Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Разработка финансовой стратегии как условие обеспечения эко-номической безопасности организации (на примере ООО «АльянсъАгро»)

irina_krut2020 1925 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 77 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 20.03.2020
Выпускная квалификационная работа 86 с., 8 рис., 18 табл., 44 источника. Иллюстративная часть – презентация на 10 слайдах ПРИБЫЛЬ, ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА, ПЛАТЕЖЕСПОСОБ-НОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, PEST-АНАЛИЗ, SWOT-АНАЛИЗ, ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ, МАТРИЦА ФИНАНСОВЫХ СТРАТЕГИЙ, ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ. Объект: ООО «АльянсъАгро». Цель: разработка мероприятий по совершенствованию финансовой стратегии организации в целях обеспечения ее экономической безопасности. Теоретические аспекты формирования финансовой стратегии предприятия. Определены виды финансовых стратегий и их целевое назначение. Дана организационно-экономическая характеристика предприятия. Дана оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, а также проблемных аспектов реализации финансовой стратегии. Предложены мероприятия по совершенствованию финансовой стратегии предприятия в целях обеспечения ее экономической безопасности. Ожидаемый годовой экономический эффект от внедрения предлагаемых мероприятий составит 10859,54 тыс.руб
Введение

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятий, а также ответственности за результаты своей деятельности существует необ-ходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов и так далее. Решение данных вопросов обеспечивает финансовая стратегия предприятия. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что эффективность деятельности субъектов в значительной степени определяется их финансовой стратегией. Организации, уделяющие пристальное внимание вопросам финансовой стратегии, оказываются более устойчивыми и конкурентоспособными. Объектом исследования является Общество с ограниченной ответ-ственностью «АльянсъАгро». Предметом исследования выступает финансовая стратегия предприятия как элемент эффективного управления в целом. Цель данной работы – разработка мероприятий по совершенствованию финансовой стратегии организации в целях обеспечения ее экономической безопасности. Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи: - выявление сущности и определения понятия финансовой стратегии предприятия; - рассмотрение теоретических методов и способов выбора финансовой стратегии предприятия и оценки ее эффективности; - оценка показателей финансовых результатов и финансового состоя-ния предприятия; - оценка эффективности финансовой стратегии предприятия на основе полученных данных; - составление рекомендаций по вопросам разработки финансовой стратегии компании. Теоретико-методологическую основу выпускной квалификационной работы составляют концептуальные положения фундаментальных и при-кладных научных трудов отечественных и зарубежных авторов в области финансового менеджмента, посвященные проблемам выработки стратегии и управления развитием предприятий. Информационно-эмпирическая база исследования представлена бух-галтерской отчетностью, включающей в себя бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, справочными материалами предприятия ООО «АльянсъАгро», на примере которого проведена апробация положений работы. Теоретический базис работы основан на современных концепциях фи-нансового менеджмента и корпоративного управления, в процессе аналити-ческой работы использованы методы обработки экономической информации с применением приемов экономической статистики и практики проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В первой главе бакалаврской выпускной квалификационной работы раскрыты сущность, цель и задачи финансовой стратегии предприятия, виды финансовых стратегий и этапы разработки, а так же содержит основные матрицы и модели разработки этой стратегии. В аналитических разделах работы проведен анализ финансового состояния и финансовой стратегии ООО «АльянсъАгро» по итогам работы за 2016-2018 годы. Даны рекомендации по оптимизации финансовой стратегии и как следствие прогноз развития организации. Источниками информации для работы послужили научные работы и нормативные документы по определению экономической эффективности, анализу хозяйственной деятельности, финансовому анализу, бухгалтерскому учету и оценочной деятельности, некоторые формы статистической отчетности. В работе использованы следующие методы экономического анализа: балансовый метод, метод цепных подстановок, факторный метод, метод группировок, корреляционный метод и другие.
Содержание

Введение…………………………………………………………………………. 12 1 Теоретические аспекты формирования финансовой стратегии организации ………………………………………………………………… 15 1.1 Сущность и роль финансовой стратегии в управлении организацией 15 1.2 Виды финансовых стратегий и их целевое назначение ……………… 21 1.3 Процесс формирования финансовой стратегии ……………….……... 25 2 Организационно-экономическая характеристика ООО «АльянсъАгро».. 36 2.1 Общие сведения об организации…….………………………………... 36 2.2 Анализ основных показателей деятельности организации.................. 38 3 Анализ реализации финансовой стратегии ООО «АльянсъАгро»…….… 42 3.1 Оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации …………………………………………….. 42 3.2 Оценка проблемных аспектов реализации финансовой стратегии организации …………………………………………………………….. 51 4 Мероприятия по совершенствованию финансовой стратегии ООО «АльянсъАгро» в целях обеспечения его экономической безопасности.. 58 4.1 Проект мероприятий……………………………………………………. 58 4.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий………….. 61 5 Экономико-правовое обеспечение формирования финансовой стратегии как инструмента экономической безопасности организации... 67 Заключение………………………………………………………………..…...…. 74 Список использованных источников……………………………………......….. 76 Приложение А Бухгалтерская отчетность ООО «АльянсъАгро» за 2017 год 80 Приложение Б Бухгалтерская отчетность ООО «АльянсъАгро» за 2018 год 84
Список литературы

1. Костина Р.В., Уколов А.И. Финансовые стратегии компаний АПК: учеб. пособие. – М.: Директ-Медиа, 2017. – 741 с. 2. Стратегический менеджмент: учебник для вузов / Под ред. А.Н. Петрова. – СПб.: Питер, 2018. – 400 с. 3. Воробьев И.П., Сидорова Е.И. Экономика организации (предприятия): курс лекций. – Минск: Беларус. навука, 2012. – 408 с. 4. Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Финансовая стратегия как фактор экономического роста предприятия // Финансы и кредит. – 2014. – № 30. – С.5-8. 5. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2014. – 720 с. 6. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент. – М.: ФБК-Пресс, 2016. – 423 с. 7. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компании. – М.: Российская экономическая академия, 2018. – 156 с. 8. Загорский А.Л. Финансовая стратегия интегрированных бизнес-групп: монография. – СПб.: НПК «РОСТ», 2005. – 356 с. 9. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Финансовая стратегия организации – понятие, содержание и анализ //Финансы и кредит. – 2018. – № 17. – С.8-17. 10. Аминова З. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. – М.: Компания Спутник +, 2017. – 536 с. 11. Экономическая стратегия фирмы: учеб. пособие / Под ред. А.П. Градова. – 3-е изд., испр. – СПб.: Спец-Лит, 2019. – 414 с. 12. Бригхеэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. – СПб: Питер, 2016. – 592 с. 13. Шумская Ю.Б. Место и роль стратегии формирования финансо-вых ресурсов в системе стратегического управления организацией // Инновационная наука. – 2016. – № 11-1. – С. 196-200. 14. Теплова Т.В. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2017. – 655 с. 15. Экономическая безопасность: учебник для вузов / Под общ. ред. Л.П. Гончаренко, Ф.В. Акулинина. – М.: Юрайт, 2016. – 478 с. 16. Гапоненко А.Л., Савельева М.В. Теория управления: учебник. – М.: Юрайт, 2017. – 342 с. 17. Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. –М.: Юнити-Дана, 2017. – 512 с. 18. Экономика, организация и управление промышленным предприятием: учебник / Е.Д. Коршунова, О.В. Попова, И.Н. Дорожкин [и др.]. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 272 с. 19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 284 с. 20. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 240 с. 21. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум / Под ред. В.И. Бариленко. – М.: Юрайт, 2017. – 456 с. 22. Погодина Т. В. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного бакалавриата. – М.: Юрайт, 2017. – 351 с. 23. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2017. – 540 с. 24. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 608 с. 25. Шумак О.А. Финансы предприятия: учет и анализ: учеб. пособие. – М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 191 с. 26. Экономическая безопасность: учеб. пособие / Н.В. Манохина, М.В. Попов, Н.П. Колядин [и др.] / Под ред. Н.В. Манохиной. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – 320 с. 27. Шеметов П.В. Теория организации: учеб. пособие. – М.: Омега-Л, 2016. – 274 с. 28. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2017. – 1094 с. 29. Судаковая О.И. Формирование системы управления экономиче-ской безопасностью предпринимательства // Экономика: проблемы теории и практики: сб. науч. трудов. – Днепропетровск: ДНУ, 2012. – С. 165-171. 30. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 (ред. от 21.07.2017 № 11-ФКЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 31. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 28.03.2017 № 39-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 32. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 28.03.2017 № 39-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 33. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 03.07.2016 № 360-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 34. Федеральный конституционный закон от 31.12.1996 № 1-ФКЗ «О судебной системе Российской Федерации» (ред. от 05.02.2017 № 4-ФКЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 35. Федеральный конституционный закон от 28.04.1995 № 1-ФКЗ «Об арбитражных судах в Российской Федерации» (ред. от 15.02.2016 № 2-ФКЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 36. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 № 95-ФЗ (ред. от 17.04.2017 № 76-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 37. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» – URL: http://www.consultant.ru. 38. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 28.12.2016 № 475-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 39. Постановление Правительства РФ от 03.09.1999 N 1002 (ред. от 29.09.2003) "О Порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом». 40. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. от 03.07.2016 № 360-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 41. Закон РСФСР от 22.03.1991 № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (ред. от 26.07.2006 № 135-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 42. Закон РФ от 07.02.1992 № 2300-1 «О защите прав потребителей» (ред. от 03.07.2016 № 265-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 43. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ (ред. от 03.07.2016 № 348-ФЗ). – URL: http://www.consultant.ru. 44. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (ред. от 06.04.2018 № 57н). – URL: http://www.consultant.ru.
Отрывок из работы

1 Теоретические аспекты формирования финансовой стратегии организации 1.1 Сущность и роль финансовой стратегии в управлении организацией В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятий, а также ответственности за результаты своей деятельности существует необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах (получение банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решение данных вопросов обеспечивает финансовая стратегия предприятия. Финансовая стратегия Это план действий, который обеспечивает предприятие денежными средствами Главная цель заключается в получении предприятием необходимых ресурсов Главная задача заключается в достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия Рисунок 1 - Сущность финансовой стратегии Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает как вопросы теории, так и вопросы практики, формирования финансов, их планирования и обеспечения. Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. [28] Эффективность предприятия в нынешних условиях рыночной экономики требует, определения не только целей и способов для их достижения, но ещё и оценки шансов на успех, а также угрозы, которые могут возникнуть при развитии предприятия. То есть, руководству фирм настойчиво рекомендуется тщательно продумывать и детализировать текущие, оперативные и перспективные задачи их организаций. Другими словами, им должно разработать целостную концепцию развития своего предприятия, а так же его желаемую позицию на рынке, то есть, проще говоря, определить стратегию фирмы. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций (рисунок 2) [31]. Финансовая стратегия предприятия Составляющие финансовой стратегии предприятия Оптимизация основных и оборотных средств Управление капиталом Оптимизация распределения прибыли Политики в области ценных бумаг Налоговый менеджмент Политика в области безналичных расчетов Объекты финансовой стратегии предприятия Доход и поступления средств Расходы и отчисления Взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами Кредитные взаимоотношения Рисунок 2 - Составляющие и объекты финансовой стратегии Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг и др. Перечисленные составляющие финансовой стратегии определяют объекты финансовой стратегии. Объектами разработки и осуществления финансовой стратегии предприятия являются доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств, взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами, кредитные взаимоотношения. Финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться [3]. Главной стратегической целью финансовой стратегии является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами [6]. Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает: - формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими; - выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия; - ранжирование и поэтапное достижение задач; - соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия; - объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце; - создание и подготовку стратегических резервов; - учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов; - определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий; - маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами. Главная стратегическая цель в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия осуществляется через разработку и выполнение финансовой стратегии предприятия, где определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы. Задачи финансовой стратегии: - исследование характера и закономерностей формирования финансов предприятия, в том числе в рыночных условиях хозяйствования; - разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия; - определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами; - выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств; - обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности; - обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли; - определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе, в том числе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения; - изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости; - разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации, методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния, и координация усилий всего коллектива на его преодоление [5]. Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других непредвиденных обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль над исполнением финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления [16]. Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли, ограничения значений коэффициентов ликвидности, предельные соотношения величин собственного и заемного капитала, кредиторской и дебиторской задолженностей, успешно используемых в практике российских и зарубежных компаний [4]. Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимном уравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации. Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия разрабатываются на основе выводов, полученных по результатам финансового анализа предприятия. Предложения формируются по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии в нескольких вариантах с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой влияния предложения на статьи баланса предприятия и отчета о финансовых результатах. По каждому варианту формирования финансовой стратегии строятся прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках с учетом качественной и количественной оценок предложений, включенных в финансовую стратегию. В зависимости от внешних условий, реализации того или иного варианта генеральной финансовой стратегии ежеквартально (возможно, ежемесячно) разрабатывается оперативная финансовая стратегия с учетом финансовых показателей, достигнутых в предшествующем квартале, месяце. При необходимости решения предприятием назревшей конкретной финансовой задачи разрабатывается на год, квартал или месяц стратегия достижения частных целей. В финансовой стратегии осуществляется планирование основных характеристик финансового состояния предприятия - платежеспособности, кредитоспособности, степени вероятности банкротства, а также показателей финансовой отчетности, определяющих основные характеристики финансового состояния предприятия, имущества, капитала, результирующих показателей эффективности - финансовых результатов. Для получения максимальной результативности при разработке финансовой стратегии должна соблюдаться определенная последовательность действий. Стратегия требует сочетания гибкости и обязательств. Большое значение имеет устремленность на цели, составляющие основу конкурентного превосходства. Цели указывают направление стратегического позиционирования, которое нельзя заранее наметить или запланировать. Решения должны быть согласованны с основными целями. Стратегия также определяет, какие задачи должны быть решены и таким образом, определяет, чего и какими действиями должен достичь управленческий персонал. Исходя из всего вышесказанного, можно назвать несколько характеристик успешной финансовой стратегии: - стратегия как декларация намерений предприятия по отношению к держателям акций; - стратегия сфокусирована на взаимодействии между предприятием и окружающей предприятие средой; - стратегия затрагивает и организацию, и ее окружение; - стратегия не бывает простой - стратегия - это и содержание, и процесс; - стратегию невозможно продумать до конца; - стратегии существуют на разных уровнях; - стратегия предполагает разнообразные мыслительные процессы [23]. Основываясь на вышесказанном, можно уже более ясно представить себе, что же это такое. Финансовая стратегия - это план действий, связанный с риском и неопределенностью, целью которого является эффективное развитие компании в рамках сформированной миссии, долгосрочных финансовых целей, разработанной корпоративной и деловых стратегий организации, представляющий собой финансирование путем формирования, координации, распределения и использования финансовых ресурсов компании. Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг. 1.2 Виды финансовых стратегий и их целевое назначение Предприятия могут разрабатывать генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач или стратегию достижения частных стратегических целей. Наиболее целостной и по горизонту планирования (охватываемому планированием периоду времени), и по масштабности поставленных в ней целей является генеральная финансовая стратегия предприятия (табл. 1). Таблица 1 - Виды финансовых стратегий Наименование Сроки разработки Содержание Целевое назначение Генеральная финансовая стратегия Около 1 года Состоит из нескольких оперативных финансовых стратегий Определяет деятельность предприятия на достаточно продолжительный период Оперативная финансовая стратегия 1-3 месяца Состоит из определенной части генеральной стратегии на конкретном промежутке времени Конкретизирует генеральную финансовую стратегию на более коротком временном периоде и осуществляет контроль ее выполнения Стратегия выполнения отдельных стратегических задач Не имеет временных рамок, действует до выполнения поставленной задачи Состоит из одной поставленной задачи Исполняет финансовые операции, направленные на достижение главной цели Генеральная финансовая стратегия состоит из нескольких оперативных финансовых стратегий, но не является простой их суммой. Генеральная финансовая стратегия определяет деятельность предприятия на достаточно продолжительный, но и достаточно прогнозируемый период времени, например на год. Она включает в себя взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования. И.А. Бланк выделяет также подвиды генеральной финансовой стратегии компании: - стратегия финансовой поддержки ускоренного роста предприятия. Реализуется при ускоренном возрастании потенциала формирования финансовых ресурсов предприятия; - стратегия финансового обеспечения ограниченного роста предприятия. Воплощается в сфере обеспечения эффективного распределения и использования финансовых ресурсов предприятия; - антикризисная финансовая стратегия предприятия. Осуществляется в сфере формирования достаточного уровня финансовой безопасности предприятия. Оперативная финансовая стратегия предприятия конкретизирует генеральную финансовую стратегию на более коротком периоде времени и реализует определенную часть поставленных в генеральной стратегии целей. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается на квартал, месяц и определяет стратегию текущего маневрирования финансовыми ресурсами. Оперативная финансовая стратегия предприятия нацелена на контроль над расходованием средств и мобилизацию внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности. Оперативная финансовая стратегия охватывает валовые доходы и поступления средств (расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам) и валовые расходы (платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками), что создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам, обеспечивает равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени. Стратегия выполнения отдельных стратегических задач или стратегия достижения частных стратегических целей не имеет ограничений по охватываемому планированием периоду времени, но ограничена решением одной стратегической задачи или частной стратегической цели. Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели. Она "накладывается" на генеральную или оперативную финансовую стратегию, не противореча поставленным в них целям. Основываясь на финансовой стратегии, формируется финансовая политика предприятия по следующим направлениям финансовой деятельности: - налоговая политика; - ценовая политика; - амортизационная политика; - дивидендная политика; - инвестиционная политика [14]. Соответственно, прежде чем составить финансовую стратегию нужно провести детальный экономический анализ деятельности предприятия, включающий: - анализ хозяйственной деятельности предприятия; - определение финансовых возможностей предприятия [18]. Анализ хозяйственной деятельности предприятия даёт возможность оценивать эффективность деятельности, найти и показать слабые места [21]. С точки зрения обоснования и разработки финансовой стратегии предприятия анализ хозяйственной деятельности целесообразно проводить по следующим основным направлениям: - оценка возможности предприятия оплатить наступившие краткосрочные обязательства; - оценка уровня, до которой предприятие может финансироваться за счет заемных средств; - измерение эффективности использования предприятием всего комплекса собственных ресурсов; - оценка эффективности управления предприятием, включая прибыльность его деятельности [24]. Определение финансовых возможностей предприятия нужно для оценки его настоящего и будущего потенциала в образовании фондов, размерах и источниках реализации базовой стратегии развития предприятия. Поэтому финансовые возможности определяют не только готовность предприятия к каким-либо стратегическим действиям, но и во многом определяют характер этих действий. 1.3 Процесс формирования финансовой стратегии Выбор стратегии можно назвать одной из составляющих успеха деятельности компании. Фирма может оказаться в кризисе, когда не сумеет вовремя предвидеть изменяющиеся обстоятельства и отреагировать на них. Четко сформулированная стратегия важна для развития фирмы и удержания её конкурентоспособной. Выбор главной финансовой стратегии предприятия в основе своей зависит от принятой базовой корпоративной стратегии. Эта зависимость определяется тем фактом, что финансовая стратегия носит подчиненный характер относительно базовой корпоративной стратегии и, как любой другой вид функциональной стратегии, призвана обеспечить эффективную ее реализацию. Главным условием его определения является продолжительность периода, принятого для формирования корпоративной стратегии развития предприятия. Так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (более короткий период формирования финансовой стра¬тегии допустим). Важным условием определения периода формирования финан¬совой стратегии предприятия является предсказуемость развития эко¬номики в целом и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприя¬тия — в условиях нынешнего нестабильного (а по отдельным аспек¬там непредсказуемого) развития экономики страны этот период не может быть слишком продолжительным и в среднем должен опреде¬ляться рамками 3-5 лет. Процесс формирования финансовой стратегии пред¬приятия заключается в 10 этапах. 1 Определение общего периода формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда условий. Таблица 2 - Этапы формирования финансовых стратегий Этап Краткое содержание Целевое назначение 1 Определение общего периода формирования финансовой стратегии Установление периода финансовой стратегии 2 Исследование факторов внешней финансовой среды Изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и анализ конъюнктуры рынка 3 Оценка сильных и слабых сторон предприятия Определение достаточного потенциала предприятия, для того, чтобы пользоваться полученными инвестиционными возможностями 4 Комплексная оценка стратегической финансовой позиции пред¬приятия Получение четкого пред¬ставления об основных параметрах, характеризующих возможности и ограничения развития финансовой деятельности предприятия 5 Формирование стратегических целей финансовой деятельно¬сти предприятия Установка стратегических целей финансовой деятельности, способствующих максимизации рыночной стоимости предприятия 6 Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности Конкретизация определенных целевых стратегических нормативов 7 Принятие основных стратегических финансовых решений Определяются приоритетные финансовые стратегии и формируются альтернативные стратегические подходы 8 Оценка разработанной финансовой стратегии Оценивается разработанная финансовая стратегия по системе специальных экономических и внеэкономических критериев 9 Обеспечение реализации финансовой стратегии Подготовка и реализация новых управленче¬ских решений 10 Организация контроля реализации финансовой стратегии Стратегический финансовый контроль Условиями определения периода формирования финансовой стра¬тегии являются также отраслевая принадлежность предприятия, его размер, стадия жизненного цикла и другие. 2 Исследование факторов внешней финансовой среды. Такое исследование предопределяет изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде. Кроме того, на этом этапе разработки финан¬совой стратегии анализируется конъюнктура финансового рынка и фак¬торы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоя¬щей финансовой деятельностью предприятия. 3 Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его финансовой деятельности. В процессе такой оценки необходимо определить обладает ли предприятие достаточным потен¬циалом, чтобы воспользоваться открывающимися инвестиционными возможностями, а также выявить какие внутренние его характеристи¬ки ослабляют результативность финансовой деятельности. 4 Комплексная оценка стратегической финансовой позиции пред-приятия. В процессе такой оценки должно быть получено четкое пред-ставление об основных параметрах, характеризующих возможности и ограничения развития финансовой деятельности предприятия: каков уровень стратегического мышления собственников, управляющих и финансовых менеджеров предприятия; каков уровень знаний финан¬совых менеджеров (их информационной осведомленности) о состоя¬нии и предстоящей динамике важнейших элементов внешней среды; ка¬кова эффективность действующих на предприятии систем финансового анализа, планирования и контроля; в какой мере они ориентированы на решение стратегических задач и т.п. 5 Формирование стратегических целей финансовой деятельно¬сти предприятия. Главной целью этой деятельности является повыше¬ние уровня благосостояния собственников предприятия и максимиза¬ция его рыночной стоимости. Вместе с тем эта главная цель требует определенной конкретизации с учетом задач и особенностей предсто¬ящего финансового развития предприятия. Система стратегических це¬лей должна обеспечивать выбор наиболее эффективных направлений финансовой деятельности; формирование достаточного объема финан¬совых ресурсов и оптимизации их состава; приемлемость уровня фи¬нансовых рисков в процессе осуществления предстоящей хозяйствен¬ной деятельности и т.п. 6 Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности. Сформированная на предшествующем этапе система стратегических финансовых целей должна получить конкретизацию определенных целевых стратегических нормативов. Разработка таких целевых стратегических нормативов финансовой деятельности служит базой для принятия основных управленческих решений и обеспече¬ния контроля выполнения финансовой стратегии. 7 Принятие основных стратегических финансовых решений. На этом этапе, исходя из целей и целевых стратегических нормативов финансовой деятельности, определяются главные стратегии финансо¬вого развития предприятия в разрезе отдельных доминантных сфер, финансовая политика по отдельным аспектам его финансовой деятель¬ности, формируется портфель альтернатив стратегических подходов к реализации намеченных целей и осуществляются их оценка и отбор. Это позволяет сформировать комплексную программу стратегическо¬го финансового развития предприятия. 8 Оценка разработанной финансовой стратегии. Такая оценка проводится по системе специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых предприятием. По результатам оценки в разработанную финансовую стратегию вносятся необходимые коррек¬тивы, после чего она принимается к реализации. 9 Обеспечение реализации финансовой стратегии. В процессе реализации финансовой стратегии наряду с заранее намеченными стра¬тегическими мероприятиями готовятся и реализуются новые управленче¬ские решения, обусловленные непредвиденным изменением факторов внешней финансовой среды. 10 Организация контроля реализации финансовой стратегии. Этот контроль осуществляется на основе стратегического финансового контроля, отражающего ход реализации основных стратегических це¬левых нормативов финансовой деятельности предприятия [2]. Изложенная последовательность этапов процесса разра¬ботки финансовой стратегии может быть уточнена и детализирована с учетом особенностей финансовой деятельности предприятия и уровня стратегического мышления его финансовых менеджеров. Разработка финансовой стратегии подразумевает разработку не только целей, но и разработку плана действий по достижению этих целей. Руководство компании должно знать, как текущая ситуация соотносится со стратегическими целями компании. Необходимо регулярно контролировать достижение стратегических целей. Также существуют различные матрицы и модели осуществления выбора финансовой стратегии предприятия. В качестве основных используются: матрица Маккинси и матрица Франшона-Романе. Матрица Маккинси. Матрица разработана в 1970-х гг. компанией McKinsey совместно с корпорацией Дженерал Электрик (General Electric). Особенностью этой модели является то,
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg