Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЭКОНОМИКА

Сбережения домашних хозяйств как источник инвестиций на российском фондовом рынке.

irina_krut2020 1700 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 68 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 20.03.2020
Цель дипломного проекта заключается в исследовании сберегательного поведения населения и его влияния на финансовую систему России. Задачи исследования: - систематизировать теоретические подходы к определению категории «сберегательное поведение»; - сформулировать мотивы и факторы, формирующие сберегательное поведение населения России - определить структуру сбережений населения России -систематизировать методологические подходы к оценке сберегательного поведения населения - исследовать инструменты размещения сбережений населения - выявить тенденции и перспективы развития сберегательного поведения населения Предмет исследования - финансовые отношения между экономическими субъектами, возникающие в процессе формирования и реализации сберегательного поведения населения Объект исследования – сберегательное поведение российского населения Теоретико-методологическая база. Теоретическую и методологическую основу исследования составляют положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых, занимающихся теоретическими, методологическими и методическими вопросами исследования сберегательного поведения населения. В работе использованы принципы диалектического, системного и логического подходов, структурно-функциональный анализ, сравнение, ситуационный анализ, метод экспертных оценок. Информационной базой исследования являются законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, ее субъектов, регулирующие вопросы формирования доходов населения, материалы Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, Центрального Банка России, Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации, других институтов и центров, материалы монографических исследований, информационно-аналитические статьи, опубликованные в научной и периодической печати, размещенные на официальных отечественных и зарубежных сайтах в Интернете. Теоретическая и методологическая значимость исследования. Теоретические результаты, представленные в ВКР, составляют методологическую основу общей концепции формирования исследования сберегательного поведения населения как фактора развития финансовой системы и могут служить материалом для продолжения научной дискуссии по данной теме и апробации ее результатов. Работа состоит из введения, основной части, включающей три главы по два параграфа каждая, заключения, библиографического списка и приложений.
Введение

Правильно организованная и эффективно действующая финансовая система страны оказывает положительное влияние на экономическое развитие и рост национального благосостояния. Структура финансового капитала экономической системы неоднородна и многообразна. Состояние и перспективы развития каждого финансового источника имеет огромное значение для функционирования финансовой системы в целом. Поведение населения не является исключением. Население оказывает различное воздействие на формирование финансового капитала страны. Финансы населения являются одним из источников инвестиционных ресурсов экономической системы. В связи с этим, исследование вопросов формирования сберегательного поведения является очень своевременным и актуальными как в теоретическом, так и в практическом аспекте. Поведение населения, связанное с использованием их финансов проявляется в различных формах, в том числе и сберегательной. Исследование сберегательного поведения населения очень популярная тема научной дискуссии. Сбережения выступают важным долгосрочным инвестиционным ресурсом для подъёма реального сектора экономики, а так же являются материальным индикатором благополучия населения, роста экономики в целом. На возможности сбережений оказывают влияние различные факторы, такие как доходы населения и структура их расходов, цели деятельности населения, экономическая политика государства, геополитическое пространство. Анализ каждого из этих факторов позволит выявить способы стимулирования сберегательного поведения населения. Центральным момент исследования темы является вопрос размещения сбережений в различные финансовые инструменты. Этот процесс отражает трансформацию сбережений в национальные инвестиции. Инструменты размещения инвестиций, а так же способы их использования должны быть доступными и понятными населению. Размещение сбережений населения в финансовой системе должно приносить положительный финансовый результат для собственников этих сбережений. В последние десятилетия роль финансов населения в экономике стремительно возрастает: растет значимость для ВВП сектора личного потребления, личных инвестиций для банковской сферы. На этом фоне тема финансового поведения населения в целом и конкретных его элементов (сберегательного, инвестиционного и т.д.) все чаще привлекает внимание ученых и исследователей. Особенно актуальным представляется изучение сберегательного поведения населения в нестабильных социально-экономических условиях, в периоды кризисов. От того, как население распорядится своими деньгами, во многом зависит, как переживет кризис экономика в целом. Вопросы, связанные с выявлением особенностей сберегательного поведения населения и определением объемов накопленных им сбережений, активно изучаются и дискутируются как в зарубежном, так и в российском научном и экспертном сообществах. Причин для этого несколько. Структура и динамика сбережений служат неотъемлемыми индикаторами материального благополучия граждан и экономического развития государства, оказывают существенное влияние на условия развития банковского сектора, свидетельствуют о сложившемся в обществе уровне доверия финансовым организациям и органам власти. Но, что самое главное, сбережения населения выступают значимым инвестиционным ресурсом, использование которого сулит государству немалые выгоды. Во-первых, это позволит снизить зависимость от иностранных капиталовложений. Во-вторых, население сможет получать более высокий доход со своих сбережений, больше тратить на товары и услуги, что будет способствовать экономическому росту и развитию производства. В-третьих, за счёт денежных ресурсов населения возможно финансирование социально-ориентированных проектов и отраслей, которые сейчас являются реципиентами бюджетных средств. Кроме того, сбережения, используемые на инвестиционное кредитование производства, являются необходимым условием структурной перестройки и модернизации экономики. Исходя из всего вышеизложенного актуальность темы дипломного проекта очевидна, не вызывает сомнения, обоснована реалиями современных тенденций научных исследований и экономическими интересами субъектов финансовых отношений. В исследованиях зарубежных авторов проблематика сберегательного поведения подвергается разностороннему анализу уже долгое время. В отечественной экономической науке исследования в области развития сбережений появились сравнительно недавно. Имеющиеся работы немногочисленны и не всегда имеют системный характер. Проблемам сбережений уделяли внимание многие зарубежные ученые, среди которых: О. Бём-Баверк, Дж.М. Кейнс, Т.Р. Мальтус, К. Маркс, А. Маршалл, Дж.С. Милль, А. Пигу, Д. Рикардо, Дж. Робинсон, Р. Салоу, П. Самуэльсон, А. Смит, Ж.Б. Сэй, И. Фишер, М. Фридман, Р.Ф. Харрод, Дж. Хикс, Й. Шумпетер и др. Внимание отечественной науки к сбережениям населения было обращено не так давно. Это связано с тем, что сбережения домашних хозяйств не рассматривались как потенциальный источник необходимых экономике инвестиций. В настоящее время появляются работы, в которых исследуются домашние хозяйства и их сберегательное поведение. Так, сущность и роль домашних хозяйств в экономической системе рассмотрены в трудах: В.В. Глухова, Н.А. Ивановой, Е.А. Мазной, И.В. Мараткановой, Л.Ф. Орлова, Е.П. Петуховой, М.В. Попова. Е.И. Седочева, Е.А. Талановой и др. Раскрытию теории сбережений посвящены работы: В.П. Иваницкого и Е.И. Мельниковой, Ю.И. Кашина, Т.М. Корягиной, А.С. Лапаева, Е.А. Ломовой, И.В. Мараткановой, Г.А. Резник и С.Г. Спириной, А.Н. Шохинаи др. Научные исследования по вопросам трансформации сбережений в инвестиции представлены в трудах: В.К. Гуртова, Ю.В. Мелехина, Ю.В. Седовой, В.А. Федоровой, В.С. Щербакова и др. Несмотря на рост публикаций в области сберегательного поведения населения на сегодняшний день проблемы, тенденции и перспективы сберегательного поведения как фактора развития финансовой системы рассмотрены фрагментарно, что определило выбор темы исследования.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………….…………3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ СБЕРЕЖЕНИЙ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ………………………………………….………..…8 1.1. Сбережения домашних хозяйств как экономическая категория…………8 1.2. Мотивы сберегательного поведения домашних хозяйств………………14 ГЛАВА 2. СБЕРЕЖЕНИЕ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ…………………………………………………………………..23 2.1. Динамика и структура сбережения домашних хозяйств в России……...23 2.2. Развитие финансовых инструментов инвестирования в российской экономике…………………………………………………………….………….32 ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ АККУМУЛЯЦИИ СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ НА РОССИЙСКОМ ФОНДОВОМ РЫНКЕ………………….43 3.1. Финансовое поведение домашних хозяйств на российском фондовом рынке……………………………………………………………………………..43 3.2. Стимулирование инвестиционной активности домашних хозяйств на рынке ценных бумаг……………………………………………………………..52 ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….60 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ………63
Список литературы

Нормативные акты 1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3.02. 1996 года N 17-ФЗ 2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ 3. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 N 177-ФЗ Книги и статьи 4. Абрамян, Г.А. Сберегательное поведение как составная часть финансового поведения населения [Текст] // Таврический научный обозреватель № 2 (7)-февраль 2016. С. 37-39 5. Анимица, П.Е. Особенности финансового поведения домашних хозяйств в условиях геополитической нестабильности [Текст] / П.Е. Анимица // Известия УрГЭУ. — 2015. — № 4(60). — С. 43–51 6. Аукционек, С.Е., Егоров, А.Н. Хозяйственное обозрение [Текст] // Экономическое развитие России. 2017. № 2. С.51-59 7. Батракова, А.Г. Сбережения домашних хозяйств: сущность, группировки и роль в современной экономике [Текст] / А.Г. Батракова // Деньги и кредит. – 2016. – № 11. – С. 66-72 8. Белехина, Г.В. О методологических подходах к исследованию сберегательного поведения населения [Текст] // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. № 1(37). 2015 С.28 –35 9. Варламова, Ю. А. Влияние цикличности на сберегательное поведение домашних хозяйств в российской экономике [Текст] // Вестник Пермского университета. 2013. № 1 (16). С.35-39 10. Григорьев, Л. Мировые дисбалансы сбережений и инвестиций [Текст] / Л. Григорьев, А. Иващенко //Вопросы экономики. – 2016. – № 6. – С. 4-19 11. Григорьева, Ю. В. Факторы сберегательного поведения российских домашних хозяйств [Текст] // Вестник ОГУ. – 2010. – № 8. – С. 14-19 12. Данилина, Л.Е., Салин, В.Н. Анализ стратегии банков по привлечению финансов домашних хозяйств в период экономического кризиса [Текст] // Экономика и управление №4. 2015. С. 125-133 13. Дж. М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег. М.: «Гелиос АРВ», 1999. 339 с. 14. Ефимова, М.Р. Инвестиционный потенциал населения России: основные аспекты статистического изучения [Текст] / М.Р. Ефимова, Н.Ю. Аббас // Вопросы статистики. – 2015. – № 1. – С. 21-30 15. Иванов, Ю.Н. Проблемы и методы статистики сбережения населения в соответствии с концепциями СНС [Текст] / Ю.Н. Иванов, Т.А. Хоменко // Экономический журнал ВШЭ. – 2013. – № 4. – С. 50-58 16. Каврук, Е.С. Факторы, влияющие на сберегательное поведение населения и снижение сбережений населения в условиях кризиса [Текст] // Научный журнал КубГАУ, №56(02), 2010 г. С.56 – 61 17. Козырева П. Финансовое поведение в контексте социально-экономической адаптации населения (социологический анализ) [Текст] // Социологические исследования. 2017. № 7 - С. 54–66. 18. Кондратьева, З.А. Применение основных методологических подходов к оценке сбережений населения и индивидуальных инвестиций [Текст] / З.А. Кондратьева // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2013. – № 20 (158). – С. 31-40 19. Костомарова, А.В. Кризисные тенденции в сфере сбережений населения в странах с развитой рыночной экономикой и России [Текст] / А.В. Костомарова // Вестник МГИМО-Университета. 2016. № 4. С. 237-240. 20. Кузнецов, А.В. Влияние реальной процентной ставки на сбережения населения [Текст] //Деньги и кредит №5. 2017. С. 22-29 21. Лапаев, А. С. Стимулирование сбережений населения и их трансформации в инвестиции [Текст] / А. С. Лапаев // Вестник ОГУ. – 2017. – № 8 (114). – С. 161–165 22. Логунов В. В. Эволюция сберегательного поведения россиян в период рыночных реформ. Социологический анализ. М.: АМИ, 20015. –215с. 23. Макконелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.: ИНФРА-М, 2008. 983 с. 24. Россошанский, А.И. Благосостояние населения как показатель модернизационного потенциала территории [Текст] / А.И. Россошанский, Г.В. Белехова // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. – 2014. – № 5 (35). – С. 260-275 25. Россошанский, А.И. К вопросу о региональной дифференциации качества жизни населения [Текст] /А.И. Россошанский // Проблемы развития территории. – 2015. – № 1 (75). – С. 88-99 26. Стребков, Д.О. Факторы и типы сберегательных стратегий населения России во второй половине 1990-х годов. Дисс.на соиск. ученой степени кандидата социологических наук. М.,2012.178 с. 27. Суринов, А.Е. Об основных тенденциях в уровне жизни и сберегательном поведении населения России [Текст] / А.Е. Суринов, С.А. Шашнов // Экономический журнал ВШЭ. – 2012. – № 3. – С. 324-342 28. Турыгин, О. М. Эффективность использования инвестиционных ресурсов российской экономики [Текст] // Экономика региона. 2014. № 4. С.32-41 29. Ускова, Т. В. Сберегательное поведение населения и финансы домохозяйств как инвестиционные ресурсы экономики. Вологда: ИСЭРТ РАН, 2015. –32 с. 30. Фатихов, А. И. Проблемы социального управления финансовым поведением населения [Текст] // Управление мегаполисом. 2010. № 4. С. 8-13 31. Чернухина, Т.Н. Мотивы и факторы сберегательного поведения населения в период финансового кризиса [Текст] // «Теория и практика современной науки» №6 (12). 2016. С.14-34 32. Шабунова, А.А. Инвестиционное будущее сбережений населения [Текст] / А.А. Шабунова, Г.В. Белехова //Эко. – 2014. – № 2. – С. 165-178 33. Щербаль, М.С. Сберегательное поведение населения в нестабильных социально-экономических условиях// материалы социально-экономического мониторинга Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ). 2014 34. Ярашева, Г. В., Бурдастова, Ю. В. Сберегательные и кредитные стратегии домохозяйств [Текст] // Народонаселение. 2013. № 2. С.18 – 26 Литературы на иностранных языках 35. Katona G. Psychological Analysis of Economic Behaviour. N. Y.: McGrow-Hill, 1951. 205 С. Иные источники информации 36. Агентство по страхованию вкладов - [Электронный ресурс] // Официальный сайт. Режим доступа: https://www.asv.org.ru/ (доступ свободный) 37. Алексей Астапов. Структура сбережений населения. Авторский блог - [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://blogs.investfunds.ru/post/33269/# (доступ свободный) – Загл. с экрана. 38. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство - [Электронный ресурс] // Официальный сайт. Режим доступа: https://www.acra-ratings.ru/(доступ свободный) 39. Аналитический центр НАФИ - [Электронный ресурс] // Официальный сайт. Режим доступа: https://nafi.ru/ (доступ свободный) 40. Всероссийский центр изучения общественного мнения - [Электронный ресурс] // Официальный сайт. Режим доступа: http://wciom.ru/database (доступ свободный) 41. Галимова, А.Ш., Изосимова, И.Ю., Кужахмедова, М.С. Сберегательное поведение населения как важный фактор экономического развития России // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» 2014. № 6 http://naukovedenie.ru/PDF/161EVN614.pdf (доступ свободный) 42. Какая сумма считается сбережениями? АЦ НАФИ. Апрель 2013 - [Электронный ресурс] // Официальный сайт. Режим доступа: https://nafi.ru/ (доступ свободный) 43. Методология статистического обследования населения. Обследования домашних хозяйств. Методология обследования бюджетов домашних хозяйств - [Электронный ресурс] / Росстат. – Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/free/B99_10/IssWWW.exe/Stg/d020/i020460r.htm(доступ свободный) 44. Прокопова, Н.В, Ибрагимова, Д.Х. Диверсификация финансовых стратегий населения современной России: сочетание сберегательных и кредитных практик. - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://ecsoclab.hse.ru/data/2013/01/24/1306306586/Прокопова_29_01_13.do 45. Сбережения и инвестиции: вкладываем в недвижимость : пресс выпуск № 2750 - [Электронный ресурс] /ВЦИОМ. – Режим доступа: http://wciom.ru/index.php?id=459&uid=115115 (доступ свободный) 46. Федеральная служба государственной статистики - [Электронный ресурс] // Официальный сайт. Режим доступа: http://www.gks.ru (доступ свободный) 47. Центральный банк Российской Федерации - [Электронный ресурс] // Официальный сайт. Режим доступа: http://www.cbr.ru (доступ свободный) 48. Шаповалов, А. М. Домохозяйства уже все купили [Электронный ресурс] / А. Шаповалов // Коммерсант.ру. – Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/2655843 (доступ свободный) 49. Хамраев, В. Эйфория оставила россиян - [Электронный ресурс] / В. Хамраев // Коммерсант.ру. – Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/2655839 (доступ свободный) 50. Шашнов, С.А. О сберегательном поведении домашних хозяйств в России и проблемах его статистического изучения [Электронный ресурс] / С.А. Шашнов. – Режим доступа: http://src-h.slav.hokudai.ac.jp/ publictn/92/shashnov.pdf. (доступ свободный) 51. Household saving [Электронный ресурс] / OCED Factbook 2013. – Режим доступа: http://dx.doi. org/10.1787/factbook-2013-en (доступ свободный) – Загл. с экрана.
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ СБЕРЕЖЕНИЙ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ 1.1. Сбережения домашних хозяйств как экономическая категория В современном обществе Финансовое поведение населения исследуется очень активно. Внимание к изучению финансового поведения населения, причем представителями многих смежных дисциплин, таких как экономическая теория, экономическая социология, экономическая психология, объясняется тем, что оно связано с развитием финансовой системы, экономики страны в целом. Например, сбережения населения являются мощным инвестиционным инструментом, а вопросы пользования различными финансовыми инструментами и финансовая грамотность населения показывают степень развитости финансовых институтов в стране. В условиях экономической и геополитической напряженности финансы населения стали уязвимым звеном финансовой системы. Вместе с тем нельзя забывать, что финансовые ресурсы населения являются необходимым источником инвестиционного процесса в экономике страны и условием расширенного воспроизводства. От финансового выбора, финансового поведения домашних хозяйств в значительной степени зависит способность экономики преодолевать негативные тенденции. Финансовое поведение – важная составная часть социально-экономического поведения людей, неотъемлемый элемент жизни современного человека. Финансовое поведение населения в широком смысле характеризуется как деятельность по мобилизации и использованию финансовых активов. Так, А. И. Фатихов трактует финансовое поведение населения как «деятельность индивидов, социальных групп и общностей по достижению общих и личных целей, направленных на удовлетворение своих потребностей посредством использования финансовых ресурсов при взаимодействии между собой и финансовыми институтами». Финансовое поведение включает в себя формирование доходов индивида (домохозяйства), потребительское, сберегательное и инвестиционное поведение. На наш взгляд, финансовое поведение – совокупность реализуемых населением (домохозяйствами) потребительского, сберегательного, инвестиционного поведения, направленных на мобилизацию, перераспределение и инвестирование денежных средств, построенных с учетом удовлетворения своих потребностей. Определившись с тем, что потребительское поведение это элемент финансового поведения, исследуем категорию «сбережения», как основу сберегательного поведения. Сам термин «сбережения» крайне неоднозначен и имеет множество трактовок. Так, например, Каврук Е.С. определяет сбережения как отложенный спрос, который необходимо регулировать. В узком смысле слова под сбережениями подразумеваются только вклады на счетах в банках. Расширенное толкование предполагает наличие у субъекта, помимо всех видов денежных накоплений, разного рода акций, ликвидных товаров недвижимости. Иногда сбережения определяют как остаток дохода домохозяйства после выплат обязательных платежей и покупки необходимых товаров и услуг, используемый для извлечения будущих доходов или обеспечения будущего потребления. Щербаль М.С. под сбережениями понимает вклады в банках, акции и другие ценные бумаги, имеющиеся у людей наличные деньги, которые они отложили (не тратят на текущие нужды). Галимова А.Ш., считает, что сбережения населения являются самым важным показателем качества жизни, который связан с потреблением, расходами и доходами населения. Кроме того, сбережения населения являются ценным ресурсом экономического развития, источником инвестирования и кредитования хозяйства. В советской экономической литературе понятие денежных сбережений населения ранее вытекало из функционирования плановой экономики и трудовых доходов населения и определялось «как часть трудового денежного дохода граждан, которая временно не использовалась в качестве цели текущего потребления». Также особо оговаривался трудовой характер сбережений населения. Юридическое признание частной собственности, рост прибыли граждан - становятся важными элементами новой сущности сбережений. Современная теория денежных сбережений определяет их как «часть ведения домохозяйств», которая не склонна к приобретению средств потребления или уплаты налогов. Экономисты считают необходимым разграничение понятий «сбережение» и «накопление». Например, Ю. О. Кашин считает, что «сбережения населения не являются следствием превышения доходов над расходами, или просто суммой, которая не имеет непосредственного потребителя и платежного приложения, не имеет баланс потребностей и средств для тех, кто имеет реальные потребности, которые удовлетворяются в процессе реализации затруднительного единства интересов текущих и плановых расходов, и часто она нуждается в экономии, в значительной мере определяют характер здания потребительского бюджета населения, а не наоборот». Как считает Лаврушин О.И., накопление противостоит отличию текущего потребления, и включает в себя использование материальных ресурсов с дальнейшим извлечением будущих доходов. Сбережение же является средством накопления, приводящее к потреблению денежных ресурсов, целью которого является извлечение будущей прибыли или обеспечения дальнейшего использования. На наш взгляд, сбережения – это материальная основа сберегательного поведения, источник с помощью которого это поведение реализуется через деятельность экономических агентов. Как мы уже отмечали множество теоретических работ и исследований практического характера, которые относятся как к экономике, так и прочим смежным дисциплинам, посвящено сберегательному поведению населения, как части финансового поведения. Впервые серьезные работы, посвященные сберегательному поведению населения, появились в начале ХХ века. Так, Дж. Кейнс разработал модель, объясняющую связь накоплений с доходами населения. В неоклассических экономических теориях, одной из которых является теория перманентного дохода Фридмена, предполагается, что люди пытаются «сглаживать» свое потребление в зависимости от колебания доходов и представления о том, какой доход является «нормальным». То есть, при высоких личных доходах и в период экономического роста - сберегают, а при низких доходах и в период экономического спада - тратят, то есть сбережения уменьшаются. За экономическими теориями последовали экономико-психологические и социологические, в рамках которых предполагалось, что сберегательное поведение объясняется не только экономическими факторами, но и другими причинами: социальными и культурными нормами, принятыми в обществе; принадлежностью к определенной социальной группе и т.д. Так Дж.Катона пришел к выводу, что индивиды калькулируют сбережения не так, как это представляют себе экономисты, а сберегательное поведение не всегда основано на выравнивании потребления, и предложил оценивать сберегательное поведение с точки зрения ожиданий относительно своих доходов в будущем. То есть, если ожидания снижения дохода краткосрочны, то потребление выравнивается за счет сбережений, а если долгосрочно – то происходит накопление сбережений. В России интерес к изучению сберегательного поведения населения активно растет с 1990-х годов. Расширяются и темы исследований, кроме традиционной оценки сберегательного потенциала, внимание уделяется построению типологий сберегательного поведения населения, изучению факторов, влияющих на выбор той или иной стратегии сбережений и т.д. До сих пор не сформировано единого, принимаемого всеми подхода к определению категории «сберегательное поведение». Этот вопрос остается дискуссионным. Так, Абрамян Г.А. считает, что сберегательное поведение представляет собой форму экономического поведения, которая происходит от выполнения личности ролевой функции. Сберегательное поведение, в целом, можно рассмотреть, как деятельность индивида на финансовом рынке, конкретными личными побуждениями и предопределенной условиями, которые оказывают большое влияние в предпочтение фигуры сохранения сбережений и эффективного инвестирования. По мнению Галимовой А.С. сберегательное поведение показывает уровень активности субъекта во вклады своих сбережений, изменение его форм происходит от определённых социально-экономических условий и финансовой ситуации в обществе, сберегательной установки и предпочтения, побуждение финансовых опер. Сберегательное поведение - способ сохранения домохозяйством части дохода, не используемого на потребление, обязательные платежи. Высказываясь о сберегательном поведении Прокопова Н.В, Ибрагимова Д.Х. отмечают, что сберегательное поведение – такое поведение индивида или домохозяйства, при котором денежные средства откладываются и накапливаются целенаправленно и осознаются людьми как сбережения. Исследовав, теоретические взгляды различных ученых и экономистов, предложим свою трактовку термина сберегательное поведение. Сберегательное поведение – это часть финансового поведения, раскрывающая деятельность населения по формированию и использованию сбережений. Итак, проанализировав основные теоретические подходы к определению категории «сберегательное поведение», обратимся к исследованию мотивов и факторов, формирующих это поведение. 1.2 Мотивы и факторы, формирующие сберегательное поведение населения Основу сберегательного поведения домашних хозяйств составляет процесс принятия решений, зависящий от целого комплекса внешних и внутренних, субъективных и объективных факторов. Как уже было отмечено ранее в работе, Дж. М. Кейнс одним из первых разработал модель, объясняющую связь сбережений с текущими располагаемыми доходами населения: распределение дохода на потребление и сбережение зависит не от объективных параметров экономической конъюнктуры (текущей ставки процента), а от предпочтений потребителя, т. е. факторов субъективного характера. Кейнс подчеркивал: вероятность того, что домашнее хозяйство изменит свое потребление в результате колебаний процентной ставки на один или два пункта, очень мала. Кейнс также выделял объективные и субъективные факторы, влияющие на склонность к потреблению и сбережениям: первая группа факторов отражает воздействие внешних обстоятельств на человека, но связана с рациональным расчетом; вторая ограничивается «психологическими особенностями человеческого характера». В своих исследованиях Кейнс приходит к выводу о существовании восьми основных субъективных стимулов, которые побуждают людей осуществлять сбережения: осторожность, предприимчивость, расчетливость, стремление к лучшему, предусмотрительность, независимость, гордость, скупость. Эти субъективные факторы характеризуют как тип личности, так и отношение человека к риску. Классическая экономическая теория связывает сберегательное поведение населения с фазами экономического цикла, когда в динамике сбережений наблюдаются волнообразные колебания За экономическими теориями последовали экономико-психологические и социологические, объяснявшие сберегательное поведение не только экономическими факторами, но и другими причинами. Психологические факторы, влияющие на сберегательное поведение домохозяйств, исследовал уже упомянутый в работе Дж. Катона. Он сделал вывод, что люди особым образом принимают решения относительно сбережений, а также иначе понимают сбережения, чем экономисты, например: выплаты по потребительским кредитам экономисты относят к сбережениям, а домохозяйства рассматривают их как потребительские расходы. Сбережения также подвержены воздействию динамики оптимизма/пессимизма относительно личных финансов или в экономике в целом: в периоды кризисов сбережения увеличиваются, а в благополучные времена сокращаются, что прямо противоположно постулатам неоклассического анализа о динамике сбережений по фазам экономического цикла. Сбережения устойчиво отклоняются от прогнозных по фазам цикла из?за влияния ожиданий на поведение домохозяйств. Современные российские ученые, экономисты также имеют свои взгляды на классификацию факторов и мотивов сберегательного поведения. Так, Абрамян Г.А. формирует следующую компоновку факторов сберегательного поведения. Среди внутренних (субъективных) факторов следует выделить: психологические и демографические характеристики индивида, склонность к риску; социальное окружение и характер социализации; социальный статус, уровень дохода; уровень образования, систему ценностей каждого индивида, его менталитет; текущие потребности, мотивы и целевые установки (ориентиры); предыдущий опыт финансового поведения и его субъективную оценку (положительную или негативную); уровень доверия к государству и финансовым институтам; знание основных финансовых инструментов, степень информированности о них и др. Объективные факторы, влияющие на финансовое поведение домохозяйств, включают в себя: макроэкономические условия; геополитическую обстановку; курс национальной валюты; уровень инфляции; курс проводимой денежно-кредитной политики; функционирование финансовых институтов; существующие в обществе нормы финансовой культуры и пр. В работе Каврук Е.С. дана широкая классификация факторов сберегательного поведения, которая объединяет их в укрупненные группы. В сберегательном процессе существует зависимость между мотивационным поведением населения, определяющим склонность к сбережению, набором конкретных факторов, влияющих на степень склонности населения к сбережению, и временными характеристиками экономической сферы, в которой осуществляется процесс сбережения. Эта зависимость формирует классификацию факторов, влияющих на сберегательное поведение населения. Ее можно представить в следующем виде: 1.Факторы, определяющие продолжительность процесса накопления. 2. Факторы, определяющие цели образования сбережений. З. Факторы функционального назначения сбережений. 4. Факторы, отражающие экономические потребности «сберегателей». 5. Общеэкономические факторы, оказывающие влияние на процесс сбережения. Чернухина Т.Н. отмечает, что в настоящее время в качестве наиболее значимых факторов сберегательного поведения выделяют: • доходы индивида или домохозяйства (их уровень, структура, регулярность получения) – чем выше уровень дохода, тем больше у индивида возможностей сформировать сбережения; • финансово-кредитная система (уровень её развития, наличие различных форм вложения средств, доходность от осуществления сбережений и инвестиций, степень доверия населения финансовым учреждениям и т.д.); • социально-экономические условия и политическая ситуация (социально-демографическая структура общества, уровень развития государственной и социальной поддержки населения, темпы инфляции, правовая регламентация сберегательного дела, культурные традиции и т.д.); • социальный интерес и предпочтения в удовлетворении комплекса отложенных потребностей – «экономическое воспитание» индивидов; • мотивационные особенности индивида (структура потребностей и наличие опыта предыдущих инвестиционных вложений, субъективная оценка этого опыта). По мнению Галимовой А. Ш. на сберегательный процесс оказывают влияние различные факторы – экономические, социальные, политические, психологические. Их можно классифицировать по различным критериям. Можно выделить внутренние и внешние факторы. Внешние - проводимая государством финансовая стратегия и уровень формирования банковской системы. Внутренние – материальное состояние семьи (величина заработка, материальные сбережения); уровень нынешнего пользования; общественно-психологические установки людей. Ю.И. Кашин отмечает, что сегодня важно также отметить другие факторы, которые становятся актуальными в рыночной экономике. Одним из таких факторов является инфляция. В условиях большой инфляции сложно сохранить денежные сбережения. Важную роль играет фактор надежности. Следующий фактор - процентные ставки. Процент на выбор населения хранения сбережений оказывает незначительное влияние. Того же мнения придерживается и Я. Корнаи. Есть также ряд факторов, которые влияют на возможные сокращения сбережений населения и которые нельзя не учитывать – безработица, несвоевременные выплаты зарплаты, опыт экономических действий в прошлом (участие в «пирамидах», покупка акций, ценных бумаг) и его личная критика (выиграл, либо проиграл); склонность индивида к риску; знание финансовых инструментов, информационность о возможностях вложений. Таким образом, можно сделать вывод: нельзя выделять отдельный фактор, влияющий на сбережения, факторы часто взаимосвязаны, В связи с этим на наш взгляд, сберегательное поведение, подверженное влиянию нескольких различных факторов следует определить как агрегированное сберегательное поведение. Подход к сбережениям только с количественной точки зрения, как части временно свободных денежных средств, является узким. Сбережения носят мотивированный характер. Мотивация является основным звеном в цепочке формирования населения своей сберегательной стратегии, так как, с одной стороны, это исходный пункт, определяющий необходимость осуществления сбережений, с другой – конечный. Мотивы, так же как и факторы можно сгруппировать. Как показывает российская практика, одно и то же домашнее хозяйство может иметь множество мотивов для сбережений, осуществляя последние в разных формах. Нестабильность экономической ситуации в стране, отсутствие уверенности в завтрашнем дне, с одной стороны, и возрастающая ответственность за себя, с другой стороны, объясняют преобладание страхового и тезаврационного мотивов сбережений во всех группах домашних хозяйств. В силу особенностей национальных традиций высока значимость и такого мотива, как помощь детям. Для низкодоходных групп данные мотивы дополняются трансакционным, вызванным необходимостью финансирования ожидаемых затрат, и обеспечением старости, а для высокодоходных – мотивом комфортности, то есть осуществлением сбережений с целью сохранения сложившегося уровня и структуры потребления, а также спекулятивным мотивом. Наименее значимым этот последний является для домашних хозяйств с невысокими доходами. Вторичность спекулятивного мотива как фактора сбережений объясняется отсутствием необходимой информации и неразвитостью рыночного «образа мыслей». Кашин Ю.О. предлагает следующую классификацию мотивов сбережений населения: 1. Удовлетворенность нужд, затраты на которые уходят из-за границы валютных денег, остаются уже после удовлетворения более настойчивых нынешних нужд; 2. Формирование конкретных сумм валютных запасов в внезапные эпизоды; 3. Потребность обеспечения детей. С отмеченным мотивом плотно связано формирование общественностью сбережений с целью возмещения затрат, относящих след государственных традиций и обычаев – ритуалы появления на свет, совершеннолетия, брачные и похоронные; 4. Стремление сберечь сформировавшуюся степень и текстуру пользования после выхода в заслуженный отдых. На наш взгляд следует выделить три основных мотива, которые определяют желание населения сберегать в том или ином инструменте (см. Рис. 1), то есть формируют сберегательное поведение: - мотив «ликвидность», связан с необходимостью иметь на руках наличные деньги для будущего потребления и совершения финансовых операций даже в случае падения текущих доходов и финансового кризиса. Показатель, отражающий мотив - доля наличности в располагаемых доходах; - мотив «сохранение стоимости» объясняет желание сохранить свое реальное благосостояние, спасти покупательную способность заработанных денег от инфляции. Показатели, отражающие мотив - доля депозитов, покупки недвижимости, пенсионного страхования и страхования жизни в располагаемых доходах; - мотив «увеличение стоимости» предполагает получение краткосрочной выгоды от купли-продажи активов либо принятие повышенного риска в надежде получить более высокую доходность по финансовому инструмент. Показатели, отражающие мотив: доля покупки ценных бумаг и части вложений в иностранную наличность в располагаемых доходах. Рисунок 1.1 ? Мотивы сбережений (% от располагаемых доходов), 2008-2018гг.,% Источник: расчеты АКРА - Электронный ресурс. Режим доступа: https://www.acra-ratings.ru/; Федеральная служба государственной статистики - Электронный ресурс. Режим Доступа: // www.gks.ru (дата обращения: 01.03.2019) Из трех перечисленных мотивов на наш взгляд доминирующим является мотив «сохранение стоимости»: люди склонны осуществлять свои сбережения пусть и не в столь доходных, но менее рисковых инструментах. В 2018 году, вслед за резким падением в 2017г., наблюдался рост мотива предпочтения ликвидности, который приблизился к своему среднему показателю за период с 2008 по 2016 год. Повышение доли наличности в располагаемых доходах в основном выразилось в увеличении иностранной валюты. В 2016 году ее вклад в общий прирост наличности составил 67% (в некризисные годы данный показатель равнялся в среднем 34%). На наш взгляд, при отсутствии негативных шоков существующий приоритет мотивов сохранится и в будущем, но мотив предпочтения ликвидности будет играть все меньшую роль благодаря росту доверия к банкам и финансовой системе в целом, а также развитию финансовых и информационных технологий. Ключевым фактором сберегательного поведения на наш взгляд, является динамика текущего реального дохода. Рисунок. 1.2 ? Реальные доходы и сбережения населения, 2007-2018гг,% Источник: Федеральная служба государственной статистики - Электронный ресурс. Режим Доступа: // www.gks.ru (дата обращения: 01.03.2019) Как вы видим после кризиса 2014 г. реальные доходы и сбережения населения имеют полярные значения, особенно в 2016 г. Мы считаем, в России после кризиса 2014 г. (и это наглядно продемонстрировано на рис.1.2) в полной мере проявляет парадокс бережливости – это парадоксальный результат стремления общества увеличить богатство за счет роста сбережений, которое приводит к снижению национального производства, и в итоге к снижению уровня сбережений. С падением ВВП происходит снижение реальных доходов, стремясь сохранить свои деньги, население начинает еще больше сберегать, но доход продолжает падать от этого еще больше. В России этот парадокс отчетливо проявился в 2015-2016 гг., причем с уменьшением роста сбережений в 2017 г. реальные доходы населения сразу стали увеличиваться. В 2018, согласно Росстату, реальные доходы сократились еще на 0,2%. Это означает, что россияне в реальном выражении продолжают беднеть. Таким образом, можно сделать вывод, что на сберегательное поведение населения оказывает влияние комплексное действие различных мотивов и факторов. ГЛАВА 2. СБЕРЕЖЕНИЕ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ 2.1. Динамика и структура сбережения домашних хозяйств в России Прежде чем анализировать структуру сбережений обратимся к исследованию их видов. Каврук Е.С. в зависимости от сберегательного поведения разделяет сбережения на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочными сбережениями являются накопления, совершенные в непродолжительный период. Как правило, это целевые сбережения, предназначенные для конкретных потребительских цепей. Краткосрочные сбережения представляют собой потребительский потенциал населения. Денежные средства пребывают в форме краткосрочных сбережений в зависимости от объемов их накопления до достижения определенной цели. Как данным исследователей, краткосрочные сбережения возникают в связи с отложенным спросом населения и хранятся преимущественно в наличной форме. К долгосрочным относятся сбережения, обусловленные долгосрочными целями. Такие сбережения вызваны мотивацией обеспечения качественным жильем, включая его покупку, строительство и ремонт; поддержание и улучшение здоровья посредством отдыха и лечения; развитие предпринимательского дела; забота о старости и пенсионном обеспечении; забота о детях и внуках, включая оплату их образования; вложения с целью получения дополнительного дохода в определенной перспективе. Как показывают данные социологических исследований, значительная часть сбережений российских граждан остается кратковременными. В большинстве случаев, определенная часть «свободных» денежных средств населения существует в форме сбережений в течение года. Лишь малая доля населения выходит за рамки данного периода и формирует долгосрочные сбережения. Так же сбережения можно поделить на мотивированные и немотивированные. К основным процессам мотивации сбережений, кроме 8 классических групп мотивов, выделенных Кейнсом, можно отнести следующие: - сбережения, направленные на удовлетворение потребностей второго порядка (после текущих потребностей); - резервные сбережения — денежные ресурсы, обеспечивающие финансовую самостоятельность при непредвиденных случаях; - сбережения для будущих периодов (здоровье, образование); - сбережения для поддержания социального статуса после ухода на пенсию. Немотивированные сбережения могут быть вынужденными и иррациональными. К вынужденным сбережениям можно отнести: - сбережения, сформировавшиеся в результате несоответствия предложения и спроса. В результате этой диспропорции возникает дефицит товаров и услуг, как следствие появляется комплекс неблагоприятных социально-экономических факторов.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Экономика, 100 страниц
990 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg