Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, КРЕДИТ

Организация, оформление и учет лизинга как формы кредитования

irina_krut2020 1525 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 61 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 06.05.2020
Цель дипломной работы исследовать организацию, оформление и учет лизинга как формы кредитования. Для достижения цели поставлены следующие задачи: - рассмотреть сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты; - изучить функции лизинга и его виды; - выявить преимущества и недостатки лизинговых операций; - охарактеризовать счета для учета лизинговых операций; - рассмотреть учет и оформление лизинговых операций; - охарактеризовать исследуемую организацию; - проанализировать экономическую эффективность приобретения основных средств посредством лизинга и кредита; - разработать и внести предложения по улучшению лизинговой формы кредитования. Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность ПАО «Сбербанк России». Предметом исследования является организация, оформление и учет лизинга как формы кредитования. Теоретические основы исследования составляют труды современных отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области банковского дела, экономического анализа, финансов, теории управления, а также законодательные акты Центрального банка Российской Федерации (Банка России), аналитические и статистические данные Банка России, Сбербанка России, материалы периодических изданий по изучаемой проблематике. Существенный вклад в изучение данной проблемы внесли многие российские ученые и прежде всего Лелецкий Д., Гараджа М., Лещенко М., Паничев Н., Прилуцкий Л., Лещенко М. Нормативно - методическая база лизинговых отношений в России разработана недостаточно. Так, адекватной нормативной базой обеспечены лишь отношения в сфере финансового лизинга. В действующих нормативных документах не зафиксированы важные отличия финансового и операционного лизинга, что создает существенные трудности для эффективного использования достоинств различных видов лизинговых отношений в решении задач по активизации инвестиционной деятельности. Законодательство Российской Федерации (Федеральный закон РФ от 29.10.1998 г. «О лизинге» №164 - ФЗ) в отношении лизинга во многом следует Конвенции о международном финансовом лизинге, решение о присоединении к которой по инициативе Правительства РФ Государственная дума приняла 16.01.1998 г. Конвенция УНИДРУА «о международном финансовом лизинге» предполагает регулирование международных отношений только по финансовому лизингу. Таким образом, Федеральный закон «О лизинге» и конвенция УНИДРУА регулирует вопросы, возникающие при заключении и исполнении договоров, связанных с операциями по финансовому лизингу. Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка используемой литературы, приложения. В первой главе исследуем сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты, функции лизинга, его виды, основные преимущества и недостатки лизинговых операций. Во второй главе характеризуем счета, по которым учитываются лизинговые операции, а также как они оформляются. В главе третьей проводим сравнительный анализ приобретения имущества посредством лизинга и кредитования, на примере ПАО «Сбербанк России», его общую экономическую характеристику и вносим предложения по улучшению лизинговых операций. Теоретическая значимость заключается в рассмотрении организации, оформления и учета лизинга как формы кредитования. Практическая значимость состоит в возможности использования полученных в ходе исследования результатов анализа организации, оформления и учета лизинга как формы кредитования для разработки предложений по совершенствованию системы лизинга как формы кредитования.
Введение

Актуальность. Центральное место в актуальной на сегодня банковской системе по праву принадлежит коммерческим банковским учреждениям, предоставляющим своим клиентам полный комплекс финансового обслуживания, объемы, качество и интенсивность скорости которого непрерывно совершенствуются и увеличивается благодаря внедрению и применению современных технологий. В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют приоритетное значение. Они служат необходимым функциональным элементом банковской деятельности. Активизация инвестиционного процесса является одной из стратегических предстоящих задач процесса формирования индустриальной политики Российской Федерации и ее районов. Перспективным инструментом улучшения инвестиционного хода развития дела может стать применение лизинга. Опыт передовых промышленных стран дает показания о том, что производственные организации обширно употребляют лизинговые сделки для неизменного обновления основных фондов без приобретения их в собственность (так называемый операционный лизинг) и для того чтобы выкупить оборудование в рассрочку (финансовый лизинг). Доля лизинга в продвинутых странах, в основном, составляет 45 - 55% вложений в основной капитал. Экономическая суть лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высочайшей степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств и сбережений у пользователя этой продукции. Создание правовой базы для процесса формирования рыночных взаимоотношений, структурно конструктивная перестройка производства, реорганизация финансово - кредитной системы, экспорт капитала транснациональных корпораций в виде товаров промышленного предназначения, связаны с созданием огромного числа многофункциональных и специализированных кредитных учреждений, способных концентрировать капитал, организовывать и проводить лизинговые операции. В современных условиях основная часть промышленных предприятий Российской Федерации, как правило, не способна оплачивать сразу приобретение новой техники, хотя постепенный возврат - в большинстве случаев - может осуществлять за счет доходов от ее эксплуатации. При этом производители промышленной техники не в состоянии помочь потребителям решить эту проблему, так как сами нуждаются в значительных оборотных средствах для организации производства. В результате российские промышленные предприятия, используя связанные инвестиционные кредиты, приобретают оборудование, машины, суда и другую технику зачастую у иностранных производителей, которые широко используют отработанный в западных странах рыночный опыт по передаче различной техники через механизм лизингового кредитования. Развитие лизинга обусловлено, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.) По мнению, Гараджа М., лизинг в условиях реформирования социально - экономической системы Российской Федерации является одним из немногих инструментов государственной политики поддержки товаропроизводителя . Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов «своих» клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством, и лизинговыми компаниями проделана огромная работа. Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, а также малое предпринимательство. Как показывает практика последних месяцев именно авиапромышленность является одним из самых перспективных рынков лизинга.
Содержание

Стр. ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА 8 1.1 Сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты 8 1.2 Функции лизинга и его виды 14 1.3 Основные преимущества и недостатки лизинга 19 ГЛАВА 2. УЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ 27 2.1 Характеристика счетов для учета лизинговых операций 27 2.2 Учет и оформление лизинговых операций 33 ГЛАВА 3. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРИОБРЕТЕНИЯ ИМУЩЕСТВА ПОСРЕДСТВОМ ЛИЗИНГА И КРЕДИТОВАНИЯ, НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» 40 3.1 Общая характеристика исследуемой организации 40 3.2 Анализ экономической эффективности приобретения основных средств посредством лизинга и кредита 44 3.3 Предложения по улучшению лизинговых операций на предприятии 50 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 59 ПРИЛОЖЕНИЯ
Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1,2,3. (с изменениями). // www.garant.ru 2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 26 июля 2006 г.) 3. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики 16 апреля 1996 г.) 4. Адамов Н. А. Лизинг: правовые и эконом. основы, особенности бухучета и налогообложения. - CПб. Питер, 2005. - 128 с. 5. Газман В. Д. Финансовый лизинг: учеб. пособие. - М.: ГУ ВШЭ, 2005. - 392 с. 6. Горемыкин В.А.Лизинг: Учеб. для вузов - М.: Дашков и к, 2003. - 944 с. 7. Рзаев А.М. Лизинг в России: становление и развитие / М. Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. 2002. – 43 с. 8. Черкашин Г.М.Основы лизинга: краткий курс лекций /. - Оренбург: Электа, 2003. - 60 с. 9. Шабашев В. Лизинг: основы теории и практики: Учеб. пособие. -2-е изд.2005. - 184c. 10. Алексеев А.Лизинг в России: пророка нет в отечестве своем? // Проблемы теории и практики управления. - 2004. - N 2. - С. 66-71 11. Бутузова Н. Развитие лизинга в РФ: нынешнее состояние, проблемы и перспективы //Международные банковские операции.2006. №3. – с.10 12. Войко Д. В. Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности организаций // Аудиторские ведомости. - 2006. - N 12. - С. 25-32. 13. Газман В. Д. Развитие лизингового бизнеса России и его концентрация // Экономический журнал Высшей школы экономики. - 2005. - Т. 9, N 4. - С. 451-478. 14. Горемыкин В.А. Правовые основы лизинговых отношений //Финансовый менеджмент. 2003. - №2. – с.19 15. Горемыкин В.А. Правовые основы лизинговых отношений //Финансовый менеджмент. 2003. - №3. – с.7 16. Горемыкин В.А.Организационное и методическое обеспечение лизингового процесса//Финансовый менеджмент. 2003. - №5. –с.9 17. Ермакова Ж. А.Лизинг как механизм инвестиционного обеспечения перевода экономики региона на высокотехнологичный уровень// Вестник Оренбургского государственного университета. - 2006. - N 1, Т. 1. - С. 165-171. 18. Клен Н. Лизинговые сделки // Аудит и налогообложение. - 2004. - N 8. - С. 20-26. 19. Клисенко Д.В. Проблемы развития лизинга в РФ // Финансы. - 2004. - N1. - С.77. 20. Кудашкин П. Лизинг: инвестиционный потенциал / П. Кудашкин // Автомобильные дороги. - 2005. - N 6. - С. 46-47. 21. Лизинг в России – 2006. рейтинговое агентство Эксперт // www.raexpert.ru/ 22. Лужанский Б. Е.Оценка стоимости лизинговых отношений // Вопросы оценки. - 2004. - N 1. - С. 54-68. 23. Ляскавка В.В. Основные проблемы современного рынка лизинга//Банковское кредитование. 2006. - №1. – с.15 24. Малафеева М.В. Методология оценки эффективности лизинговых операций // Финансы и кредит. - 2003. - N3. - C.48-61. 25. Петров И. А. Лизинг: его возможности и преимущества для предприятий // Энергия: экономика, техника, экология. - 2005. - N 11. - С. 28-33. 26. Скрынник Е. Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции / // Деньги и кредит. - 2006. - N 1. - С. 60-63. 27. Строкова Л.С. Лизинг - реальный путь к успеху в бизнесе (, "Банковское кредитование. 2006. - №1. – с.20 28. Ткаченко М. Проблемы и перспективы лизинга. //Лизинг Ревю. 2005. - №6. – с.11 29. Шарманова И.А. Старые проблемы нового лизинга //Финансовые и бухгалтерские консультации. 2006. - №5. – с.17 30. Шаталов С. Основные и организационные отношения в лизинге // Налоги. 2006. Декабрь. №48 (506). С. 1, 5 – 7 31. Шишки, В. Ю. О лизинговых платежах / В. Ю. Шишкин, Д. В. Лапшина // Налоговый вестник. - 2005. - N 8. - С. 150-153. 32. Юсупова А. Т. Структура рынка лизинговых услуг в России: анализ, характеристики, основные тенденции // Экономический журнал Высшей школы экономики. - 2005. - Т. 9, N 3. - С. 378-400 33. Пискунов Н. Некоторые правовые проблемы лизинга: Доклад на Международной студенческой научной конференции «Глобализация и право: Общепризнанные принципы и нормы национального законодательства» // law.edu.ru 34. Ретуев А.В. Перспективы развития финансового лизинга в РФ. //www.cfin.ru
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА 1.1 Сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты Современные коммерческие банки - это кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять в совокупности привлечение во вклады средств юридических и физических лиц, проведение расчетов и размещение денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности. Близкой к кредитованию является сфера банковских лизинговых операций. Поэтому с экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Коммерческие банки могут напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во - первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во - вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием. В отечественной и зарубежной предпринимательской деятельности термин «лизинг» трактуется обширно. Он представляет собой форму аренды оборудования, также один из способов активизации сбыта и финансирования инвестиций, основанный на принципе сохранения права собственности товара на весь срок действия договора. Лизинг - это сложная торгово - финансовая кредитная операция. В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения сделок, основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В международной практике различают три вида аренды оборудования в зависимости от срока: - краткосрочная (рентинг) - на срок от одного дня до одного года; - среднесрочная (хайринг) - на срок от одного года до трех лет; - долгосрочная (лизинг) - на срок от трех и более лет. Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов предприятий. Лизинг является договором особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора о предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда называют «кредит - аренда». По своей экономической сути лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т. е. налицо существование принципов возвратности и срочности; за свою услугу он получает вознаграждение, тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, с одной стороны, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки, с другой - он внешне схож с инвестициями, поскольку кредитор и заемщик оперируют капиталом не в денежной, а в производительной форме. Исходя из этого, существует множество определений лизинга: Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Лизинг - вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости. Согласно Федеральному закону «О лизинге», предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Земельные участки не могут быть самостоятельным предметом договора лизинга. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. Предметы лизинга относят к той или иной профильной группе. В зависимости от принадлежности к профильной группе рассчитывается показатель риска лизинговой сделки. В условиях экономической нестабильности риски возмещения остаточной стоимости в секторе автолизинга минимальны. Субъектами лизинговой сделки в зависимости от вида лизинга могут быть от двух и более сторон. Обязательным участком лизинговых операций является лизингодатель. В качестве него обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты. Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой товаров, и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Специализированные компании как правило эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования предоставляемых потребителю. Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе. Другим обязательным участком лизинговой сделки является лизингополучатель - предприятие, нуждающееся в лизинговом имуществе. Таким образом, лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя. Субъектов лизинговой сделки можно подразделяют на прямых и косвенных. К прямым участникам лизинговой сделки относят: - лизинговые фирмы, компании и банки, выступающие как лизингодатели; - производственные, торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели); - поставщики объектов сделки - промышленные и торговые компании. Кроме того, косвенными участниками лизинговой сделки являются: - банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок; - страховые компании, которые страхуют выданные кредиты на приобретение оборудования от возможных рисков неплатежей лизингополучателя лизингодателю, а также производят страхование имущества лизингополучателя. - брокерские и другие посреднические фирмы. В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Это участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в лизинговом соглашении условиях. Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество. Движимое имущество - все, что не относится к недвижимости: машины, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр. Недвижимое имущество: здания, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. В качестве объектов лизинга наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности. 1.2 Функции лизинга и его виды Исходя из сущности лизинга, можно выделить его функции. Лизинг заключает в себе множество функций, из которых выделяются четыре основные: 1. Финансовая функция - проявляется в том, что лизинг в отличие от обычно покупки имущества дает возможность лизингополучателю использовать необходимые ему средства производства без единовременной оплаты их полной стоимости. 2. Производственная функция - связана с тем, что лизинг позволяет лизингополучателю применять дорогостоящую передовую технику в условиях ее быстрого морального старения. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно-технического прогресса. Также лизинг дает возможность лизингополучателю, работающему в сезонных отраслях экономики (например, в сельском хозяйстве), использовать сезонную технику только в том периоде, в котором в этом возникает необходимость. 3. Сбытовая функция - проявляется в том, что лизинг позволяет производителям оборудования расширить круг потребителей и освоить новые рынки сбыта, вовлекая в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или иное имущество. 4. Функция использования налоговых и амортизационных льгот — выражается в предоставлении государством участникам лизинговых правоотношений некоторых налоговых и амортизационных льгот, которые дают возможность производителю товаров, работ, услуг уменьшать свои издержки. При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют: - отношение к арендуемому имуществу; - тип финансирования лизинговой операции; - тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; - тип передаваемого в лизинг имущества; - степень окупаемости лизингового имущества; - сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; - отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; - порядок лизинговых платежей. Федеральный закон № 164 - ФЗ выделяет две формы лизинга: 1. внутренний лизинг - лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ, 2. международный лизинг - лизинг, при котором лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. В зарубежных странах при выделении видов лизинга используется более детальная классификация, представлена ниже. По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на: 1. Чистый, когда расходы по обслуживанию имущества принимает на себя ли лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые платежи; 2. Полный, или, как его еще называют «мокрый»3, когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. По стоимости полный лизинг считается одним из самых дорогих; 3. Частичный, когда на лизингодателя возлагают лишь отдельные функции по обслуживанию имущества. По типу финансирования лизинг делится на: 1. Срочный, когда место имеет одноразовая аренда имущества; 2. Возобновляемый, при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга по мере износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные, расходы за которые несет лизингополучатель; 3. Генеральный – разновидность возобновляемого лизинга, которая позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга: 1. Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, т.к. в не участвует лизинговая компания. 2. Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такая сделка схожа с классической лизинговой операцией, т. к. в ней участвуют 3 стороны. 3. Раздельный лизинг. Этот ид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов. Такой лизинг еще называют групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлеченных кредитных средств у ряда банков, а также страхование лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. 4. одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг. Он представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма собственник земли, здания, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга. По типу имущества различают: 1. лизинг движимого имущества (производственной и коммунально-бытовое оборудование, конторские машины; дорожный, воздушный и морской транспорт; прочая техника; 2. лизинг недвижимости, куда входят торговые объекты (супермаркету, торговые дома); конторские здания; склады и прочие строения. По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на: 1. лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизации имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества. Этот вид лизинга представлен финансовым лизингом. Финансовый лизинг - это взаимоотношение партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. 2. Лизинг с неполной окупаемость, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть. Этот вид лизинга называется оперативный. Оперативный лизинг - представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанных с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Заключается он, как правило на 2 - 5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, различают 1. Внутренний, когда все участники сделки представляют одну страну; 2. Внешний (международный) лизинг – к нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам. По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг: 1. с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п. 2. без использования льгот Если лизинговая сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот, то это фиктивный лизинг, во все остальных случаях лизинг классифицируется как действительный. По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга по видам в зависимости от: 1. вида лизинга (финансовый, оперативный); 2. форма расчетов между лизингодателем и лизингополучателем: - денежные, когда все платежи производятся в денежной форме; - компенсационные, когда путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем; 3. смешанные, когда применяют обе указанные формы платежа. - состава учитываемых элементов платежа (амортизация, дополнительные услуги, страхование и т.д.); - применяемого метода начисления: 1. с фиксированной общей суммой; 2. с авансом (депозитом); 3. с учетом выкупа имущества ото остаточной стоимости; 4. с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные); 5. с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа); 6. с учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами. Выделяется и такой вид лизинга как сублизинг. Ст.8 Федерального закона №164-ФЗ определяет, что сублизинг представляет собой вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору лизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. 1.3 Основные преимущества и недостатки лизинга Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой: Преимущества лизинга для арендаторов: 1. лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга; 2. аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов; 3. многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании; 4. при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно; 5. приобретение активов посредством лизинга выполняет «золотое правило финансирования», согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива; 6. лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям; 7. в виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, арендатор имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования; 8. в виду того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов; 9. при использовании лизинга, арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели; 10. так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций; 11. в случае низкой доходности арендатора последний может воспользоваться возвратным лизингом, дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли; 12. лизинг позволяет арендатору, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект; 13. возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами. Помимо перечисленного, арендатор имеет ряд преимуществ в учете арендуемого имущества. Среди них: 1. лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли; 2. лизинг не увеличивает долг в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижается; 3. учет и амортизация лизингового имущества производятся на балансе лизингодателя. Срок лизинга как правило соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования. Преимущества лизинга для лизинговых компаний: - право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы. Компании с высоким уровнем облагаемой налогом прибыли не забирают часть налоговых льгот у арендаторов с льготным режимом налогообложения прибыли через более низкую ставку арендной платы чем проценты по кредиту на приобретение того же имущества; - поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств); - высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль; - помощь в продаже продавцу предмета лизинга со стороны лизингодателя. В соответствии с такими соглашениями продавец от лица лизингодателя предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга; - инвестиции в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество; - лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей; - лизинг направляет финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов, тем самым, снимая проблему нецелевого использования кредитных средств; - инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу. Преимущества лизинга для продавца лизингового имущества: 1. продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции; 2. сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи. Для банков, участвующих в лизинговых операциях возможны следующие преимущества: - первое, на что указывают банки, - это значительные налоговые преимущества, которые позволяют значительно снизить стоимость сделки. Именно этот фактор способствовал развитию лизинга в западных странах. Более низкая стоимость сделки дает возможность повысить вероятность осуществления проектов и снижает бремя долгов для заемщиков, и, как результат, повышает качество предоставляемых займов; - второе преимущество, действующие на территории России в настоящее время, заключается в том, что законодательные акты недостаточно проработаны для того, чтобы принятая процедура по обращению взыскания на обеспечение не превращалась в затруднительный процесс, занимающий подчас долгое время и в итоге не приносящий ощущения полной уверенности в положительном результате.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Кредит, 57 страниц
1425 руб.
Дипломная работа, Кредит, 86 страниц
2150 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg