Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Ценные бумаги и финансовые риски

irina_krut2020 1525 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 61 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 18.03.2020
Актуальность данной темы, прежде всего, объясняется тем, что в настоящее время многие российские банки находятся в затруднительном финансовом положении. В условиях массовой неплатежеспособности кредитных организаций объективный и точный анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления приобретает первостепенное значение. Объектом исследования являются российские коммерческие банки. Предметом исследования выступают методы оценки и управления банковскими рисками. Целью выпускной квалификационной работы является на основе эконометрических моделей провести анализ, а также построить прогноз значений временного ряда акций ПАО «АК БАРС» Банк. В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи: - исследовать виды и особенности банковских рисков; - рассмотреть основные методы управления рисками; - описать эконометрические методы анализа данных; - провести анализ и построить прогноз значений курса акций ПАО «АК БАРС» Банк. В первой главе выпускной квалификационной работы проводится ознакомление с теоретическими аспектами рисков и ценных бумаг. Во второй главе работы описываются основные методы управления банковскими рисками, а также эконометрические методы анализа данных. В третьей главе производится анализ и строится прогноз значений курса акций ПАО «АК БАРС» Банк.
Введение

Любая предпринимательская, в том числе банковская деятельность, предусматривает наличие определенных рисков. Каждый участник бумагами рыночныхотношений вынужден действовать в рамках определенных правил, и в некоторой степени находится в зависимости от других участников. В числе правил и необходимость принимать на себя определенные риски, возникающие в процессе осуществления хозяйственной деятельности. В результате управление банковскими рисками и их оперативный учет становятся востребованным направлением общего управления, особенно в условиях экономического кризиса, сбоев когда факторов риска становится значительно больше. От любого банка требуется сформировать полноценную систему управления рисками. В условиях основной задачи по получению прибыли в результате всех видов банковской деятельности, кредитные учреждения нуждаются в надежной защите от факторов риска, способных оказать негативное воздействие на итоговые финансовые результаты. При этом риски способны оказать значительно большее воздействие, ставя под сомнение саму возможность дальнейшей работы на рынке. В этом степенью случае пострадавшими выступают не только сами банки, но и их многочисленные клиенты.
Содержание

Введение 3 Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЦЕННЫХ БУМАГ И ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 5 1.1. Понятия и классификация рынка ценных бумаг. 5 1.2. Классификация банковских рисков. 9 Глава 2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В БАНКОВСКОМ ДЕЛЕ. 18 2.1 Методы управления банковскими рисками 18 2.1.1 Хеджирование. 19 2.1.2 Аналитический метод оценки рисков. 22 2.1.3 Статистический метод оценки риска. 31 2.2 Эконометрические модели 32 2.4.1. Регрессионный анализ 34 2.4.2. Временные ряды 44 Глава 3. УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ СТОИМОСТИ АКЦИЙ ПАО АК «БАРС» БАНК 49 Заключение 54 Список используемых источников 55 Приложение 1 57 Приложение 2 58 Приложение 3 59
Список литературы

1. Айвазян С.А. Основы эконометрики: учебник для вузов / С.А.Айвазян.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 432 с. 2. Бабичева Ю.А. Банковское дело: справочное пособие. М.: Экономика, 1993г. – 397с. 3. Вуколов Э.А. Основы статистического анализа. Практикум по статистическим методам и исследованию операций с использованием пакетов Statistica и Excel: учеб. пособие.- М.:Форум; ИНФРА-М, 2004.- 464 с. 4. Доугерти К. Введение в эконометрику / К. Доугерти.- М.: ИНФРА-М, 2001.- 402 с. 5. Иванова В.И., Кулагина А.Г., Ярдухин А.К. Эконометрика: практикум / Чебоксары: Изд-во Чуваш. Ун-та, 2008. - 88с. 6. Красс М.С. Математические методы и модели для магистрантов экономики: учеб. пособие / М.С. Красс, Б.П. Чупрынов. – СПб.: Питер, 2006. – 496 с. 7. Кремер Н.Ш. Эконометрика: учебник для вузов / Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко; под ред. проф. Н.Ш. Кремера.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-311с. 8. Магнус Я.Р. Эконометрика. Начальный курс: учебник для вузов / Я.Р. Магнус, П.К. Катышев, А.А. Пересецкий. – М.: Дело, 2004.- 576 с. 9. Мастяева И.Н., Мирзаханян Р.Э. Моделирование процессов управления рисками в банковском секторе //Вестник УМО. – 2014. 10. Практикум по эконометрике: учеб. Пособие / И.И. Елисеева, С.В. Курышева, Н.М. Гордеенко и др. – М.: Финансы и статистика, 2005.- 192 с. 11. Соловьев В.И. Математические методы управления рисками: учебное пособие/ГУУ.- М., 2003.-100 с. 12. Тепман Л.Н., Эриашвили Н.Д. Управление банковскими рисками: учеб. Пособие для студентов вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.-311. 13. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело. - 2009.- 26 с 14. Эконометрика: метод. указания к контрольным заданиям / сост. В.В. Никитин, Е.Н. Кадышев, И.Ю. Юсупов.- Чебоксары: Изд-во Чуваш. ун-та, 2004. – 62 с. 15. Эконометрика: учебник / под ред. И.И. Елисеевой. – М.: Финансы и статистика, 2002.- 344. 16. Риски в банковском деле и их оценка // Проблемы и перспективы развития банковской системы РТ. - Казань: Изд-во КФЭИ, 2010. - 100 с. 17. https://www.akbars.ru 18. http://www.cleverstudents.ru/articles/mnk.html 19. https://www.finam.ru/profile/moex-akcii/vtb 20. https://www.tutorialspoint.com/excel 21. https://ru.investing.com/equities/
Отрывок из работы

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЦЕННЫХ БУМАГ И ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 1.1. Понятия и классификация рынка ценных бумаг. Классификация рынка ценных бумаг Одним из важных вопросов при анализе рынка ценных бумаг является вопрос о его классификации по различным основаниям. Анализ структуры рынка служит решению острейшей практической задачи – сегментации рынка, выбора своей ниши на рынке для эффективной деятельности в условиях острой и возрастающей конкуренции. Рассмотрим некоторые классификации рынка ценных бумаг. По географическому признаку можно выделить: ? Национальный рынок ценных бумаг, ? Региональный рынок ценных бумаг, ? Международный рынок ценных бумаг, ? Мировой рынок ценных бумаг. Национальный рынок ценных бумаг – это относительно замкнутый оборот ценных бумаг внутри национальной экономики. На национальном фондовом рынке происходит перераспределение внутренних денежных капиталов между субъектами экономической деятельности. Региональный рынок ценных бумаг – это относительно замкнутый оборот ценных бумаг внутри данного региона. Региональные рынки ценных бумаг могут формироваться внутри национального государства (например, рынок ценных бумаг Уральского, Сибирского и т.д. региона), а также в рамках регионов, объединяющих несколько национальных рынков, например, рынок ценных бумаг стран Юго-восточной Азии, Латиноамериканских стран и т.д. Международный рынок ценных бумаг – это оборот ценных бумаг между национальными экономиками. Основным признаком “международности” рынка является пересечение национальным капиталом национальные границы, перелив капитала из одной страны в другую. Например, сбоев когда Россия выпускает еврооблигации и их покупают инвесторы из разных стран, то капитал из этих стран привлекается в Россию (в данном степенью случае в бюджет РФ). Когда акции “Вымпелкома” были размещены на Нью-йоркской фондовой бирже и их купили американские инвесторы, это означает, что американский капитал привлечен в российскую компанию. Мировой рынок ценных бумаг – это совокупность национальных фондовых рынков в их взаимосвязи и взаимозависимости. По месту обращения ценных бумаг рынок ценных бумаг делится на: ? Биржевой рынок ценных бумаг ? Внебиржевой рынок ценных бумаг. Биржевой рынок ценных бумаг – это обращение ценных бумаг на фондовой бирже (будет подробно рассмотрен в главе 6). Биржевой рынок – это организованный рынок, на котором обращаются специально отобранные ценные бумаги, операции проводят лучшие, наиболее финансово устойчивые профессиональные посредники. Это – ядро рынка ценных бумаг. Внебиржевой рынок ценных бумаг – это обращение ценных бумаг вне фондовой биржи. Внебиржевой рынок может быть организованным и неорганизованным (стихийным). В последнее время наблюдается сближение биржевого и внебиржевого организованного рынка ценных бумаг. Так, Российская торговая система возникла как внебиржевой организованный рынок, но в конце 1999 г. получила статус фондовой биржи. По отношению ценных бумаг к их выпуску в обращение можно выделить: ? Первичный рынок ценных бумаг ? Вторичный рынок ценных бумаг. Первичный рынок ценных бумаг – это продажа ценных бумаг их первым владельцам. Именно на первичом рынке эмитент (например, акционерное общество), продавая свои ценные бумаги (акции или облигации) привлекает капитал инвесторов, поэтому важнейшей чертой первичного рынка ценных бумаг является раскрытие информации эмитентом о себе и о выпускаемых ценных бумагах. Имея всю необходимую информацию, инвестор может принять взвешенное решение о покупке предлагаемых ценных бумаг. Вторичный рынок ценных бумаг – это перепродажа ценных бумаг, их обращение после первичного размещения. Важнейшей чертой вторичного рынка ценных бумаг является его ликвидность. Ликвидность рынка ценных бумаг - это его способность поглощать в короткое время значительные объемы ценных бумаг при незначительных колебаниях курсовой стоимости и низких издержках на реализацию. Несмотря на то, что с вторичного рынка эмитент не может привлечь капитал, развитый вторичный рынок является очень важным фактором и для формирования первичного рынка. Ведь если покупатель знает, что его ценная бумага ликвидная, он с большей уверенностью купит такую бумагу и на вторичном, и на первичном рынке. Под ликвидностью ценной бумаги понимается способность ценной бумаги быстро и без существенных потерь продаваться на рынке при незначительных колебаниях курсовой стоимости и низких издержках на реализацию. По срокам обращения ценных бумаг рынок ценных бумаг делится на: ? Денежный рынок ? Рынок капиталов. На денежном рынке происходит обращение ценных бумаг со сроком до погашения до 1 года. Это могут быть краткосрочные обязательства государства (например, ГКО), краткосрочные облигации компаний, векселя. На рынке капиталов происходит обращение ценных бумаг со сроком до погашения более 1 года. К ним относятся акции, долгосрочные облигации, инвестиционные паи, долгосрочные государственные ценные бумаги. Интересно, что вопрос о “срочности” рынка в разных государствах и в зависимости от экономической сбоев ситуации решается по-разному. Так, в Великобритании краткосрочными считаются ценные бумаги, до погашения которых осталось менее 2 лет. А в России в середине 90-х годов срок 1 год считался уже очень большим. Так, Министерство финансов РФ, сделав один из выпусков ГКО со сроком обращения 1 год, не смогло целиком разместить эти обязательства на рынке. Инвесторы в тех условиях сочли “годовые” ценные бумаги “супердолгосрочными” и высокорискованными и готовы были приобретать их только по очень низкой цене (на первичном аукционе подавались ценовые заявки с глубоким дисконтом, например, 15-20 % от номинала). По видам ценных бумаг можно выделить: ? Рынок акций ? Рынок облигаций ? Рынок государственных обязательств ? Вексельный рынок ? Рынок производных финансовых инструментов (фьючерсов, опционов), и так далее. Каждый из этих сегментов имеет свои особенности, свой круг инвесторов, свои закономерности формирования и развития. Так, например, в России изначально формировался внебиржевой рынок акций, только в последние годы, после кризиса 1998 года оборот по акциям начал перемещаться на фондовые биржи. Российский рынок акций можно охарактеризовать как оптовый. На нем идет борьба за крупные пакеты акций с целью получить контроль над предприятием, которые в дальнейшем не “разбиваются”. Это говорит о том, что на рынке акций основными игроками являются крупные инвесторы, широкая публика, мелкий инвестор, физические лица не делают на этом сегменте рынка “погоду”. Основными игроками на рынке государственных ценных бумаг выступают коммерческие банки. Рынок частных облигаций находится в зачаточном состоянии, хотя у него есть все шансы для быстрого развития. По видам сделок с ценными бумагами рынок ценных бумаг делится на: ? Кассовый рынок ? Срочный рынок. На кассовом рынке сделки исполняются немедленно или в ближайшие дни после их заключения. Примером кассового рынка может быть рынок ГКО, торговля ценными бумагами на российских фондовых биржах по системе “поставка против платежа”. На срочном рынке исполнение сделок с ценными бумагами осуществляется не в момент заключения сделки, а в определенный момент в будущем. Примером таких рынков может быть рынок фьючерсов, опционов, заключение форвардных контрактов. Можно выделить и иные основания для классификации рынка ценных бумаг. Вся экономическая деятельность связана с риском. Почему? Для ответа на этот вопрос необходимо разобраться в том, а что же такое риск? 1.2. Классификация банковских рисков. Риск выражает вероятность наступления какого-либо неблагоприятного события или его последствий, приводящих к прямым потерям или косвенному ущербу. Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность (ненулевую вероятность) снижения доходов, уменьшения прибыли и возникновения убытков вследствие любых факторов (включая неверные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта. При этом необходимо подчеркнуть, что в рамках экономической науки в качестве факторов (причин, источников) рисков рассматриваются только такие явления (процессы, события, обстоятельства и т.д.), которые могут негативно отразиться на финансовых результатах деятельности субъекта. Банковский риск - это возможная (потенциальная или реальная) опасность (угроза) для тех или иных интересов банка, вероятность потери банком части ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций. Согласно российскому банковскому законодательству «под рисками банковской деятельности понимается возможность утери ликвидности и (или) финансовых потерь (убытки), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка». В деятельности коммерческого банка риск присутствует при выполнении практически любых операций. Чем больше услуг предоставляет банк, тем с большим числом риском он сталкивается. Коммерческие банки иногда называют «покупателями и продавцами риска», это связано с тем, что существует определенная взаимосвязь между принимаемым на себя риском и предполагаемой доходностью деятельности банка: более высокой доходности, как правило, свойственен более высокий риск. Тем не менее при выборе варианта действий банк производит сравнение риска предстоящего события (т.е. расчетную величину возможных потерь, связанных с таким событием), с одной стороны, с затратами, необходимыми для того, чтобы по крайней мере минимизировать негативные последствия такого события, если оно все таки произойдет, а с другой стороны - с возможными выгодами, которые можно получить, если это событие все таки не состоится. Одной из целей деятельности банка выступает получение максимальной прибыли при минимально возможном риске. Оптимальной ситуацией является та, в которой достигается минимум для соотношения риск - доходность, или, что эквивалентно, максимум для соотношения доходность - риск. В степенью случае множества принимаемых рисков и использования диверсифицированных источников дохода таких оптимумов может быть несколько, что и является правилом на практике. В таком степенью случае поиск оптимального соотношения множества доходности и риска реализуется поэтапно путем осуществления последовательных приближений в виде реализации управленческих решений. Однако, кроме принятия разумного риска и его минимизации, банк должен осуществлять свою деятельность таким образом, чтобы обеспечить себе определенный доход, превышающий некий минимум. Назовем такой уровень дохода минимально достаточным доходом. Тогда можно выделить несколько зон риска - множества доходности. При осуществлении деятельности в зоне 1 (недостаточной множества доходности) банк не обеспечивает для себя минимально необходимого дохода, ввиду чего при долговременном функционировании в этой зоне он неминуемо столкнется с серьезными проблемами. В зоне 2 (неоправданного риска) банк принимает на себя заведомо неприемлемый риск, вероятность получения планируемых высоких доходов значительно снижается. И, наконец, рассмотрим зону 3: в ней банк обеспечивает себе минимально необходимый доход и принимает на себя разумный риск. Очевидно, что именно в этой зоне находится оптимальное сочетание множества доходности и риска. Определим ее как зону относительно безопасного функционирования с достаточной доходность. Выбор оптимальной зоны риска-множества доходности достигается в процессе управления рисками. Факторы (причины, источники) банковских рисков могут быть разбиты на внешние и внутренние. Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возникают в результате деятельности банков и зависят от характера проводимых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими банками всеми сторонами своей деятельности. К таким факторам можно отнести: - неэффективную структуру пассивов, активов, собственного капитала; - неэффективную стратегию и политику, выработанные руководством, в том числе неверные оценки размеров и степени рисков, ошибочные решения, неверное определение условий и сроков проведения операций, отсутствие должного контроля за расходами и потерями банка и т.д. и т.п.; - недостаточный профессионализм сотрудников банка; - неудовлетворительное обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности банка; - возможность сбоев в компьютерных системах банка, потерь документов, несвоевременного и неверного проведения бухгалтерских проводок; - отсутствие полной гарантии от злоупотреблений и мошенничества со стороны сотрудников банка и др. Внешние факторы (источники) банковских рисков - это потенциально неблагоприятные явления, происходящие во внешней среде и не зависящие от деятельности банков: политические, социальные, правовые, общеэкономические и финансовые, конкурентные (давление со стороны участников финансовых рынков), информационные, стихийные бедствия, грабежи, аварии, пожары. Классификация рисков является одной из составляющих политики по управлению рисками в коммерческом банке, разработанной с учетом масштабов и сложности бизнеса, развитости инфраструктуры, стиля руководства и других индивидуальных особенностей. В современной литературе авторы предлагают самые разнообразные варианты выделения разновидностей рисков, сопровождающих деятельность на финансовых рынках, но до настоящего времени не сложилось единого мнения по этому вопросу. В Общепринятых принципах управления рисками, разработанных аудиторской группой Coopers & Lybrand, выделяется 6 групп риска: рыночные, кредитные, риски концентрации, риски ликвидности, операционные риски и риски бизнес-события. Международная федерация бухгалтеров подразделяет все банковские риски на 2 группы: связанные с банковскими продуктами и услугами и операционные. Отправным документом, который используется в последнее время отечественными и зарубежными исследователями для построения системы банковских рисков, является Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. В соответствии с этим документом приводятся перечень и определения банковских рисков в рекомендациях Банка России по организации внутреннего контроля за банковскими рисками. Предложенный Базельским комитетом перечень содержит девять самостоятельных видов рисков: кредитный, операционный, правовой, страновой, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности и риск репутации. 1) Риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников. Данные риски включают хищение ценностей; проведение сделок и операций, наносящих банку ущерб, сокрытие результатов таких операций; вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой. 2) Риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата, включающие все виды рисков в соответствии с классификацией Базельского комитета. 3) Риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности, а именно: не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и международных финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сделки; негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития; неблагоприятные изменения государственной экономической политики; неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-правовых условий банковской деятельности. Выделяются также следующие группы банковских рисков: 1) финансовые - кредитный риск, риск ликвидности, ценовой риск, риск изменения процентных потери ставок, базисный риск, валютный риск, рыночный риск, риск инфляции, риск неплатежеспособности; 2) функциональные - стратегический риск, технологический риск, риск операционных и накладных расходов (риск неэффективности), риск внедрения новых продуктов и технологий (внедренческий риск); 3) прочие - риск несоответствия, риск потери репутации. По степени обобщения все виды банковских рисков можно разделить на три категории: элементарные (не включающие в свою структуру других видов рисков, например, риск хищения ценностей, риск сбоя технических средств обеспечения банковских операций); риски составные (объединяющие несколько элементарных видов рисков, например «операционный риск»); риски совокупные (возникающие как результат объединения (накопления) вредных последствий элементарных и составных рисков). Совокупные риски угрожают работе и существованию банка в целом. К их числу следует отнести риски потери ликвидности, рентабельности и управления банком. Существуют риски операционные и внеоперационные. Существенное практическое значение имеет классификация рисков по банковским операциям - кредитный, риск расчетных операций, банковских гарантий, валютный, инвестиционный и др. К числу внеоперационных рисков относят риски противоправных посягательств вне рамок банковских операций, которые могут быть совершены в отношении имущества или инфраструктуры банка: порядка деятельности, информационного и кадрового обеспечения, деловой репутации и деловых связей банка с партнерами. Выделяют риски по видам заемщиков (корпоративный клиент, банк, частное лицо и т.д.); риски, связанных с конкретными видами финансовых инструментов (кредит, вексель, долговое обязательство, форвард и пр.). По характеру учета банковские риски делятся на риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям. Риски по балансовым операциям можно подразделить на риски активных и риски пассивных операций. К рискам и активных, и пассивных операций можно отнести процентный риск. Уровень (степень) банковского риска определяется тремя понятиями: 1) полный риск - предполагает потери, равные или сравнимые с вложениями банка в операцию. Так, сомнительный, безнадежный или потерянный кредит характеризуются полным, т.е. стопроцентным риском. Прибыли от данной операции банк не получает, а сама операция находится в зоне недопустимого (неприемлемого) риска; 2) умеренный риск - соответствует потере небольшой (до 30%) части суммы, затраченной банком на проведение операции, однако при условии, что данная операция все равно приносит прибыль в размере большем, чем требуется для покрытия допущенной банком потери; в этом степенью случае считается, что операция находится в зоне допустимого риска; 3) низкий риск - позволяет банку получать высокую или приемлемую прибыль практически без потерь. Риски делят на открытые и закрытые: открытые - не поддающиеся или слабо поддающиеся предупреждению и минимизации, закрытые - хорошо поддающиеся предупреждению и минимизации. Определим базовые виды банковских рисков. Основной риск, с которым банк сталкивается в своей деятельности, - это кредитный риск, состоящий в неспособности контрагента исполнить свои договорные обязательства. Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.). Предоставление крупных кредитов одному заемщику или группе связанных заемщиков - один из наиболее распространенных примеров кредитного риска; в данном степенью случае речь идет о концентрации кредитных рисков. Значительная концентрация возможна и в связи с кредитованием определенных отраслей и секторов экономики, отдельных регионов страны или большого количества заемщиков с другими общими характеристиками, которые делают их уязвимыми при воздействии одних и тех же неблагоприятных факторов. Страновой риск представляет собой риск, обусловленный экономической, социальной и политической ситуацией в стране контрагента. Одним из компонентов странового риска является трансфертный (или риск неперевода средств), который возникает в степенью случае, сбоев когда обязательства должника деноминированы не в национальной валюте. «Валюта обязательств» может оказаться недоступной для заемщика независимо от его финансового положения. Рыночный риск - это риск потерь по балансовым и забалансовым обязательствам, связанным с колебанием бумагами рыночных цен и котировок. Одним из элементов рыночного риска является риск, связанный с изменениями валютных курсов. Процентный риск связан с опасностью потерь в результате превышения процентных потери ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по представленным кредитам. Основными видами процентного риска являются: 1) риск переоценки, возникающий из-за временной разницы между сроком платежа в счет погашения обязательств (по твердой ставке) и сроком переоценки (по плавающей ставке) активов, обязательств и забалансовых позиций банка; 2) риск, связанный с неверным прогнозом кривой множества доходности (ее наклона и формы); 3) базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики; 4) опционный риск - связан с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции. Риск ликвидности возникает из-за неспособности банка предотвратить уменьшение объема обязательств или финансировать рост активов. Важнейшие виды операционных рисков связаны с несоблюдением правил внутреннего контроля и ошибками в корпоративном управлении. Эти нарушения могут привести к финансовым потерям по причине ошибок, мошенничества, невозможности своевременного принятия банком мер при возникновении других угроз интересам банка, в частности, сбоев когда дилеры, кредитные или другие работники превышают свои полномочия или исполняют свои обязанности с нарушением принятых стандартов деятельности, этических норм либо разумных пределов риска. Другие аспекты операционного риска включают существенные сбои в работе информационно-технологических систем, а также пожары и стихийные бедствия. Банки подвержены множеству правовых рисков. Они включают риск обесценения активов или увеличения обязательств по причине неадекватных или некорректных юридических советов либо неверно составленной документации вследствие как добросовестного заблуждения, так и злонамеренных действий. Кроме того, существующие законы не всегда позволяют урегулировать проблемы, с которыми сталкивается банк. Судебное разбирательство, в котором участвует банк, может повлечь определенные издержки, а судебное решение - отрицательные имущественные последствия, как для данного банка, так и для других банков. Законы, затрагивающие интересы банков и их клиентов, могут измениться. Банки особенно восприимчивы к правовым рискам, сбоев когда они приступают к проведению новых операций; при этом юридические права партнера по операциям, как правило, не вполне определены. Риски потери репутации банка возникают из операционных сбоев, неспособности действовать в соответствии с определенными законами и инструкциями либо другими источниками права, а также при подозрении в связях с криминальными структурами или в легализации доходов, полученных преступным путем. Угроза потери репутации особенно разрушительна для банков, поскольку природа их бизнеса требует поддержания доверия кредиторов, вкладчиков и рынка в целом. ? Глава 2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В БАНКОВСКОМ ДЕЛЕ. 2.1 Методы управления банковскими рисками Качественное управление риском повышает шансы коммерческого банка добиться успехов в долгосрочной перспективе. Деятельность по управлению рисками называется политикой риска. Под политикой риска принимается совокупность различных мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного принятия решения. Знать о возможном наступлении риска необходимо, но недостаточно. Важно установить как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска, и каковы его последствия. Выявление риска может осуществляться различными способами: ? анализ объективных факторов (вероятностный анализ исследования операций), ? анализ субъективных факторов (интуитивное предсказание тенденции поведения рынка). В настоящее время российские участники финансового рынка в управлении рисками опираются на интуицию, чей-то авторитет и на предыдущий опыт. Лишь незначительный процент руководителей способен учитывать риск, с применением математических методов. В процессе управления рисками для участника финансового рынка весьма важным является вопрос: входить или не входит в рисковую ситуацию? Различное поведение, в связи с этим, характеризуется индивидуальной склонностью к риску. В принятии решения, связанного с риском, важную роль играет информированность участника, его опыт, квалификация, деловые качества. Готовность идти на риск в немалой степени также зависит и от результатов реализации предыдущих решений, принятых в тех же условиях. Ошибки, допущенные ранее в аналогичной ситуации, диктуют выбор более осторожной стратегии. Процесс управления риском достаточно динамичен и его эффективность во многом зависит от быстроты реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации в целом, финансового состояния коммерческого банка.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg