Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности

irina_krut2020 1925 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 77 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 30.03.2020
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки финансового состояния предприятий, которые направлены на применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансово-хозяйственной деятельностью. Изучая динамику изменения этих показателей, можно определить тенденции развития собственной организации или ее партнера и принимать выверенные управленческие решения. Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений – сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния организации, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды. Целью выпускной квалификационной работы является реализация теории финансового анализа для оценки финансового состояния на основе данных бухгалтерской отчетности ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: – раскрыть теоретические аспекты финансового анализа; – выполнить анализ финансового состояния предприятия ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова»; – дать оценку эффективности хозяйственной деятельности ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова». Объектом исследования является методики финансового анализа и оценки финансового состояния предприятия, применяемые в отечественной и в международной практике. При написании выпускной квалификационной работы были использованы труды А.А. Канке, И.П. Кошевой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Л.Т. Гиляровской, Д.В. Лысенко, И.Н. Чуева, Г.В. Шадриной, В.Р. Банка, И.И. Яковлева, Р.С. Сайфуллина, Е.В. Негашева и др., материалы периодических изданий, а также интернет ресурсы. Выпускная квалификационная работа написана с применением общенаучных и специфических для экономики приемов и способов, среди которых сравнения (вертикальное и горизонтальное), группировка фактов, их обобщение, рассмотрение показателей в динамике, а также абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, финансовых коэффициентов оборачиваемости (деловой активности) и показателей, характеризующих прибыльность (рентабельность) предприятия.
Введение

Будущее фирмы, ее успех зависят в первую очередь от эффективности управления финансовыми потоками. Становление рыночных отношений предоставило предприятиям экономическую самостоятельность, что предполагает необходимость изучения финансовой отчетности как своей, так и своих деловых партнеров и возможных контрагентов для оценки доходности и платежеспособности. В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами. Роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки экономики. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Анализ финансового состояния предприятия стал неотъемлемой частью современного бизнеса. Именно от анализа и диагностики экономического состояния предприятия и определения стратегии развития бизнеса зависит успех деятельности предприятия, поэтому вопросам анализа и оценки финансового состояния компаний уделяется столько внимания. На основе анализа и оценки эффективности работы может быть разработана стратегия развития бизнеса, которая позволит не только контролировать будущее компании, но и сделает его более предсказуемым и успешным. Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия независимо от его организационно-правовой формы. Анализ финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Содержание

Введение 3 Глава 1. Теоретико-методологические основы исследования финансовой устойчивости и платежеспособности организации 6 1.1 Содержание понятия финансовой устойчивости и платежеспособности организации 6 1.2 Факторы, влияющие на платежеспособность и финансовую устойчивость организации 11 1.3 Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности организации 13 Глава 2. Организация бухгалтерского учета в ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова» и ее учетная политика 27 2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова» и ее учетная политика 27 2.2 Порядок формирования бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова» 34 Глава 3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова» 43 3.1 Анализ ликвидности баланса ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова» 43 3.2 Оценка финансовой устойчивости ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова» 49 3.3 Направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УК Курский завод КПД им. А.Ф. Дериглазова» 56 Заключение 65 Список использованных источников и литературы 70 Приложения 74
Список литературы

1. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая. [Текст]: офиц. текст –М.: ИНФРА –М- Норма, 2015. -304 с. 2. Российская Федерация. Законы. Налоговый кодекс РФ. Части первая и вторая. [Текст]: офиц. текст –М.: Эскмо, 2015. -832 с. 3. О бухгалтерском учете: федер. закон Рос. Федерации от 6.12 2011 г. №402-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 22.11.2011 г.: одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации 29.11.2011 г. (ред. от 04.11.2014) [Текст]: офиц. текст –М.: ИНФРА – М- Норма, 2015. 4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" [Текст]: офиц. текст –М.: Эскмо, 2013. -38 с. 5. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" .[Текст]: офиц. текст –М.: Эскмо, 2014. -26 с. 6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) (ред. от 08.11.10). [Текст]: офиц. текст –М.: Эскмо, 2014. -22 с. 7. Приказ Минфина РФ от 28.06.2010 N 63н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности" (ПБУ 22/2010)". [Текст]: офиц. текст –М.: Эскмо, 2013. -31 с. 8. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 06.04.2015 г.) [Электронный ресурс] //URL: http://www.consultant.ru 9. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Утвержден Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н (в редакции от 08.11.2010). [Текст]: офиц. текст –М.: Эскмо, 2015. -45 с. 10. Приказ Минфина РФ от 20.05.2003 N 44н (ред. от 25.10.2010) "Об утверждении Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций". [Текст]: офиц. текст –М.: Эскмо, 2012. -24 с. 11. Абдукаримов, И.Т., Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур [Текст]/ И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов.- М.: Инфра-М.- 2014.- 216 с. 12. Анискин, Ю.П. Деловая активность и экономические пропорции в управлении компанией[Текст]/ Ю.П. Анискин // Электронные информационные системы. 2015. № 2. С. 93 — 102. 13. Бариленко, В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. [Текст]/ В.И. Бариленко.- М.: Юрайт, 2016.- 456 с. 14. Баснукаев, И.Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и методы оценки используемых ресурсов[Текст]/ И.Ш. Баснукаев // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2012. — № 45. – С. 43. 15. Басовский, Л.Е., Басовская, Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности[Текст]/ Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская.- М.: Инфра-М, 2014.- 336 с. 16. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия[Текст]/ Т.Б. Бердникова. — М.: Инфра-М, 2011. — 224 с. 17. Гаевая, М.М. Факторы формирования деловой активности предприятия[Текст]/ М.М. Гаевая // Современные проблемы науки и образования. -2015.- № 2. - С. 62 — 69. 18. Григорьев, В.В. К вопросу о финансовом оздоровлении предприятий[Текст]/ В.В. Григорьев // Аудит и финансовый анализ. – 2012. — № 2. – С. 292 – 296. 19. Казакова, Н.А. Финансовый анализ[Текст]/ Н.А. Казакова. - М.: Юрайт, 2015. -540 с. 20. Комплексный экономический анализ предприятия[Текст] / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – СПб.: Питер, 2011. – 576 с. 21. Коптева, П.К. Современные представления о сущности финансовых ресурсов предприятия[Текст]/ П.К. Коптева // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2011. — № 10. – С. 46. 22. Корпоративные финансы[Текст] / Под ред. М.В. Романовского. — СПб.: Бизнес-Пресса, 2011. – 592 с. 23. Коршунов, В.В. Экономика организации (предприятия) [Текст]/ В.В. Коршунов. -М.: Юрайт, 2016.- 408 с. 24. Кузнецова, Т.В. Учет, анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью ЗАО «Лайтком Сервис» [Текст]/ Т.В. Кузнецова // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 3. С. 27 — 31. 25. Лукаш, Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения[Текст]/ Ю.А. Лукаш. - М.: Флинта, 2012. 282 с. 26. Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г.П., Маркарьян, С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности[Текст]/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: Кнорус, 2010. – 552 с. 27. Маркин, Ю.П. Экономический анализ[Текст]/ Ю.П. Маркин. – М.: Омега-Л, 2011. – 450 с. 28. Морозова, С.Н. Анализ деловой активности организации[Текст]/ С.Н. Морозова // Вестник международного Института управления. -2015. -№ 6. -С. 80 — 84. 29. Нацыпаева, Е.А. Финансовая активность предприятия и система показателей количественной оценки его деловой активности [Текст]/ Е.А. Нацыпаева// Наука и общество. -2014. -№ 3. -С. 122 — 127. 30. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия[Текст]/ Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2013. – 544 с. 31. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия[Текст]: 2-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. – Минск: ИП «Экоперспектива», 2012. – 167 с. 32. Соловьева, Н.А., Дягель, О.Ю. Методика экспресс-анализа финансового состояния коммерческой организации[Текст]/ Н.А. Соловьева, О.Ю. Дягель // Аудит и финансовый анализ. -2014.- № 2. -С. 161 — 168. 33. Толпегина, О.А., Толпегина, Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности[Текст]/ О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. – М.: Юрайт, 2013. – 672 с. 34. Фридман, А.М. Финансы организаций (предприятий) [Текст]/ А.М. Фридман. — М.: Дашков и Ко, 2011. — 488 с. 35. Хомякова, А.А. Финансовый механизм государственной поддержки финансового оздоровления предприятия [Текст]/ А.А. Хомякова// Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. – 2012. — № 2. – С. 43 – 47. 36. Чечевицына, Л.Н., Чечевицын, К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности[Текст]/ Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын. -Ростов на/Д: Феникс, 2014. -368 с. 37. Чуева, Л.Н., Чуев, И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности[Текст]/ Л.Н. Чуева, И.Н. Чуев. — М.: Дашков и Ко, 2013. — 348 с. 38. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа[Текст]/ А.Д. Шеремет. М.: Инфра-М, 2013. 365 с. 39. Экономический портал [Электронный ресурс] Режим доступа: institutiones.com/ download/lecture/ Дата доступа 27.04.2018
Отрывок из работы

Глава 1. Теоретико-методологические основы исследования финансовой устойчивости и платежеспособности организации Содержание понятия финансовой устойчивости и платежеспособности организации Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться. Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [10, с. 228]. Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Одной из основной целью финансовой деятельности предприятия является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [2, c. 105]. Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово – экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Финансовая устойчивость характеризует экономическое движение, процесс развития предприятия. Она показывает способность субъектов производственных отношений не отклоняться от траектории своего развития, не снижать темпов, скорости, объемов производства при воздействии на них внешних и внутренних факторов [13, с. 24]. Необходимым условием устойчивого развития предприятия является его устойчивое финансовое состояние, являющееся следствием эффективной деятельности предприятия в сфере производства и обмена. Финансовая устойчивость выступает в качестве составной части экономической устойчивости, которая наряду с другими частями потенциала устойчивости, например, технического, кадрового, организационного, обеспечивает общее устойчивое развитие предприятий [14, с. 105]. Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности. Рисунок 1 – Основные этапы комплексного анализа финансового состояния организации Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Финансовая устойчивость предприятия – это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности [6, с. 135]. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия. Под платёжеспособностью предприятия понимается его способность рассчитываться по собственным обязательствам, которые включают в себя: – задолженность перед поставщиками и подрядчиками; – задолженность перед персоналом; – задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; – задолженность перед учредителями (акционерами); – задолженность перед банками по полученным кредитам и другое. Основным показателем платёжеспособности предприятия является уровень его ликвидности. Ликвидность предприятия (фирмы) – показатель платежеспособности, характеризуемый отношением задолженности и ликвидных средств [17, с. 74]. Так как ликвидность – это показатель, то для его оценки необходимо оперировать определёнными величинами. Именно поэтому выделяют понятие ликвидности баланса предприятия, как показатель, который можно реально измерить, опираясь на бухгалтерскую отчётность [18, с. 94]. Главная задача оценки ликвидности баланса – определить размер покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата) [19, с. 628]. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Финансовая устойчивость и текущая ликвидность являются важнейшими финансовыми показателями, находящимися в сфере внимания руководителя предприятия и финансовой службы. Они используются при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служат инструментом для выработки управленческих решений. Особенностью показателей финансовой устойчивости и текущей ликвидности является наличие установленных границ их изменения, поэтому, сравнивая их плановые или фактические значения, полученные расчетным путем, с принятыми критериями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование ликвидности предприятии и его финансового состояния в целом. Факторы, влияющие на платежеспособность и финансовую устойчивость организации Условие финансовой устойчивости любого предприятия является обеспечение покрытия суммы долгосрочных активов и запасов, суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств. Различают ряд внутренних и внешних факторов влияющих на финансовую устойчивость предприятия. К внутренним факторам относятся[16, с.87]: Состав и структура выпускаемой продукции или услуг, т.е. организация производства и управления предприятием в целом. Данный фактор влияет на величину издержек производства от которой зависит объем прибыли. Очень важным соотношением является между постоянными и переменными издержками. Состав и структура активов предприятия. Финансовая устойчивость зависит от качества управления активами, от того сколько задействовано основных средств, какие именно средства, каково величина запасов и денежных активов. Если предприятие уменьшает запасы и ликвидность средств, то оно может вовлечь капитал в оборот и получить больше прибыли. Однако возникнет риск неплатежеспособности предприятия и снижение объемов производства, недостаточности запасов, поэтому искусство управлять текущими активами - это то, чтобы определить сколько средств на счетах предприятий, на то чтобы определить нужную минимальную необходимую сумму для текущей оперативной деятельности. Состав и структура финансовых ресурсов. При этом важна не масса прибыли, а структура ее распределения и та доля, которая направляется на развитие производства. Вопросы формирования и использование полученной прибыли является важным в анализе финансовой устойчивости предприятия. Дополнительно мобилизуемые средства на рынке ссудных капиталов, привлекает больше денежных средств с этого рынка, тем выше его финансовые возможности и финансовый потенциал, однако возникает и финансовый риск т.е. способно ли будет предприятие расплачиваться со всеми кредитами, а также большую роль играет резервы предприятия, как одна из форм финансовой гарантии, платежеспособности предприятий. Внешние факторы финансовой устойчивости: Экономические условия хозяйствования; Платежеспособный спрос потребителей; Законодательные акты правительства по контролю за деятельностью предприятия. Термин "внешняя среда" включает в себя различные аспекты: экономи-ческие условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и тех-нологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансо-во-кредитную политику государства и принимаемые ими решения, за-конодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия. Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономиче¬ского цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса про¬исходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротства. Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Ост-рота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внеш¬ний фактор финансовой устойчивости предприятия. Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчиво-сти служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов. Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регу-лирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотре¬нии финансовой устойчивости предприятия. Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности организации Традиционно оценка финансовой устойчивости проводится по нескольким направлениям. Методика оценки финансовой устойчивости представлена на рисунке 2. Рисунок 2 - Методика оценки финансовой устойчивости В основе анализа финансовой устойчивости предприятия лежит исследование последовательности изменяющихся характеристик финансового состояния предприятия на ряд отчетных дат, выяснение причинно-следственной связи между их изменениями. С помощью анализа решаются следующие задачи[23, с.91]: а) своевременное выявление и устранение недостатков в структуре источников капитала и активов предприятия; б) выявление того, насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения; в) прогнозирование возможных финансовых результатов; поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия; г) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Основными источниками информации для анализа служат бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых результатах, о движении фондов и других средств, о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Существует множество подходов для проведения оценки финансовой устойчивости предприятия. Методы анализа финансовой устойчивости основываются как на абсолютных, так и на относительных показателях. Первым признаком достаточной финансовой устойчивости является обеспечение финансирования необходимых запасов собственными оборотными средствами. Их нельзя финансировать за счет краткосрочной задолженности предприятия, так как необходимые запасы - элемент оборотных активов, который не подлежит превращению в денежные средства для погашения долгов, а служит основой обеспечения бесперебойной деятельности предприятия. В основе данного метода расчет трёхкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости организации. Тип финансовой устойчивости зависит от того, покрывают ли источники формирования запасов величину запасов или нет. Расчёт платёжеспособности проводится на конкретную дату. Для подтверждения платёжеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчётных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация превращается в "технически неплатёжеспособное", а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству [13, с. 24]. Платёжеспособность, как правило, оценивается с помощью анализа ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности [15, с.95]. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия представлена на рисунке 3. Рисунок 3 - Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия Другим проявлением динамической устойчивости служит кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным. Финансовая устойчивость субъектов хозяйствования во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала. Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия, обеспеченность их соответствующими источниками покрытия. При определении этих показателей важную роль играют коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Определение финансовой устойчивости с помощью относительных коэффициентов производится на основе их расчета и сравнения расчетных значений, во-первых, с базисными показателями, во-вторых, в динамике их изменения за определенный период времени. Интересной представляется методика, использующая деление активов предприятия на финансовые и нефинансовые. Она является отражением только внутренней финансовой устойчивости, но вместе с тем, доказывает важность ее использования в качестве индикатора финансовой устойчивости, который может быть положен в основу соответствующей классификации. Условия классификации по индикатору финансовой устойчивости, могут быть формализованы на рисунке 4. Рисунок 4 - Классификация финансовой устойчивости в соответствии со степенью покрытия активов собственным капиталом Использование данной схемы облегчает определение уровня достаточности финансовой устойчивости предприятия. К основным направлениям анализа финансовой устойчивости предприятия относятся[ 21, с.86]: – анализ качества активов; – анализ качества пассивов; – соответствие структуры управления совершаемым операциям; – обоснованность затрат и расходов; – обоснованность отражения доходов; – анализ прибыльности отдельных видов деятельности; – распределение прибыли; – использование фондов. Анализ финансовой устойчивости предприятия основан на расчете ряда показателей: – показатели финансовой устойчивости; – показатели платежеспособности; – показатели деловой активности. Основные показатели финансовой устойчивости: Один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств – коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с рыночной неопределенностью. Коэффициент автономии рассчитывается по формуле: (1) где СК – собственный капитал, руб.; А – активы, руб. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5; его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя возможности привлечения средств со стороны. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует роль собственного капитала и долгосрочных обязательств в деятельности организации. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле: , (2) где СК – собственный капитал, руб.; ДО – долгосрочные обязательства, руб.; А – активы, руб. Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент маневренности, показывающий, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения повышение коэффициента и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, а большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К > 0,5. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле: (3) где СОС – собственные оборотные средства, руб.; СК – собственный капитал, руб. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (недостаток) определенных видов источников средств для формирования запасов и затрат. Коэффициент обеспеченности запасов рассчитывается по формуле: Ко.з=СОК/А, (4) где СОК – собственный оборотный капитал, руб.; А – активы, руб. Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень влияния на предприятие внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по формуле: (5) где ПК – сумма привлеченного капитала, руб.; СК – собственный капитал, руб. [18, c. 229]. Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчетов. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg