1.Теоретические основы анализа финансовых результатов организации
1.1 Цели, задачи и модели анализа финансовых результатов деятельности предприятия
В настоящее время для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. При этом для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Вместе с тем, для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Таким образом, оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам и процентов кредиторам есть чистый финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития [16].
Методологической основой анализа финансовых результатов деятельности предприятия является целевой подход, то есть четкое определение и формирование целей анализа, их ранжирование и упорядочение, а также определение задач анализа.
Необходимо решить следующие задачи при проведении анализа финансовых результатов:
• изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
• исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
• выявление и измерение влияния отдельных факторов воздействующих на финансовый результат;
• выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.
Основной целью изучения данных вопросов является выявление возможностей улучшения финансового положения и принятие экономически обоснованных решений [11].
В научной литературе приводятся и другие подходы к определению целей и задач анализа финансовых результатов, но все они направлены на поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности в сфере бизнеса.
В научных исследованиях ведущих экономистов в области экономического анализа большое внимание уделяют его структуре. Анализ научной литературы показал, что они подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации [13].
Для более точного, детального анализа финансовых результатов деятельности предприятия необходима правильная постановка целей экономического анализа, среди которых можно выделить следующие: организация и разработка мероприятий по максимизации прибыли; разработка предложений по использованию прибыли; выявление факторов, повлиявших на изменение показателей финансовых результатов; поиск новых информационных каналов, способствующих получению своевременной и достоверной информации для более глубокого и целенаправленного анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
Для осуществления поставленных целей, в процессе проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия, необходимо решить такие задачи, как: анализ формирования и наиболее выгодного и обоснованного использования финансовых результатов; анализ прибыли и рентабельности предприятия; выявление резервов роста прибыли и рентабельности, их динамику и прогнозирование их величины; изучение влияния различных экономических факторов на изменение финансового результата [20].
Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (Форма № 2 годовой и квартальной отчетности).
Анализ финансовых результатов предприятия позволяет отследить тенденции его развития, дать оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью.
1.2. Основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия
Завершенность и целостность анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяется обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, однако ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Следует различать анализ, ориентированный на прошлое, и анализ, ориентированный на будущее [15].
Анализ, ориентированный на будущее, отличается от анализа, ориентированного на прошлое, прежде всего необходимостью разработки корректирующих мероприятий, позволяющих вывести предприятие на требуемый уровень. Но, как и в первом случае, так и во втором, в первую очередь определяются причины отклонений. При проведении анализа причин отклонений данных можно использовать систему показателей, которая позволяет установить логическую цепочку влияния отдельных составляющих на интегральный показатель [9].
Основными показателями эффективности деятельности предприятия следует считать валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности и чистую (нераспределенную) прибыль . Следует отметить, что именно эти показатели предусмотрены Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г № 43-н, а также типовой формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рекомендованных в приложении к приказу Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4-н [4].
Для успешного анализа необходимо учитывать, что финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как себестоимость реализации продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.
Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и затратами (расходами) на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций. Убыток, напротив – это отрицательная разница между доходами и расходами по всем хозяйственным операциям предприятия [6].
Прибыль, как главный финансовый источник деятельности предприя-тия, есть не одномоментное зна¬чение, а система прибылей и доходов, которые складываются из нескольких источни¬ков, формирую¬щих доходы предприятия. К числу главных относят следующие:
валовая прибыль;
• прибыль (убыток) от продаж;
• прибыль до налогообложения;
• чистая прибыль;
консолидированная прибыль (представляет собой сводную при-быль по бухгалтерской отчетности. Эта прибыль от кор¬поратив¬ной деятельности: по ряду причин отдельные пред¬приятия обра¬зуют финансово-хозяйствен¬ный комплекс, кото¬рый с одной сто¬роны имеет самостоятельный юриди¬ческий статус, а с другой стороны нацелен на решение единых задач, что способствует получению высокого уровня прибы¬ли, так как наличие консоли¬дации позволяет уменьшить налогообложение) [10].
Валовая прибыль – это разница меж¬ду выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость) и затра¬тами, которые обусловили ее создание.
Прибыль (убыток) от продаж – это разница между валовой выручкой и коммерческими и управленческими расходами.
Прибыль до налогообложения – это финансовые результаты от реализации продукции (работ, услуг) основных средств и другого имущества хозяйствующих субъектов, а также доходы за вычетом убытков от прочих операций.
Чистая прибыль – это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты соответствующих налогов, источником упла¬ты которых и является при¬быль. Этот остаток позволяет решать зада¬чи предприятия и используется им без каких-либо регламентаций.
По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль[17].
Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.
Важнейшая роль прибыли в развитии предприятия определяет необходимость непрерывного управления ею в целях роста эффективности хозяйственной деятельности.
Процесс управления прибылью включает в себя осуществление таких функций, как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, оценка эффективности принятого управленческого решения. Отсюда, изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Это соотношение называется рентабельностью и может быть представлено группами показателей:
• рентабельности продаж;
• чистая рентабельность;
• валовая рентабельность;
• затратоотдача;
• рентабельности собственного капитала;
• рентабельность активов [27].
Но основное внимание организации обращают на первые два вида рентабельности - рентабельность продаж и рентабельность организации.
