Портфель ценных бумаг и оптимизация структуры инвестиций на примере фондового рынка Российской Федерации

Введение…………………………………………………………………………...........3 1. Фондовый рынок России…………………………………………………………….5 2. Портфель ценных бумаг и его методы формирования……………………............10 2.1. Понятие портфеля ценных бумаг…………………………………………...........10 2.2. Принципы формирования инвестиционного портфеля………………………...13 2.3. Модели формирования портфеля ценных бумаг………………………………..18 2.4. Этапы формирования портфеля ценных бумаг…………………………............22 3. Формирование инвестиционного портфеля на основе модели Марковица..........26 3.1. Формирование стратегии инвестирования: выбор финансовых инструментов на основе анализа эмитентов………………………………….........................................26 3.2. Применение торговой стратегии: формирование оптимального портфеля инвестиций………………………………………………………………………….....34 3.3. Применение индивидуального инвестиционного счета при инвестировании...39 Заключение…………………………………………………………………………….43 Список литературы……………………………………………………………………45 Приложение……………………………………………………………………………48 ?

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ // СПС КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/. (дата обращения 12.04.19) 2. Алиев А. Р. Рынок ценных бумаг в России [Электронный ресурс]: учебное пособие / А. Р. Алиев. — Электрон. текстовые данные. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 199 c. — 978-5-238-01921-5. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/10508..html. (дата обращения 14.04.19) 3. Цибульникова В. Ю. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс]: учебное пособие / В. Ю. Цибульникова. — Электрон. текстовые данные. — Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники, 2016. — 167 c. — 2227-8397. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/72176.html. (дата обращения 14.04.19) 4. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций [Электронный ресурс] / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. — Электрон. текстовые данные. — М.: Дашков и К, 2014. — 544 c. — 978-5-394-02150-3. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/11014.html. (дата обращения 15.04.19) 5. Куляшова Н. М., Карпюк И. А. Нелинейная оптимизация в портфельном анализе // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 17. – С. 277–281. – URL: http://e-koncept.ru/2016/46233.htm. (дата обращения 15.04.19) 6. Гибсон Роджер Формирование инвестиционного портфеля: Управление финансовыми рисками [Электронный ресурс] / Роджер Гибсон. — 2-е изд. — Электрон. текстовые данные. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2019. — 280 c. — 978-5-9614-0775-4. — Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/82378.html. (дата обращения 15.04.19) 7. Модель Марковица и современная портфельная теория. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.ifcm.capital/ru/modern-portfolio-theory/harry-markowitz-model/. (дата обращения 23.04.19) 8. Модель портфеля ценных бумаг Гарри Марковица – суть и принципы построения. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://utmagazine.ru/posts/5365-model-portfelya-cennyh-bumag-garri-markovica-sut-i-principy-postroeniya. (дата обращения 15.04.19) 9. Портфельная теория Марковица. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://smfanton.ru/nuzhno-znat/portfelnaya-teoriya-markovica.html. (дата обращения 23.04.19) 10. Индексная модель Шарпа. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://utmagazine.ru/posts/11015-indeksnaya-model-sharpa. (дата обращения 23.04.19) 11. Модель У. Шарпа как альтернатива модели Марковица. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://smart-lab.ru/blog/151320.php. (дата обращения 23.04.19) 12. Этапы формирования портфеля ценных бумаг. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://econ.wikireading.ru/11449. (дата обращения 23.04.19) 13. Информация об эмитенте // Газпром. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://veles-capital.ru/ru/analytics/issuers/%D0%B3%D0%B0%D0%B7%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%BC. (дата обращения 26.04.19) 14. Информация об эмитенте // Лукойл. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://veles-capital.ru/ru/analytics/issuers/%D0%BB%D1%83%D0%BA%D0%BE%D0%B9%D0%BB. (дата обращения 26.04.19) 15. Информация об эмитенте // Яндекс. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://veles-capital.ru/ru/analytics/issuers/%D1%8F%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81. (дата обращения 26.04.19) 16. Информация об эмитенте // НОВАТЭК. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://veles-capital.ru/ru/analytics/issuers/%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%82%D1%8D%D0%BA. (дата обращения 07.05.19) 17. Информация об эмитенте // НЛМК. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://veles-capital.ru/ru/analytics/issuers/%D0%BD%D0%BB%D0%BC%D0%BA. (дата обращения 07.05.19) 18. Информация об эмитенте // МТС. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://veles-capital.ru/ru/analytics/issuers/%D0%BC%D1%82%D1%81. (дата обращения 07.05.19) 19. Составление инвестиционного портфеля по Марковицу. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/sostavlenie-investitsionnogo-portfelia-po-markovitsu-dlia-chainikov. (дата обращения 16.05.19) 20. Котировки акций ООО «Яндекс». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://investfunds.ru/stocks/YANDEX/. (дата обращения 16.05.19) 21. Котировки акций ПАО «Газпром». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://investfunds.ru/stocks/Gazprom/. (дата обращения 16.05.19) 22. Котировки акций ПАО «НОВАТЭК». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://investfunds.ru/stocks/NOVATEK/. (дата обращения 16.05.19) 23. Котировки акций ПАО «Лукойл». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://investfunds.ru/stocks/Lukoil/. (дата обращения 16.05.19) 24. Котировки акций ПАО «НЛМК». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://investfunds.ru/stocks/NLMK/. (дата обращения 16.05.19) 25. Котировки акций ПАО «МТС». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://investfunds.ru/stocks/Mobile-TeleSystems-MTS/. (дата обращения 16.05.19) 26. Что такое ИИС и как на нем зарабатывать. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://journal.tinkoff.ru/iis/. (дата обращения 20.05.19)

1. Фондовый рынок России Фондовый рынок России относится к группе развивающихся рынков, характеризующихся повышенным уровнем доходности и риска. История развития фондового рынка в РФ Официальная история российского фондового рынка связывается с 1990 г., когда были основаны Московская центральная фондовая биржа и Московская международная фондовая биржа. Однако середина и конец 80-х гг. можно назвать началом становления фондового рынка в России. В 1809 г. был осуществлен первый государственный займ, который стал основой создания бирж. Однако с приходом к власти советов история рынка приостанавливается. Но появление облигаций государственных займов уже началось и поэтому работа фондового рынка просто приостановилась. Но в то время назвать фондовый рынок в полном смысле этого слова не получалось, потому что биржа была больше товарной, поскольку все операции совершались путем обмена товаров, а не векселей и облигаций. Однако благодаря товарным отношениям на биржах постепенно стали появляется иностранные вексели и акции. Становление фондового рынка в России в то время стало возможным благодаря тому, что постепенно перешли на наличный расчет за акции. То есть постепенно из товарной биржи стали коммерческими организациями. Такой поворот положительно сказался на динамике российского фондового рынка. С 1900 история фондового рынка получила новый толчок для развития, благодаря бурному развитию промышленности и как следствие стало возможным развивать фондовый рынок. Однако это время до 60-х гг. можно отметить, как этап, когда от сделок на фондовом рынке практически не оставалось прибыли. Также 1900 г. в истории российского рынка стал годом проведения биржевой реформы, суть которой заключалась в осуществлении контроля со стороны министерства торговли.