Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Инвестиционная деятельность как институт финансового права России

natati2016 690 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 90 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 30.01.2018
Подводя итоги, можно сделать вывод, что инвестиционные правоотношения – это особые общественные отношения, которые урегулированы нормами права и возникают в результате осуществления инвестиционной деятельности. Инвестиционной деятельность в свою очередь является процессом аккумуляции и вложения денежных фондов инвесторов, управления ими и последующего контроля за их использованием. Субъектами инвестиционных правоотношений являются юридические и физические лица, которые выступают в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, поставщиков, исполнителей работ и пользователей объектов и осуществляют вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций. Для привлечения ресурсов получатели инвестиций проводят комплекс подготовительных мероприятий, связанных с оценкой состояния финансовых рынков, процессом формирования и продвижения финансовых продуктов, адресованных потенциальным инвесторам.
Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что с развитием рыночных отношений и финансового рынка значительно возросла роль не только инвестиционной деятельности, но и инвестиционных операций российских коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Расширение деятельности коммерческих банков на фондовом рынке неизбежно влечет за собой рост сопутствующих рисков, а следовательно, должно происходить постоянное развитие законодательства в данной сфере. В настоящее время сложилась вполне определенная тенденция к развитию универсальной модели организации инвестиционной банковской деятельности, что ведет с одной стороны к упрощению экономической деятельности и снижению транзакционных издержек, а с другой – к образованию крупных универсальных банков и возникновения такого явления как «Toobigtofail» (слишком большой для банкротства). Когда банк занимает большую долю рынка, его банкротство сразу же отразится на деятельности всех его клиентов – физических и юридических лицах. То есть банкротство такого банка может привести к банкротству более мелких банков и организаций и как результат увеличится социальная напряженность из-за потери вкладчиками своих средств. Учитывая тот факт, что рынок ценных бумаг постоянно развивается, появляются все более сложные финансовые инструменты, увеличиваются и риски их применения. Особенно эта проблема возникает с появлением зарубежных терминов и сложностей их трактовки. Именно поэтому правовое регулирование инвестиционной банковской деятельности играет значимую роль в защите прав и гарантий сторон инвестиционных правоотношений. Проблема инвестиционной банковской деятельности как института финансового права требует исследования ее правового регулирования, изучения основных видов инвестиционной банковской деятельности, способов ее регулирования. Таким образом, современное законодательство, регулирующее вопросы инвестиционной банковской деятельности на рынке ценных бумаг, нуждается в постоянном совершенствовании, что подчеркивает актуальность выбранной темы исследования. Степень разработанности темы исследования. Последствия экономического кризиса 2008 года, причиной которого стала недостаточная эффективность правового регулирования рынка ценных бумаг, в особенности в сфере производных финансовых инструментов, послужили развитию исследований рынка производных финансовых инструментов. Реализация инвестиционной политики через соответствующие законодательные акты направлена на улучшение социально-экономического положения в обществе в целом, поэтому инвестиционную политику можно считать важнейшим направлением социально-экономической политики государства, позволяющим добиться поставленных целей. Среди российских авторов изучению правового регулирования инвестиционной деятельности посвящены работы Бажановой М.И., Баженовой В.С., Глаголева С.Н., Гущина В.В., Овчинникова А.А., Давыденко Е.В., Зубковой Л.Д., Караниной Е.В., Литягина Н.Н., Пучковой И.Н. Вопросы регулирования инвестиционной деятельности кредитных институтов изучались Ахмадеевым А.М., Дадашевой О.Ю., Звягинцевой Н.А. и др. Несмотря на значительное количество работ, посвященных исследованию правового регулирования фондового рынка и его отдельных сегментов, в настоящее время ощущается острая нехватка теоретических наработок, касающихся правового регулирования именно рынка производных финансовых инструментов. Вышеперечисленные научные труды составляют теоретико-методологическую базу настоящего исследования. При этом необходимо дальнейшее составление научно обоснованных рекомендаций по применению законодательных норм, регулирующих вопросы инвестиционной банковской деятельности на фондовом рынке. Ведь далеко не все проблемы теоретического и практического характера в настоящее время освещены в правовой литературе, а с появлением новых финансовых инструментов, возникают и новые трудности практического применения нормативно-правовых актов. Целью исследования является анализ нормативной базы правового регулирования инвестиционной банковской деятельности, а также комплексное и системное изучение проблем эффективности правового регулирования инвестиционной банковской деятельности на рынке ценных бумаг как с точки зрения сложившихся в науке подходов, так и с позиции правового регулирования и судебно-арбитражной практики, а также в выработке теоретических выводов и предложений по совершенствованию действующего законодательства. Для достижения поставленной цели в ходе исследования предполагается решить следующие задачи: - проанализировать понятие инвестиционных правоотношений; - изучить инвестиционную деятельность как объект финансово-правового регулирования; - рассмотреть особенности правового регулирования иностранных инвестиций в России; - сформулировать предложения по решению проблем правового регулирования инвестиционной банковской деятельности в России. Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие в результате осуществления инвестиционной деятельности (в процессе аккумуляции и вложения денежных фондов инвесторов, управления ими и последующего контроля за их использованием). Предмет исследования – актуальные нормы российского законодательства, регулирующие инвестиционные правоотношения. В основу исследования проблемы эффективности правового регулирования рынка ценных бумаг положены российское законодательство, ненормативные программные документы, а также работы ведущих отечественных и зарубежных ученых. В ходе исследования использовались логический, диалектический, исторический, структурный и сравнительно-правовой методы. Оценка эффективности правового регулирования рынка ценных бумаг требует особенно четкого разграничения между причиной и следствием в оценке общественных явлений, учета степени влияния существующих правовых норм на складывающиеся отношения на рынке ценных бумаг, определения соразмерности ограничения свободы предпринимательской и инвестиционной деятельности с точки зрения соответствия общественно значимым целям правовых и экономических средств, используемых для достижения этих целей. Нормативно-правовую основу исследования составили: Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ), Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 03.07.2016), Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской федерации», Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и др. Структура выпускной квалификационной работы определена целью и задачами исследования и состоит из введения, двух глав, включающих шесть параграфов, заключения, списка использованных источников и пяти приложений
Содержание

Введение 3 Глава 1. Инвестиционная деятельность как институт финансового права России 7 1.1 Инвестиционные правоотношения 7 1.2 Инвестиционная деятельность как объект финансово-правового регулирования 16 1.3 Особенности правового регулирования иностранных инвестиций в России 30 Глава 2. Правовое регулирование инвестиционной банковской деятельности в России 41 2.1 Организация и основные направления инвестиционной банковской деятельности 41 2.2 Правовое регулирование инвестиционной деятельности банков на фондовом рынке 50 2.3 Проблемы правового регулирования инвестиционной банковской деятельности в России 60 Заключение 71 Список использованных источников 77 Приложения 84 Приложение 1. Классификация инвестиций по объекту инвестирования 84 Приложение 2. Отличия инвестиционного и коммерческого банка 86 Приложение 3. Структура инвестиционного рынка 87
Список литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс 2. Конвенция от 07.10.2002 «О правовой помощи и правовых отношениях по гражданским, семейным и уголовным делам» (заключена в г. Кишиневе) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 3. Конвенция от 28.03.1997 «О защите прав инвестора» (заключена в г. Москве) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 4. Конвенция от 22.01.1993 «О правовой помощи и правовых отношениях по гражданским, семейным и уголовным делам» (заключена в г. Минске) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 5. Конвенция от 11.10.1985 «Об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций» (заключена в г. Сеуле) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 6. Конвенция от 20.03.1883 (ред. от 02.10.1979) «По охране промышленной собственности» (заключена в г. Париже) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 7. Конвенция от 18.03.1965 «Об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств» (заключена в г. Вашингтоне) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 8. Гражданский кодекс Российской Федерации(часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ (ред. от 03.07.2016) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 9. Гражданский кодекс Российской Федерации(часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 10. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 11. Таможенный кодекс Таможенного союза (ред. от 08.05.2015) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 12. Земельный кодекс Российской Федерации от 25.10.2001 № 136-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016)// Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 13. Федеральный закон от 13.07.2015 № 224-ФЗ «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 14. Федеральный закон от 25.12.2008 № 273-ФЗ (ред. от 15.02.2016) «О противодействии коррупции» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 15. Федеральный закон от 21.07.2005 № 115-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О концессионных соглашениях» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 16. Федеральный закон от 30.12.2004 № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 17. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О несостоятельности (банкротстве)» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 18. Федеральный закон от 25.07.2002 № 115-ФЗ «О правовом положении иностранных граждан в Российской Федерации» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 19. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 03.07.2016) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 20. Федеральный закон от 24.07.2002 № 101-ФЗ «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 21. Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской федерации» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 22. Федеральный закон от05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 23. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 24. Федеральный закон от 29.11.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 25. Федеральный конституционный закон от 17.12.1997 № 2-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 26. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016)«О рынке ценных бумаг» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 27. Федеральный закон от 30.12.1995 № 225-ФЗ (ред. от 05.04.2016) «О соглашениях о разделе продукции» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 28. Закон РФ от 21.02.1992 № 2395-1 «О недрах» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 29. Закон РСФСР от 26.06.1991 № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 30. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 31. Инструкция Банка России от 29.06.2015 № 166-И «О порядке лицензирования акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний и специализированных депозитариев, порядке ведения реестра лицензий акционерных инвестиционных фондов, реестра лицензий управляющих компаний и реестра лицензий специализированных депозитариев, порядке уведомления банка России об изменении сведений о должностных лицах акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании и специализированного депозитария» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 32. Положение Банка России от 10.06.2015 № 474-П «О деятельности специализированных депозитариев» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 33. Положение Банка России 18.02.2014 № 416-П «О порядке и критериях оценки положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитной организации и физических лиц, совершающих сделки, направленные на приобретение акций (долей) кредитной организации и (или) на установление контроля в отношении акционеров (участников) кредитной организации» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 34. Положение Банка России от 28.12.2012 № 395-П «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)») // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 35. Инструкция Центрального Банка Российской Федерации от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков» // Информационно-правовая система «Консультант Плюс»
Отрывок из работы

Глава 1 Инвестиционная деятельность как институт финансового права России 1.1 Инвестиционные правоотношения Юридическое понятие инвестиционных правоотношений законодательно не определено, но исходит из понятия инвестиций, закрепленного в ст. 1 Федерального закона от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее – ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ») , согласно которому под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в ??? чи??е имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Более общее понятие «инвестирование» (от англ. investment - вложение) – это процесс передачи инвестиций (материальных ценностей, совокупности активов) собственником инвестиций (инвестором) получателю инвестиций (реципиенту). При чем этот процесс может осуществляться как за счет собственных финансов, так и за счет заемных средств инвестора (путем займа или кредита). Инвестиционные правоотношения возникают по поводу движения финансов и обусловлены государственной финансовой политикой, которая должна способствовать упорядочению, систематизации, выработке единой федеративной инвестиционной стратегии и реализации комплекса мероприятий в целях качественного улучшения инвестиционного климата. Инвестиционные правоотношения - это урегулированные нормами права особые общественные отношения, возникающие в процессе аккумуляции и вложения денежных фондов инвесторов, управления ими и последующего контроля за их использованием, т.е. возникающие в результате осуществления инвестиционной деятельности. Выделяют следующие виды инвестиционных правоотношений: 1) Правоотношения, связанные с осуществлением прямых инвестиций - инвестиций в форме капитальных вложений, которые предусмотрены ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ», и предполагают определенную долгосрочность, наличие взвешенной и обоснованной стратегии участия в органах управления организации. Объектом инвестиций в данном случае является основной капитал получателя инвестиций, в том числе инвестиции на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих организаций, приобретение оборудования и другие затраты. 2) Правоотношения, связанные с осуществлением венчурных инвестиций – вложение средств в капитал организаций, находящихся в стадии развития, а также занимающихся инновационным бизнесом, развитием новых технологий и производств. Отличительной чертой является наличие высоких рисков в части срочности и возвратности вложений, но окупается участием в создании передовых производств, высоко конкурентного продукта и повышенной доходностью от данных инвестиций. 3) Правоотношения в области эмиссии ценных бумаг включают в себя операции по выпуску и размещению акций, а также облигаций, кредитных нот, нот участия в кредите, депозитарных расписок, иных ценных бумаг, в том числе векселей. Большое количество российских компаний для привлечения дополнительного капитала и расширения производства используют продажу на рынке собственных ценных бумаг. 4) Правоотношения, связанные с секьюритизацией активов, а именно выпуском ценных бумаг под обеспечение различных активов. Секьюритизация представляет собой операции по рефинансированию имеющейся ссудной или иной дебиторской задолженности (поступающие в ее погашение денежные потоки) путем выпуска ценных бумаг (например, евробондов).
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg