Оренбурггазтранс». Информационной базой исследования явились законодательные и нормативные акты Российской Федерации; федеральные законы РФ и нормативные акты Правительства Российской Федерации, Оренбургской области, регулирующие деятельность сельского хозяйства, официальные статистические данные Федеральной службы государственной статистики и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Оренбургской области; данные научных публикаций, отчетность ООО «Оренбурггазтранс» за период 2015-2017гг., материалы научно-практических конференций; материалы, опубликованные в периодической печати, ресурсы сети Интернет. Для достижения поставленной цели, в работе были применены монографический, табличный, графический, сравнение, анализ финансовых коэффициентов и др.
Введение

В современной рыночной среде поддержание платежеспособности является объективной необходимостью функционирования коммерческих организаций. Платежеспособность компании - это основа финансовой устойчивости, ключевое звено в индивидуальном воспроизводственном процессе. Платежеспособная коммерческая организация конкурентоспособна перед предприятиями аналогичного профиля в области привлечения инвестиций, получения банковских кредитов и государственной поддержки, выборе поставщиков, подборе квалифицированного персонала. Платежеспособность - величина прямо пропорциональная независимости компании от неожиданных колебаний рыночной конъюнктуры и обратно пропорциональная - от риска наступления банкротства. Ликвидность и платежеспособность – первостепенные составляющие эффективной деятельности предприятия. Следовательно, возникающие проблемы с ликвидностью или платежеспособностью, прежде всего, влияют на деятельность предприятия, а, следовательно, связаны с неэффективным управлением ликвидностью. Вследствие чего руководство предприятия вынуждено решать возникающие перед ними проблемы связанные с формированием стратегии развития и тактических действий предприятия: проведение оптимизации структуры и состава имущества; выявления неиспользованных ресурсов, поиска дополнительных источников финансирования; повышения инвестиционной привлекательности и т.д. Поэтому можно сказать что одна из важнейших ролей в успешном функционировании предприятия принадлежит разработке, своевременному принятию и оперативному исполнению управленческих решений, соответствующих тенденциям развития рыночного сегмента. Особое место в системе управления организацией занимает анализ финансового состояния, поскольку принимаемые управленческие решения и осуществляемые управленческие воздействия в конечном итоге имеют финансовые оценки. Оценка финансового состояния представляют интерес не только для акционеров, кредиторов, поставщиков, заказчиков и других лиц при выборе наиболее надежных и перспективных деловых партнеров, но и для собственной самооценки деятельности организации, которая позволяет диагностировать признаки ухудшения финансового положения, выявить причины их возникновения, оперативно реагировать на них путем своевременного прогнозирования и разработки управленческих воздействий. Данные положения определили актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА 6 1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности и взаимосвязь между ними 6 1.2 Методические основы оценки ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта 16 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ОРЕНБУРГГАЗТРАНС» 30 2.1 Организационная характеристика хозяйствующего субъекта 30 2.2 Динамика основных экономических показателей хозяйственной деятельности 35 2.3 Анализ финансового состояния общества 38 3. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «Оренбурггазтранс» 47 3.1 Оценка ликвидности и платёжеспособности общества 47 3.2Разработка направлений укрепления платежеспособности и повышения ликвидности хозяйствующего субъекта 59 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 75 ПРИЛОЖЕНИЯ 79
Список литературы

1. Антонов А.П., Дружинина И.А., Антонов А.А. Динамический анализ платёжеспособности организации // Инновационная наука. - 2016. - № 2-1 (14). - С. 23-28. 2. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 255 с. 3. Базарова М.У. Формирование системы управленческой отчетности для целей обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности сельскохозяйственных организаций. // Вестник Бурятской государственной сельскохозяйственной академии им. В.Р. Филиппова. - 2016. - № 1 (30). - С. 95-100. 4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: - «Финансы и статистика», 2016. - 285 с. 5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 105 с. 6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2009. – 656 с. 7. Бобылева А. Зарубежный опыт государственного регулирования аг¬рарного сектора экономики и возможности его применения в российской практике // Международный сельскохозяйственный журнал. - 2015. - № 3. - С. 7-8. 8. Бобылева А.С. Теоретико-методологические аспекты сущности фи¬нансовой устойчивости предприятия и критерии ее оценки // Экономиче-ские науки. - 2015. - № 1 (62). - С. 374-379. 9. Бобылева А.С. Финансовое оздоровление сельскохозяйственных ор¬ганизаций в России: теория, методология, инструменты: диссертация на со¬искание ученой степени доктора экономических наук / Самарский государ¬ственный экономический университет. - Самара. 2010. 10. Бобылева А.С., Иванова Л.И. Критерии оценки финансового состоя¬ния сельскохозяйственных организаций в нормативных актах Российской Федерации // Экономика и предпринимательство. - 2013. - № 12-1 (41). - С. 470-474. 11. Броило Е.В. (сост.) Анализ финансовой отчетности.Учебное пособие : в двух частях : ч. II. – Сыктывкар: СЛИ, 2014. – 140 с. 12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Донцова Л.В., Никифорова Н.А. - 5-е изд., перераб. и доп.-М.: «ДиС», 2018. – 356 с. 13. Иванова Л.И. Ресурсный потенциал предприятий аграрного сектора экономики и перспективы его роста // Вестник Ульяновской государствен¬ной сельскохозяйственной академии. - 2018. - № 2. - С. 64-69. 14. Иванова Л.И., Бобылева А.С. Методические подходы к определению сущности и оценке показателей платежеспособности организации // Эконо¬мические науки. - 2015. - № 12 (97). - С. 143-146. 15. Иванова Л.И., Бобылева А.С. Развитие методики анализа финансовой устойчивости как способа достижения объективной оценки финансового состояния организации // Менеджмент в России и за рубежом. - 2015. - Т. 2. - С. 35-42. 16. Иванова Л.И., Климушкина Н.Е., Лаврова Е.Е. Управление финансо¬вой устойчивостью предприятия на основе относительных показателей // Финансовые и кредитные отношения в экономике: Международный сбор¬ник научных трудов. - Ульяновск, 2018. - С. 61-70. 17. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 539с. 18. Карлин Т.П., Маклин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник – М.:ИНФРА-М, 2012. – 448 с. 19. Ковалёв В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры : учеб. пособие / В. В. Ковалёв. – М. : Финансы и статистика, 2015. – 211 с 20. Колмыкова Е. С. Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность» // Молодой ученый. — 2017. — №3. — С. 458-460. 21. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки». - М.: ИКЦ «Дис», 2014. – 224 с. 22. Лаврушин О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 680 с. 23. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Инфра-М, 2015. – 575 с. 24. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.пособие для ВУЗов/ Под ред. Проф. М.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 51 с 25. Маркарьян Э.Н. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян, Г.П. Гераси¬менко, С.Э. Маркарьян. - М.: КНОРУС, 2015. - 272 с. 26. Методология и механизмы формирования комплексной финансовой политики развития сельскохозяйственных организаций: монография / А. С. Бо¬былева, Л.И. Иванова, Е.А. Голубева, С.В. Маркелова, И.Г. Нуретдинов, М.А. Федотова / Под ред. А.С. Бобылевой. - М.: Креативная экономика, 2013. - 416 с.: ил. 27. Мишин Ю.А. Учёт и анализ: проблемы качественной обработки учёт¬ной информации / Ю.А. Мишин, В.П. Долгов, А.П. Долгов. - Краснодар: Проект, 2016. - 796 с. 28. Нейф Н.М. Использование информационных технологий в финансо¬вом менеджменте / Н.М. Нейф, Т.В. Трескова // Экономические науки. - 2016. - № 69. - С. 172-175. 29. Плотникова Ю.Н., Маркина С.А. Платежеспособность Российских предприятий в условиях нестабильности экономики // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2017. - № 2 (12). - С. 191-194. 30. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина от 29.07.98 г. № 34н [Электронный ресурс]. // Справочно-правовая система КонсультантПлюс. . – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?base=LAW ;n=148289;req=doc --- 06.05.2016г. 31. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями внесенными приказами Минфина России от 05.10.2011 № 124н, от 17.08.2012 № 113н, от 04.12.2012 № 154н) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://minfin.ru/ru/accounting/accounting/legislation/reporting/ - 25.04.2016г. 32. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – 14-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Инфра-М, 2018. – 649 с. 33. Савчук В.П. Внутрифирменное планирование: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 400 с. 34. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 264 с. 35. Трескова Т.В. Основные аспекты управления платежеспособностью аграрных предприятий // Экономика и предпринимательство. - 2018. - № 7 (36). - С. 503-506. 36. Уткин Э.А. Финансовое управление. – М.: Финансы, 2016. – 309 с. 37. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система КонсультантПлюс. – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?base=LAW;n=148289;req=doc --- 25.05.2016г. 38. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г Грязновой. - М., 2010. - 1168 с. 39. Чернова О.А., Логинова Л.Н., Шаброва А.И. Инвестиционная поли¬тика в аграрном секторе // В мире научных открытий: материалы II Всероссийской студенческой конференции. - 2018. - С. 280-283. 40. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2015. - 208 с.?
Отрывок из работы

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА 1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности и взаимосвязь между ними Понятие ликвидности встречалось еще в трудах немецких экономистов конца XIX века как термин «Hquidat», относящийся к балансу. Под ликвидетом баланса понимались активы, которые могли бы быть легко реализованы в случае необходимости на денежном рынке за наличные деньги для выпол¬нения текущих обязательств и платежей. К ликвидету относили средства в кассе, иностранную валюту, средства на счетах в банках, ценные бумаги органов власти, векселя первоклассных векселедателей. С конца XIX века анализом ликвидности и ее управлением занимались в первую очередь раз¬личные финансовые институты, в частности банки.[20, С.458] Согласно экономической теории, ликвидность в широком смысле - это способность любого объекта рыночных отношений при определенных условиях явно или неявно выполнять функции денег, то есть переходить из своей потенциальной покупательной силы в реальную.[40, С.65] В настоящее время существует большое количество трактовок дефиниций «платежеспособность» и «ликвидность» организации, при этом единый подход к определению их содержания отсутствует. Это создает определен¬ные трудности при оперировании этими терминами, особенно в тех случа¬ях, когда они употребляются в содержательной части различных методик и алгоритмов диагностики состоятельности хозяйствующих субъектов.[22, С.39] В современной научной литературе используется несколько связанных между собой терминов ликвидности: ликвидные активы, ликвидность имущества, ликвидность баланса, ликвидность предприятия. Под ликвидными активами обычно понимается кассовая наличность и некоторые другие активы, быстро и легко превращаемые в наличные день-ги: средства на счетах в банках, надежные, котирующиеся на рынке ценные бумаги государства и немногих наиболее известных компаний. Ликвидность имущества определяется как стоимость этого имущества организации при его мгновенной реализации.[12, С.105] Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность транс¬формироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производст¬венно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется про¬должительностью временного периода, в течение которого эта трансформа¬ция может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Ликвидность баланса - понятие более широкое, чем ликвидность имущества. Эта категория учитывает одно измерение - время. С одной стороны, это время перевода имущества (активов) организации в денежную (расчет¬ную) форму, с другой - это время, которое осталось до момента погашения задолженности перед кредиторами.[21, С.157] Мишин Ю.А. отмечает, что среди российских и зарубежных экономистов распространено следующее определение ликвидности: «под ликвидностью по¬нимают способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости» [27, с. 107]. В этой связи большинство авторов ликвидность организации связывают с ли¬квидностью актива, которое может обеспечить платежеспособность и воз¬вратность заемных средств. Если уточнить понятие ликвидности и учитывать в качестве цели организации долгосрочное и устойчивое функционирование в условиях внешней среды, то тогда определение ликвидности будет более емким и обобщающим, а именно, ликвидность - это способность организации обеспечи¬вать своевременное выполнение всех своих обязательств во всей обозримой перспективе своего существования. В большинстве определений ликвидности прослеживаются общие черты. Во-первых, в каждом из них есть прямое или косвенное упоминание о денежных отношениях, следовательно, понятие ликвидности связано с категорией денег. Во-вторых, в большинстве определении ликвидности различ¬ных объектов встречаются указания на временные характеристики, т.е. лик¬видность так или иначе связывается с фактором времени. Следует отметить, что понятием ликвидности в большей степени интересовались специалисты банковского дела. Так, О.И. Лаврушин дает следующее понятие: «ликвидность коммерческого банка означает возможность своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финан¬совых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответст¬вующих сроков» [22, с. 281]. Обращаясь к понятию платежеспособности предприятия, мы так же видим разнообразие точек зрения различных ученых и авторов. По мнению Шеремета А. Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. [40, С.131] Л. В. Петрова отмечает, что платежеспособность — это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.[20, С.459] По мнению В. В. Ковалева платежеспособность — это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. [19, С.56] В свою очередь Бердникова Т.Б. считает, что платежеспособность — это способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.[20, С.459] В некоторых литературных источниках понятия ликвидности и платежеспособности приравниваются друг к другу. Несмотря на схожесть этих понятий, они содержательно различаются. Так, следует согласиться с мнением Л.И. Ивановой и А.С. Бобылевой, которые отмечают, что ликвидность характеризует возможности предпри-ятия погасить все долговые обязательства. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации, которая характеризует ее возможность погашать только краткосрочные обязательства, следовательно, платеже¬способность более узкое понятие по сравнению с ликвидностью [10, с. 470]. В финансово-кредитном энциклопедическом словаре отмечается: «Пред¬приятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность)» [38, с. 740]. Существенно дополняют это понятие известные аналитики - Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян, которые считают, что предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосроч¬ные и краткосрочные обязательства и предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства [25, с. 148]. При этом, в международной практике платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. Превышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость. Можно согласиться с точкой зрения Э.А. Уткина, который считает, что возможны сочетания «платежеспособного-неликвидного» предприятия и «неплатежеспособного-ликвидного». Если первая ситуация возникает при несовпадении по срокам поступлений (платежей на предприятие) с выпла-тами по обязательствам хозяйствующего субъекта, то последняя ситуация возникает, когда хозяйствующий субъект поддерживает свою ликвидность путем привлечения новых ресурсов во все возрастающем объеме. Исполне-ние подошедших по сроку обязательств происходит из привлекаемых средств. Это вполне известный экономический феномен под названием «пирами¬да» [36, с. 187]. Все это свидетельствует о том, что увеличение ликвидных активов еще не приводит к повышению ликвидности самой организации. В то же время высокая доля доходных активов при условии исполнения обязательств по пассивам приводит к достижению максимальной ликвидности. Таким образом, ликвидность зависит не столько от структуры активов или структуры пассивов, сколько от их оптимального сочетания. Известно, что платежеспособность коммерческих организаций определяется рядом экономических, политических, социальных условий и факторов. Одновременно с этим обеспечение платежеспособности в большой степени зависит от самой организации, ее активности и эффективности производственно-хозяйственной деятельности, способности своевременно и в достаточном объеме улучшать экономическое положение и адаптироваться в постоянно меняющихся условиях рыночной среды. В процессе осуществления антикризисного управления значимым этапом является выявление системы факторов, оказывающих влияние на платежеспособность коммерческой организации, и их последующих анализ. В современной финансово-экономической литературе принято выделять две основные группы факторов платежеспособности: внутренние и внешние (рис. 1.1). Целью выявления и анализа факторов, влияющих на финансовое состояние компании, является определение резервов улучшения платежеспособности и обеспечение возможности наращивания собственного капитала компании.[32, С.459] Рисунок 1.1 – Внутренние и внешние факторы, влияющие на платежеспособность организации Внешние факторы платежеспособности организации представлены факторами, не зависящими от деятельности компании. Внешняя среда функционирования коммерческой организации находится в постоянном движении, подвержена различным изменениям. Так как возможность компании надлежащим образом справляться с происходящими изменениями внешней среды является одной из наиболее значимых составляющих ее успешности на рынке, в процессе осуществления антикризисного управления особое внимание следует уделить анализу и оценке внешних факторов. В общем виде факторы внешней среды подразделяются на 3 основные группы: общеэкономические, рыночные и природные факторы (рис. 1.2). Проводя анализ влияния внешних факторов на платежеспособность организации, следует, во-первых, выявить основные внешние факторы, значимые для конкретной компании, а, во-вторых, определить их значимость и оценить возможность управления.[29, С.192] К примеру, анализ денежно-кредитной политики государства позволяет оценить в целом экономическую ситуацию, складывающуюся в стране. Исходя из инструментов, используемых для реализации государственной политики (изменение процентной ставки, нормы обязательного резервирования, объема денежной массы), можно оценить влияние на бизнес в целом и на конкретные отрасли, а также деятельность рассматриваемого предприятия в частности. Рисунок 1.2 – Факторы внешней среды, влияющие на платежеспособность организации Анализ государственного регулирования вида деятельности, в котором функционирует компания, динамики развития данной отрасли, влияния на деятельность сезонных факторов позволят выявить ключевые проблемы, с которыми, возможно, столкнулась организация, оценить упущенные возможности, определить наличие потенциала к росту. К примеру, ожесточение норм лицензирования могло в свое время создать дополнительные расходы для получения разрешения на осуществление деятельности, увеличить время поиска более квалифицированного персонала и затраты на него. Особым видом финансового стимулирования выступает негосударственное финансирование малого бизнеса, которое может быть выражено, в частности, в форме возможности осуществления деятельности на территории бизнес-инкубатора. [21, С.107] Потенциал размещения на территории бизнес-инкубатора заключается в льготном предоставлении комплекса услуг и ресурсов, необходимых для эффективного развития (оказание бесплатной консультационной помощи по экономико-правовым и бухгалтерским вопросам, хороший доступ к финансированию, помощь в разработке бизнес-планов, обоснований для инвестиций и поиска инвесторов и др.). Таким образом, ретроспективная и текущая оценка влияния внешних факторов позволяет определить, оказывалось ли негативное воздействие на деятельность компании, способное привести его к настоящему кризису, и есть ли потенциал успешного развития в будущем при использовании всех существующих возможностей. При анализе влияния факторов внутренней среды необходимо проанализировать внутрифирменную политику, оценить эффективность применяемых организационных и производственных структур, т.к. уровень организованности предприятия влияет на способность адаптироваться к изменениям внешней среды. Организационная структура предприятия – это совокупность звеньев (структурных подразделений) и связей между ними. Правильно выбранная организационная структура способна привести управленческие задачи в соответствие с принципами компетентности и ответственности, грамотно распределить ответственность (не за сферу, а за процесс), увеличить мобильность в принятии решений. Все это в совокупности способно повысить эффективность деятельности компании, а значит, обеспечить положительный финансовый результат. [18, С.259] При анализе организованности необходимо проверить соответствие применяемых структур управления до возникновения кризисных процессов требуемым на тот момент обстоятельствам. Также следует оценить потенциал изменения эффективности управления и степень воздействия такого изменения на текущее состояние и будущее развитие. Помимо организации деятельности в целом, на ухудшение финансового состояния (или, напротив, на улучшение показателей платежеспособности) в числе внутренних факторов могут повлиять такие, как эффективность использования производственных мощностей, то есть степень загруженности, используемости, отдачи от имеющихся производственных активов; наличие объектов непроизводственной сферы, которые способны как привнести дополнительные расходы, негативно сказывающиеся на финансовом результате, так и добавить имиджа компании, а значит, увеличить шансы на выгодное внешнее финансирование.[17, С.116] Одним из важных для оценки платежеспособности является определение внутрифирменных ресурсов и резервов. В экономических исследованиях различают два понятия резервов, а именно это резервные запасы, например, товарно-материальных ценностей, денежных средств, наличие которых необходимо для непрерывного функционирования организации, ее планового хозяйствования, и неиспользованные возможности улучшения результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, снижения текущих и авансированных затрат, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Оценка факторов внутренней среды компании позволяет выявить возможные ошибки органов управления, связанных с применяемыми способами организации деятельности, а также оценить ресурсный потенциал, необходимый для возможности выхода из кризиса и эффективного продолжения деятельности в будущем.[11, С.56] Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. [7]. Баланс будет ликвидным, если его состояние обеспечивает за счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по пассиву. Таким образом, ликвидность баланса компании представляет собой меру согласованности активов и пассивов по суммам и срокам и является основополагающим фактором ликвидности предприятия. Ликвидность - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. [3, С.197]. Рисунок 1.3 - Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия Ликвидность предприятия - это наиболее широкое понятие, чем балансовая ликвидность. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлекать заемные средства со стороны, если у него конечно присутствует соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокая степень инвестиционной привлекательности. [11]. Проведя теоретический обзор можно сделать следующие заключения: 1. Понятие «платежеспособность» и «ликвидность» являются доволь¬но близкими по своему экономическому смыслу, поэтому в экономической литературе встречаются две противоположные точки зре¬ния на то, следует или нет разграничивать эти дефиниции. 2. Необходимо различать понятия ликвидности и платежеспособности, а соответственно определять способы управле¬ния ликвидностью на основе достоверной классификации активов по степени ликвидности, а пассивов по срокам погашения. 3. Под ликвидностью организации следует понимать возможности по¬гасить все долговые обязательства, а платежеспособность характери¬зует возможность погашать только краткосрочные обязательства. 4. Увеличение ликвидных активов не приводит к повышению ликвид¬ности самой организации. 5. Ликвидность зависит не столько от структуры активов или струк-туры пассивов, сколько от их оптимального сочетания. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. 1.2 Методологические основы оценки ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта Методика оценки ликвидности и платежеспособности предприятия включает в себя этапы, методы и систему показателей. В целом, анализ ликвидности и платежеспособности предприятия можно представить в виде поэтапной методики, состоящей из следующих 3-х этапов. [11] Первый этап - подготовительный: - сбор информации, который проводится из всех источников, как основных (бухгалтерская (финансовая) отчетность), так и дополнительных (управленческая отчетность, нормативная база, информация о состоянии и развитии внешней и внутренней среды); - составление аналитического баланса с определением платежного излишка (недостатка). Вторым этапом является экономическое чтение бухгалтерской (финансовой отчетности), где проводятся [10]: - внутренний анализ оборотных активов, который включает в себя обобщенное представление данных о состоянии оборотных активов и оценка соотношений труднореализуемых активов и общей величины акти-вов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов, группировку оборотных активов по категориям риска; - внутренний анализ краткосрочных обязательств. Здесь осуществляется группировка информации о состоянии расчетов с поставщиками по срокам погашения обязательств (в отчетном периоде, с отсрочкой платежа, просроченные), анализ состояния кредиторской задолженности предприятия перед покупателями, возникающей в случае расчетов на условиях предоплаты, анализ состояния задолженности предприятия по полученным ссудам банка, займам, прочим кредиторам, определение доли срочной задолженности в составе имеющихся просроченных обязательств предприятия, расчет периода погашения кредиторской задолженности и сопоставление ее с периодом погашения дебиторской задолженности; - оценка ликвидности и платежеспособности. Здесь составляется баланс ликвидности, осуществляется расчет абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности и интерпретация результатов, сопоставление рассчитанных показателей со среднеотраслевыми или другими нормативными значениями и их характеристика; - составление выводов о ликвидности и платежеспособности предприятия. На третьем этапе оценивается риск утраты ликвидности предприятия, посредством проведения анализа факторов и причин низкой ликвидности для обоснования возможно¬сти восстановления платежеспособности или отсутствия таковой, оценки возможности восстановления ликвидности путем составления про¬гнозного отчета о финансовых результатах на предстоящий шестимесячный период и прогнозного баланса, выявления сильных и слабых сторон деятельности предприятия, обоснование стратегии, обеспечивающей финансовое оздоровление пред¬приятия и предложение конкретных мер по восстановлению ликвидности.[9] Таким образом, можно сделать вывод, что аналитику при оценке финансовой устойчивости организации важно обосновать и применить такую методику для анализа платежеспособности, которая позволит получить наиболее приближенные или точные значения, характеризующие как степень ликвидности, так и уровень платежеспособности организации, а также выявить, каким негативным факторам подвержено предприятие, в дальнейшем трансформирующимся в непла¬тежеспособность, что неизбежно приводит хозяйствующего субъекта к банкротству. Главной задачей оценки ликвидности баланса является определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [2]. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности (от наиболее ликвидных до трудно реализуемых) и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (от наиболее срочных до постоянных пассивов). [8]. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся, а пассивы в зависимости от срочности на 4 группы: Таблица 1 - Активы предприятия в зависимости от скорости обращения их в денежные средства и пассивы в зависимости от их срочности Активы Пассивы Название Обозначение Состав Название Обозначение Состав Наиболее ликвидные активы А1 Стр.1250+ 1240 Наиболее срочные обязательства П1 Стр.1520+1540 Быстро реализуемые активы А2 Стр.1230+ 1260 Краткосрочные пассивы П2 Стр.1510+1550 Медленно реализуемые активы А3 Стр.1210+ 1220 Долгосрочные пассивы П3 Стр.1400 Трудно реализуемые активы А4 Стр.1100 Постоянные пассивы П4 Стр.1300+1530 Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива и согласно методикам, они должны соответствовать ниже приведенным в таблице 2 неравенствам [19]. В таблице 2 представлено сопоставление итогов данных группировки активов и пассивов. Если одно из рассмотренных выше неравенств (или несколько из них) имеют знак, противоположный зафиксированному условию оптимального варианта, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. [6]. Таблица 2 - Сопоставление итогов данных групп по активы и пассиву Неравенства Результат А1 > П1 Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. А2 > П2 Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. А3 > П3 Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса A4<=П4 Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению четвертого условия. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. Уровень ликвидности по группам сопоставляемых активов и пассивов может различаться. Недостаток средств по одной группе может быть компенсирован излишком по другой группе, если она имеет более высокий уровень ликвидности. Более быстрый и простой способ оценки ликвидности предприятия - расчет финансовых коэффициентов [21]. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса производится посредством расчета коэффициентов ликвидности, отражающих способность компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок, а именно: – коэффициента абсолютной ликвидности; – коэффициента критической ликвидности; – коэффициента текущей ликвидности. При помощи этих коэффициентов можно дать ответ на вопрос: есть ли возможность у предприятия вовремя выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства. Это касается наиболее ликвидной части имущества организации и ее обязательств с наименьшим сроком оплаты. Данные финансовые коэффициенты рассчитываются на основе соответствующих статей бухгалтерского баланса.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Экономика, 95 страниц
1250 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg