Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ФИНАНСЫ

Совершенствование финансовой устойчивости предприятия.

irina_krut2019 1875 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 75 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 16.01.2020
Актуальность выбранной темы состоит в том, что обеспечение финансовой устойчивости предприятия является важнейшей задачей ее менеджмента. В условиях быстро изменяющейся внешней среды, руководству организации необходимо оперативно реагировать на изменения, маневрируя финансовыми ресурсами и производственной программой. Субъекты экономического пространства в той или иной степени заинтересованы в получении полной экономической информации о хозяйственной деятельности интересуемой их организации с целью уменьшения коммерческих финансовых и торговых рисков. Оценивая финансовую устойчивость предприятия, контрагенты смогут принять обоснованные решения о возможности налаживания деловых связей, собственники – оценить доходность своих вложений, а менеджеры – выявить резервы повышения эффективности текущей деятельности предприятия. Для того, чтобы предприятие было конкурентоспособным, управленческому персоналу требуется оценить темпы его развития (с точки зрения финансового обеспечения), выявлять доступные источники средств, при этом поддерживать устойчивое положение компании на рынке. Тщательно проведенный анализ финансового состояния позволяет дать оценку деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его работоспособности в будущем. Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в выработке конкретных рекомендаций по совершенствованию финансовой устойчивости предприятия. Цель данной выпускной квалификационной работы – рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия и разработать практические рекомендации по ее совершенствованию. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: – изучить теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия; – рассмотреть методы оценки финансовой устойчивости предприятия; – исследовать систему показателей финансовой устойчивости предприятия; – проанализировать финансово-экономические показатели ООО «Мекбар»; – провести оценку динамики состава и структуры активов ООО «Мекбар» и источников их формирования; – провести анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия; – изучить зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью; –разработать рекомендации по управлению дебиторской задолженностью. Объект исследования – ООО «Мекбар» Предмет исследования – совершенствование финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Мекбар» Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных ученых, посвященные проблеме оценки и управления финансовой устойчивости предприятия. Среди них можно выделить И.А., Гиляровскую Л.Т., Ендовицкую А.В., Савицкую Г.В., Ковалева В.В., Шеремета А.Д., Негашева Е.В. и других. Информационной базой послужила бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Мекбар» за 2015 - 2017 годы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений. В первой главе выпускной квалификационной работы изложены теоретические аспекты анализа и представлены методы оценки финансовой устойчивости предприятия. Вторая глава посвящена анализу основных финансово-экономических показателей. Проведен анализ активов и пассивов предприятия, а так же анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Мекбар». В третьей главе представлены: зарубежный опыт по управлению дебиторской задолженностью; рекомендации по управлению дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии. В процессе исследования использованы общенаучные методы, такие как системно-структурный, причинно-следственный, логический анализ, а также специальные, характерные для интерпретации финансово- экономических процессов: сравнения, абсолютных, относительных и средних величин, табличный и графический, группировки и анализа рядов динамики.
Введение

В условиях новой экономической реальности актуализировались принципиально новые проблемы, одна из которых – обеспечение финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, эффективность использования денежных средств, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции. С помощью показателей финансовой устойчивости предприятие может установить, насколько оно рационально управляет собственными и заемными средствами, имеет ли возможность своевременно погасить задолженность по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Финансовое состояние предприятия можно признать устойчивым, если при негативных факторах внешней среды она сохраняет способность стабильно функционировать, своевременно расплачиваться с банками, поставщиками, персоналом, выполнять обязательства по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять текущие и стратегические цели. Условием обеспечения финансовой устойчивости является необходимый объем продаж. Выручка от реализации продукции должна покрывать затраты и обеспечивать получение необходимой прибыли для нормального функционирования предприятия.
Содержание

Введение 3 1. Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятия 7 1.1 Сущность и содержание понятия финансовой устойчивости предприятия 7 1.2 Методы оценки финансовой устойчивости предприятия 12 1.3 Система показателей финансовой устойчивости предприятия 16 2. Оценка финансовой устойчивости ООО «Мекбар» 24 2.1 Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Мекбар» 24 2.2 Оценка динамики состава и структуры активов ООО «Мекбар» и источников их формирования 35 2.3 Оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Мекбар» 41 3. Рекомендации по совершенствованию финансовой устойчивости ООО «Мекбар» 49 3.1 Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью 49 3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью в ООО 55 «Мекбар» Заключение 66 Список использованных источников 71
Список литературы

1. Аверина, О.И. Анализ и оценка финансовой устойчивости: монография. / О.И. Аверина, И.С. Мамаева. – М.: Издательский дом «Научная библиотека», 2014. – 204 с. 2. Берзон, Н.И. Финансовый менеджмент. / Н.И. Берзон, Т.В. Теплова. – М.: Кнорус, 2014. – 654 с. 3. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. / М.А. Вахрушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. – 432 с. 4. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. / Л.Т. Гиляровская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с. 5. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 159 с. 6. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике / А.В.Грачев. – М.: Дело и сервис, 2010. - 134 с. 7. Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 285 с. 8. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. ? 14-е изд., перераб. и доп. ? М.: ИНФРА-М, 2017. — 649 с. 9. Казакова, Н.А. Финансовый анализ. Учебник и практикум. / Н.А. Казакова - М.: Юрайт, 2014. – 544 с. 10. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с. 11. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2013. – 208 с. Печатная периодика 12. Астахова, Е.А. Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью / Е.А. Астахова // Вестник Северо-Кавказского федерального университета, 2014. – N 4. – C. 83-86. 13. Азарнова, Т.В. Модель оптимизации управления портфелем дебиторской задолженности / Т.В. Азарнова, Д.А., Косенко Д.А. // Научный вестник Воронежского государственного архитектурно-строительного университета, 2015. – N 2. – С. 132-141. 14. Батьковский, М. А. Методологические основы анализа финансовой устойчивости предприятий / М. А. Батьковский // НОО «Профессиональная наука», 2016. – C. 68–78. 15. Бородуллина, К.Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия / К.Б. Бородуллина // Вестник марийского государственного университета - 2016. – N 1. – С. 1-8. 16. Бубновская, Т.В. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия / Т.В. Бубновская, Е.В. Левкина, М.Д. Якимова // Карельский научный журнал - 2017. – C. 312 – 314. 17. Бурцев, А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. - 2010. - N1. - C. 254-257. 18. Вакулина, М.А. Анализ теоретических подходов к трактовке сущности понятия «финансовая устойчивость предприятия» / М.А. Вакуллина // Экономика и социум. – 2016. - N 5. – С. 21-27. 19. Галяутдинова, А.Р. Проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии и пути их решения / А.Р. Галяутдинова // Российское предпринимательство. – 2015. – N 16. – С. 3425-3440. 20. Герасимов, К.Б. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия / К.Б. Герасимов, П.В. Фомичева // Постулат. – 2017. – N 4. – C. 1-6. 21. Гусев, С.А. Информационно-энтропийный метод оценки устойчивости экономических систем / С.А. Гусев // Экономика и предпренимательство. – 2015. – N 10-1. – C. 1114-1117. 22. Гутковская, Е.А. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению / Е.А. Гутковская, Н.Ф. Колесник // Вестник СамГу. – 2015. – N 2. – C. 35 – 46. 23. Данилова, Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Н.Л. Данилова // Концепт. - 2014. – N 2. - C. 4-8. 24. Илюшин В.Е. Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации / В.Е. Илюшин, Ю.А. Балабаева // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. – 2015. – N 4. – С. 1-8. 25. Кобелева, С.В. Дебиторская задолженность: возникновение, анализ и управление / С.В. Кобелева, О.Ю. Конова // Теория науки. – 2015. – N 2. – C. 109–115. 26. Крайнова К.А. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса / К.А. Крайнова, Е.А. Кулина, В.С. Сатушкина // Молодой ученый. – 2015. – N 11.3. – С. 46-50. 27. Курганова О.А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия / О.А. Курганова // Концепт. – 2015. – N S5. – С. 1-7. 28. Маркова, Н.А. Анализ причин возникновения и управление дебиторской задолженностью: Россия и зарубежный опыт / Н.А. Маркова, И.Д. Попандопуло // Вестник ВГАВТ. – 2017. – N 52. – C. 140-153. 29. Мишин, А.В. Управление дебиторской задолженностью предприятия как фактор увеличения его финансовой устойчивости / А.В. Мишин, В.С. Горбунов // Экономические науки. – 2015. – N 6. – С. 71-72 30. Мормуль, Н.Ф. Системный подход к управлению дебиторской задолженностью / Н.Ф. Мормуль, С.А. Еникеева // Экономические и социально-гуманитарные исследования. – 2016. – N 2. – С. 85 – 88. 31. Овчинникова О.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью: практика применения скидок и взаимозачетов / О.А. Овчинникова, М.Ю. Ромадыкина // Экономические науки. – 2015 – N 2. – С. 1-5. 32. Полещук, Т.А. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия / Т.А. Полещук, Е.М. Максимовна // АНИ: экономика и управление. – 2016. – N 4. – C. 231-233. 33. Прошунина Э.С. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость / Э.С. Прошунина // Вестник академии знаний. – 2014. – N 1. – С. 46-50. 34. Пуртова, А.Ф. Исследование подходов к определению финансовой устойчивости / А.Ф. Пуртова // Молодой ученый. – 2014. – N 15. – С. 200-203. 35. Седова, Е.И., Финансовая устойчивость предприятия как основополагающий фактор успешного развития бизнеса / Е.И. Седова, А.А. Хрисанфова // Вестник университета. – 2016. - N 11. – C. 157-161. 36. Тарасова, Е.Ю. Управление дебиторской задолженностью / Е.Ю. Тарасова // Управление. – 2015. – N 4. – С. 41-48. 37. Хромых, Н.А. Анализ основных показателей финансовой устойчивости / Н.А. Хромых // Справочник экономиста - 2014. - №12. – С.14-24. Электронные ресурсы 38. Золотухина, К. А. Сущность финансовой устойчивости организации и критерии ее оценки [Электронный ресурс] / К.А. Золотухина // Молодежь и наука. - 2014. - Режим доступа: http://elib.sfu-kras.ru/handle/2311/17202. 39. Ершов, Р.С. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия в условиях кризиса [Электронный ресурс] / Р.С. Ершов, В.И. Кузин // Вестник молодежной науки. – 2016. – N 2. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-finansovuyu-ustoychivost-predpriyatiya-v-usloviyah-ekonomicheskogo-krizisa. 40. Щурина, С.В. Управление дебиторской задолженностью компании: теория и практика [Электронный ресурс] / С.В. Щурина, Пруненко М.А. // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ». – 2017. – том 9, N1. – Режим доступа: http://naukovedenie.ru/PDF/87EVN117.pdf. 41. Процентные ставки и структура кредитов и депозитов по срочности [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=int_rat.
Отрывок из работы

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Сущность и содержание понятия финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость является основой прочного положения предприятия, в связи с чем, ее оценка относится к числу наиболее важных экономических проблем. В системе рыночных отношений финансовая устойчивость позволяет внешним и внутренним субъектам определить финансовые возможности предприятия в краткосрочном и долгосрочном периоде. Финансовое состояние может быть устойчивым, предкризисным и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот [8, с. 525]. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточном объеме собственного капитала, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточном уровне ликвидности, стабильных доходах и возможностях привлечения заемных средств [8, с. 526]. Для обеспечения финансовой устойчивостью, предприятие должно организовывать движение капитала таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность предприятия должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. В долгосрочной перспективе развитие предприятия зависит не только от состояния его денежных фондов, но и от динамики изменения рыночной ситуации. Однако состояние денежных фондов – показатель статичный. Если у предприятия недостаточно собственных финансовых средств, финансовая устойчивость дает возможность привлекать дополнительный капитал и развиваться. Однако привлечение заемного капитала ограничено, поскольку у кредиторов имеются требования к уровню финансового рычага [34, с. 158]. Основными критериями финансовой устойчивости являются абсолютные и относительные показатели. Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние запасов и обеспеченность ими различных источников формирования. Относительные показатели определяют уровень финансовых рисков, а также уровень зависимости предприятия от заемного капитала. Существуют различные взгляды относительно содержания понятия устойчивости предприятия. Рассмотрим мнения авторов о сущности и содержании финансовой устойчивости предприятия, которые представлены в таблице 1.1.1. Таблица 1.1.1 Систематизация определений финансовой устойчивости Авторы Мнения о финансовой устойчивости А.М. Батьковский Характеристика уровня риска его деятельности с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами [14, с. 68]. Л.Т. Гиляровская Целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск целеполагающих возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания [4, с. 249]. Г.В. Савицкая Способность субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [8, с. 527]. Продолжение таблицы В.В Ковалев Соотношение собственных и заемных средств [10, с. 256]. А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев Определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность [11, с. 156]. Можно выделить два подхода к определению финансовой устойчивости: статический и динамический. Согласно статистическому подходу, внешним проявлением финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность, т.е. способность расплачиваться за пользование своими основными и оборотными производственными фондами. Экономическая сущность финансовой устойчивости организации при этом проявляется в достижении обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов [1, с. 14]. Некоторые сторонники данного подхода утверждают, что понятие «финансовая устойчивость» более широкое, нежели понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает оценку разных сторон деятельности организации. Согласно динамическому подходу, финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором она способна за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий организации обеспечить ее текущую и долгосрочную платежеспособность [1, с. 15]. Обобщая вышеизложенное, можно утверждать, что финансовая устойчивость это способность предприятия осуществлять свою деятельность в условиях изменяющегося окружения, функционировать в состояниях, близких к финансовому равновесию, а также обеспечивать выполнение целей в развитии своей деятельности. Речь идет о достижении близкого к равновесному состоянию финансовых ресурсов предприятия, позволяющего достигать поставленных целей при условии поддержания оптимальной постоянной платежеспособности и приемлемого уровня рисков. Для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, то есть рентабельность. Величина и динамика рентабельности характеризует степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие. Предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. Кредитоспособность тесно связана с финансовой устойчивостью предприятия. Она характеризуется своевременностью при расчетах по ранее полученным кредитам и способностью при необходимости мобилизировать денежные средства из разных источников. Но главное, чем определяется кредитоспособность – это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения [17, с. 254]. Таким образом, финансовая устойчивость отражает соотношение собственного и заемного капитала, достаточное обеспечение запасов собственными источниками, темпы накопленных собственных средств, соотношение текущих активов и наименее ликвидных активов. Для определения границ финансовой устойчивости, ее необходимо рассматривать в рыночном пространстве, учитывать динамику производства и стратегические цели предприятия. Требуется оценка не только финансовой деятельности, но и инвестиционной. Поэтому определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия, а избыточная - будет отягощать затраты лишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия [1, с. 17]. Внутренняя устойчивость предприятия – это такое состояние материально-вещественной и стоимостной структуры производства и реализации продукции, и такая ее динамика, при которой обеспечивается стабильно высокий результат функционирования предприятия. В основе достижения внутренней устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя по отношении к предприятию устойчивость определяется стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия; она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны [18, с. 23]. На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов (рисунок 1.1.1): Рис. 1.1.1. Воздействие внешних и внутренних факторов на устойчивость предприятия Группа внешних факторов не зависит от предприятия, в то время как на внутренние факторы предприятие способно воздействовать и, соответственно, в состоянии корректировать свою финансовую устойчивость. Рассмотрим внутренние факторы более подробно. Важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства является оптимальный состав и структура активов, а так же правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависят от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и каких именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т.д [38, с. 2]. Следующим значительным внутренним фактором является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и управления ими. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, особенно та доля, которая направляется на развитие производства. Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности. Значительное влияние на финансовую устойчивость предприятия среди внешних факторов оказывает уровень, динамика и колебание платежеспособного спроса на его продукцию (услуги). В свою очередь платежеспособный спрос зависит от состояния экономики, уровня доходов потребителей [32, с. 47]. Серьезными макроэкономическими факторами служат налоговая и кредитная политика, политическая стабильность, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей. Одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в национальной экономике, является инфляция. Подводя итоги, необходимо отметить, что финансовая устойчивость – понятие комплексное, требующее глубокого анализа, а также является одним из самых главных показателей финансового состояния предприятия. Предприятие, обладающее финансовой устойчивостью, может успешно и продолжительно функционировать в условиях конкуренции и экономической турбулентности. На финансовую устойчивость предприятия оказывает влияние множество внешних и внутренних факторов. Для принятия верных управленческих решений, высшее руководство должно постоянно учитывать и анализировать выше перечисленные факторы. 1.2 Методы оценки финансовой устойчивости предприятия Одним из важнейших этапов анализа финансово-экономической деятельности предприятия является оценка финансовой устойчивости. Оценка позволяет установить является ли предприятие платежеспособным, то есть, имеет ли оно свободные денежные средства для погашения задолженностей в определенный момент времени. Сложность оценки обуславливается тем, что, с одной стороны, она выражается факторами динамичности, стабильности, а также неопределенности внешней среды, с другой стороны, базируется собственной финансовой результативностью предприятия в ее отношениях с контрагентами, потребителями. Оценка финансовой устойчивости предприятия производится за прошедший период. Это позволяет установить насколько качественно на предприятии, за анализируемый период, распоряжались финансовыми ресурсами в процессе их формирования и применения [26, c. 47]. Некорректное соотношение финансовых ресурсов может привести к неплатежеспособности, а это в свой черед может привести к банкротству. Под банкротством понимают конечную стадию финансового кризиса, при котором предприятие неспособно выполнить свои текущие обязательства. Для того чтобы не допустить банкротства, необходимо периодически проводить мониторинг финансовой устойчивости. На сегодняшний день отсутствует единый и однозначный подход ученых к оценке финансовой устойчивости. В практике и теории рекомендуется применять различные методы оценки финансовой устойчивости, позволяющие систематизировать и определить взаимосвязи основных показателей. Рассмотрим систему динамических методов оценки финансовой устойчивости предприятия. Данная система методов, предложенная Грачевым А.В., позволяет проанализировать работу предприятия за определенный период, точно установить причины отклонений, а так же быстро устранить их: 1. Метод оценки достаточности собственных платежных источников – в интервале определяется величина остатка собственных денежных средств на отчетную дату. Если остаток положительный, то у предприятия имеется избыток собственных денежных средств, если же остаток отрицательный, то это говорит о дефиците. 2. Метод оценки достаточности собственных платежных источников в динамике – на отчетную дату определяется точная величина остатков и строится баланс движения денежных средств за период. По этому балансу можно четко увидеть источники формирования и направления использования собственных денежных средств. 3. Графический метод – основывается на анализе структуры активов и структуры капитала. Преимуществом данного метода является наглядность. 4. Метод оценки влияния финансовой устойчивости на темпы экономического роста. Управляя только лишь фактором платежеспособности, можно успешно осуществлять контроль темпы роста собственного капитала. 5. Метод оценки эффективности выбранной финансовой стратегии основывается на анализе укрупненных групп активов и капитала в динамике, что позволяет выявить отклонения в финансовой стратегии за период. 6. Многофакторная модель оптимизации финансовой устойчивости предприятия для отчетного и прогнозного периодов. Здесь уравновешивается влияние различных показателей, а также учитываются требования банка к заемщику. 7. Составление аналитических финансовых таблиц. Отличительной чертой динамических методов является проверка обеспеченности собственных денежных средств на отчетную дату и за период покрытия долгов, а также для будущего роста. Однако наибольший интерес расчёт различных финансовых коэффициентов и показателей, характеризующих структуру капитала, соотношение активов и пассивов, финансовую независимость и т.д. Он прост в использовании за счёт наличия достаточной информационной базы, доступного расчёта требуемых величин и возможности сделать наглядные выводы. Анализ абсолютных показателей выражается в оценке уровня обеспеченности оборотных активов источниками их формирования, а также характеризует состояние запасов. Данный метод позволяет оценить статьи отчетности в статике и динамике [11, с. 125]. Для характеристики источников формирования запасов используют 3 основных показателя, которые отражают различную степень охвата источников: 1) наличие собственных оборотных средств; 2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств; 3) общая величина основных источников средств для формирования запасов. В рамках анализа относительных показателей предполагается расчет соотношений отдельных статей бухгалтерской отчетности предприятия, определение взаимосвязей показателей. Данный метод позволяет сравнить коэффициенты с предшествующими годами, с плановыми показателями [16, с. 312]. В рамках данного метода можно выделить два направления: 1) Расчет коэффициентов, характеризующих структуру капитала. Сюда входят коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости и другие. 2) Расчет коэффициентов, определяющих способность предприятия погашать текущие обязательства за счет оборотных активов, включая коэффициент денежного покрытия, коэффициент полного покрытия затрат на обслуживание долга и другие. Если проанализировать значения некоторых коэффициентов, то можно сделать выводы о том, что один и тот же аспект финансовой устойчивости экономического субъекта может раскрываться в нескольких показателях. Производя расчеты, необходимо учитывать тот факт, что многие коэффициенты взаимодополняют друг друга. Коэффициентный метод оценки финансовой устойчивости нашел широчайшее применение в российской практике. Его главными достоинствами являются наличие необходимой информационной базы, простота в использовании, также имеется возможность сравнить показатели с хозяйствующими субъектами. Однако в данном методе имеется ряд недостатков: Во-первых, данный метод имеет некую терминологическую неопределенность, в некоторых случаях различия в алгоритме исчисления отдельных показателей. Один и тот же коэффициент может применяться к разным по способу исчисления показателям. Во-вторых, выход за пределы норматива коэффициентов отражает угрозу снижения финансовой устойчивости и опирается на закономерности, сложившихся в мировой практике. В зависимости от применяемых стандартов бухгалтерского учета, баланс будет иметь разные значения почти всех показателей, что связано с методологией формирования величины активов и источников их финансирования. Поэтому стоимость одинаковых по названию активов различна. В-третьих, нормативные значения коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость предприятия, являются усредненными и не учитывают тот факт, что в зависимости от отрасли, к которой принадлежит то или иное предприятие, могут варьироваться. Поэтому необходимо учитывать отраслевую принадлежность предприятия, принципы кредитования, оборачиваемость оборотных активов, этап жизненного цикла предприятия и многие другие обстоятельства. Таким образом, на российских предприятиях применяются различные методы оценки финансовой устойчивости. Однако на данный период времени нет такого метода, который довольно полно и точно оценил рассматриваемую проблему. 1.3 Система показателей финансовой устойчивости предприятия Преобразование первичной финансово-экономической информации в рекомендации, нацеленные на подтверждение управленческих решений, реализовывается с помощью множества аналитических операций. Основную значимость в данном контексте представляет система показателей, позволяющая дать оценку финансовой устойчивости в перспективном аспекте. Формирование конкретных показателей и их групп является самым важным этапом предприятия анализа финансовой устойчивости. В ходе ее анализа применяются как абсолютные, так и относительные показатели (финансовые коэффициенты). Коэффициенты финансовой устойчивости сравниваются со значениями базовых величин, в роли которых выступают среднеотраслевые данные, нормативные значения, информация за прошлые периоды.
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Финансы, 28 страниц
700 руб.
Дипломная работа, Финансы, 102 страницы
990 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg