Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА

Оценка стоимости нематериальных активов высокотехнологичных компаний: российский и зарубежный опыт

bulakovp 990 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 115 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 21.04.2020
В ходе написания выпускной квалификационной работы была исследована актуальная проблема современного этапа развития рыночных отношений в России – определение достоверной, наиболее точной стоимости нематериальных активов высокотехнологичных компаний.
Введение

На сегодняшний день сфера нематериальных активов в России является слабо развитой. Компании предпочитают не отражать в своей отчетности стоимость нематериальных активов, им принадлежащих. Причиной является то, что для отражения актива в балансе необходимо его идентифицировать, что зачастую вызывает трудности. Кроме того, постановка НМА на баланс приводит к увеличению налоговых отчислений, которого компании стараются избегать. Это ведет к тому, что оценка нематериальных активов проводится заметно реже, нежели материальных. В условиях возрастающей турбулентности мировой экономики, а также санкционного давления российским организациям нужно повышать свою конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность и возможности для стратегического развития в инновационной экономике, в том числе, на основе всестороннего учета и эффективного использования нематериальных активов. Вопросам оценки нематериальных активов предприятий посвящены труды многих авторов, в частности, Г.Г. Азгальдова, Н.Н. Карповой, А.Н. Козырева, В.Л. Макаровой, М.А. Федотовой, О.В. Лосевой, Т.В. Тазихиной, Д.Н. Якубовой. Среди зарубежных изданий по оценке нематериальных активов компании по степени проработанности вопроса следует выделить работы Р. Рейли, Р. Швайса, Д. Хитчнера. Целью работы является анализ российского и зарубежного опыта оценки нематериальных активов в высокотехнологичных компаниях и, с учетом полученных выводов, оценка стоимости НМА на конкретном примере. Задачи работы: • изучить теоретические аспекты, связанные с понятием, классификацией и стоимостной оценкой нематериальных активов; • провести сравнительный анализ подходов к идентификации и оценке стоимости нематериальных активов по РПБУ и МСФО; • охарактеризовать российский и зарубежный высокотехнологичный сектор экономики; • проанализировать российский и международный опыт оценки стоимости нематериальных активов; • определить рыночную стоимость нематериальных активов компании «ХХХ». Объект исследования – нематериальные активы высокотехнологичных компаний как экономическая категория и объект оценки. Предмет исследования – процессы формирования рыночной стоимости нематериальных активов. Информационной базой выпускной квалификационной работы являются нормативно-правовые документы, учебные издания, статьи в периодических изданиях, отчеты об оценке нематериальных активов, статистическая информация Федеральной службы государственной статистики, данные Bloomberg. Данная тема, безусловно, имеет теоретическую значимость ввиду отсутствия универсальной методики оценки нематериальных активов, а также практическую значимость в связи с переходом экономики на инновационный путь развития и возрастанием роли высокотехнологичных компаний в обеспечении конкурентоспособности России на мировых рынках. Материалы ВКР апробированы в Компании «ХХХ» при анализе нематериальных активов. В работе использованы различные методы, относящиеся к основным подходам определения стоимости нематериальных активов: доходному, сравнительному и затратному. Кроме того, использовались общенаучные методы анализа, синтеза, обобщения, классификации, статистических исследований, экономических показателей.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 1. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ КАК ОБЪЕКТ СТОИМОСТНОЙ ОЦЕНКИ 5 1.1. Общая характеристика и классификация нематериальных активов 5 1.2. Сравнительный анализ идентификации и оценки стоимости нематериальных активов в РПБУ и МСФО 12 1.3. Основные подходы и методы, используемые при оценке нематериальных активов в России и за рубежом 22 2. АНАЛИЗ ЗАРУБЕЖНОЙ И РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ КОМПАНИЙ 36 2.1. Характеристика российского и зарубежного высокотехнологичного сектора экономики 36 2.2. Анализ зарубежной практики оценки нематериальных активов 55 2.3. Методические рекомендации АО «Роснано» по оценке нематериальных активов 66 3. РАСЧЕТ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ КОМПАНИИ 74 3.1. Характеристика оцениваемой компании и обоснование выбора метода оценки НМА 74 3.2. Оценка НМА компании методом МЕЕМ 79 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 99 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 103 ПРИЛОЖЕНИЕ 109
Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 4 от 18.12.2006 г. N 230-ФЗ. 2. Европейские стандарты оценки 2000. / Пер. с англ. Г.И. Микерина, Н.В. Павлова, И.Л. Артеменкова. М.: ООО «Российское общество оценщиков», 2003. 3. Закон РФ от 09.07.93 N 5351-1 (ред. от 19.07.95) «Об авторском праве и смежных правах». 4. Закон РФ от 23.09.1992 N 3520-1 «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров». 5. Международное руководство по оценке 4 (МР 4) «Оценка неосязаемых (нематериальных) активов», Международные стандарты оценки. 7-е изд., 2005. Аутентичные перевод на русский язык с печатного англоязычного оригинала, выпущенного Международным комитетом по стандартам оценки (МКСО) 9 февраля 2005. 6. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 38 «Нематериальные активы». 7. Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 от 05.08.2000 г. N 117-ФЗ. 8. Патентный закон Российской Федерации от 23.09.1992 N 3517-1. 9. Положение по бухгалтерскому учету, утвержденное Приказом Минфина России от 27.12.2007 N 153н (ред. от 16.05.2016) «Учет нематериальных активов (ПБУ 14/2007)». 10. Практическое руководство по проведению оценки активов в рамках проектов, реализуемых с участием Государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологии?». – М., 2010. 11. Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред. от 26.04.2016) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». 12. Федеральный стандарт оценки, утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. N 256 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО N 1)». 13. Федеральный стандарт оценки, утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. N 255 «Цель оценки и виды стоимости (ФСО N 2)». 14. Федеральный стандарт оценки, утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. N 254 «Требования к отчету об оценке (ФСО N 3)». 15. Федеральный стандарт оценки, утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 01.06.2015 г. N 326 «Оценка бизнеса (ФСО N 8)». 16. Федеральный стандарт оценки, утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 22.06.2015 г. N 385 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО N 11)». 17. Азгальдов Г.Г., Карпова Н.Н. Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности. Учебное пособие. - М.: ИПО – МАОК, 2010. 18. Азгальдов Г.Г., Карпова Н.Н. Некоторые вопросы оценки интеллектуальной собственности. - М.: ИПО – МАОК, 2012. 19. Аксенов А.П. Нематериальные активы: структура, оценка, управление: учебно-методическое пособие. - М., 2007. 20. Андреев Г.И., Витчинка В.В., Смирнов С.А. Практикум по оценке интеллектуальной собственности: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. 21. Андриссен Даниел, Тиссен Рене. Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов. – М.: Олимп-Бизнес, 2006. 22. Аникин П.А. Методология и практика расчета справедливой стоимости нематериальных активов // МСФО и МСА в кредитной организации. - М., 2012. 23. Асаул А. Н., Старинский В. Н., Кныш М. И., Старовойтов М. К. Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности. – М.: АНО «ИПЭВ», 2012. 24. Бакшинскас В.Ю., Николаева С.А., Скапенкер М.Ю. Нематериальные активы: Правовое регулирование, учет, налогообложение. - М.: Аналитика-пресс, 2002. 25. Белов В.В., Виталиев Г.В., Денисов Г.М. Интеллектуальная собственность: законодательство и практика его применения: Учебное пособие.- М.:Юрист, 2000. 26. Брукинг А. Интеллектуальный капитал.- СПб.: Питер, 2001. 27. Валдайцев С.В. Оценка интеллектуальной собственности. - М.: Экономика, 2009. 28. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов; Пер. с анг. – 2 – е изд., исправл. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. 29. Ершова Е.А. Гудвилл бизнеса. - М.: Статут, 2013. 30. Еникеева Л.А. Нематериальные активы предприятий как система и объект оценки.//Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания. Материалы 2-й Международной научно-практической конференции. - Спб.: МБИ, 2003. 31. Иванов А.П., Бунина Е.М. Деловая репутация компании как нематериальный актив. – М.: Финансы. - 2005. 32. Калятин В.О. Интеллектуальная собственность (Исключительные права). Учебник для вузов. – М.: НОРМА, 2012. 33. Козырев А.Н. Оценка интеллектуальной собственности.- М.: Экспертное бюро-М, 2006. 34. Козырев А.Н. Проблемы оценки интеллектуальной собственности в РФ.//Развитие оценочной деятельности в РФ. Тез. X Межд. конф. 24.06.2002г. 35. Козырев А.Н., Макаров B.JI. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности. - М.: РИЦ ГШ ВС РФ, 2003. 36. Крятова Л.А. Бухгалтерский учет основных средств и нематериальных активов. - М.: Маркетинг, 2011. 37. Маренков Н.Л., Веселова Т.Н. Международные стандарты бухгалтерского учёта, финансовой отчётности и аудита в российских фирмах.: Учеб. пособие. - М.: Едиториал УРСС, 2005. 38. Ольховский В.В. Управление нематериальными активами - как инновационным ресурсом развития современных организаций. - М.: РАГС, 2008. 39. Орлова Н.С., Бромберг Г.В., Соловьева Г.М. Порядок учета и рекомендации по стоимостной оценке объектов интеллектуальной собственности. Методическое пособие.- М.:ИНИЦ Роспатента, 2000 г. 40. Оценка интеллектуальной собственности: Учеб. пособие./Под ред. С.А.Смирнова.- М: Финансы и статистика, 2002. 41. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебное пособие/Под ред. Абдулаева H.A., Колайко H.A.- М.: ЭК-МОС, 2012. 42. Роберт Рейли, Роберт Швайс. Оценка нематериальных активов. Пер. с анг. под ред. Д.э.н., проф. В.М. Рутгайзера. - М.: ИД «КВИНТО-КОНСАЛТИНГ», 2005. 43. Рогалев Н.Д., Шишкина Е.А. Методы расчета ставки дисконтирования и учет рисков при оценке стоимости нематериальных активов // Интеллект. Инновации. Инвестиции. - М.: ЭК-МОС, 2013. 44. Рыбаков Ю.В., Петрова Т.В., Савиковская Е.В., Пантюхина A.M. Теория оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности. - СПб., 2000. 45. Сергеев А. П. Право интеллектуальной собственности в Российской Федерации: учебник / А. П. Сергеев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2007. 46. Смирнов С.А. Оценка интеллектуальной собственности: Учебное пособие. - М.: Проспект, 2013. 47. Смоляк С.А. Дисконтирование денежных потоков в задачах оценки эффективности инвестиционных проектов и стоимости. - М.: Наука, 2014. 48. Соколов В.Н. Оценка предприятия при его продаже.// Моделирование рыночных структур и процессов: Сб. научн. тр.№2 Спб., 2003. 49. Соловьева О.В. Учет нематериальных активов. – М.: Финансы и статистика, 2001. 50. Степченко Н.А. Развитие человеческого капитала в условиях глобализации экономики // Финансы и кредит. – М.: Финансы и статистика, 2015. 51. Федотова М.А., Лосева О.В., Игнатов Е.В., Тазихина Т.В., Сычева Е.А. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности. – М.: ИНФРА-М, 2017. 52. Хитчнер Р. Джеймс, под научной редакцией Рутгайзера В.М. «Оценка стоимости нематериальных активов» (Главы из монографии – James R. Hitchner «Financial Valuation: Applications and Models», 2nd edition, Inc., Hoboken, New Jersey – 2006). – М.: Маросейка, 2008. 53. Шпилевская Е.В., Медведева О.В. Основы оценки стоимости нематериальных активов. – М.: Феникс, 2014. 54. Юшков Е.С. Международная торговля изобретениями и ноу-хау. - М.: Полиграфикс РКП, 2008. 55. http://www.appraiser.ru - аналитический портал «Вестник оценщика». 56. https://www.bloomberg.com/europe - аналитический портал-поставщик финансовой информации для профессиональных участников финансовых рынков. 57. http://www.esocars.ru – единая система оценки автомобилей. 58. http://www.garant.ru – информационно-правовой портал. 59. http://www.gks.ru – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. 60. http://liderocenka.ru – официальный сайт оценочной компании «Лидер». 61. http://www.minfin.ru – официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. 62. http://new.fips.ru/ - официальный сайт Федерального института промышленной собственности 63. http://ocenschiki-i-eksperty.ru – профессиональная сеть «Оценщики и эксперты». 64. http://smao.ru – официальный сайт Саморегулируемой межрегиональной ассоциации оценщиков. 65. http://sroroo.ru – официальный сайт российского Общества оценщиков. 66. http://www.swissap.ru – официальный сайт оценочной компании «Swiss Appraisal».
Отрывок из работы

1. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ КАК ОБЪЕКТ СТОИМОСТНОЙ ОЦЕНКИ 1.1. Общая характеристика и классификация нематериальных активов Понятие нематериальных активов широко используется различными профессиональными организациями в сфере управления, бухгалтерского и налогового учета, оценочной деятельности. С точки зрения менеджмента нематериальные активы (НМА) входят в состав интеллектуального капитала компании (собирательное понятие для обозначения неосязаемых ценностей, объективно повышающих рыночную стоимость компании), который включает в себя человеческий капитал (способности и знания, неотделимые от носителя), организационный капитал (интеллектуальная собственность и информация) и рыночный капитал (деловая репутация, отношения с клиентами и партнерами) [48, с.147]. Оценка и идентификация НМА требуются при разработке стратегий управления интеллектуальным капиталом компании в целях повышения стоимости ее бизнеса и инвестиционной привлекательности. При этом для НМА характерны специфические признаки, такие как: • отсутствие материальной формы; • долгосрочность использования; • способность приносить доход. Для целей бухгалтерского учета понятие «нематериальные активы» раскрывается через определенный перечень критериев признания, установленных Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007: 1) объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем (т.е. объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации);
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg