ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА РОССИИ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… ГЛАВА 1. СТАТУС И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БАНКА РОССИИ………………………………………………………….…………… 1.1. Статус и цели деятельности Банка России…………………………….. 1.2. Функции Банка России………………………………………………..…. 1.3. Организационная структура Банка России……………………………. 3 6 6 14 18 ГЛАВА 2. ИНСТРУМЕНТЫ И МЕТОДЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ…………………………………………….. 20 2.1. Сущность, цели и направления денежно-кредитной политики Банка России……………………………………………………………………..….. 2.2. Обязательные резервные требования…………………………………. 2.3. Операции на открытом рынке…………………………………………. 2.4. Другие инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России…………………………………………………………………………. 20 24 29 33 ГЛАВА 3. ЕДИНАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА В 2016 г. И НА ПЕРИОД 2017-2018 гг………………………. 3.1. Цели и принципы денежно-кредитной политики в 2016 г. и на среднесрочную перспективу…………………………………….…..……….. 3.2. Основные инструменты денежно-кредитной политики в 2016 г. и на период 2017-2018 гг.…………………………………………….…….…..….. 3.3. Сценарии макроэкономического развития и денежно-кредитная политика в 2017-2018 гг.……………………………….………..………….. 40 40 42 48 ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….. 61 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………. 63

1. "Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ). 2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.10.2016). 3. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016). 4. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)" от 26.11.2001 N 146-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016). 5. "Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016). 6. "Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации" от 14.11.2002 N 138-ФЗ (ред. от 03.07.2016). 7. "Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации" от 24.07.2002 N 95-ФЗ (ред. от 23.06.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016). 8. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.07.2016) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016). 9. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О рынке ценных бумаг". 10. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 15.07.2016). 11. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О валютном регулировании и валютном контроле". 12. Заявление Правительства Российской Федерации и ЦБ РФ о Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2018 г. Режим доступа: www.cbr.ru 13. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (утв. Банком России 26.03.2004 г. № 254-П) (ред. от 18.12.2014 г.) 14. "Положение об обязательных резервах кредитных организаций" (утв. Банком России 01.12.2015 N 507-П) (Зарегистрировано в Минюсте России 25.12.2015 N 40275). 15. Основные направления государственной денежно-кредитной политики на 2016 и период 2017 и 2018 годов. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/ondkp/on_2016(2017-2018).pdf 16. Операции Банка России по покупке/продаже ценных бумаг на открытом рынке. Режим доступа: http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx?file=standart_system/dkp_dofr_sec.htm&pid=dkp&sid=itm_44713 17. Андрюшин С.А. Кредитная активность и капитал банка: международные требования и российская реальность // Банковское дело, 2015, № 3, с. 16-19. 18. Бабичева Ю.А. Банковское дело. /Справочное пособие. - М.: Экономика, 2014 - 396 c. 19. Банковское дело под ред. О.И.Лаврушина. Москва: Кнорус, 2014 г. - 800 с. 20. Белоглазова, Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело, учебник для вузов - М.: ЮНИТИ,2010 г. - 412 с. 21. Белоглазова Г.Н., Толоконцева Г.В. Денежное обращение и банки: Учебное пособие/Под ред. - М.: Финансы и статистика, 2014 - 272 c. 22. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. - М.: Спарк, 2014.-335 с. 23. Владимирова М.П.. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Коз­лов. - 2-е изд., стер, - М.: КНОРУС, 2015.- 288 с. 24. Дробозина Л.А. Финансы: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2014 г.- 159 с. 25. Жарковская Е.П. Банковское дело. - М.: Омега.- Л., 2011 г. - 426 с. 26. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. - 3-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013 г.- 256 с. 27. Казакова О. Н. Межбанковские кредиты: показатели качества // Банковское дело.- 2016.-№9. с. 60-65. 28. Коробова Г.Г. Банковское дело. – М.:Экономистъ,2011 г. - 766 с. 29. Костерина Т. М. Банковское дело.- М.: Маркет, 2010 г. - 138 с. 30. Котляров М. А. Влияние мер государственной поддержки на инвестиционную активность в России //Финансы и кредит.- 2016.-№27. с. 2-5. 31. Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 г.- 527 с. 32. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банк: Учебник. - изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,2012 г.- 328 с. 33. Невстерова Т.Н. Банковские операции. - М.: Инфра,2012 г. -156 с. 34. Тавасиев А.М. Банковское дело: управление и технологии: учеб. пособие для вузов. - 2-е изд.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 г. - 389 с. 35. Турбанов А.В. Российская банковская система на современной этапе // Деньги и кредит, 2011, №2, с. 25-32. 36. Улюкаев А. В. Денежно-кредитная политика Банка России: актуальные аспекты. // Деньги и кредит. 2016. - №5, с. 3-8. 37. Ухов А.А. Экономика России: эпоха перелома // Деньги и кредит, 2014, № 12, с. 23-27. 38. Фошкин А. Е. Роль кредитно-рейтинговой позиции заемщика в управлении кредитным риском банка // Банковское дело, 2015, № 5, с. 70-72. 39. Шевчук Д.А. Банковские операции. - М.: Феникс, 2013 г.- 224 с. 40. Шульгин А.В. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке // Финансы и кредит, 2013, №13, с. 55-58. 41. Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов. Юнити-Дана, 2012 г. - 415 с. 42. Эзрох Ю. С. О связи выполнения кредитными организациями нормативов Банка России и обязательств перед клиентами в условиях конкуренции // Финансы и кредит. - 2014. -№4 - c. 19-22.

ГЛАВА 1. СТАТУС И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БАНКА РОССИИ 1.1. Статус и цели деятельности Банка России Банк России является неотъемлемым элементом банковской системы. Но невозможно в должной мере рассматривать правовой статус какого-либо институционального элемента экономической системы без глубокого понимания его экономической сущности, понимания тех изменений, которые обусловлены современными трансформационными преобразованиями в экономике и происходят в деятельности центральных банков. В конечном счёте проблемы правового статуса, его закрепления в законодательстве должны опираться на понимание роли и значения центральных банков в экономике, вытекать из их экономической сущности. Поэтому представляется современным и актуальным обращение к этой проблеме. Определение правового и юридического статуса центрального банка должно следовать из его экономического статуса, а не наоборот [17, 18]. Банки как особые экономические институты начали созда¬ваться в России в середине XVIII в., причем сразу как казенные (государственные). Объясняется это тем, что частные денежные капиталы к тому времени в стране еще не были накоплены, а кредит (в котором нуждались прежде всего правительство, зем¬левладельцы и купцы) был ростовщическим и стоил исключи¬тельно дорого. Государственный банк Российской империи как банк цент¬ральный был учрежден 31.05.1860 г. (по старому стилю). Из истории происхождения центральных банков можно выяснить, что сначала один банк становится центральным эмиссионным банком, затем за ним законодательно закрепляется роль единого эмиссионного центра страны. Именно этот аспект определял его экономическую сущность в данном историческом периоде. Необходимость сосредоточить эмиссию в руках единого эмиссионного центра была связана с возникновением и развитием кредитных денег, эмиссия которых требовала в условиях установившегося в большинстве стран в XIX в. золотого стандарта обеспечить достаточный золотой запас для свободного размена банкнот на золото и централизовать управления этим запасом, обеспечить контроль государства за этими процессами. Поэтому в конце XIX – начале XX в. экономический статус Банка России выражается в том, чтобы быть единым эмиссионным центром страны. По мере усложнения и развития экономических отношений возникают и новые потребности использования возможностей Банка России, что дополняет и развивает его экономический статус. С появлением центральных банков начинается формирование двух уровневых банковских систем, необходимость формирования которых обуславливается противоречивым характером рыночных отношений, требующим и свободы предпринимательства, распоряжения частными финансовыми средствами, и определенных элементов их регулирования. Кроме того, ослабление, а затем отмена жёсткой зависимости эмиссии банкнот от золотого запаса, их обеспечивающего (переход к фидуциарной эмиссии), приводит к необходимости контролирования выпускаемой денежной массы, к регулированию денежного обращения. В дальнейшем изменения, происходящие в денежном обращении, вызывают потребность видоизменения роли и значения Банка России, изменения используемых им инструментов регулирования. Все эти изменения функциональной роли Банка России, вызванные преобразованием экономических отношений в сфере денежного обращения, влияет также и на возможности определения сущности центрального банка. У него появляются новые функции, причём эмиссионная функция становится не самой важной. На первый план выходит регулирующая функция [20, 62]. Прежде чем сформулировать экономический статус Банка России на современном этапе, следует учесть следующие обстоятельства: • изменение функциональной роли центральных банков в связи с изменением экономических отношений, появлением новых факторов и параметров; • необходимость обеспечения социально-экономических интересов гражданского общества; • обеспечение развития реального сектора экономики, на что, в конечном итоге, и нацелена проводимая денежно-кредитная политика, обеспечивающая тем самым инвестиции в экономику; • необходимость защиты интересов разных групп потребителей банковских услуг, что достигается через надзор и контроль за коммерческими банками, выполнение расчётной и иных функций. Следовательно, экономический статус Банка России в современной экономике заключается в том, что Банк России представляется как совокупность функциональных и институциональных элементов, отражающее экономические отношения в обществе, связанные с обеспечением регулирующей роли Банка России в денежно-кредитной и банковской системах, направленной на защиту социально-экономических интересов гражданского общества, экономических интересов различных экономических субъектов, связанных с получением и потреблением банковских услуг, развитием экономической системы и обеспечением устойчивого экономического роста.