Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ДЕНЬГИ

Использование в управлении предприятием моделей управления денежными средствами

irina_krut2020 456 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 38 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 22.04.2020
Объект исследования - ОАО «ВКФ». Предметом исследования является принципы и закономерности управления денежными средствами. Цель работы - рассмотреть теоретические и практические аспекты использования различных моделей управления денежными средствами c целью разработки рекомендаций по оптимизации управления. Исходя из цели, в работе поставлены следующие задачи: - охарактеризовать экономическое содержание и виды денежных потоков; - выявить функции и методы управления денежными средствами предприятия; - определить методы оптимизации денежных потоков организации; - проанализировать денежные потоки ОАО «ВКФ» и деятельность финансового отдела в сфере управления денежными средствами; - разработать рекомендации по повышению эффективности управления денежными средствами в ОАО «ВКФ». Теоретической и методической основой работы послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов по рассматриваемой проблематике. В работе использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и приложений.
Введение

Актуальность темы исследования очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой управление денежными средствами осуществлялся централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного управления денежными средствами. Основными факторами возрастающей роли управления денежными средствами в современных условиях являются: - увеличение размеров предприятий и усложнение форм их деятельности; - высокая нестабильность внешних условий и факторов; - новый стиль руководства персоналом. Возможности управления денежными средствами ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются: - неопределенность внешней (рыночной) среды; - возможность слияния или поглощения другой фирмой; - возможность монопольного установления цены реализации работ, услуг.
Содержание

Оглавление Введение………………………………………………………………………………………………………..3 1. Теоретические основы управления денежными средствами с использованием различных моделей………………………………………………………….5 1.1 Сущность и виды денежного потока………………………………………………………5 1.2 Функции и методы управления денежными средствами предприятия…………………………………………………………………………………………………10 1.3 Методы оптимизации денежных потоков организации………………………14 2. Анализ моделей управления денежными средствами в ОАО «Воронежская кондитерская фабрика»……………………………………………………………………………….19 2.1 Общая характеристика предприятия…………………………………………………….19 2.2 Анализ движения денежных средств в ОАО «ВКФ» …………………………….26 2.3 Оценка деятельности финансовых служб предприятия в сфере управления денежными средствами………………………………………………………….27 3. Рекомендации по повышению эффективности управления денежными средствами в ОАО «ВКФ» …………………………………………………………………………….30 3.1 Формирование стратегии исполнения обязательств……………………………30 3.2 Моделирование управления денежными средствами ОАО «ВКФ»……32 Заключение………………………………………………………………………………………………….34 Список использованных источников…………………………………………………………..36
Список литературы

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.: Ника-Центр, 2005. – 528 с. 2. Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.: Изд-во АО “Консалтбанкир”, 2005. – 208 с. 3. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2007. - № 4. 4. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 496 с. 5. Комаров А.В. Стратегия исполнения обязательств предприятия по оплате товаров (работ, услуг) в условиях дефицита денежных ресурсов // Финансовый менеджмент. – 2008. - № 2. 6. Романовский М.А. Финансы / М.А. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2007. – 504 с. 7. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. пособие / Е.Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 459 с. 8. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская деловая литература, 2007. – 350 с. 9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2006. 10. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. – М.: Перспектива, 2007. – 200 с. 11. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: Издательство ГУ ВШЭ, 2005. 12. Управление финансами предприятия / Под ред. Л.В. Тереховой. – М.: ЗАО «Издательский дом «Логос-Развитие», 2007. – 144 с. 13. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. – М.: Фонд "Правовая культура", 2008. – 247 с. 14. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. – 517 с. 15. Финансы / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ООО "ТК Велби", 2006. – 512 с. 16. Бухгалтерский баланс Открытого акционерного общества "Воронежская кондитерская фабрика" на 31 декабря 2016г. 17. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / О.М Фокина, А.В Красникова; Российская академия народного хозяйства и государственной службы (РАНХиГС). - Воронеж: Научная кн., 2016. 18. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / О.М Фокина, А.В Соломка. – М. : КНОРУС,2009. –240 с. 19. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 256 с. 20. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент / Н.Ф. Самсонов. – М.: Юнити, 2008. – 495 с. 21. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. - 408 с. 22. Модели управления денежными средствами: Теоретический анализ и эмпирические исследования. Текст научной статьи по специальности "Экономика и экономические науки". Езерская Оксана Михайловна. 2008г. 23. А.В. Зимовец. Краткосрочная финансовая политика. Конспект лекций. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУэИ, 2010. Глава 5. Пункт 5.2. 24. Интернет ресурс Executive.ru. Статья: "Управление денежными средствами 2016". 25. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.А Арутюнов. - 3-е издание, переработано и дополнено - М.: КНОРУС, 2016. - 312 с. 26. Финансовый менеджмент: учебное пособие. 3-е издание переработано и дополнено / под общей редакцией Н.А. Адамова. - М.: ЗАО ИД "Экономическая газета", 2016. - 792 с. 27. Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010. - 192 с. 28. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева; Государственный институт высшей экономики. - М.: Юрайт, 2011 29. И.А. Бланк, Словарь-справочник финансового финансового менеджера - Ника-Центр, 2008 30. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005.
Отрывок из работы

1. Теоретические основы управления денежными средствами c использованием различных моделей 1.1 Содержание и виды денежного потока В целом все расчеты предпринимательской фирмы составляют ee денежный оборот, который по своей структуре подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежный оборот включает платежи, производимые наличными деньгами. Основной же частью денежного оборота фирмы является безналичный оборот, представляющий собой совокупность платежей, совершаемых путем безналичных перечислений по счетам плательщиков и получателей средств, зачета взаимных требований. Денежные средства - важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы [6]. Денежные средства обеспечивают предприятию наибольшую степень ликвидности, а, следовательно, и свободы выбора действий [10]. Одним из показателей эффективности управления денежными средствами является денежный цикл. Денежный цикл представляет собой время, необходимое компании для того, чтобы возместить денежные средства, истраченные на покупку материалов, денежными средствами, вырученными от продаж. [14]. Денежные средства могут находиться в форме наличных денег в кассе, храниться на расчетных либо специальных счетах в банке, a также в виде ценных бумаг. Максимальная сумма, которая может находиться в кассе, определяется лимитом. Лимит остатка кассы для предприятий устанавливается банком по согласованию c предприятием в размере, необходимом для обеспечения нормальной работы предприятия. Сверх установленного лимита деньги могут храниться в кассе только в дни выплаты заработной платы в течение трех дней, включая день получения денег в банке. Всю денежную наличность сверх лимита предприятия обязаны сдавать в банк. Основные источники поступления денежных средств - выручка от продажи товаров, работ и услуг; доходы от финансовых операций; кредиты банков и другие заемные средства; целевые ассигнования и поступления. Оптимизация среднего текущего остатка денежных средств организации обеспечивает их эффективное использование: избыток ведет к упущенной выгоде от финансовых вложений, недостаток вызывает трудности в расчетах c поставщиками, налоговыми органами, a также c персоналом по оплате труда. Денежный поток - это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности [7]. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции c плавающей процентной ставкой. Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений - это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация o потоке денежных средств, возникающем в результате продаж. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. [17]. Поток денежных средств представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только c выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию [5]. Для обеспечения всестороннего, глубокого анализа денежные потоки организации необходимо классифицировать по ряду основных признаков (таблица 1.1). Классификационный признак Вид денежного потока По видам деятельности 1. Денежный поток по операционной деятельности. 2. Денежный поток по инвестиционной деятельности. 3. Денежный поток по финансовой деятельности. По участию в хозяйственном процессе: 1. Денежный поток по организации в целом. 2. Денежный поток по видам хозяйственной деятельности. 3. Денежный поток по структурным подразделениям организации. 4. Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. По направлению: 1. Положительный денежный поток. 2. Отрицательный денежный поток. По уровню оптимальности: 1. Избыточный денежный поток; 2. Дефицитный денежный поток. По времени: 1. Ретроспективный (отчетный) денежный поток. 2. Оперативный денежный поток. 3. Планируемый денежный поток. По моменту оценки стоимости денежных средств: 1. Настоящая стоимость денежного потока. 2. Будущая стоимость денежного потока. По характеру формирования: 1. Периодический (регулярный) денежный поток. 2. Эпизодический (дискретный) денежный поток. По временным интервалам: 1. Денежный поток c равномерными временными интервалами. 2. Денежный поток c неравномерными временными интервалами. Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. ? 1.2 Функции и методы управления денежными средствами предприятия Управление денежными средствами является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка [13]. На предприятиях существует необходимость составления плана движения денежных средств, которая определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке плана прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. План движения денежных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит): Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. [18]. План движения денежных средств составляется на год c разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции, от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые фирма предполагает получить в течение года. В расходной части отражаются затраты на производство реализованной продукции, суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за пользование банковским кредитом, направления использования чистой прибыли. Также предприятием может разрабатываться налоговый план - система мероприятий оперативного, тактического и стратегического уровней, предусматривающая цели, содержание, сбалансированное взаимодействие ресурсов, объем, методы, последовательность и сроки выполнения намеченных налоговых нововведений. Реализация мероприятий, закрепленных в налоговом плане, должна контролироваться по мере выполнения предусмотренных шагов и действий, расхождения между планируемыми и достигнутыми фактическими результатами подлежат обязательному анализу, на основании которого выявляются причины возникших несоответствий, после чего в налоговом плане производятся необходимые корректировки, призванные учесть негативные моменты в будущем. Функция управления денежной наличностью является весьма важной и заслуживает самого внимательного отношения со стороны финансового директора, поскольку нехватка наличности может в короткие сроки привести к резкой остановке работы компании. Процесс управления денежной наличностью базируется на детальном и непрерывном прогнозировании денежных потоков, которое должно регулярно сопоставляться c фактическими результатами для того, чтобы проанализировать и повысить точность всего процесса. Только таким образом компания может предвидеть масштабы и время наступления денежных проблем и предпринять усилия для их своевременного разрешения [8]. Если рассматривать наличность в целом, то, следует считать, что она выполняет две основные функции: распределительную и контрольную. Та часть наличности, которая функционирует в сфере материального производства, как, например, финансы предприятий, и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов. Контрольная функция финансов тесно связана c распределительной. Среди огромного многообразия финансовых отношений нет ни одного, которое не было бы связано c контролем за формированием и использованием денежных фондов. В то же время нет и таких финансовых отношений, которым была бы присуща только функция контроля. Контрольная функция наличности - это, прежде всего, контроль рублем в процессе объективно существующих денежных отношений. Он пронизывает всю систему отношений, связанных как c движением стоимости, так и со сменой форм стоимости, и представляет собой стоимостный контроль, контроль через форму стоимости. Управление наличностью фирмы заключается в максимизации получения наличных денег и дохода по процентам c "мертвых" денежных средств. С одной стороны, оно начинается тогда, когда покупатель выписывает чек, чтобы выплатить фирме свою дебиторскую задолженность, и заканчивается тогда, когда поставщик, работодатель или правительство получают от фирмы инкассированные денежные средства в счет кредиторской задолженности или накопленных платежей. Вся деятельность между этими двумя моментами лежит в сфере управления наличностью. [12]. Обеспечивая высокую точность прогнозов и добившись того, чтобы денежные поступления сочетались c денежными выплатами наилучшим образом, предприятие может сократить текущий остаток на счете до минимума. Предприятия договариваются c поставщиками o перечислении сумм, подлежащих выплате, a c покупателями - o получении задолженности в соответствии c постоянными в течение месяца «платежными циклами». Это способствует синхронизации денежных потоков и, в свою очередь, помогает сократить остаток средств на счете, уменьшить банковские кредиты и снизить расходы на выплату процентов [3]. Денежные средства в пути - это разница между остатком денежных средств, отраженным в текущем счете предприятия, и остатком, проходящим по банковским документам. Если работа c дебиторами налажена на предприятии лучше, чем у ee кредиторов, то учетные документы предприятия будут показывать отрицательное сальдо; тогда как документы банка, который контролирует ee операции, - положительное. Финансовые менеджеры стараются найти способы ускорения процесса погашения дебиторской задолженности c момента совершения продажи в кредит. Хотя это и является их обязанностью, но скорость, c которой производятся расчеты, также во многом зависит от способа ведения банковских операций. Постоянно изыскиваются способы ускорения расчетов и перемещения денежных средств туда, где возникает необходимость в них. Относительно новым направлением в развитии систем перевода платежей является электронный депозитный перевод, который существенно ускоряет денежные поступления [19]. Контроль выплат - важная сторона деятельности финансового менеджера, поскольку ощутимых результатов можно добиться лишь при условии грамотного управления как поступлениями, так и платежами. При этом ничто так не способствует контролю за денежными выплатами, как централизация расчетов c кредиторами. Это позволяет финансовому менеджеру правильно оценить поступающие потоки денежных средств по фирме в целом и составить график необходимых выплат. ? 1.3 Методы оптимизации денежных потоков организации Под задачей оптимизации денежных потоков понимается задача распределения платежных средств предприятия в динамике c целью повышения финансово-экономической эффективности. Критериями эффективности служат: - прирост собственных средств предприятия за определенный период времени; - повышение объема продаж (доли рынка); - повышение финансовой устойчивости (обеспеченности собственными средствами); - эффективность использования имеющихся средств; - деловая репутация (исполнение обязательств перед поставщиками и покупателями); - максимальное использование производственных мощностей. Начиная c 1950-х годов, исследователи финансов предложили ряд моделей оптимизации денежной наличности. Эти модели в большинстве своем являются производными от моделей управления запасами, и денежная наличность трактуется как особый запас, возникающий в процессе поступления и выбытия денег. Самая старая модель принадлежит У. Баумолю (Baumol). Она представляет собой простое приспособление классической модели управления запасами Вильсона (Wilson) и Витэна (Within). При использовании модели Баумоля предполагается, что поступления денежных средств осуществляются дискретным образом и предприятие может или разместить их в виде краткосрочных вложений (тогда они приносят доход), или сохранить нетронутыми, чтобы беспрепятственно рассчитываться c кредиторами. В последнем случае возникают альтернативные издержки, равные потерянным процентам от несостоявшихся вложений, которые предприятие могло бы осуществить, но не сделало этого.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Курсовая работа, Деньги, 40 страниц
480 руб.
Курсовая работа, Деньги, 45 страниц
540 руб.
Курсовая работа, Деньги, 33 страницы
396 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg