Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / КУРСОВАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Становление и перспективы развития финансово-технологических компаний.

irina_krut2019 324 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 27 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 15.02.2020
Целью настоящего исследования является анализ процесса становления финтех-компаний и оценка их перспектив в ближайшем будущем как за рубежом, так и в России. Достижение указанной цели потребовало постановки и решения следующих задач: • Обозначить причины, по которым стало возможным становление финансово-технологических компаний; • Классифицировать подобные компании и выделить основные сегменты; • Проанализировать основные изменения, которые происходят в каждом из сегментов, а также выделить основные драйверы данных изменений; • Дать оценку перспективам финансово-технологических компаний в ближайшем будущем. Объектом исследования являются финансово-технологические компании, под которыми понимаются компании, активно использующие современные информационные и компьютерные технологии для повышения качества предоставления финансовых услуг, а также компании, прорывные решения которых имеют все шансы изменить сектор финансовых услуг. Методы исследования, применяемые в данной работе, включают в себя анализ трудов теоретиков и практиков в области финансовых технологий, а также докладов, отчетов и статей, публикуемых как исследовательскими организациями, так и независимыми экспертами. Для оценки перспектив финансово-технологических компаний используется анализ исторических данных об их деятельности. В первой главе исследовательской работы дается определение понятию «финтех», рассматривается классификация финансово-технологических компаний, а также описываются тенденции развития подобных компаний до настоящего момента. Во второй главе будет подробно рассмотрено то, какие изменения в настоящее время происходят в сфере финансовых услуг, что является драйвером этих изменений и какое развитие можно ожидать в будущем. Третья глава представляет собой попытку оценить перспективы дальнейшего развития технологичных компаний на основе тенденций их финансирования и взаимодействия с существующими крупными игроками. В результате работы удалось достичь поставленной цели. Анализ становления и оценка перспектив финансово-технологических компаний может быть полезна как для предпринимателей, внедряющих данные технологии в нашей стране, так и для представителей банков, которые вынуждены работать в условиях растущей конкуренции со стороны финтехов.
Введение

Технологический прогресс, который меняет до неузнаваемости окружающий нас мир, проник практически во все сферы человеческой деятельности, в том числе и в финансовую. В результате, миллиарды долларов венчурных инвестиций направляются на развитие новых финансовых технологий. Катализаторами зарождения финансово-технологических трендов, которые мы наблюдаем сегодня, стали следующие факторы: во-первых, кризис 2007-2008 гг. показал обществу, что традиционная модель взаимодействия финансовых институтов и потребителей обладает целым рядом изъянов, которые и привели к мировому финансовому кризису. Во-вторых, немаловажную роль сыграл тот факт, что новое поколение молодежи, именуемое «миллениалами», бросило серьезный вызов традиционной модели обслуживания клиентов со стороны банков, страховых компаний и прочих финансовых организаций. «Миллениалы» требуют мобильности, скорости, удобства и более низкой стоимости услуг. Это привело к формированию идеальных условий для настоящего переворота в мире финансов. Финтех-стартапы устраняют посредников и снижают стоимость финансовых услуг, создают удобные и интуитивно понятные мобильные приложения, позволяющие не тратить время в очередях, и индивидуализируют финансовые отношения с клиентами, используя такие современные технологии, как большие данные и машинное обучение, для того чтобы точно определить потребности клиента в данный момент. Помимо финтех-стартапов на изменение ландшафта рынка финансовых услуг оказывают влияние также инновации, возникающие в других сферах, неразрывно связанных с финансовыми услугами: беспилотные автомобили и рынок страхования, проникновение технологий бесконтактной оплаты и рынок платежей и т.д. В ходе изучения русскоязычной литературы по данной тематике была выявлена недостаточная разработанность проблемы становления и перспектив как финансово-технологических компаний, так и влияния инновационных решений на сектор финансовых услуг. Отчасти это может быть связано с тем, что данный тренд зародился на западе и только сейчас начинает активно распространяться в России. Необходимость привлечь внимание русскоязычной аудитории к данной проблеме определила тему дипломной работы.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ И ИХ СОВРЕМЕННОЕ ТРАКТОВАНИЕ 6 1.1 Современное понимание термина «финтех» 6 1.2 Отрасли финансового рынка с наибольшей долей проникновения финтехов 7 1.3 Становление финансово-технологических компаний и тенденции их развития в настоящее время 9 ГЛАВА 2. ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ ИННОВАЦИЙ НА ФИНАНСОВЫЕ УСЛУГИ 12 2.1 Платежи и переводы 12 2.2 Страхование 17 2.3 Кредитование 24 ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ 29 3.1 Финансирование финансово-технологических компаний на современном этапе 29 3.2 Перспективы финтех-индустрии на глобальном рынке 36 3.3 Перспективы финансовых технологий в России 41 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 45 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 46
Список литературы

Отрывок из работы

ГЛАВА 1. РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ И ИХ СОВРЕМЕННОЕ ТРАКТОВАНИЕ 1.1 Современное понимание термина «финтех» Несмотря на широкие обсуждения финтех инноваций в СМИ и растущий интерес к подобного рода компаниям, в научной литературе не существует четко устоявшегося определения. В целом, финтех – это емкий термин, используемый для обозначения компаний, привносящих современные технологии в финансовую сферу. Похожее определение дает профессор П. Шуфель, который определяет финтех как «новую отрасль, которая применяет технологии для улучшения финансовой деятельности» . Оксфордский словарь определяет «финтех» несколько иначе, а именно как «компьютерные программы и другие технологии, используемые для поддержки или предоставления банковских и финансовых услуг» . Мы склоняемся к мнению П. Шуфеля и считаем, что в современное время финансовые технологии наиболее корректно рассматривать как целую отрасль. На основании приведенных выше определений можно заключить, что финтех – это отрасль, которая характеризуется интенсивным использований компьютерных и других технологий с целью повышения качества предоставления банковских и финансовых услуг. Хотелось бы обратить отдельное внимание на выделение банковских услуг в данном определении по аналогии с определением из Оксфордского словаря: действительно, банковский сектор является ключевым элементом финансовой системы, и внедрение новых технологий именно в этом секторе всегда имело значительный эффект на развитие мировой финансовой системы (достаточно вспомнить появление первых кредитных карт в середине прошлого столетия). 1.2 Отрасли финансового рынка с наибольшей долей проникновения финтехов По разным оценкам, в мире насчитывается уже более 10 000 финтех-стартапов, и их количество постоянно растет. В докладе «Будущее финансовых услуг», представленном на Всемирном экономическом форуме и посвященному инновациям в сфере финансовых услуг и их влиянию на данный рынок, выделяется 6 основных сегментов, где проникновение подобных технологий имело наибольший эффект: 1. Платежи и переводы; 2. Кредитование; 3. Управление инвестициями; 4. Привлечение капитала; 5. Персональные финансы; 6. Страхование. Рассмотрим, что включает в себя каждый из вышеприведенных сегментов. Сегмент платежей и переводов объединяет кошельки, сервисы перевода денег, шлюзы приема онлайн-платежей и другие сервисы. На подобные компании приходится около трети всех инвестиций в финансовые технологии , и именно в этой сфере были созданы крупнейшие финтех-компании (например, компания PayPal, которая в настоящий момент является основным платежным сервисом в западных странах). Стоит отметить, что рентабельность в данном сегменте обычно не превышает 2-3%, вследствие чего заработать представляется возможным только лишь проводя огромный объем трансакций. Другим быстрорастущим субсегментом являются денежные переводы. Инвесторов привлекает как масштаб данного рынка, так и наличие на нем значительных неэффективностей (например то, что в некоторых случаях стоимость международных переводов может превышать 10%). На сегмент кредитования приходится около 60% прибыли современных банков. Принимая во внимание данное обстоятельство, неудивительно, что половина всех венчурных инвестиций в финансовые технологии направляется именно в этот сегмент. Активное развитие альтернативного кредитования (а деятельность финтех-компании, представленных в этом сегменте, можно определить не иначе как альтернативное кредитование) началось после кризиса 2008 г., когда традиционным банкам в условиях ужесточения регулирования стало менее выгодно кредитовать определенные группы заемщиков, в частности те, где банки видят слишком много рисков. В качестве яркого примера можно привести микрофинансовую организацию Wonga в Великобритании, специализирующуюся на высокодоходных кредитах до зарплаты, которая, будучи основанной в 2006 г., уже к 2012 г. смогла показать более 100 млн долл. США чистой прибыли. Отдельного внимания заслуживают стартапы, работающие по модели P2P-кредитования (от англ. Peer-to-Peer – пользователь пользователю). В рамках этой модели сервис предоставляет платформу, связующую заемщиков с кредиторами, причем в роли кредиторов, как правило, выступают индивидуальные инвесторы. Даннная модель также успешно применяется для кредитования малого бизнеса: достаточно привести пример британской компании Funding Circle, через которую было проинвестировано уже почти 2 млрд долл. США. Отдельного упоминания заслуживает популярность P2P-кредитования в Китае, где насчитывается почти 4000 подобных площадок. Сегмент управления активами и инвестициями долгое время был практически недоступным для широкого круга потребителей, оставаясь уделом профессиональных инвесторов и людей с большим состоянием, обслуживанием которых занимаются высокооплачиваемые финансовые консультанты. С развитием технологий стала возможной автоматизация и соответственное удешевление многих процессов. Один из примеров – робоэдвайзинг, когда инвестиционный портфель для клиента составляется при помощи алгоритмов, которые предлагают оптимальную структуру инвестиций в соответствии с его инвестиционными предпочтениями и аппетитом к риску. Именно снижение затрат и демократизация доступа стали драйверами данного сегмента финансовых технологий. К сегменту привлечения капитала можно отнести многочисленные краудсорсинговые площадки. Подобные площадки специализируются не только на инвестировании в предзаказы проектов (краудфандинг), но и на инвестировании в акции уже существующих частных компаний таким же способом (краудинвестинг). Стоит отметить, что краудинвестинг пока только набирает обороты, однако данный субсегмент растет крайне высокими темпами. Другими важными сегментами являются персональные финансы и страхование, где финтех-компании также устраняют посредников в виде традиционных финансовых организаций, что приводит к удешевлению услуг и повышению удобства их использования. 1.3 Становление финансово-технологических компаний и тенденции их развития в настоящее время Как следует из приведенной выше классификации финансово-технологических компаний, финтех включает в себя большое количество бизнес-моделей и подходов. Часть подобных компаний уже находится на достаточно развитом уровне, другие только зарождаются. Однако даже в масштабах новейшей истории финтех – это относительно новый концепт. Важные предпосылки для его появления возникли еще в первой половине девятнадцатого столетия, когда был изобретен телеграф (1838) и когда был проложен первый трансатлантический кабель (1866). Эти две технологические инновации послужили основой для развития глобальной коммуникационной сети и, как следствие, финансовой глобализации, которую мы можем наблюдать сегодня. Такие события, как выпуск первой банковской кредитной карты в 1951 г. или создание первых банкоматов в 1967 г. воспринимались всем миром как величайшая (на тот момент) инновация в сфере финансовых технологий. Однако с высоты сегодняшнего дня можно утверждать, что «эпоха великих инноваций» в финансовом мире началась в 1990-е, когда началось становление интернета. С этого момента принято отсчитывать начальный этап развития сектора финансовых технологий, который продолжался вплоть до кризиса 2008 года. В этот период основной моделью были онлайн-платежи и сопутствующая инфраструктура. Среди знаковых компаний этой эпохи стоит отметить крупнейшие финтех-компании мира, которые продолжают работать и активно развиваться и сегодня, – PayPal (оценка – 50 млрд долл. США) и Ant Financial (оценка – 60 млрд долл.), где в основе бизнеса лежит китайский конкурент PayPal – мобильный кошелек Alipay. Следующий этап наступил развития отрасли наступил после кризиса 2008 года. Изменения в регулировании банковской отрасли и общее ухудшение ситуации на финансовом рынке привели к тому, что многие банки стали закрывать целые направления деятельности. Так, серьезно пострадало кредитование сегмента малого и среднего бизнеса в США, где банки до сих пор выдают меньше займов данному сегменту, чем 10 лет назад. Кроме того, банки по всему миру стали повышать требования к потенциальным заемщикам, закрыв доступ к банковскому кредитованию значительному количеству населения. Все это открыло дорогу множеству финтех-стартапов, заполнивших ниши, оставленные банками. За счет большей гибкости (часто вследствие недосмотра регулятора), присутствия в режиме онлайн, умения работать с альтернативными данными, не используемыми банками, а также наличия дешевого финансирования, многие стартапы смогли предложить своим клиентам лучшие условия, нежели банки. Во многих других случаях финтех-стартапы открыли доступ к финансовым услугам для тех, кто был исторически отрезан от банковской системы. Особенно отчетливо этот тренд был заметен в азиатских странах, где проживает львиная доля от 2 млрд. человек, не имеющих доступ к банковским услугам. До настоящего момента финансово-технологические компании могли относительно легко находить себе нишу, однако по мере роста у них появляется все больше «пересечений» с традиционными финансовыми организациями. В таких условиях более тесная интеграция финтех-стартапов, привносящих в отрасль новые технологии, с крупными традиционными игроками, обладающими наработанной клиентской базой, является лишь вопросом времени. В данный момент есть основания утверждать, что переход к новому этапу развития индустрии финансовых-технологий, именуемому «Финтех 2.0» и характеризующемуся объединением ресурсов новых и старых игроков, уже начался. ? ГЛАВА 2. ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ ИННОВАЦИЙ НА ФИНАНСОВЫЕ УСЛУГИ Финансовые технологии, или сокращённо финтехи,?— ёмкий термин для обозначения компаний, привносящих современные технологии в финансовый мир. Для описания того, на какие сферы финансовой системы современные финтехи оказывают наибольшее влияние, в данной работе будет использоваться классификация, предложенная в 2015 году в докладе Всемирного Экономического Форума «Будущее финансовых услуг» . Согласно данному докладу существует 6 базовых финансовых услуг: 1. Платежи и переводы 2. Страхование 3. Кредитование 4. Привлечение капитала 5. Управление инвестициями 6. Инфраструктура рынка и вспомогательные сервисы Задачей данной работы является изучение влияния финтехов и инноваций на первые 3 услуги. 2.1 Платежи и переводы Со времён появления кредитных карт в 1950-х годах, дебетовых карт в 1980-х годах и роста популярности электронных платежей в 1980 годах, система электронных платежей набирала всё большие обороты, заменяя повседневную оплату наличными средствами и чеками. В 2012 году 68% всех транзакций в стоимостном выражении приходилось именно на электронные платежи. Электронные платежи обладают рядом преимуществ: • Удобство: уменьшает потребность клиентов и продавцов осуществлять операции с наличными деньгами, снижая связанные с ними расходы, включая поездки в банки и альтернативные издержки (то есть проценты) • Эффективность: снижает затраты на управление денежными средствами для предприятий и финансовых учреждений, так как денежные переводы обрабатываются электронным способом • Отслеживание операций: обеспечивает большую степень прозрачности потока денежных средств для финансовых учреждений и регулирующих органов, способствует упрощённому налогообложению, прозрачности и сбору информации • Защита: защищает клиентов и продавцов от мошенничества и кражи за счёт документирования записей транзакций и уменьшения необходимости держать наличные деньги Для проведения электронных платежей необходимо несколько посредников, которые обеспечивают проведение, удобство и безопасность платежей и, как правило, координируются крупномасштабными платёжными системами.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg