Онлайн поддержка
Все операторы заняты. Пожалуйста, оставьте свои контакты и ваш вопрос, мы с вами свяжемся!
ВАШЕ ИМЯ
ВАШ EMAIL
СООБЩЕНИЕ
* Пожалуйста, указывайте в сообщении номер вашего заказа (если есть)

Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Финансово-промышленные группы и их место в российской экономике

irina_krut2020 300 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 25 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 06.05.2020
В системе этого механизма основную роль играют такие факторы, как инвестиционная политика, в том числе и в отношении иностранных инвестиций, управление налогами начиная с процесса их планирования.
Введение

В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов (финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно. Финансово-промышленные группы Российской Федерации выступают организационной формой взаимодействия промышленного, банковского, торгового и страхового капиталов. Опыт их функционирования свидетельствует об острой необходимости совершенствования финансово-кредитного механизма ФПГ. Несмотря на известный опыт работы российских ФПГ, весьма актуальными остаются вопросы финансово-кредитного механизма, структуры доходов и расходов, финансовых источников, а также финансовых инструментов и условий функционирования финансово-промышленных групп.
Содержание

Введение 5 Глава 1. Понятие и виды финансово-промышленных групп. 6 1.1 Финансово-промышленные группы РФ: основные понятия и определения. 6 1.2 Классификация финансово-промышленных групп 11 1.3 Организационное строение финансово-промышленных групп. 13 Глава 2. 16 2.1 Анализ практики создания ФПГ в России 16 2.2 Особенности финансово-промышленных групп в России 17 2.3 Ведущие финансово - промышленные группы в нефтехимическом комплексе РФ на примере группы компаний «ЛУКОЙЛ» 21 Заключение 25
Список литературы

Отрывок из работы

Глава 1. Понятие и виды финансово-промышленных групп. 1.1 Финансово-промышленные группы РФ: основные понятия и определения. Финансово-промышленная группа (ФПГ) — это объединение, с одной стороны, организаций, имеющих свободные денежные средства (банков, финансовых и инвестиционных фондов и т.д.), а с другой — предприятий и организаций, испытывающих потребность в инвестициях и других заемных средствах. Правовой основой организации и деятельности финансово-промышленных групп являются: • Федеральный закон «О финансово-промышленных группах» №190-фз от 30.11.1995 г.; • Указ Президента РФ от 1.04.1996 г. №443 «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп»; • постановление Правительства РФ от 22.05.1996 г. №621 «О порядке ведения государственного реестра ФПГ РФ» (с изменениями от 2.02.1998 г.); • постановление Правительства РФ от 9.01.1997 г. №24 «О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса ФПГ»; • специальные Указы Президента и постановления Правительства по вопросам работы отдельных ФПГ; • решения полномочных органов субъектов Российской Федерации. Правовое регулирование деятельности ФПГ обеспечивается также локальными правовыми актами, разрабатываемыми на основании Закона о ФПГ и в соответствии с другими нормативными положениями, принимаемыми самой группой. В Законе определены возможные варианты существования финансово-промышленных групп. Первый вариант - это холдинговая компания ,совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, которая становится основой создания финансово-промышленной группы. Второй вариант - это система участия ,совокупность юридических лиц, либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы, на основе договора о создании финансово- промышленной группы и учрежденная ими центральная компания. Определяющую роль в функционировании современных экономических систем, повышении эффективности производства, обеспечении устойчивого экономического роста играют крупные хозяйственные структуры – финансово-промышленные группы (ФПГ). Финансово-промышленная группа объединяет три типа организаций : 1. промышленные; 2. торговые; 3. кредитно-финансовые организации Рис. 1 .Структура финансово-промышленных групп Образуются финансово-промышленные группы тремя путями: 1. по решению правительства с участием госпредприятия; 2. на основе договорного объединения частных предпринимателей; 3. по межправительственным соглашениям. Кроме того, они могут создаваться путем передачи пакета акций в доверительное управление одному из участников или приобретением одним из участников пакета акций других предприятий, становящихся участниками финансово-промышленной группы. Основные признаки финансово-промышленных групп (ФПГ): 1. во главе ФПГ стоит финансовая компания; 2. иногда ФПГ основана на структуре торгового дома; 3. важную роль играет участие промышленной части, которую составляют предприятия различных отраслей; 4. характерная единая политика ценообразования; 5. имеет единое имущество; 6. организационное единство и юридическая самостоятельность. Характеристика финансово-промышленных групп Финансово-промышленные группы формируются после проведения экспертизы проектов их создания госорганами и проходят государственную регистрацию. В экономике любой страны господствующее положение занимают крупные хозяйственные комплексы, представленные мощными промышленными компаниями, которые нередко называют финансово-промышленными группами (ФПГ). ФПГ — хозяйственное объединение предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, созданное с целью ведения совместной скоординированной деятельности. ФПГ включает устойчивую группировку различных предприятий: промышленных, торговых, финансовых, в том числе банковские, страховые, инвестиционные институты. Иными словами, ФПГ представляет собой финансово- индустриально-торговый комплекс, составные части которого взаимодействуют в целях достижения общих стратегических целей. В ФПГ развиваются отношения взаимозависимости, разделения труда и его кооперации: Перекрестного владения акциями и представительствования в руководящих органах компаний — ФПГ обычно контролирует многочисленные крупные, средние и мелкие предприятия, подрядчиков и потребителей продукции, клиентов финансовых учреждений. К числу наиболее существенных характеристик ФПГ можно отнести следующие: • интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику; • наличие общей стратегии; • добровольное участие и сохранение юридической самостоятельности участников; • структура ФПГ позволяет решать многие вопросы (в том числе проблемы, связанные с безопасностью) с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и в объединениях. ФПГ могут возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов, либо формироваться в результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций. Важными целями создания ФПГ являются: – управление и контроль за финансовыми потоками; –получение мощных источников финансирования расширенного воспроизводства; – повышение эффективности собственного производства; – ориентация производства на активное продвижение на внешний рынок; – подключение к товарообороту с внешним рынком не только отдельнj взятых предприятий, но целых технологических связок. Универсальной схемы формирования ФПГ нет, но можно отметить ряд общих закономерностей. К их числу относятся: • широкое развитие трастовых отношений внутри группы; • целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями; • долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на базе высокого уровня экспертизы проектов; • высокая степень управленческой автономии и межфирменной конкуренции членов группы при реализации проектов; • селективное вмешательство главных акционеров при появлении крупных проблем; • совместная организация маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально-интеграционных групп. Создание и развитие ФПГ в России продиктовано объективными экономическими условиями страны: структурными сдвигами в промышленности, вступлением в действие рыночных механизмов финансирования, обострением конкуренции. Успешное функционирование предприятий в этих условиях требует технологического перевооружения и, соответственно, концентрации инвестиционных ресурсов, развития новых форм кооперации, обеспечивающих реализацию долгосрочных производственных программ. Возникает потребность в относительно стабильных структурах с эффективной внутренней системой управления, способных производить технологически сложную продукцию. При этом с объединением в ФПГ участники обычно связывают перспективы: 1) кооперирования в снабженческо-сбытовой сферах ради экономии соответствующих издержек; 2) повышения согласованности действий предприятий при производственной кооперации; 3) расширения круга инвесторов, укрепления отношений с кредитно-финансовыми учреждениями; 4) консолидации инвестиционных ресурсов; 5) оптимизации материально-финансовых потоков, в том числе с точки зрения налоговых обязательств; 6) уменьшения потребности в оборотных средствах на основе укрепления платежной дисциплины партнеров по группе, использования ими товарных кредитов, векселей, трансфертных цен и т. д.; 7) улучшения делового имиджа на внутреннем и внешнем рынках, в частности на базе повышения ритмичности производства; 8) облегчения отстаивания групповых интересов в государственных инстанциях. 1.2 Классификация финансово-промышленных групп Финансово-промышленные группы можно классифицировать следующим образом, исходя из того, чего именно хотят учредители ФПГ: Первый вид ФПГ может формироваться по инициативе финансовых институтов, заинтересованных в надежном и достаточно прибыльном вложении средств. Целенаправленно консолидируя акции торговых, промышленных, транспортных предприятий (непосредственно или через создание холдинговых структур), финансовые компании становятся ядром группы. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связанными друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. Этот вид ФПГ возникает в результате диверсификации капитала финансово-кредитных учреждений, повышающей его надежность в изменчивой конъюнктуре рынка. В сегодняшних условиях образования ФПГ такого рода сомнительно, т.к. банки избегают долгосрочных вложений в промышленные предприятия, особенно крупные. Второй вид ФПГ может возникнуть при необходимости обеспечить производственно-техническое развитие группы промышленных предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий. В недалеком прошлом для этих целей создавались крупные производственно-хозяйственные комплексы, которые могли быть организационно оформлены в производственные или научно-производственные объединения, а также путем установления устойчивых кооперационных связей, оформленных договорными отношениями на основе фондовых нарядов и разнарядок. Но сегодня государственного финансирования и фондового материально-технического обеспечения нет. К тому же в результате акционирования и приватизации предприятий единственной формой хозяйственных контактов стала система участий, то есть взаимопроникновения акционерной собственности различных предприятий. Организаторами этой формы ФПГ выступают промышленные предприятия, но они нуждаются в инвестициях, которыми располагают банки, страховые и инвестиционные компании. Так как финансово-кредитные институты особо не желают финансировать промышленность, промышленные предприятия вынуждены создавать свои банки. Сейчас, желая создать ФПГ, многие также собираются учреждать новые банки в составе этих групп. Эти банки, как правило, маломощны. К тому же сейчас Центральный банк РФ установил для коммерческих банков нижний предел уставного капитала, который трудно преодолеть. Эти типы ФПГ ориентированы на интересы частных предприятий и собственно рыночные условия их работы, призваны содействовать формированию государственного сектора в экономике. Зародыши таких ФПГ уже созданы в форме холдинговых компаний. Чтобы превратить их в ФПГ, нужно ввести в их состав крупное финансово-кредитное учреждение. ФПГ ориентированы на предприятия либо государственные, либо акционированные, но с высоким удельным весом федеральной собственности. К этому виду можно отнести ФПГ, которые намерены создать региональные администрации в своих краях и областях, желая использовать новую структурную форму для достижения своих целей. Этот вид предусмотрено создавать на основе межправительственных соглашений. Предполагается, что эти ФПГ обладают двумя особенностями: во-первых, создаются с участием иностранного капитала, привлекаемого межправительственными соглашениями в различных формах, во-вторых, перечень российских участников ФПГ определяется Правительством РФ из числа предприятий с долей государственной собственности в их капитале не менее 25%. 1.3 Организационное строение финансово-промышленных групп. Группы образованные без какого-либо участия государства и в своей работе ориентируются лишь на положения Федерального Закона РФ «О ФПГ» и другие нормативно-правовые акты в части, касающейся данных структур. В то же время ФПГ, созданные по инициативе Правительства, могут получать дополнительные льготы или же государственную поддержку, в том числе от органов исполнительной власти тех районов, где расположены участники группы. Как показывает зарубежный опыт, регулирование внутригрупповых расчетов, формирование внутригруппового спроса относятся к потенциальным преимуществам ФПГ. Степень реализации этих преимуществ в значительной мере зависит от используемых при создании группы механизмов интеграции. Для углубления представлений о факторах эффективности российских ФПГ целесообразно рассмотреть связь между целями, задачами создания (их хозяйственными результатами) и типом интеграции. В связи с этим, ФПГ были классифицированы как: • вертикальные (представляют собой объединения предприятий под единым (технологическим, финансовым и т.д.) контролем, осуществляющих разные стадии производства того или иного товара); • горизонтальные (объединение под единым контролем двух и более предприятий, осуществляющих одни и те же стадии производства или производящих одну и ту же продукцию); • конгломераты (объединения, образуемые на основе соединения различных технологически не связанных между собой предприятий, находящихся на разных стадиях производства и оперирующих в различных отраслях народного хозяйства). Указанные обстоятельства позволяют классифицировать ФПГ по следующим категориям: • региональная (группа предприятий расположенных и осуществляющих свою производственную деятельность в рамках одного определенного региона; • межрегиональная (группа предприятий расположенных в различных регионах, взаимосвязанных между собой производственной кооперацией; • транснациональная или межгосударственная (группа предприятий, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения. К количественным характеристикам, позволяющим судить о размерах группы, ее масштабах производственной деятельности относятся: o величина консолидированного капитала, o объем производственной деятельности, o число участников группы, o среднесписочная численность работающих, o количество отраслей деятельности. ? Глава 2. 2.1 Анализ практики создания ФПГ в России Процесс создания нынешних ФПГ идет по двум основным направлениям: объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара или формирование ФПГ по типу отрасли .При формировании ФПГ по первому направлению - с целью производства определенного товара или группы товаров - очевидной будет возможна уязвимость группы как таковой: конкуренция на рынке может вытеснить ФПГ с него. В особенности это касается ее центральной компании. При этом, другие участники, имеющие возможность сохранять самостоятельность вне деятельности в рамках ФПГ, оказываются более устойчивыми к колебаниям рыночной конъюнктуры Однако, любая самостоятельность, а вместе с тем и независимость любого участника от самой ФПГ, в целом существенно ограничивается принципом солидарной ответственности их по обязательствам центральной компании. При формировании ФПГ по типу определенной отрасли с диверсифицированной деятельностью очевидной становится проблема сложности принятия решений ее управляющим центром: проблема синхронизации-взаимодействия всех участников ФПГ. Но, с другой стороны, достигается большая устойчивость на рынке ФПГ в целом. В любом случае формирование конкретной ФПГ может идти как по вышеуказанным путям, так и при их различном сочетании. С точки зрения структурной организации ФПГ цели и способ ее формирования определяют прежде всего то, каким образом должны быть объединены активы участников и, как следствие, каким должен быть консолидированный баланс участников ФПГ. Во-первых, это может быть экспортно-ориентированное предприятие (отрасль). Пиковыми являются топливно-энергетический комплекс, цветная металлургия и пр. Во-вторых, естественный монополист требующий модернизации и при определенных затратах способный обеспечить стабильные доходы. Другими словами, прежде всего, - металлургия, энергетика, машиностроение. В третьих, неразвитая экономическая ниша в народном хозяйстве - пищевая промышленность, отдельные сектора электронного производства, заполнение которой приносит значительные перспективы. 2.2 Особенности финансово-промышленных групп в России Регистрация ФПГ В Российской Федерации осуществляется с 1994 г. если в 1993 г. была только одна группа (к которую входило 20 промышленных предприятий и 1 кредитно-финансовое учреждение), то в 1994 г. их стало уже 7 (150 промышленных предприятий и 14 финансово-кредитных учреждений), в 1995 г. - 27 (соответственно 273 и 51), в 1996 г. - 46 (соответственно 710 и 95), в 1997 г. - 72 (соответственно1121 и 154). В их состав вошли на добровольной основе более 1600 промышленных предприятий и организаций, 146 финансово-кредитных институтов. Общая численность занятых в них превысила 3 млн. человек. Из 200 крупнейших российских компаний 130 стали участниками официально зарегистрированных ФПГ. Из 100 крупнейших банков России 48 вошли в состав ФПГ или сами создали такие группы. Среди наиболее крупных участников зарегистрированных ФПГ такие промышленные предприятия, как Магнитогорский, Западно-Сибирский, Орско-Халиловский, металлургические комбинаты, Красноярский алюминиевый завод, АО «АвтоВАЗ», «КамАЗ», Челябинский трубопрокатный завод. В зависимости от центра формирования группы 90% составляют производственные группы (сформированные вокруг одного или группы промышленных предприятий) и 8% - банковские. По виду организационного строения 36% - вертикально интегрированные группы, 53% - горизонтально интегрированные, 6% - конгломераты. По территории деятельности 14% - транснациональные (межгосударственные), 40% - межрегиональные, 46% - региональные. В зависимости от размеров 50% - группы малого размера, 40% - среднего размера, 10% - крупного размера. В зависимости от способа и формы внутригруппового строения и управления деятельностью наиболее привлекательной формой интеграции являются «мягкие» ассоциативные структуры, основанные на развитии внутренних договорных отношений: союз, ассоциация, консорциум (95%), что касается организационных объединений типа холдинга, то их привлекательность пока невысока (5%). В целом ФПГ охватывают более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях народного хозяйства. Большинство ФПГ созданы по отраслевому принципу и специализируются в конкретной отрасли. При этом они включают в свой состав организации, специализация которых не совпадает с основным направлением деятельности группы.
Условия покупки ?
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7 (499) 346-70-XX
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg