Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Управление денежными потоками предприятия.

irina_krut2020 300 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 25 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 21.03.2020
Объект исследования – предприятие ООО «КОМПЛЕКС».. Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии. Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Целью данной работы является анализ управления денежным потоком предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 1) рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков; 2) выполнить анализ движения денежных средств организации 3) разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.?
Введение

В современных условиях хозяйствования, многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей. В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования. Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности.
Содержание

Введение Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия 1.1 Характеристика денежных средств и их место в кругообороте средств предприятия 1.2 Экономическая сущность и виды денежных потоков 1.3 Методы расчета денежных потоков Глава 2. Анализ и оценка управления денежными потоками на примере ООО «ВЕНТА». 2.1 Общая характеристика деятельности ООО «ВЕНТА». 2.2. Анализ структуры и динамики денежных потоков на предприятии 2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками на предприятии Заключение Список литературы ?
Список литературы

Отрывок из работы

Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия 1.1 Характеристика денежных средств и их место в кругообороте средств предприятия Денежные средства (активы) – главный объект внимания финансового менеджменте. Это вытекает из необходимости обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Приоритетность этой деятельности связана с необходимостью постоянного формирования и расходования денежных средств. При этом, ни больший размер уставного капитала, ни норматив оборотных средств, ни высокая рентабельность не могут застраховать предприятия от банкротства, если в предусмотренные сроки у него отсутствует средства для осуществления текущих платежей. Поэтому в практике финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляются с управлением платежеспособности. Движение денежных активов по предприятию отображается в отчете о движении денежных средств — одной из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия (форма № 4). Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчётности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты. Однако при составлении отчета о движении денежных средств по российским стандартам используется информация только о денежных средствах: счет 50 — «Касса»; счет 51 — «Расчетный счет»; счет 52 — «Валютный счет»; счет 55 — «Специальные счета в банках». Отчет о движении денежных средств подразделяет денежные поступления и выплаты на три основные категории: 1) основная деятельность; 2) инвестиционная деятельность; 3) финансовая деятельность. Кроме классификации по видам хозяйственной деятельности различают потоки денежных средств по направленности: положительный денежный поток, «приток денежных средств»; отрицательный денежный поток или «отток денежных средств». Эти потоки тесно связаны и влияют друг на друга. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба вида денежных потоков представляют собой единый комплексный управляемый объект. Положительная разница между притоком и оттоком определяет сумму чистого денежного потока. Основная деятельность — это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы от производства и реализации продукции, работ и услуг. Денежные поступления от основной деятельности: поступления от покупателей за проданные товары или услуги; <авансы за продукцию; <поступление дебиторской задолженности; <получение краткосрочных кредитов; <арендные платежи. Денежные выплаты: <выплаты поставщикам; <выплаты работникам; <выплаты процентов за банковские кредиты; <перечисление налогов в бюджет; <иные выплаты. Инвестиционная деятельность — это приток финансовых вложений для инвестиций: прибыль, амортизационный фонд, долгосрочные кредиты банка, поступления от реализации основных фондов. Отток денежных средств — оборотный капитал, расходы на строительства и оснащение, обучение персонала, покупка оборудования и т.д. Финансовая деятельность — это приток денежных средств: поступления средств от продажи акций, облигаций, доход от разницы в курсах на денежные средства и их эквиваленты. Отток денежных средств - выплаты дивидендов и процентов по ценным бумагам, возврат средств заемщику, реинвестирование доходов от ценных бумаг. Разделение денежных потоков по видам деятельности связано с различием в требованиях, которые предъявляются в отчетной информации пользователями. Важной характеристикой при использовании денежных активов служат следующее: денежные потоки, связанные с фактором времени; * налоговые платежи должны уплачиваться в определенные сроки; * имеют сроки погашения банковские кредиты; * зарплату выдают также в определенные дни; * уплата по денежным документам также строго регламентируется. Но действительность, что сроки нарушаются: приток и отток средств часто зачастую отодвинуты во времени. Значит, их расчеты надо строить по установленной методике и, прежде всего, анализировать движение денежных средств по счетам 50, 51, 52, 55, 56, 57 и управлять ими. 1.2 Экономическая сущность и виды денежных потоков В процессе хозяйственной деятельности предприятия вступают во взаимоотношения друг с другом, кредитными учреждениями, финансовыми органами, органами страхова¬ния и другими физическими и юридическими лицами. Эти взаимоотношения возникают в связи с реализацией про¬дукции (услуг), приобретением материальных ценностей, выдачей заработной платы, осуществлением финансовых операций и т.д. Они реализуются в виде движения денеж¬ных средств, которые поступают на предприятие от поку¬пателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений! и организаций в порядке временной помощи и др. и расходуются предпри¬ятием для погашения своих обязательств. Таким образом, хозяйственная деятельность любого пред¬приятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо посту¬пление, либо расходование денежных средств. Последние обслуживают практически все виды операционной, инвести¬ционной и финансовой деятельности. Иначе говоря, хозяй¬ственная деятельность организации служит объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств, формирования денежного потока. • Денежный поток — это распределенное во времени посту¬пление и расходование денежных средств организации в процессе ее хозяйственной деятельности. Денежные средства включают остатки на расчетных сче¬тах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту в кассе предприятия. Денежные потоки предприятия выполняют в деятельно¬сти хозяйствующего субъекта следующие основные функ¬ции. Выполнение этих функций позволит обеспечить эффективное управление денежными потоками предприятия. Рис. 1. Функции эффективного управления денежными потоками предприятия От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, его финансовая устойчивость и платежеспособность, конкурентные преимущества, необ-ходимые для текущего и перспективного развития. Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих пото¬ков, обслуживающих все виды хозяйственной деятельности. Обеспечение эффективного и целенаправленного управ¬ления денежными потоками основано на их определенной классификации, по различным признакам. Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам Основной при-знак Вид денежного потока Описание По масштабам обслуживания хозяйствен¬ного процесса По предприятию в целом Наиболее агрегированный вид денежного потока, кото¬рый аккумулирует все виды денежных потоков, обслужи¬вающих хозяйственный про¬цесс предприятия в целом По отдельным видам хозяйствен- ной деятельности предприятия По отдельным структурным подразделениям предприятия По отдельным хозяйственным операциям По видам хозяйственной деятельности По операционной деятельности Включает денежные выплаты поставщикам сырья и мате¬риалов; сторонним исполни-телям отдельных видов услуг; заработной платы персоналу; налоговые платежи. Одновременно отражает поступления денежных средств от покупате¬лей продукции и прочие посту¬пления по этому виду дея¬тельности. Денежные потоки от этой деятельности являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц По инвестиционной деятельности Положительные инвести¬ционные потоки включают выручку от реализации основных фондов или незавершенного строительства, стоимость проданных пакетов акций других предприятий, суммы возврата долгосроч¬ных займов, сумму диви¬дендов, процентов уплачен-ных должниками за время пользования долгосрочными займами. Отрицательный денежный поток включает платежи, связанные с осу¬ществлением реального и финансового инвестирова¬ния, вложения в нематериаль¬ные активы, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям По финансовой деятельности Положительный денежный ноток включает поступления денежных средств, связан¬ные с привлечением допол¬нительного акционерного и паевого капитала, получе¬нием долгосрочных и кратко срочных кредитов и займов. Отрицательный денежный поток включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облипший, выкуп собственных акций, выплату в денежной форме дивиден¬дов п процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки Но направлен-ности движе-ния денежных средств Положительный Совокупность поступлений денежных средств на пред¬приятие от всех видов хозяй¬ственных операций Отрицательный Совокупность выплат денеж¬ных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций («отток денежных средств») По методу исчисления объема Валовой денеж-ный ноток Характеризует совокупность всех поступлений или рас¬ходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов Чистый денежный поток (ЧДП) Характеризует разницу между положительными денежными потоками (ПДП) и отрицательными (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени: ЧДП = ИДИ-ОДП. Чистый денежный поток является важнейшим результатом хозяйственной деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темны возрастания его рыночной стоимости. Он может быть, как положи тель¬ной, так и отрицательной величиной По уровню достаточности объема Избыточный Поступления денежных средств существенно превы¬шают реальную потребность предприятия в целенаправ¬ленном их расходовании Дефицитный Поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей пред¬приятия в целенаправленном их расходовании По методу оценки во времени Настоящий Поток, проходящий в теку¬щем моменте времени Будущий Потоки, которые будут формироваться в будущие периоды времени По непрерыв-ности форми-рования в рас-сматриваемом периоде Непрерывный (регулярный) Характеризует поступления и расходования денежных средств по отдельным хозяй¬ственным операциям (денеж¬ным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществля¬ется постоянно по отдельным интервалам этого периода Дискретный Характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осущест¬влением хозяйственных опе¬раций предприятия в отдель¬ные периоды времени По стабильно-сти временных интервалов формирования Регулярный с рав-номерными вре-менными интер-валами. В рамках рассматриваемого периода Регулярный с равномерными временными интер-валами. В рамках рассматриваемого периода Схема денежных потоков представлена на рис. 2. Стрелки, направленные внутрь, показывают положитель¬ный денежный поток (приток денежных средств), наружу - отрицательный денежный поток (отток денежных средств). Рис. 2. Схема денежных потоков (движение денежных средств по направленности) 1.2 Методы расчета денежных потоков Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать: а) их величину за определённый период; б) основные элементы денежных потоков; в) виды деятельности, которые генерируют тот или иной поток денежных средств. В практической деятельности расчет потоков денежных средств может осуществлять двумя методами – прямым и косвенным. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Исходных элемент – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг). Достоинства этого метода заключается в том, что он позволяет: *, во-первых, показать основные источники притока и направления оттока денежных средств; * во-вторых, сделать оперативные выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам предприятия; * в-третьих, установить взаимосвязь между объемом реализации продукции и поступившей за отчетный период суммой денежных средств; * в-четвертых, идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств; * в-пятых, использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков; * в-шестых, контролировать все поступления и направления расходования денежных средств. Кроме того, в долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия. Прямой метод непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Отчет о движении денежных средств предприятия (ф.№4) составляется на основе использования прямого метода. Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств на счетах предприятия. Величина притока денежных средств может существенно отличаться от суммы полученной прибыли. Например, источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация влияет на размер
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg