Excel/ Расчёт методом VaR и Expected Shortfall по обыкновенным акциям ПАО «МТС» и по валютному курсу - Турецкая лира/ Excel

Расчёт VaR по акциям ПАО «МТС» Excel Расчет показателя Value at Risk «ручным способом» Excel Расчёт VaR по валютному курсу – Турецкая лира Excel Расчет нормального VaR, исторического VaR и Expected Shortfall Excel

!Excel!

В таблице накопительной вероятности найдем значения вероятности 1% (Это соответствует колонке «Интегральный %») и определим значения квантиля. Первая колонка - это значения квантилей для распределения доходности акций МТС, вторая колонка частота появления таких значений на исторической выборке и третья колонка - это вероятность появления таких убытков. Значения квантиля будут равняться -0,1828, при подсчете первым методом значение квантиля равнялось -0,044. Далее расчет делается аналогично дельта нормальному методу. В таблице ниже представлен расчет VaR. Возможные убытки с вероятностью 99% не превысят на следующий день 9,34 руб. и в течение пяти дней не превысят 20,96 руб. Выводы: 1) Полученные значения Х(1) = 263,03 говорит о том, что в течение следующего дня, курс акции МТС не будут ниже 263,03 руб. с вероятностью 99%. И Х(5) говорит о том, что в течение следующих пяти дней с вероятностью 99% курс акции МТС не опустится ниже 251,44 руб. 2) Убыток по акции МТС с вероятностью 99% не превысит 9,34руб. на следующий день и убыток по акции МТС с вероятностью 99% не превысит 20,96 руб. за следующие пять дней. Выводы: «метод - Ручным способом» 1) Возможные убытки с вероятностью 99% не превысят на следующий день 3,44 руб. и в течение пяти дней не превысят 7,69 руб. Мера риска Value at Risk позволяет оценить величину возможных убытков в количественных показателях, что является эффективным методом управления финансовыми рисками. Расчёт VaR по валютному курсу – Турецкая лира Расчет VaR по валютному курсу – турецкая лира, производится аналогично заданию 2. Возьмем данные курса турецкая лира за период с 17 октября 2017 года по 17 октября 2018 года. Далее рассчитаем дневную доходность: Формула в Excel будет выглядеть следующим образом: =LN((C3)/C2) В итоге получилась следующая таблица.