Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Резервы и их значение для улучшения финансового состояния предприятия.

irina_krut2020 2325 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 93 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 27.03.2020
Целью выпускной квалификационной работы выступает проведение анализа и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия на примере АО «РСК «МиГ». В соответствии с поставленной целью задачами выпускной квалификационной работы являются: - изучение теоретических аспектов оценки финансового состояния и поиска резервов его улучшения; - проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности АО «РСК «МиГ»; - поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия. Объектом исследования в работе является АО «РСК «МиГ». Предметом исследования данной выпускной квалификационной работы является финансовое состояние предприятия. Работа состоит из введения, основной части, которая включает три раздела, заключения, списка использованных источников и приложений. Методологической основой исследования являлись научные методы диагностического, экономико-статистического анализа, систематизации и интерпретации, а также методы эмпирического исследования: наблюдение, сравнение и аналогия. Информационной основой исследования послужили сведения и аналитические материалы, опубликованные в периодической печати, данные сети Интернет.
Введение

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределен¬ность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его форми¬рования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозиро¬вания уровня доходности капитала. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих акти¬вов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, посто¬янно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетель¬ствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Финансовое состояние предприятия зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Если производственный и финансовый планы успешно выполня¬ются, то это положительно влияет на финансовое положение пред¬приятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансо¬вого состояния предприятия и его платежеспособности. Следова¬тельно, устойчивое и платежеспособное финансовое состояние является не игрой слу¬чая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положитель¬но влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд про¬изводства необходимыми ресурсами. Поэтому регулярный анализ и принимаемые на его основе решения по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия должны быть направлены на обеспечение планомерного поступления и расходова¬ния денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. В процессе анализа финансового состояния выявляются резервы развития предприятия. Резервы представляют собой возможности улучшения использования ресурсов в результате совершенствования организации труда, производственного процесса и управления, интенсифи¬кации технологического процесса. Выявление и реализация резервов улучшения финансового состояния предприятия являются важнейшей задачей, состоящей перед любым предприятием. Этим и объясняется актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Содержание

Введение 3 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния и поиска резервов его улучшения 6 1.1. Содержание и основные направления анализа финансового состояния предприятия 6 1.2. Экономическая сущность резервов предприятия 21 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «РСК «МиГ» 32 2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия 32 2.2. Анализ финансового состояния предприятия 39 2.2.1. Анализ имущества и источников его формирования 40 2.2.2. Анализ платежеспособности предприятия и источников его финансирования 46 2.2.3. Анализ финансовой устойчивости 50 2.2.4. Анализ деловой активности 54 3. Резервы улучшения финансового состояния предприятия 61 3.1. Поиск и оценка резервов улучшения финансового состояния предприятия 61 3.2. Разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов 67 Заключение 82 Список использованных источников 86 Приложения 90
Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету. Изменения оценочных значений ПБУ 21/08 // Утверждено Приказом Министерства финансов России от 06.10.2016 г. № 106н (с изм. и доп.) // http://www1.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2016/10/PBU_21.pdf. 4. 2. Положение по бухгалтерскому учету. Учет финансовых вложений ПБУ 19/02 // Утверждено Приказом Министерства финансов России от 10.12.2002 г. № 126н (с изм. и доп.) // http://www1.minfin.ru/common/img/uploaded/library/no_date/2012/PBU_19.pdf. 3. Артюхова А.В., Литвин А.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения // Молодой ученый. — 2016. — №11. — С. 744-747. 4. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 512 с. 5. Баскакова О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия (организации). - М.: Дашков и К, 2017. - 372 с. 6. Берешполова И. Ф. Сущность, концепция и эволюция резервной системы // Новые технологии. - 2017. - №1. 7. Бочаров В. В. Финансовый анализ: краткий курс / В. В. Бочаров. — Спб.: Питер, 2016. — 240 - С. 7. 8. Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов // Молодой ученый. — 2017. — №29. — С. 369-372. 9. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 616 с. 10. Дорогостайский В.Г. Бухгалтерский учет резервов в коммерческих организациях: дис. канд. экон. наук. - СПб., 2012. - 198 с. 11. Древинг С.Р. Принципы формирования и классификации резервов развития предприятий рыбного хозяйства // Рациональное использование морских биоресурсов: Материалы научно-технической конференции (25-28 марта 2012 г.) – Петропавловск-Камч.: КамчатГТУ, 2012. 12. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. – 4-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2017. – 349 с. 13. Захарова Г.А. Совершенствование антикризисной политики на предприятиях авиационной промышленности // Евразийский научный журнал. – 2016. - №8. – С. 6-9. 14. Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации: материалы научно-практической электронной конференции // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть 1 / И. А. Каменева, Н.А Грачева. — К.: Юго-западный государственный университет, 2017. — с. 47. 15. Козлова М.И. Системная характеристика резервов повышения эффективности деятельности предпри¬нимательских структур в условиях рынка // Совре¬менные научные исследования и инновации. - 2016. - № 5. - С. 13. 16. Ковалев В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. — 352 с. 17. Кувшинов М.С. Инновационные инструменты прогнозирования оценки финансового состояния предприятия / М. С. Кувшинов // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент № 30. — 2017. — 56 с. 18. Кузнецова О.Н. Система бухгалтерского учета резервов на предприятии: финансовые и налоговые последствия // Молодой ученый. — 2017. — №5. — С. 334-337. 19. Любушин Н. П. Экономический анализ: учебное пособие 3 — е изд. перераб. и доп. / Н. П. Любушин. — М.: Юнити, 2016. — 576 с. 20. Малютин А.С. Управление резервами повышения эффективности производства на предприятиях про¬мышленного комплекса региона: теория, методоло¬гия, практика: автореф. дис. ... канд. экон. наук. - Чебоксары, 2016. - 49 с. 21. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: КНОРУС, 2016. — 552 с. 22. Недосекин С.В Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях: электронный журнал / С.В Недосекин, М. А. Иванов // Вестник РГАЗУ. – 2017. - ч.1. 23. Новый экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна. - М.: Институт новой экономики, 2016. - 1088 с. 24. Официальный сайт АО «РСК «МиГ» // http://www.migavia.ru 25. Пирожкова Н.В. Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2017. — №24. — С. 211-213. 26. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. — 6-е изд., перераб. и доп. — Мн.: Новое знание, 2013. — 704 с. 27. Устав Акционерного Общества «Российская самолетостроительная корпорация МиГ» от 05.06.2017 г. 28. Хрипливый Ф. П. Сравнительный анализ методов оценки финансового состояния организации / Ф.П. Хрипливый, А.Ф. Хрипливый // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета № 81. — 2017. — 22 с. 29. Фурсова М.Н Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / М.Н Фурсова, А. А. Ильин, Л. В. Моисеева. — Издательство ВГУЭС, 2016. — 18 с. 30. Царёв В.В. Внутрифирменное планирование. - СПб.: Питер, 2016. - 496 с. 31. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3-е изд., перераб. и доп. / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 208 с. 32. Ширяева Г. Ф. Сущность, цели и задачи оценки финансового состояния организации / Г. Ф. Ширяева, И. А. Ахмадиев // ФЭН-Наука № 7–8 (22–23). — 2017. — 15 с. 33. Экономическая энциклопедия / гл. ред. Л.И. Абал¬кин. - М.: Экономика, 2017. - 1055 с.
Отрывок из работы

1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния и поиска резервов его улучшения 1.1. Содержание и основные направления анализа финансового состояния предприятия Наиболее важной из экономических проблем в современных рыночных условиях является определение границ финансового состояния предприятия, так как недостаточное устойчивое финансовое положение может способствовать возникновению проблемы по исчерпанию у предприятия средств для развития производственного процесса, его неплатежеспособности и, в конечном итоге, может привести к банкротству. Наличие «избыточной» устойчивости может препятствовать развитию производства, утяжеляя затраты предприятия излишними резервами и запасами. Понятие «устойчивое финансовое состояние» предприятия многогранно, оно включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия. Рассмотрим понятие финансового состояния предприятия в трактовке отдельных авторов. Вопросами финансового состояния предприятия занимались многие ученые-экономисты. Среди них можно выделить таких авторов, как как: А. И. Ковалев А. Д. Шеремет, М. И. Баканов, Р. С. Сайфулин, Э. А. Маркарьян и др. Во-первых, под финансовым состоянием понимается описание размещения средств предприятия и их динамика в воспроизводственном процессе, которая отражает способность предприятия к развитию в долгосрочном периоде. Так, например, под финансовым состоянием, согласно суждениям Э. А. Маркарьяна, понимается система показателей, которые отражают способность погасить долговые обязательства предприятия. Следовательно, финансовая деятельность должна охватывать формирование, движение и обеспечение сохранности имущества предприятия, контроль по его использованию. Финансовое состояние предприятия — это результат взаимодействия элементов системы его финансовых отношений [20]. По мнению А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина под финансовым состоянием предприятия понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов [28]. С позиций Г. В. Савицкой финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени [24]. Следует отметить, что в отдельных понятиях особый акцент делается на планово-контрольный аспект. Например, А. Д. Шеремет подчеркивает, что «финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств, пополнением собственными средствами за счет величины прибыли, а также других источников, с учетом плана, скоростью оборачиваемости основных и оборотных средств» [28]. Во-вторых, финансовое состояние предприятия является составной частью экономического потенциала предприятия, с помощью которой отражаются его финансовые результаты. Например, В. В. Ковалев считает, что основой анализа финансового состояния является экономический потенциал предприятия и его постоянно происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический потенциал, по мнению автора, представляет собой способность предприятия по достижению поставленных перед ним целей, используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов [15]. Экономический потенциал рассматривают, как правило, с двух сторон: со стороны имущественного положения и финансового состояния. Имущественное положение должно характеризоваться размером, состоянием и составом активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Имущественное положение изменятся с течением времени под влиянием действия различных факторов, из которых одним из главных является достижение за истекший период финансовых результатов. Финансовое состояние, как правило, определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, которые отражены в отчете о финансовых результатах, а также описывается отдельными статьями баланса, в том числе соотношениями между ними. Поэтому, с точки зрения краткосрочной перспективы при оценке финансового состояния предприятия имеют в виду ликвидность и платежеспособность предприятия, с точки зрения долгосрочного плана — его финансовую устойчивость. В-третьих, при использовании учетно-аналитического подхода к анализу финансового состояния применяют совокупность показателей финансовой отчетности предприятия. Таким образом, Л. Т. Гиляровская под анализом финансового состояния предприятия понимает часть финансового анализа, которая характеризуется наличием показателей, представленных в бухгалтерском балансе на конкретную дату в виде остатков по соответствующим счетам или их комплексу. Характеристика финансового состояния предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период [9]. В-четвертых, под финансовым состоянием предприятия понимают инвестиционную привлекательность предприятия, характеристику его конкурентоспособности на финансовом рынке. Например, И. Т. Балабанов под финансовым состоянием предприятия понимает его платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам обязательств [4]. Н.П. Любушиным представлено понятие финансового состояния, как способности предприятия проводить финансирование своей деятельности. Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, наличием финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также наличием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости [18]. Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым состоянием предприятия следует понимать реальную и потенциальную финансовую состоятельность предприятия, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности. Количественно оно может измеряться системой показателей, на основании которых осуществляется анализ финансового состояния предприятия. Для правильной оценки финансового состояния предприятия необходимо сочетание как минимум трех составляющих. Это цель определения финансового состояния предприятия; измерители (конкретные показатели) финансового состояния предприятия и, наконец, методика анализа финансового состояния предприятия. Используя эти составляющие, финансового состояния предприятия, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических расчетов. Финансовое состояние, как правило, определяет потенциал предприятия: положение как в конкурентной (внешней) среде, так и определяет уровень гарантии экономических интересов, что играет огромную роль в вопросах делового сотрудничества. Таким образом можно отметить, что состояние определяется эффективностью управления предприятием своими финансовыми ресурсами. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое состояние достигается непрерывно, в процессе всей деятельности предприятия и характеризуется способностью предприятия своевременно производить платежи и в случае чего, переносить наступление непредвиденных обстоятельств. И, конечно же, финансово устойчивое предприятие не вступает в конфликт с обществом и своевременно уплачивает различные отчисления, такие как налоги, пошлины, сборы, взносы в фонды, а также заработную плату рабочим и дивиденды акционерам. [4] Для того чтобы в полной мере обеспечивать устойчивое финансовое положение, организация должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать весь процесс движения капитала и основных средств таким образом, чтобы была возможность постоянного превышения доходов над расходами в целях обеспечения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Финансовое состояние зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности компании. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит рост ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, — ухудшение финансового состояния и платежеспособности, что может привести к банкротству. Так, эффективное использование производственных ресурсов, наращивание объемов производства и реализации продукции, снижение ее себестоимости являются основой для увеличения прибыли, формирования финансовых ресурсов в объеме, необходимом для расширения производственной деятельности. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы, как объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Благополучное финансовое состояние — это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, стабильные перспективы получения прибыли. Неудовлетворительное финансовое состояние выражается в низкой эффективности использования ресурсов, в неприбыльном размещении средств. Крайним случаем плохого финансового состояния компании является угроза банкротства, неспособность компании отвечать по своим обязательствам. Имеется и обратная связь, неэффективное управление активами и отсутствие денежных средств приводят к перебоям в обеспечении производства необходимыми ресурсами и, следовательно, к снижению объема продаж и уменьшению прибыли. Поэтому финансовая деятельность компании направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности — это решение, где, когда и каким образом использовать финансовые ресурсы максимально эффективно для развития производства и максимизации прибыли. Финансовое состояние компании является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность компании, ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности компании и ее партнеров. В современных условиях реальная оценка финансового состояния имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для акционеров, потенциальных инвесторов. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа, связанная с изучением и прогнозированием финансового состояния компании. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов компании позволит осуществлять комплекс мер, предотвращающих ее возможное банкротство. Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как именно по неудовлетворенности его структуры принимаются решения о несостоятельности фирмы. Финансовое состояние характеризуется размещением и использованием средств компании. Эти сведения представляются в балансе. Основными факторами, определяющими финансовое состояние компании, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность на расширенной основе, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. В этих целях предприятие должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников их финансирования. Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы постоянно превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность и рост рентабельности. [16] Финансовое состояние организации показывает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности интересуют собственников (акционеров), деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Оценка финансового состояния - это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения компании, но и измерить вероятность ее банкротства. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния компании создает реальные предпосылки для эффективного управления финансовым состоянием, позитивного влияния на основные показатели ее деятельности в целях улучшения финансового климата компании. Одним из путей выявления резервов и оценки эффективности их использования выступает всесторонний анализ финансового состояния предприятия. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределен¬ность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его форми¬рования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозиро¬вания уровня доходности капитала. Основные задачи анализа: - своевременная и объективная диагностика финансового состоя¬ния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования; - поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости; - разработка конкретных мероприятий, направленных на более эф-фективное использование финансовых ресурсов и укрепление фи¬нансового состояния предприятия; - прогнозирование возможных финансовых результатов и разработ¬ка моделей финансового состояния при разнообразных вариан¬тах использования ресурсов. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состоя¬ния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информацион¬ного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. В настоящее время многие российские экономисты занимаются практическим применениям финансового анализа предприятий, поэтому появились методики теоретического осмысления финансового анализа, изложенные в трудах Шеремета А.Д., Савицкой М.Н., Ефимовой О.В, Ковалева В.В. и др. Методика Ефимовой О.В. состоит из 6 блоков: ? Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ? Анализ структуры капитала предприятия ? Анализ оборачиваемости активов ? Краткосрочное финансовое прогнозирование ? Анализ доходности предприятия ? Анализ принимаемых решений [12] Методика финансового анализа А.Д. Шеремета и Негашева Е.В. состоит из 3 блоков: ? Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ? Анализ финансового состояния предприятия ? Анализ финансовой устойчивости [28] Методика финансового анализа по Ковалеву В.В. предусматривает: ? Анализ имущественного положения ? Анализ финансового состояния ? Анализ торгово-хозяйственной деятельности ? Анализ рентабельности [15] Методика финансового анализа Савицкой Г.В. рассматривает: ? Анализ структуры и стоимости имущества ? Анализ платежеспособности ? Анализ финансовой устойчивости ? Анализ эффективности использования имущества. [24] Информационной базой анализа финансового состояния и финансовой устойчивости является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающую имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Комплексная оценка финансового состояния предприятия предполагает определение его экономического потенциала, что дает возможность обеспечить идентификацию его места в экономической среде. Оценка имущественного и финансово-экономического состояния предприятия создает необходимую информационную базу для принятия управленческих и финансовых решений в отношении проблемных вопросов и привлечение или осуществление инвестиций. Также комплексный анализ дает возможность выявить проблемные аспекты деятельности предприятия и выяснить причины, которые их обусловили, однако на его основе очень сложно сделать детальные выводы о финансовом состоянии предприятия в целом [4]. Так, анализ финансового состояния предполагает проведение анализа деятельности предприятия по определенным направлениям. Эти направления отличаются в отечественной практике и зарубежном опыте, что представлено на рис. 1 [8]. Рис. 1. Направления проведения анализа финансового состояния В отечественной практике такие ученые, как Балабанов И.Т. выделяют такие общие методы анализа (табл. 1) [4]. Кроме того, российскими учеными рассчитано более 100 финансовых показателей (коэффициентов), которые используются в финансовом анализе [13]. Отметим, что сами по себе финансовые коэффициенты несут не очень много информации, поэтому для получения на их основе выводов о состоянии предприятия необходимо сопоставить аналитические показатели по отдельным предприятиям с некоторыми нормативными или среднестатистическими показателями. В мировой практике широко используют нормативные значения, определенные на основе многолетней практики анализа деятельности предприятия. Таблица 1 Отечественные методы проведения оценки финансового состояния Наименование анализа Сущность метода Горизонтальный анализ Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом Вертикальный анализ Определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом Трендовый анализ Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных вли¬яний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный про¬гнозный анализ Анализ относительных пока¬зателей Расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм от¬четности, определение взаимосвязанных показателей Сравнительный анализ Как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показа¬телям предприятия, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с показателями конкурентов и средними хозяйственными данными Факторный анализ Анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерми¬нированных или стохастических приемов исследования К сожалению, сегодня в России обратиться к аналогичной практике нет возможности. С другой стороны, использовать для оценки в условиях (условиях неразвитого отечественного фондового рынка, распространения «теневого» сектора) набор индикаторных показателей, используемых за рубежом, невозможно из-за того, что они отражают совершенно другую среду хозяйствования. Поэтому целесообразно сравнивать финансовые показатели, характеризующие деятельность предприятия, не с нормативными значениями, а со: ? средними значениями аналогичных показателей, рассчитанными для совокупности предприятий каждой отрасли, производящих основную долю ее продукции; ? средними значениями таких показателей, определенных в целом по всему объему выпуска соответствующей отрасли; ? значениями показателей, рекомендованных в работах российских исследователей, которые соответствуют требованиям безопасного функционирования; ? показателями деятельности лучших предприятий. По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следу¬ющие блоки: а) оценка имущественного положения и структуры капитала: - анализ размещения капитала; - анализ источников формирования капитала; б) оценка эффективности и интенсивности использования капи¬тала: - анализ рентабельности (доходности) капитала; - анализ оборачиваемости капитала; в) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности: - анализ финансовой устойчивости; - анализ ликвидности и платежеспособности; - оценка кредитоспособности и риска банкротства. [13] Взаимосвязь перечисленных блоков показателей можно предста¬вить в виде схемы (рис. 2). Рассмотрим основные коэффициенты, применяемые для анализа финансового состояния: 1.Показатели финансовой устойчивости. ? коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, инвестированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и не¬зависимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привле¬ченного (заемного) капитала – их сумма равна 1 (или 100%). Рис. 2. Взаимосвязь блоков анализа ФСП ? коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение сни¬жается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. ? коэффициент текущей задолженности. Показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера. ? коэффициент устойчивого финансирования. Характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то его величина будет совпадать с величиной коэффициента финансовой независимости. ? коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности). ? коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному. 2.Показатели платежеспособности (ликвидности). ? коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку лик¬видности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя – 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. ? коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. По смысловому назна-чению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликви¬дности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя – 1, однако эта оценка также носит условный характер. ? коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособно¬сти). Является наиболее жестким критерием ликвидности пред¬приятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обяза¬тельств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, – 0,2. [21] 3.Показатели оборачиваемости капитала. Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного. Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями: - коэффициентом оборачиваемости (Коб); - продолжительностью одного оборота (Поб). Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле (1) Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Ке): (2) Продолжительность оборота капитала: (3) , (4) где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде (год – 360 дней, квартал – 90, месяц – 30 дней). 4.Показатели рентабельности. ? рентабельность продукции — отношение (чистой) прибыли (ЧП) к полной себестоимости. ROM = (ЧП/Себестоимость) *100 % (5) ? рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств. ROFA = ЧП/Основные средства *100 % (6) ? рентабельность продаж — прибыли от продаж к выручке. ROS = Прибыль от продаж/Выручка *100 % (7) ? рентабельность персонала — отношение (чистой) прибыли к среднесписочной численности персонала. ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная численность*100 % (8) ? рентабельность активов (ROA) — отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов. ROA = Операционная прибыль/Активы*100 % (9) ? рентабельность собственного капитала (ROE) – отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала. ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал*100 %. [21] (10) На основании анализа финансового состояния любой организации выявляются слабые стороны в деятельности организации, возможные причины возникновения неплатежеспособности и принимаются решения по устранению недостатков.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансы, 95 страниц
2375 руб.
Дипломная работа, Финансы, 69 страниц
1725 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg