Глава 1. Теоретические основы платежеспособности и надежности коммерческого банка
1.1. Сущность понятий ликвидности и платежеспособности банка
В современной экономической литературе термины «ликвидность» и «платежеспособность» иногда смешиваются и подменяют друг друга. Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными категориями.
В самом общем понимании ликвидность означает способность банка своевременно и в полном объеме обеспечивать выполнение своих обязательств. В ряде случаев все обязательства банка сводят к обязательствам только по возврату заемных средств своим вкладчикам и кредиторам, т.е. к обязательствам по пассивам. Преимуществом такого подхода к определению обязательств банка является простота расчета общей суммы и сроков исполнения обязательств, так как все долговые обязательства уже существуют, по ним известны точные суммы, сроки возврата (кроме обязательств до востребования). [2, с. 275].
Однако такое определение представляется слишком узким. У банка есть и другие обязательства: по активным операциям, по внебалансовым обязательствам (например, по заключенным кредитным линиям, овердрафтному кредитованию, выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам).
Кроме того, требование к тому, чтобы банк считался ликвидным, можно дополнить и тем, что ликвидный банк должен также быть в состоянии предоставлять кредиты своим клиентам по их требованию [20, с. 65].
У банка есть также обязательства, как у любого другого предприятия, по общехозяйственным договорам: перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате, ? относимые к финансовым.
В связи с изложенным, ликвидность коммерческого банка можно рассматривать как способность вовремя, в стопроцентном объеме и без потерь исполнять перед кредиторами и вкладчиками свои долговые, финансовые и забалансовые обязательства, обязательства по предоставлению новых кредитов за счет собственных источников или привлеченных извне дополнительных средств по такой процентной ставке, которую банк сможет в будущих периодах выплатить из полученных доходов [20, с. 69].
Что касается термина «платежеспособность», в соответствии с опубликованными материалами Всемирного банка платежеспособность кредитных организаций связывается с величиной собственного капитала банка, превышающей нулевое значение, капитал с отрицательным знаком говорит о его неплатежеспособности. В данной интерпретации платежеспособность основывается на капитале банка, воплощающем в себе функцию гарантийного фонда покрытия взятых обязательств.
В зарубежных странах некоторые ученые для определения платежеспособности банка используют меру достаточности капитала по отношению к риску активов, рассчитывая коэффициент платежеспособности как соотношение между валютой баланса фондов банка с учетом нераспределенной прибыли/убытка и за вычетом нематериальных затрат и средств, вложенных в уставные капиталы других организаций, размерами собственного капитала банка и суммой всех активных операций, взвешенных на степень риска и соответственно дифференцированных на активы, не имеющие риска, и на активы, обладающие риском возможного невозврата.
В отечественной литературе платежеспособность чаще всего трактуется в качестве более узкой категории по отношению к банковской ликвидности ввиду того, что последняя рассматривается как динамическое состояние, характеризующееся способностью своевременно исполнять обязательства перед контрагентами за счет грамотного управления активами и пассивами. Платежеспособность же рассматривается в разрезе выполнения банком всех обязательств на определенную дату как статический показатель банковской деятельности.
Такого рода соотношение между ликвидностью и платежеспособностью на практике приводит к тому, что банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным. Утрата же ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность [3, с. 146]. Это характеризует ликвидность как необходимое условие и способ достижения и поддержания платежеспособности кредитной организации.
Таким образом, под платежеспособностью банка можно рассматривать его способность выполнять свои платежные обязательства в полном объеме в рамках установленных сроков на определённую дату. Платежеспособность банка представляет собой результат эффективной, сбалансированной политики управления ликвидностью с учетом постоянно изменяющихся условий функционирования с целью предотвращения кризиса платежного баланса, непроизводительных затрат и убытков, снижения экономических выгод [1, с. 276].
1.2. Факторы ликвидности и платежеспособности банка
Ликвидность и платежеспособность обусловливаются множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка. Внутренние факторы, воздействующие на ликвидность и платежеспособность банка, представлены на рисунке 1.
Рис. 1. Внутренние факторы, воздействующие на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка [3, с. 125-126]
Как видно из рисунка 1, к числу факторов внутреннего порядка относится крепкая капитальная база банка. Она означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Чем он больше, тем выше ликвидность банка.
Другим фактором, влияющим на ликвидность, является качество его активов. Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.
Степень ликвидности какого-либо актива определяется легкостью обращения этого актива в денежную форму, а также его способностью сохранять свою номинальную стоимость неизменной [20, с. 73]. По степени ликвидности выделяют 4 группы активов банка:
высоколиквидные (денежные средства в кассе или на корреспондентских счетах; депозиты, размещенные в ЦБ; государственные ценные бумаги; векселя первоклассных эмитентов);
ликвидные активы (краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты; факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги);
активы долгосрочной ликвидности (долгосрочные ссуды; лизинговые операции; инвестиционные ценные бумаги);
низколиквидные и неликвидные активы (просроченные ссуды; некоторые виды ценных бумаг; здания и сооружения).
По степени риска Банк России рекомендует выделять 5 групп активов, для каждой их которых установлен свой коэффициент риска (от 0 до 100%).
Доходность активов как критерий качества отражает их способность приносить доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы. По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие доход (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).
Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг; структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения. [3, с. 142].
Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество привлеченных средств, т.е. ликвидность обязательств, стабильность и стоимость депозитов. Качество ресурсной базы обусловлено также зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.
Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем выше согласованность сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики, тем более сбалансирована проводимая банком политика, выше его ликвидность, устойчивее финансовое состояние, так как обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а соответствие активов и пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов.
К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности [3, с. 143], а также его имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом позволяет быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах.
Рассмотренные выше факторы, обусловливающие ликвидность банка, приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителя, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.
Как отмечалось выше, состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. Они представлены на рисунке 2.
Рис. 2. Внешние факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка [3, с. 130-132]
Из рисунка 2 видно, что к числу внешних факторов относится общая политическая и экономическая обстановка в стране. Она создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам.
Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.
Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов.
Посредством системы рефинансирования Банком России коммерческих банков источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит ЦБ РФ.
Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью, возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение [3, с. 145].
Анализ вышеперечисленных для каждого конкретного банка факторов, в частности показателей достаточности капитала, качества активов, ликвидности, качества управления, доходности, позволяет охарактеризовать надежность банка, под которой в общем случае понимается комплексная (интегральная) характеристика текущего финансово-экономического состояния банка и его перспектив на обозримое будущее, полученная, как правило, на базе более или менее глубокого дистанционного анализа его официальной и публикуемой отчетности.
В соответствии с этим банк будет считаться надежным, если его индивидуальные значения перечисленных или иных показателей укладываются в нормативные требования, а при отсутствии таковых - не принимают ниже средних по банковскому сектору значений тех же показателей.
Таким образом, ликвидность и платежеспособность представляют собой одни из самых главных качественных параметров банковской деятельности, свидетельствующих о его надежности, безопасности и стабильности, и обуславливаются множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.
1.3. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка
В связи с проблемами на макроэкономическом уровне поддержание ликвидности коммерческими банками значительно осложняется проблемами регионального или национального масштаба. Эффективное и стабильное функционирование коммерческих банков в условиях изменчивой конъюнктуры возможно лишь при условии должного внимания руководства банка к проведению анализа показателей банковской деятельности и осуществляемых операций. Для того чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.
Оценка ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка и принять соответствующие меры по корректировке ситуации [13, с. 142].
В современной отечественной практике применяются два метода для оценки ликвидности: на основе расчета коэффициентов и посредством сопоставления денежных потоков.
Основу первого метода составляют обязательные нормативы ликвидности, установленные ЦБ РФ [22, с. 112]. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 180-И банки определяют нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, которые регулируют риски снижения или потери ликвидности и рассчитываются как соотношение между активами и пассивами баланса банка с учетом их сроков, сумм и видов.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов (Лам) к сумме обязательств банка по счетам до востребования (Овм), скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по сберегательным счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) (Овм*) до востребования по следующей формуле:
Н2=Лам/(Овм-?Овм?^* )?100%.
Норматив определяет долю обязательств до востребования, которую банк может погасить немедленно; минимальное значение данного показателя устанавливается в размере 15%.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка (Лат) к сумме обязательств банка по сберегательным счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств менее 30 календарных дней (Овт), скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по данным счетам (Овт*) по следующей формуле:
Н3=Лат/(Овт-?Овт?^* )?100%.
Норматив показывает, какая часть обязательств до востребования и сроком менее 30 дней может оплатить кредитная организация в данный промежуток времени за счет ликвидных активов. Минимальное числовое значение норматива определяется в 50%.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) вычисляется как отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше двенадцати месяцев (Крд), к собственным средствам банка (Ко) и обязательствам с оставшимся сроком до даты погашения свыше двенадцати месяцев (ОД), скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств менее двенадцати месяцев и счетам до востребования физических и юридических лиц, кроме кредитных организаций, (О*) по следующей формуле:
Н4=Крд/(Ко+ОД+О^* )?100%.
Норматив определяет часть долгосрочных вложений банка, обеспеченных долгосрочными пассивами. Максимальное значение норматива устанавливается в размере 120% [10, с. 168-251].
Банк России с целью оценки финансовой устойчивости банков при их вступлении в систему страхования вкладов устанавливает показатели оценки ликвидности, которые характеризуют структуру и качество активов и пассивов банка с точки зрения ликвидности, стабильности и риска.
Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1) показывает, какую долю обязательств банк может выполнить в любой момент и определяется как процентное отношение высоколиквидных активов (Лам) к привлеченным средствам (ПС) по следующей формуле:
ПЛ1=ЛамПС?100%.
Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) представляет собой фактическое значение норматива мгновенной ликвидности банка (Н2).
Показатель текущей ликвидности (ПЛ3) представляет собой фактическое значение норматива текущей ликвидности банка (Н3).
Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) характеризует долю обязательств до востребования в общем объеме привлеченных ресурсов и определяется как процентное отношение обязательств до востребования (Овм) и привлеченных средств по следующей формуле:
ПЛ4=ОвмПС?100%.
Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) характеризует степень зависимости банка от займов на рынке межбанковских кредитов и определяется как процентное отношение разницы привлеченных (ПСбк) и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) (СЗбк) и привлеченных средств по следующей формуле:
ПЛ5=ПСбк-СЗбкПС?100%.
Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) показывает, какую долю собственных средств составляют векселя банка и определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов(Ов) к собственным средствам (капиталу) по следующей формуле:
ПЛ6=ОвК?100%.
Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) показывает, какую долю ссуд клиенты банка - некредитные организации могут погасить за счет остатков по счетам и определяется как процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам - некредитным организациям (СЗнб), и остатков средств на счетах клиентов - некредитных организаций (ПСнб) по следующей формуле:
ПЛ7=СЗнбПСнб?100%.
Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов. В случае неиспользования банком в анализируемом периоде усреднения обязательных резервов показателю ПЛ8 присваивается балл 1.
Показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие (наличие) у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы. Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц, предшествующий отчетной дате, на которую рассчитывались показатели.
Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) показывает, какую долю обязательств перед крупными вкладчиками банка может погасить за счет ликвидных активов в течение 30 дней и определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов (Оввк), к ликвидным активам (Лат) по следующей формуле:
ПЛ10=ОввкЛат?100%.
Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ) представляет собой среднее взвешенное значение выше приведенных коэффициентов и рассчитывается по следующей формуле:
РГЛ=балл i ? вес iвес i,
где балл i - оценка от 1 до 4 соответствующего показателя; вес i - весовая оценка по шкале относительной значимости.
Балльная и весовая оценки показателей ликвидности приведены в Приложении 1.
Помимо показателей, устанавливаемых Банком России, могут быть рассчитаны и другие коэффициенты ликвидности банка.
Международная практика показывает, что одним из основных показателей ликвидности является отношение ликвидных активов к общей сумме активов банка за исключение обязательных резервов. Подобное соотношение дает оценку показателя общей ликвидности (Кол), отражающего долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов, т.е. качественную сторону размещения средств.
Коэффициент общей ликвидности (Кол) определяется по следующей формуле:
КОЛ=Ликвидные активыСумма активов-Обязательные резервы?100%.
Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Минимально допустимое значение коэффициента устанавливается в размере 20% [4, с. 251].
Метод оценки ликвидности с помощью коэффициентов имеет ряд минусов. В данной методике не используются показатели, позволяющие выявить и оценить избыточную ликвидность, которая, при отсутствии управления ею, приводит к потерям доходов кредитной организации. Кроме того, расчет показателей не дает необходимую точность оценки ликвидности ввиду того, что методика не достаточно правильно отражает степень сбалансированности активов и пассивов банка, потому что не учитывает реальное качество активов и пассивов в стопроцентном объеме, а также особенности их движения [1, с. 132].
Второй метод оценки ликвидности строится на движении денежных потоков банка в перспективе. Суть этой методики базируется на определении общей и в разрезе валют ликвидной позиции банка на соответствующие даты анализируемого периода.
Основные положения данного метода изложены в Письме ЦБ РФ от 27 июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». Метод позволяет определить наличие избытка либо дефицита ликвидных средств, аккумулированного за определенный временной промежуток и с разбивкой по периодам, посредством сопоставления величины требований и обязательств кредитной организации с учетом их движения [1, с. 134]. В случае если за период требования к клиентам, т.е. активы банка, будут превалировать по отношению к обязательствам, то следует говорить об излишке ликвидности, если обязательства, характеризующее отток денежных средств, превышают требования, т.е. поступления - недостатке ликвидности.
Для того чтобы определить ликвидную позицию, необходимо формировать реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования. На основании этого баланса возможна оценка того, насколько обязательства покрыты первоклассными активами банка.
Данный метод имеет ряд недостатков, к которым можно отнести включение в состав активов только ликвидных активов первой категории качества и отсутствие учета данных о притоке и оттоке средств в предыдущие периоды [1, с. 136].
Платежеспособность банка оценивается на основе характеристики состояния и динамики проведения платежей кредитной организации. Для этого анализируются обороты и остатки по соответствующим счетам оборотной ведомости банка. К показателям состояния платежей банка относят наличие неисполненной им задолженности перед клиентами, текущих задержек платежей, отрицательной динамики и несбалансированности банковских платежей, которые могут отражать увеличение потенциальных проблем с проведением платежей, а также отсутствие проблем с обслуживанием платежей, свидетельствующие о положительной и стабильной динамике платежных потоков кредитной организации [9, с. 290].
Итак, рассмотрены основные методы оценки ликвидности и платежеспособности банка и их недостатки. Совместное использование результатов данных методов позволяет более точно определить величину несбалансированности ликвидности, выявить определяющие ее факторы и разработать систему мер по снижению. Проанализируем показатели ликвидности и платежеспособности на основе рассмотренных данных на примере АКБ «Инвесторгбанк» (ПАО).
?
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка на примере АКБ «Инвесторгбанк» (ПАО)
2.1. Экономическая характеристика АКБ «Инвесторгбанк» (ПАО)
Акционерный коммерческий банк «Инвестиционный торговый банк» (публичное акционерное общество) был зарегистрирован 28 марта 1994 года. В 2002 году банк получил генеральную лицензию на осуществление банковских операций. В 2005 году банк стал участником системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ.
АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО) - универсальный коммерческий банк, клиентами которого являются предприятия и организации различных форм собственности, представляющие широкий спектр отраслей экономики.
Целями деятельности банка являются удовлетворение потребностей рынка в банковских услугах, а также извлечение прибыли.
Миссия АКБ «Инвестторгбанк» – повышение благосостояния и содействие успешной реализации деловых инициатив клиентов банка посредством предоставления им широкого набора банковских услуг.
Стратегия банка стоится на обеспечении стабильного развития и роста банка как универсального финансового института путем:
последовательного развития в качестве универсального банка;
наращивания объема бизнеса в действующих точках;
региональной экспансии, освоения новых регионов;
обеспечения стабильного развития и роста банка, повышения эффективности его деятельности;
диверсификации и расширения клиентской базы;
обеспечения приоритета в работе с физлицами по ипотечному направлению.
Клиентами банка являются более 24 000 предприятий и коммерческих организаций различных форм собственности, индивидуальные предприниматели и более 140 тыс. физических лиц.
Частным клиентам АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО) оказывает такие финансовые услуги, как: размещение денежных средств во вклады, операции с драгоценными металлами, кредитование, выпуск пластиковых карт, срочные денежные переводы по всему миру с открытием счета в банке или без открытия счета, индивидуальные банковские сейфы, расчетно-кассовое обслуживание, инвестиционно-банковские услуги, оплата услуг мобильной связи, телевидения, потребительских кредитов.
На рынке драгоценных металлов банк реализует следующие услуги: продажа памятных и инвестиционных монет из драгоценных металлов, открытие и ведение обезличенных металлических счетов, продажа - покупка стандартных и мерных слитков из драгоценных металлов.
Инвестиционно-банковские услуги банка: паевые инвестиционные фонды, брокерское обслуживание операций с ценными бумагами, доверительное управление, депозитарное обслуживание.
