Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ДЕНЬГИ

Оценка денежных потоков организации.

irina_krut2020 720 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 60 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 05.05.2020
Цель работы – анализ движения денежных средств компании и определение направлений их оптимизации. Задачи работы: - раскрыть теоретические аспекты формирования потоков денежных средств; - рассмотреть важнейшие методы анализа денежных потоков; - провести оценку состава денежных потоков компании; - раскрыть основные направления улучшения денежных потоков компа-нии. Объект исследования – ООО «Пингонс» Наро-Фоминский район, г. Ап-релевка Московской области. Предмет исследования - формирование потоков денежных средств орга-низации. Методами исследования в работе являются горизонтальный и вертикальный анализ, метод коэффициентного анализа. В качестве теоретической базы курсовой работы выступают труды таких авторов, как: Бланк И.А., Иванова А.В., Ковалев В.В., Левчаев К.Л., Набиуллина Л.Р. и др. Практическая значимость курсовой работы состоит в возможности ис-пользования результатов исследования в деятельности субъектов экономики торговой сферы деятельности. Структура курсовой работы состоит из введения, заключения, двух глав и списка использованной литературы. В первой главе курсовой работы раскрыты теоретические аспекты фор-мирования и анализа денежных потоков организации. Во второй главе курсовой работы проведен анализ денежных потоков ООО «Пингонс», в третьей главе по результатам анализа установлены направ-ления улучшения денежных потоков компании.
Введение

Денежные средства являются самой ликвидной категорией активов, которая обеспечивает организации наибольшую степень ликвидности, а, следовательно, и свободу выбора действий. Анализ денежных средств и денежных потоков необходим организации, чтобы умело управлять ими, оптимизировать и соответственно иметь возможность поддерживать платежеспособность организации, улучшать финансовое состояние и планировать поступление и отток денежных средств. Анализ денежных средств и денежных потоков необходим организации, чтобы умело управлять ими, оптимизировать и соответственно иметь возмож-ность поддерживать платежеспособность организации, улучшать финансовое состояние и планировать поступление и отток денежных средств. Оборачиваемость денежных средств позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности фирмы. Данными обстоятельствами был обусловлен выбор темы курсовой работы.
Содержание

Введение 3 Глава 1. Теоретические аспекты оценки денежных потоков организации 5 1.1. Понятие и классификация денежных потоков организации 5 1.2. Методы анализа денежных потоков 8 Глава 2. Анализ движения денежных потоков в ООО «Пингонс» 13 2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Пингонс» 13 2.2. Оценка денежных потоков ООО «Пингонс» 17 Глава 3. Оптимизация потоков денежных средств в ООО «Пингонс» 27 Заключение 35 Список использованной литературы 37 Приложения 40
Список литературы

Законодательные и нормативные акты 1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2017 г. // Правовая информационно-справочная система «Гарант». 2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 31.12.2017 №344-ФЗ.) // Правовая информационно-справочная система «Консультант Плюс». 3. Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Правовая информационно-справочная система «Консультант Плюс». Учебная и научная литература 4. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2014. – 401с. 5. Все положения по бухгалтерскому учету (редакция 2018 года) / под ред. В.А. Усановой. – М.: Эксмо-Пресс, 2018. – 224с. 6. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами. – М.: Проспект, 2017. – 560с. 7. Колчина Н.В., Португалова О.Е., Макеева Е.Л. Финансовый ме-неджмент: Учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2018. – 464с. 8. Левчаев К.Л. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2017. – 248с. Периодические издания 9. Адамова Е.Н. Анализ денежных потоков организации: теоретиче-ский аспект // Инженерная наука в АПК. Проблемы. Решения. Перспективы: материалы Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 65-летию инженерного факультета. – Пенза: ПГАУ, 2017. – С.167-169. 10. Галицкий В.А., Тельнова Ю.В. Денежные потоки и ликвидность организации: отечественная и зарубежная практика // Роль инноваций в транс-формации современной науки: сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: Аэтерна, 2017. – С.75-79. 11. Иванова А.В. Сущность денежных потоков предприятия // Научные исследования студентов в решении актуальных проблем АПК: материалы региональной научно-практической конференции. – Молодежный: ИГАУ им. А.А. Ежевского, 2017. – С.155-157. 12. Карзаева Е.А., Карзаев В.А. Оценка платежеспособности предприятия на основе будущих денежных потоков // Финансовый менеджмент. – 2017. - №1. – С.17-26. 13. Набиуллина Л.Р. Оптимизация денежных потоков организации // Закономерности и тенденции инновационного развития общества: сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: Аэтерна, 2017. – С.70-74. 14. Перекрестенко Е.М. Подходы к определению понятия «денежные потоки организации» // Анализ современных тенденций развития науки: сбор-ник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: Аэтер-на, 2017. – С.137-144. 15. Рудобаба Д.Г. Анализ денежных потоков коммерческой организа-ции // Инновационное развитие территориальных кластеров и технологических платформ: сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: Аэтерна, 2017. – С.78-88. 16. Самсонова Е.А., Дзетль А.А., Захарян А.В. К вопросу управления денежными потоками организации // Наука в современном обществе: законо-мерности и тенденции развития: сборник статей Международной научно-практической конференции. – Уфа: Аэтерна, 2017. – С.14-17. 17. Сандулова Е.В., Котляр И.А. Денежные потоки в оценке платеже-способности организации // Актуальные научные исследования: от теории к практике: материалы Международной (заочной) научно-практической конфе-ренции. – Нефтекамск: Мир науки, 2017. – С.187-190. 18. Шальнева В.В. Модели управления денежными средствами корпо-рации // Научный альманах. – 2017. - №3-1. – С.282-287. 19. Шахрис Н.А. Теоретический фундамент современного анализа по-тока денежных средств организации // Наука сегодня: реальность и перспекти-вы: материалы международной научно-практической конференции. – Вологда: маркер, 2017. – С.80-82. Интернет-документы 20. Палкина Ю.А. Денежные потоки в оценке платежеспособности ор-ганизации. – Режим доступа: http://uecs.ru/marketing/item/3829-2015-11-26-13-06-.
Отрывок из работы

Глава 1. Теоретические аспекты оценки денежных потоков организации 1.1. Понятие и классификация денежных потоков организации Организация в качестве субъекта экономики может быть рассмотрена как достаточно сложная открытая система социально-технического характера [11, с.155], которая связана определенного рода отношениями с ее внешней средой, которая является специфической. При проведении разработки эффективной системы по управлению финансами компании постоянным образом появляется проблема гармонизации такого рода противоречий как развитие компании и поддержание достаточно высокого уровня ликвидности и платежеспособности [13, с.71]. Денежный поток организации является совокупностью распределенных временных потоков поступлений и выплат денежных средств, которые генери-руются всей ее хозяйственной деятельностью. Очень важная роль управления денежными потоками компании эффективного уровня может быть установлена такими важнейшими положениями [16, с.14]. Эффективность процесса управления денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие компании в процессе ее развития стратегического ха-рактера. Темпы данного развития, уровень платежеспособности и в конечном итоге уровень финансовой устойчивости компании в значительной степени могут быть определены тем, насколько разного рода потоки денежных средств являются синхронизированными по размерам и по времени. Высокий уровень такого рода синхронизации способствует значительному ускорению реализации стратегических целей развития компании. Рациональность управления денежными потоками компании выступает в качестве важного финансового рычага обеспечения ускорения оборота капита-ла субъекта хозяйствования. Этому способствует снижение продолжительности производственного и финансового циклов компании, которое достигается в процессе результативности управления ее денежными потоками, а вместе с тем уменьшение потребности в капитале, который обслуживает хозяйственную деятельность субъекта экономики. Ускоряя при помощи эффективного управления денежными потоками компании оборот капитала, ею обеспечивается повышение суммы генерируемой прибыли. Согласно словам Шальневой В.В., непрерывность процесса движения денежных средств во времени представляет собой денежных поток, обычно сравниваемый с системой «финансового кровообращения», которая обеспечивает жизнедеятельность компании [18, с.282]. Палкиной Ю.А. дается другое определение денежного потока. По его словам, денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени размеров поступления и выбытия денежных средств в процессе веде-ния хозяйственной деятельности [20]. В работах иных ученых-экономистов – И.А. Бланка, В.В. Ковалева, Н.В. Колчиной и др. можно наблюдать и иного рода определения понятия денежных потоков. Согласно П(С)БУ 4 «Отчет о движении денежных средств» [5, с.71] под денежным потоком понимают поступление и расходование денежные средств и их эквивалентов. В денежные средства входят средства, которые находятся в кассе и на счетах в банковских учреждениях, которые могут быть использованы с целью ведения текущих операций. В качестве эквивалентов денежных средств выступают финансовые инвестиции краткосрочного характера, которые могут быть свободным образом конвертированными в конкретную сумму средств и имеют незначительный уровень риска потери стоимости [10, с.76]. В приложении 1 представлена обобщенная характеристика функций, ко-торые выполняет управление денежными потоками субъекта экономики эффективного характера. С целью обеспечения эффективного целенаправленного управления де-нежными потоками они требуют определенного рода классификации, по раз-ным признакам, методологический подход к которой наиболее подробным образом представлен в работах И.А. Бланка [4, с.183]. В Приложении 2 представлена наиболее полная классификация видов и форм денежных потоков субъекта хозяйствования. Необходимым является представить характеристику основным видам денежных потоков компании. Формирование притоков от операционной деятельности происходит за счет выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг), погашения задолженности дебиторов, а вместе с тем от получаемых покупательских авансов. Согласно направленности движения денежных средств, можно выделить несколько видов денежных потоков: - входящий денежный поток, который показывает совокупность поступ-лений денежных средств в организацию от всех видов хозяйственных опера-ций: выпуск новых акций, новый заемный капитал и др.; - исходящий денежный поток, который показывает совокупность выплат денежных средств компанией в процессе осуществления всех видов его опера-ций хозяйственной деятельности («отток денежных средств»): основные сред-ства, финансовые вложения, выплата заработной платы, выплата необходимых дивидендов и др. Согласно методу исчисления объема, выделяют такого рода виды денежных потоков [11, с.156]: - валовой денежный поток. В нем характеризуется весь комплекс поступлений либо расходования денежных средств в рассматриваемом этапе времени в разрезе отдельно взятых его интервалов; - чистый денежный поток (ЧДП). Он характеризует разницу между положительными денежными потоками (ПДП) и отрицательными (ОДП) потоками денежных средств во временном периоде проведения анализа. Чистый денежный поток выступает в качестве важнейшего результата финансовой деятельности компании, который в большинстве своем определяет финансовое равновесие и темпы возрастания его стоимости на рынке. Он может быть, как положительной, так и отрицательной величиной. В связи с этим, деятельность субъекта экономики выступает в качестве объективной предпосылки возникновения движения денежных средств. 1.2. Методы анализа денежных потоков С целью управления денежными потоками компании производят их ана-лиз. Для проведения анализа потоков денежных средств используют форму бухгалтерской отчетности отчет о движении денежных средств. Форму Отчет о движении денежных средств представляют в составе по-яснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (согласно п.5 ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств»). Вместе с тем е в ПБУ 23 установлено, что к данному отчету необходимым является применение общих требований к формам отчетности. Важнейшие требования установлены, к примеру, согласно пунктам 5-17 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Сведения, которые раскрываются в форме бухгалтерской отчетности «Отчет о движении денежных средств», нужны аналитикам с целью проведения оценки [14, с.138]: - возможности субъекта экономики на перспективу создания положи-тельных потоков ее денежных средств (размер превышения денежных поступ-лений над их расходованием); - способности субъекта к выполнению собственных обязательств долго-вого характера по расчетам с кредиторами, уплате дивидендных платежей и прочих платежей обязательного характера; - необходимости внешнего финансового обеспечения (в необходимости дополнительных сумм привлечения денежных средств из вне); - возможных причин расхождения между суммой чистых доходов субъекта хозяйствования и вызванными ими поступлениями, и платежами; - уровня эффективности проведения операций по финансовому обеспече-нию субъекта хозяйствования и сделок инвестиционного характера в денежной и безденежной форме. В Отчете о движении денежных средств подразделяют денежные поступления и выплаты на три важнейшие категории: операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность [17, с.188] Осуществление группировки потоков денежных средств по указанным трем категориям предоставляет возможность отразить воздействие каждого из трех основных направленностей организации на денежные средства. Комбини-рованное воздействие всех трех указанных категорий на денежные средства определяет чистое изменение денежных средств за рассматриваемый период. Далее чистое изменение денежных средств за период выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств. Согласно международным стандартам учета и сложившейся практике с целью подготовки отчетности о движении денежных средств используют два важнейших метода - косвенный и прямой. Данного рода методы различают между собой по полноте представления сведений о денежных потоках компании, исходными сведениями для разработки отчетности и прочими параметрами. Сравнительная характеристика методов составления Отчета о движении денежных средств субъекта экономики представлена в Приложении 3. Косвенный метод направлен на получение сведений, которые характеризуют чистый денежный поток субъекта экономики в отчетном периоде. В качестве источника информационных сведений для разработки отчетности о движении денежных средств субъекта экономики данным методом выступают отчетный баланс и отчет о финансовых результатах и их использовании. Определение чистого денежного потока субъекта экономики косвенным методом производится по видам хозяйственной деятельности и в целом. По операционной деятельности в качестве базового элемента расчета чистого денежного потока субъекта экономики косвенным методом выступает его чистая прибыль, которая получена в отчетном периоде. Посредством внесения соответствующих корректив происходит преобразование чистой прибыли далее в показатель чистого денежного потока. Применение косвенного метода расчета движения денежных средств предоставляет возможность установить потенциал формирования компанией основного внутреннего источника финансового обеспечения собственного развития - чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также определить динамику всех факторов, которые воздействуют на его формирование. Прямой метод направлен на получение сведений, которые характеризуют как валовой, так и чистый денежный поток субъекта хозяйствования в отчетном периоде. Он призван характеризовать весь размер поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельно взятых видов хозяйственной деятельности и по компании в общем. Различия полученных результатов определения денежных потоков прямым и косвенным методом относят только к операционной деятельности субъекта экономики [18, с.283]. В Приложении 4 представлено вычисление денежных потоков по прямому методу по всем видам деятельности. В Приложении 5 представлено вычисление денежных потоков по косвенному методу по всем видам деятельности. В качестве недостатка прямого метода выделяют его трудоемкость. Помимо этого, он не раскрывает возможную взаимосвязь между изменением остатка денежных средств и финансовыми результатами деятельности организации. С целью преодоления данного недостатка применяют косвенный метод, которым предусматривается проведение нескольких корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств. В качестве основных целей анализа денежных потоков в субъекте эконо-мики выступают [13, с.71]: - определение уровня достаточности денежных средств, которые являются необходимыми для нормального функционирования субъекта хозяйствования; - установление эффективности и интенсивности использования денежных средств в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; - исследование факторов, которые оказывают наибольшее воздействие на изменение денежного потока фирмы; - запланировать сбалансированность и синхронизацию притока денежных средств в субъекте хозяйствования по размеру и времени с целью обеспечения текущей и перспективной его платежеспособности. Анализ движения денежных средств предоставляет возможность поддерживать оптимальную величину и структуру вложенного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период. Осуществление анализа денежных потоков в условиях современной эко-номики для компании является очень важным с целью оценки ее платежеспо-собности, потому что предоставляет возможность осуществления контроля денежных поступлений и выплат, исследовать уровень ее обеспеченности денежными средствами, а вместе с тем провести оценку достаточности чистых денежных средств для того, чтобы погасить обязательства. Для пользователей, которые являются внутренними, отчет о движении денежных средств компании представляет большую ценность, потому что способствует определению того, какого рода часть выручки от продажи поступает в компанию в форме чистых денежных средств, провести оценку эффекта от принятых в прошлых периодах решениях управленческого характера, установить будущую потребность в денежных средствах при составлении разного рода бизнес-планов компании и бюджета движения денежных средств. Для пользователей, которые являются внешними, информационные сведения, которые представлены в отчете о движении денежных средств компании, являются полезными при проведении анализа ее финансовых потоков компании и оценке ее стоимости [20]. Вместе с тем отчет о движении денежных средств может показать инвестору, какой величиной денежных средств компания располагает в данный временной момент и достаточно ли ей средств для продолжения собственной деятельности. Расчет базового показателя платежеспособности на основе сведений от-чета о движении денежных средств происходит как отношение величины начального остатка денежных средств за данный период и суммы денежных поступлений к величине платежей за весь период. Расчет указанного коэффициента является полезным для того, чтобы продемонстрировать, насколько при условиях неблагоприятного характера могут сократиться поступления денежных средств, чтобы при всем этом могли быть осуществлены необходимые платежи. Но при этом оценка платежеспособности компании при помощи представленного коэффициента может оказаться недостаточно достоверной, потому что отчет о движении денежных средств показывает только наличные денежные средства и не принимает во внимание потенциальные денежные поступления, такого рода, как задолженность дебиторов. В связи с этим с целью оценки текущей платежеспособности используют данные бухгалтерского баланса с целью определения коэффициентов платеже-способности, а вместе с тем с целью установления показателей финансовой устойчивости, которые оценивают уровень платежеспособности компании на долгий период времени. Важнейшими методами проведения анализа потоков денежных средств компании выступают проведение горизонтального анализа, трендового анализа, вертикального анализа, сравнительного анализа, коэффициентного анализа, факторного анализа и др. При осуществлении анализа движения денежных средств в компании могут использоваться и прямой, и косвенный методы проведения анализа соответственно тому, как происходит составление отчета о движении денежных средств.? Глава 2. Анализ движения денежных потоков в ООО «Пингонс» 2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Пингонс» ООО «Пингонс» находится по адресу: 143360, Московская область, Наро-Фоминский район, г. Апрелевка, ул. Августовская, д. 1. ООО «Пингонс» образовано в 1999 году. Деятельность компании ведется в двух основных направлениях: производство качественной чулочно-носочной продукции и оптовая торговля произведенных чулочно-носочных изделий. В современных условиях ООО «Пингонс» - это современная производ-ственная база, накопленный годами опыт, высокий уровень квалификации спе-циалистов, талант и профессионализм. ООО «Пингонс» всегда предлагает: - помощь в подборе коллекции с участием опытных квалифицированных менеджеров; - прием заказов по факсу, e-mail, телефону; - постоянное наличие на складе широкого ассортимента продукции; - оформление полного пакета документов на товар, в том числе: товарно-транспортные накладные, сертификаты качества, счета-фактуры, декларацию производителя; - системное информирование партнеров о планах производства, сезонной смене коллекции и новых разработок; - организацию доставки в любой регион России. Первоначальный Уставной капитал Общества создается за счет средств участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов. Целью деятельности Общества является получение прибыли, построение устойчивых взаимовыгодных отношений с потребителями, поставщиками и сотрудниками, производство продукции, работ, услуг как в стране, так и за рубежом в целях насыщения потребительского рынка Российской Федерации. Среднесписочная численность персонала 90 человек, поэтому согласно ее уровня и на основании Федерального Закона №88 от 14.06.1995г. ООО «Пингонс» является малым предприятием. Организационная структура предприятия ООО «Пингонс» имеет следу-ющий вид (рис. 2.1). Рисунок 2.1. Организационная структура ООО «Пингонс» Представленная на рисунке 2.1 организационная структура имеет линей-но-функциональную структуру. Проведем анализ основных показателей деятельности ООО «Пингонс» по данным Приложений 6-9 (табл. 2.1). По данным таблицы сделаем следующие выводы. Выручка от продажи ООО «Пингонс» уменьшилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 56869 тыс.руб., или на 36,2%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 3718 тыс.руб., или на 15,1%. Меньшее снижение среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с уменьшением выручки (соответственно 84,9%<63,8%) говорит о снижении эффективности их использования. Таблица 2.1. - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Пингонс» за 2015-2017 годы (в тыс.руб.) Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. Отклонение, (+,-) Темп ро-ста, % 1.Выручка от продажи 146025 157286 100417 -56869 63,8 2.Себестоимость продаж 117709 99073 68333 -30740 69,0 3.Коммерческие и управленческие расходы 8303 20524 16083 -4441 78,4 4.Прибыль от продаж 20013 37689 16001 -21688 42,5 5.Среднегодовая стои-мость основных средств 28291 24592 20874 -3718 84,9 6.Среднегодовая стои-мость денежных средств 985 1069 429 -640 40,1 7.Численность работа-ющих, чел. 87 87 90 3 103,4 8.Среднегодовая стои-мость запасов 73703 78276 83802 5526 107,1 9.Фондоотдача, руб. (1/5) 5,16 6,39 4,81 -1,58 75,3 10.Уровень коммерче-ских и управленческих расходов, % ((3+4)/2*100) 5,69 13,06 16,02 2,96 122,7 11.Рентабельность про-даж, % (4/1*100) 13,71 23,96 15,93 -8,03 66,5 12.Оборачиваемость де-нежных средств, раз (1/6) 148,25 147,13 234,07 86,94 159,1 13.Средняя выработка работников (1/7) 1678,45 1807,88 1115,74 -692,14 61,7 14.Оборачиваемость за-пасов, раз (1/8) 1,98 2,01 1,20 -0,81 59,7 Эффективность использования основных фондов характеризует показа-тель фондоотдачи. В 2017 году она составила 4,81 руб., что меньше показателя прошлого года на 1,58 руб., или на 24,7%. Следовательно, с каждого рубля, вложенного в основные фонды, стало «отдаваться» меньше средств в виде выручки. Это говорит о снижении эффективности использования основных фондов. Коммерческие и управленческие расходы составили в 2017 году 16083 тыс.руб., что ниже показателя прошлого года на 4441 тыс.руб., или на 21,6%. То есть налицо снижение коммерческих и управленческих расходов в абсолютной сумме. В % к обороту уровень коммерческих и управленческих расходов повысился на 2,96% и составил 16,02%. Следовательно, можно сделать вывод о неэффективности расходовании средств предприятия. Прибыль от продаж была равной в 2017 году 16001 тыс.руб., что меньше показателя 2016 года на 21688 тыс.руб. Снижение прибыли выражается в уменьшении рентабельности продаж на 8,03%, которая составила в 2017 году 15,93%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать меньше прибыли, что свидетельствует о снижении эффективности и конкурентоспособности деятельности ООО «Пингонс». Это связано с переходом на новый ассортимент продукции, что выразилось в некотором простое оборудования, в неподоготовленности рынка к новой продукции. Среднегодовая сумма денежных средств составила в 2017 году 427 тыс.руб., что меньше показателя прошлого года на 640 тыс.руб., или на 59,9%. Однако при этом положительно оценивается увеличение скорости оборота денежных активов на 86,94 раза, или на 59,1%, она составила 234,07 раза. Следовательно, быстрее стали обновляться денежные средства на предприятии, что приносит ему дополнительную выручку и прибыль. Численность работников повысилась на 3 чел., или на 3,4%, и составила 90 чел. При этом средняя их выработка в связи с уменьшением выручки уменьшилась на 692,14 тыс.руб., или на 38,3%, и стала равной 1115,74 тыс.руб. Можно сделать вывод о снижении эффективности использования трудовых ресурсов. Среднегодовая стоимость запасов в 2017 году составила 83802 тыс.руб., что больше показателя 2016 года на 5526 тыс.руб., или на 7,1%. Больший рост запасов по сравнению с уменьшением выручки (соответственно (107,1%<63,8%) привел к снижению количества оборотов запасов в отчетном периоде на 0,81 раза, или на 40,3%. Скорость обращения запасов составила 1,2 раза. Медленнее обновляются запасы, что не приносит дополнительную сумму выручки и прибыли ООО «Пингонс». Таким образом, можно сделать вывод: - деятельность ООО «Пингонс» недостаточно эффективна, что подтвер-ждается замедлением оборачиваемости запасов, снижением эффективности ис-пользования трудовых ресурсов и основных фондов, уменьшении рентабельности продаж как признака снижения конкурентоспособности субъекта хозяйствования; - однако есть положительные моменты, к примеру: повышение оборачи-ваемости денежных средств. Однако это связано с тем, что сумма денежных средств уменьшилась быстрее, чем снизилась выручка, что тоже является фак-том отрицательным. 2.2. Оценка денежных потоков ООО «Пингонс» Повышение или прирост остатков денежных средств в кассе либо на банковском счете субъекта хозяйствования свидетельствует о снижении его обеспеченности наиболее ликвидными платежными средствами – денежными средствами, либо все происходит наоборот. Соответственно анализ структуры оборотных средств очень важен для субъектов рыночной экономики. Следить за структурой – значит систематически отслеживать изменения удельных весов основных компонентов оборотных активов. Любые изменения денежных средств отражаются на платежеспособности субъекта хозяйствования. Рассмотрим денежные потоки ООО «Пингонс» по видам их хозяйствен-ной деятельности по форме «Отчет о движении денежных средств» (Приложе-ния 10-11). - Денежный поток по текущей деятельности. Применительно к ООО «Пингонс» сумма поступлений от текущего вида деятельности в 2016 г. соста-вила 177526 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков – 88972 тыс.руб., т.е. 50,12% (88972/177526*100) от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. При этом остальные 49,88% поступления от текущей деятельности, или 87554 тыс.руб., составили прочие поступления В 2017 г. сумма средств, полученных от текущего вида деятельности ООО «Пингонс», равна 102775 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков составляют 63570 тыс.руб. или также 61,85% (63570/102775*100) от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. При этом 38,15% составили прочие поступления. Наибольшие суммы оттока денежных средств в 2016-2017 гг. были связаны с перечислением средств поставщикам, подрядчикам (64194 тыс.руб. и 49995 тыс.руб. соответственно) и прочие платежи – 4,81%, 83287 тыс.руб. и 25728 тыс.руб. соответственно. - Денежный поток по инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность у ООО «Пингонс» была представлена только платежами. Было направлено 100% средств в обоих годах (в 2016 году – 2237 тыс.руб. и в 2017 году – 180 тыс.руб.) на приобретение объектов основных средств в связи с обновлением номенклатуры выпускаемой продукции. - Денежный поток по финансовой деятельности. В ООО «Пингонс» по двум анализируемым периодам наблюдался большой отток денежных средств по финансовой деятельности (в 2016 году – 17046 тыс.руб., в 2017 году – 7000 тыс.руб.) вследствие наличия суммы средств, направляемых на погашение кредитов и займов. При этом поступления в размере 100% были только в 2016 году (19159 тыс.руб.) – это взятые кредиты и займы. По направленности движения денежных средств рассмотрим два основ-ных вида денежных потоков: - Положительный денежный поток. Положительный денежный поток в ООО «Пингонс» составил в 2016 г. 196685 тыс.руб., большую часть занимают поступления от текущей деятельности – 91,24% (177526/196685). В 2017 г. положительный денежный поток составил 102775 тыс.руб., причем наблюдается некоторое увеличение удельного веса поступлений от текущей деятельности, они составили 100%. - Отрицательный денежный поток. ООО «Пингонс» в 2016 г. имело отрицательный денежный поток в размере 197125 тыс.руб., при этом большая часть выплат приходилась на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности – 90,22% (177842/197125*100). В 2017 году по ООО «Пингонс» отрицательный поток был равен в сумме 103614 тыс.руб., доля в нем отрицательного потока по текущей деятельности составила 93,07% (96434/103614*100). Увеличение доли потока денежных средств по текущей деятельности произошло по причине снижения выплат другим организациям (по кредитам). Следовательно, в ООО «Пингонс» присутствуют все виды денежных по-токов. По методу исчисления объема выделим следующие виды денежных потоков по ООО «Пингонс»:
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Курсовая работа, Деньги, 34 страницы
400 руб.
Курсовая работа, Деньги, 29 страниц
400 руб.
Курсовая работа, Деньги, 35 страниц
350 руб.
Курсовая работа, Деньги, 26 страниц
312 руб.
Курсовая работа, Деньги, 40 страниц
1000 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg