Войти в мой кабинет
Регистрация
ГОТОВЫЕ РАБОТЫ / ДИПЛОМНАЯ РАБОТА, ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ И ОЦЕНКА БИЗНЕСА

Теоретические и методологические аспекты оценки финансового состояния предприятия.

irina_krut2019 2050 руб. КУПИТЬ ЭТУ РАБОТУ
Страниц: 82 Заказ написания работы может стоить дешевле
Оригинальность: неизвестно После покупки вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100% с помощью сервиса
Размещено: 29.12.2019
Актуальность данной темы заключается в том, что осуществляя производственную, коммерческую и финансовую деятельность, любая организация заинтересована в положительных результатах. Для их достижения руководители должны своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, являющейся составной частью функционирования всей организации в целом, а также искать резервы для улучшения его финансового положения. Оно, в свою очередь, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной работы организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими организациями и собственными сотрудниками, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оценивая финансовое состояние, руководитель выясняет способность организации к финансированию своей деятельности. В условиях антикризисного управления большое значение приобретают также показатели ликвидности и платежеспособности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. В связи с тем, что термин «диагностика» достаточно широк и используется в различных областях знания, применительно к объектам, предметам, явлениям, либо процессам, то относительно выбранной темы исследования возникает необходимость отдельного рассмотрения сущности диагностики в экономике, а именно остановиться на содержании, функциях, формах, принципах и особенностях процесса диагностики финансового состояния какого-либо предприятия. Лисовский А.Г. под понятием финансовая диагностика подразумевает определение показателей, дающих картину финансового состояния фирмы, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами на основе имеющейся бухгалтерской документации. Наиболее важной из экономических проблем в современных рыночных условиях является определение границ финансового состояния предприятия, так как недостаточное устойчивое финансовое положение может способствовать возникновению проблемы по исчерпанию у предприятия средств для развития производственного процесса, его неплатежеспособности и, в конечном итоге, может привести к банкротству. Наличие «избыточной» устойчивости может препятствовать развитию производства, утяжеляя затраты предприятия излишними резервами и запасами. Понятие «устойчивое финансовое состояние» предприятия многогранно, оно включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия. Вопросами финансового состояния предприятия занимались многие ученые-экономисты. Среди них можно выделить таких авторов, как: А. И. Ковалев А. Д. Шеремет, М. И. Баканов, Р. С. Сайфулин, Э. А. Маркарьян. С позиций Г. В. Савицкой финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени. Следует отметить, что в отдельных понятиях особый акцент делается на планово-контрольный аспект. Например, М. И. Баканов, А. Д. Шеремет подчеркивают, что «Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств, пополнением собственными средствами за счет величины прибыли, а также других источников, с учетом плана, скоростью оборачиваемости основных и оборотных средств». Финансовое состояние предприятия является составной частью экономического потенциала предприятия, с помощью которой отражаются его финансовые результаты. Например, В. В. Ковалев считает, что основой анализа финансового состояния является экономический потенциал предприятия и его постоянно происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический потенциал, по мнению автора, представляет собой способность предприятия по достижению поставленных перед ним целей, используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов. При использовании учетно-аналитического подхода к анализу финансового состояния как к элементу системы антикризисного управления применяют совокупность показателей финансовой отчетности предприятия. Таким образом, Л. Т. Гиляровская под анализом финансового состояния предприятия понимает часть финансового анализа, которая характеризуется наличием показателей, представленных в бухгалтерском балансе на конкретную дату в виде остатков по соответствующим счетам или их комплексу. Характеристика финансового состояния предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период. Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым состоянием предприятия следует понимать реальную и потенциальную финансовую состоятельность предприятия, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности. Финансовое состояние предприятия в значительной степени определяет потенциал хозяйствующего субъекта в деловом сотрудничестве, его конкурентоспособность, дает оценку своеобразным гарантиям экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и прочим отношениям. Недостаток проектов по улучшению финансового состояния предприятия, их актуальность и возрастающая практическая значимость предопределили выбор темы и основных направлений исследования. Цель дипломного проекта заключается в разработке проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия в ООО ЧОП «Эскарп-43». Исходя из поставленной цели, сформулирован ряд задач: – предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности; – характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем; – характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных; – оценка финансовой устойчивости; – расчет коэффициентов ликвидности; – обзор возможных путей решения выявленных проблем. Для решения вышеперечисленных задач были использованы нормативный материал, документы бухгалтерской (финансовой) отчётности ООО ЧОП «Эскарп-43», научно- и учебно-экономическая литература, а также издания периодической печати, такие как «Финансовый менеджмент», «Экономический анализ», «Бухгалтерский учет» и др. Объект исследования – финансовое состояние ООО ЧОП «Эскарп-43». Предмет исследования – элемент системы антикризисного управления. Теоретическую и методологическую часть исследования составляют: комплексный, системный, а также исторический подходы к изучению научной литературы и обобщению фактического материала, используемых в исследовании, систематизация полученных результатов. Информационную, фактологическую и статистическую базу научного исследования составляют: научная монография и учебная литература по теории финансового анализа и управления, статьи в бухгалтерских и финансовых изданиях, а также информация, полученная в период прохождения практики. В исследовании использовались метод анализа и синтеза, табличного и графического предоставления информации, а также системный и интеграционный подходы, опирающиеся на совокупность научных принципов и методов познания. Научная новизна исследования состоит в теоретическом и методическом обосновании способов и направлений по улучшению финансового состояния предприятия во время антикризисного управления. Теоретическая значимость проведенного исследования: результаты настоящего исследования могут быть использованы в теоретическом курсе по экономическим дисциплинам, таким как финансы организаций, страхование, финансовый менеджмент, маркетинг и т.п. Практическая значимость проведенного исследования: состоит в том, что результаты и основные рекомендации могут быть использованы в текущей деятельности организации ООО ЧОП «Эскарп-43» для повышения эффективности деятельности. Структура работы: состоит из трех частей. Во введении рассмотрены актуальность темы исследования, проблемная ситуация, объект и предмет исследования, цель, задачи, методы исследования, указана практическая значимость исследования, представлена структура работы. В первой главе раскрывается сущность и значимость проведения анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для внешних пользователей финансовой информации; дается описание источников информации, необходимых для проведения анализа, рассматриваются «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении денежных средств» с комментариями их статей. Вторая глава содержит обзор методов проведения финансового анализа, определение типа финансовой устойчивости, расчет финансовых показателей (коэффициентов): ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности разных видов и др. Третья глава посвящена прогнозированию будущей неплатежеспособности, определению вероятности банкротства; анализируется финансовое состояние предприятия и разрабатываются меры, направленные на его укрепление. В заключении сделаны выводы и разработан проект мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия в ЧОП «Эскарп-43».
Введение

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, эффективности форм хозяйствования и управления производством, что в конечном итоге, приводит к достижению основной цели – получение максимальной прибыли – и может быть достигнуто при условии обеспечения устойчивого финансового состояния. Правильное определение финансового состояния предприятия и улучшение финансовой деятельности имеет большое значение не только для него самого, но и для акционеров и потенциальных инвесторов. Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ финансового состояния многих предприятий Российской Федерации показывает, что финансовое состояние характеризуется как неустойчивое, сопряженное с высокой зависимостью от заемного капитала и нарушением платежеспособности, у предприятий возможна высокая степень банкротства [41]. Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации [42]. Поэтому экономическому состоянию на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание [43, с. 157]. Вышесказанное обосновывает актуальность выбранной темы дипломной работы. Содержание термина «антикризисное управление» в научной литературе представляется достаточно расплывчатым. В одних случаях под ним понимают управление фирмой в условиях общего кризиса экономики, в других – управление фирмой, в преддверии банкротства, третьи же связывают понятие антикризисное управление с деятельностью антикризисных управляющих в рамках судебных процедур банкротства. Однако системный подход к антикризисному управлению, является наиболее верным, когда антикризисное управление рассматривается как комплекс мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению. Исходя из этого, наиболее точным определением, является определение антикризисного управления, данное профессором А.Г. Грязновой в книге «Антикризисный менеджмент»: «Антикризисное управление – такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для организации явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы». Определение финансового состояния – важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнеров в финансовом и производственном отношении.
Содержание

ВВЕДЕНИЕ 2 ГЛАВА 1. теоретические и методологические аспекты оценки финансового состояния предприятия 9 1.1 Цель, задачи и значение анализа финансового состояния предприятия 9 1.2 Информационная база, порядок, приемы и виды проведения анализа финансового состояния предприятия 12 1.3 Пути повышения финансового состояния предприятия в различных рыночных условиях 17 1.4 Сравнение зарубежного и российского опыта проведения финансового анализа 20 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ЧОП «ЭСКАРП-43» КАК ОТПРАВНАЯ ТОЧКА ДЛЯ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ 28 2.1 Технико-экономическая характеристика ООО ЧОП «Эскарп-43» 28 2.2 Анализ хозяйственной деятельности ЧОП «Эскарп-43» 29 2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ЧОП «Эскарп-43» 40 2.4 Анализ рентабельности предприятия ЧОП «Эскарп-43» 51 ГЛАВА 3 ПРОЕКТ МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ЭЛЕМЕНТ СИСТЕМЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ 64 3.1 Суть, факторы возникновения и принципы, на которых базируется система антикризисного управления 64 3.2 Действия в зависимости от стадии кризиса 67 3.3 Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости 69 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 77
Список литературы

1. Приказ Минфина России от 30.03.2001 N 26н (ред. от 16.05.2016) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» (Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2001 N 2689) 2. Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов // Молодой ученый. – 2016. – №29. – С. 369-372. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://moluch.ru/archive/133/37226/ (дата обращения: 28.03.2018). 3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2016. – 704 с. 4. Ковалев, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 352 с. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 616 с. 5. Нешитой А.С. Финансы: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. - 512 с.; 6. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, ред. 2015 – 639 с.; 7. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы – 2014. – № 2. – С. 20-22; 8. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент – 2015. – № 4. – С. 3-9; 9. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская Деловая Литература, 2016. – 352 с.; 10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – Минск: Новое знание, 2015. – 704 с.; 11. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебное пособие 3-е изд. перераб. и доп. / Н. П. Любушин. – М.: Юнити, 2015. – 576 с. 12. Зайцев, Л.Г. Стратегический менеджмент: учебник / Л.Г. Зайцев, М.И. Соколова. – М.: Магистр, 2013. – 528 c. 13. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие 2-е издание переработанное и дополненное. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2014. – 360с. 14. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина Л. В. Финансовый анализ : учеб. пособие. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 344 с. 15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 215 с. 16. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2016. – 544 с. 17. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015 – 360 с. 18. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы. – 2014. – №7. – с.64. 19. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2015. – № 1 – с. 21. 20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014 – 144с. 21. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. – 624 с. 22. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2014. – 288 с. 23. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. – 352 с. 24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е издание, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 512 с. ил. 4. 25. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2015. 26. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: ТЕИС, 2014. – 120 с. 27. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. – 120 с. 28. Савицкая Г.А. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2013. 29. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 288с. 30. Фирстова С.Ю. Экономический анализ в вопросах и ответах. – М.: КноРус, 2014. – 181 с. 31. Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп./под ред. В. В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 636 с. 32. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2015. – 368 с. 33. Шермет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2016. – 415 с. 34. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.:ИНФРА –М, 2013. - 343 с. 35. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А. Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2014. 36. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 512с. 37. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркаряьн. – М.: КНОРУС, 2015. – 552 с. 38. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник– М.: Перспектива, 2014.– 656 с. 39. Тренев Н. Н. Управление финансами: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 496 с. 40. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник для экономических колледжей и средних специальных учебных заведений. – М.: Маркетинг, 2014. – 315с. 41. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru 42. Шаповал Е.В., Тулинова Д.В. Показатели оценки экономической эффективности деятельности предприятия // Вестник Университета (Государственный университет управления). – 2013. – №18. 43. Шаповал Е.В. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия // Вестник Университета (Государственный университет управления). – 2013. – №23. 44. Бирюков, В.Ю. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.Ю. Бирюков. – М.: Волгоград, 2010 – 505 с. 45. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций». – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru 46. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru 47. Гражданский кодекс Российской федерации. Ч.1,2 в редакции от 06.04.2011. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru 48. Куликов, С.В. Финансовый анализ коммерческих организаций / С. В. Куликов. – М.: Феникс, 2010. – 253 с. 49. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): приказ Минфина РФ от 06.07.1999г. № 43н. (в ред. Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н, от 08.11.2010 N 142н). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru 50. Клинов Н., Назаров Д. Реорганизация и ликвидация юридического лица. – СПб.: Питер, 2013. 51. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – Изд. 5-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2014. 52. Прокушев Е. Ф. Внешнеэкономическая деятельность: Учебное пособие. – М.: ИТК «Дашков и КО», 2015. 53. Шаронова В. П. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.beintrend.ru/2011-07-21-18-25-06 54. Нестеров А.К. Пути улучшения финансового состояния предприятия // Энциклопедия Нестеровых. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://odiplom.ru/lab/fin_state.html 55. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева – М. : КноРус, 2014. – 688 с. 56. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под ред. В.И.Стражева. – Мн.: Высшая школа, 2015. – 360 с. 57. Уралова Д. Ж. Сравнение зарубежного и российского опыта проведения финансового анализа и управления рисками // Молодой ученый. – 2016. – №7. – С. 1012–1017. 58. Кармин Т. Р., Макмин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2009. – 240 с. 59. Федотов М. Конкурентное ценообразование на предприятии // Маркетинг. -2015. -№2.-с. 49-55. 60. Микроэкономика. Учебник/ под ред. Г.А. Родиной, С.В. Тарасовой.–М.: Юрайт, 2012. 61. Заров, К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. – 2009. – № 1. – С. 3-8. 62. Волкова Н.Ю. Конкурентоспособность фирмы и ее инновационное развитие // Проблемы формирования нового индустриального общества: теория и практика. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012. – С. 118-121(0,4 п.л.). 63. Фатхутдинов P.A. Управление конкурентоспособностью организации. -М.: Изд-во Эксмо, 2014. 544 с.
Отрывок из работы

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Цель, задачи и значение анализа финансового состояния предприятия Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности, и определяется кредитоспособность организации. Оценка финансового состояния – одна из первоочередных задач финансовых менеджеров. Принятию решения должна предшествовать оценка финансового состояния предприятия. Основной задачей оценки финансового состояния является определение положения его с точки зрения доходности, ликвидности на основе ограниченного круга показателей. Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценке финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой устойчивости. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью[44]. Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.[45]. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Финансовое состояние предприятия должно систематически и всесторонне оцениваться с использованием имеющихся видов и методов анализа, комплекса разнообразных показателей. Это позволит: – критически оцепить финансовые результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние как в статике за анализируемый период, так и в динамике за ряд периодов; – определить «болевые» точки в финансовой деятельности предприятия; – пути более эффективного использования финансовых ресурсов, рационального их размещения. Целью анализа финансового состояния предприятия является получение ключевых параметров, дающих объективную и всестороннюю оценку финансового состояния предприятия, и определение на этой основе конкретных путей улучшения организации финансов [46]. Задачами анализа финансового состояния предприятия являются: – исследование рентабельности и финансовой устойчивости предприятия; – определение эффективности использования финансовых ресурсов; – оценка положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественная оценка его конкурентоспособности; – объективная оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой стабильности; – определение и оценка мер, направленных на устранение выявленных недостатков и повышение экономической отдачи финансовых ресурсов; – изучение эффективности использования имущества (капитала) предприятия; – исследование платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и стабильности предприятия, его прибыльности (рентабельности); – определение обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и анализ их использования [47]. Особенно возрастает значение своевременной и объективной оценки финансового состояния предприятий в современных условиях внедрения разнообразных форм собственности, поскольку ни один собственник не должен пренебрегать потенциальными возможностями наращивания прибыли (дохода) фирмы, которые можно выявить только на основе своевременного и объективного финансового анализа предприятия [48]. Зависимость размера прибыли и дохода любого предприятия от его платежеспособности, а также дифференциация процентных ставок и режима кредитования с учетом финансового состояния предприятия, требуют осуществления систематического анализа. Кроме того, анализ финансового состояния предприятия является необходимым этапом для разработки планов и прогнозов финансового оздоровления предприятий. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовое состояние предприятий, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам [49]. В результате финансового анализа менеджер получает относительно небольшое количество основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия. При этом в ходе анализа менеджер может ставить перед собой различные цели: – анализ текущего финансового состояния; – проекция на перспективу. 1.2 Информационная база, порядок, приемы и виды проведения анализа финансового состояния предприятия Проблема предотвращения несостоятельности (банкротства) предприятий, их выживание в обстановке масштабного кризиса неплатежей беспокоит экономическое сообщество. На протяжении последних десятилетий сохраняется высокая доля убыточных или неплатежеспособных предприятий не только в российской практике, но и за рубежом. Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации [50]. В зависимости от целей хозяйственной деятельности субъекты рыночных отношений имеют различные экономические потребности. Для их удовлетворения субъекты нуждаются в различной экономической информации. Потребность формирует цель получения информации. Цели у различных субъектов различны. Например, поставщикам и покупателям необходимы сведения о своевременности оплаты за отгруженную продукцию и ее поставку; кредитные учреждения заинтересованы в платежеспособности хозяйствующего субъекта; руководители организаций – в стабильности и финансовом благополучии организации; налоговые органы – в своевременности поступления обязательных платежей в бюджет; инвесторы – в возможности вложения средств для получения прибыли; акционеры – в цене акции, размерах и порядке выплат дивидендов. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации. Исходя из этого глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. Информация о деятельности организации, ее имидж играют важную роль в улучшении финансового состояния. Любой субъект хозяйствования, заинтересованный в своем успешном развитии, может и должен использовать при планировании своей деятельности результаты проведенного финансового анализа. Вместе с тем проводимый анализ не может дать единого рецепта на все случаи хозяйственной жизни, но позволит научиться отвечать на поставленный вопрос [51]. Поэтому для адекватного развития рыночных механизмов и методов управления необходимо использовать достоверную, прозрачную информацию. Источником информации для проведения достоверного финансового анализа хозяйственной деятельности служит различный набор источников и разное их соотношение. Под информацией понимают упорядоченные сообщения о процессах и явлениях, происходящих во внешнем мире, совокупность каких-либо данных, а не только тех, которые раскрывают объект с неизвестной стороны. Для анализа деятельности хозяйствующего субъекта используют научно-техническую, административно-правовую и экономическую информацию. Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные. К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др. К учетным источникам относятся: бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; налоговый учет и отчетность; оперативный учет и отчетность; выборочные учетные данные. К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность: официальные документы: законы, указы президента, постановления кабинета министров, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия; хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации; решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия; материалы изучения передового опыта, приобретенные из разных источников информации (радио, телевидение, газеты и т.д.); техническая и технологическая документация; материалы специальных исследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометражи, фотографии и т.п.); устная информация, которая получена во время встреч с членами коллектива или представителями других предприятий. Комплексное использование перечисленных источников информации и правильное их сочетание в процессе экономического анализа позволяют всесторонне изучать работу предприятий и полнее выявлять резервы их экономического и социального развития. При проведении анализа финансового состояния используются общие приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа: система аналитических показателей; сравнение; детализация и группировка; факторное моделирование; элиминирование; обобщение результатов анализа. В экономической литературе, например в учебнике А. Д. Шеремета и его соавторов [52], в качестве самостоятельных методов анализа финансового состояния рассматриваются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. При этом отмечается, что при проведении горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения сумм различных статей (показателей) бухгалтерского баланса за определенный период. Цель вертикального анализа – определение удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т. е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение различных величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. Для выявления причин изменений абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения исследуемых показателей применяется факторный анализ. Анализ финансового состояния подразделяется на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится экономическими службами организаций, его результаты используются для планирования, текущего контроля и прогнозирования финансового состояния. Внешний анализ может осуществляться коммерческими банками, инвесторами, поставщиками, контролирующими, вышестоящими и другими органами на основе отчетности организации. Внешний анализ имеет следующие особенности: множественность субъектов анализа (пользователей информации о деятельности организации); разнообразие целей и интересов субъектов анализа; ориентация анализа только на внешнюю отчетность; ограниченность возможностей анализа при использовании внешней отчетности. 1.3 Пути повышения финансового состояния предприятия в различных рыночных условиях Основные пути улучшения финансового состояния связаны с совершенствованием финансовой дисциплины на предприятии [54]. Одним из наиболее распространенных прогрессивных путей улучшения финансового состояния предприятия является внедрение кредитной политики для снижения дебиторской задолженности. Кредитная политика предприятия регламентирует предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Данный прием опирается на оценку контрагентов предприятия посредством ранжирования их по платежной дисциплине и объемам продаж. Т.е. если клиент компании приобретает большие объемы продукции и не задерживает оплату, то ему возможно предоставление льготных условий поставок. В рамках кредитной политики также формируется кредитный регламент, который включает в себя порядок действий, начиная от заключения договора на поставку продукции или оказание услуг и заканчивая подачей судебного иска в случае невыполнения обязательств по договору. Основной критерий – это рост доходности по основной деятельности компании либо вследствие увеличения объемов продаж, что будет происходить при либерализации кредитования; либо за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, чему способствует ужесточение кредитной политики. Одним из наиболее распространенных прогрессивных путей улучшения финансового состояния предприятия является внедрение кредитной политики для снижения дебиторской задолженности. Кредитная политика предприятия регламентирует предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Данный прием опирается на оценку контрагентов предприятия посредством ранжирования их по платежной дисциплине и объемам продаж. Т.е. если клиент компании приобретает большие объемы продукции и не задерживает оплату, то ему возможно предоставление льготных условий поставок. В рамках кредитной политики также формируется кредитный регламент, который включает в себя порядок действий, начиная от заключения договора на поставку продукции или оказание услуг и заканчивая подачей судебного иска в случае невыполнения обязательств по договору. Другим прогрессивным приемом улучшения финансового состояния является внедрение системы бюджетирования. Такой шаг является органичным продолжением развития системы управленческого учета в компании. Бюджетирование – основа делегирования задач и ответственности. В рамках бюджетирования документируются цели, которые нужно достичь, и задачи, которые следует решить для этого. Опыт внедрения системы бюджетирования на предприятиях показал, что данный метод управления финансовым состоянием предприятия также заставляет приводить в порядок финансовую систему компании в том случае, если она не отвечает современным требованиям российской экономики. В долгосрочной перспективе внедрение бюджетирования дает эффект снижения уровня кредиторской и дебиторской задолженностей до 5-8% уже на стадии планирования. На основании этого можно сделать выводы, о том, что бюджетирование является эффективным инструментом управления финансовым состоянием предприятия и в результате его внедрения можно достичь положительной динамики в отношении финансового состояния предприятия. В современных условиях хозяйствования возникают ситуации, когда предприятие не может повысить эффективность своей финансовой деятельности и улучшить финансовое состояние, продолжая заниматься профильным бизнесом. В этой связи перспективным приемом является проведение диверсификации бизнеса. Рассматривая этот прием в отрыве от его экономического смысла, а только в финансовом плане, можно говорить о повышении эффективности финансовой деятельности за счет получения дополнительного источника финансовых ресурсов в виде прибыли от нового бизнес-процесса. Таким образом, предприятие улучшает свое финансовое состояние за счет внутренних резервов и не увеличивает зависимость от внешних источников финансирования. В долгосрочной перспективе это позволит либо аккумулировать прибыль в фондах накопления и потребления или направлять ее на финансирование расширения масштабов деятельности предприятия. Любая компания обычно финансируется одновременно из различных источников. А так как привлечение того или иного источника капитала для предприятия связано с определенными затратами, то мобилизация финансовых ресурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала – такого соотношения между собственными и заемными средствами, при котором средневзвешенная стоимость капитала является минимальной. Этот метод также относится к прогрессивным приемам улучшения финансового состояния в долгосрочной перспективе. Суть управления структурой капитала заключается в определении соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия. 1.4 Сравнение зарубежного и российского опыта проведения финансового анализа Современные мировые тенденции свидетельствуют, что мировой финансовый рынок развивался в условиях интеграции, инноваций и глобализации. В этих условиях функционирования резко повысилась доля рынков, при этом возникли новые финансовые риски, влияние которые необходимо минимизировать. Следовательно, в современных условиях каждое предприятие должно четко ориентироваться в сложном лабиринте рыночных отношений, правильно оценивать финансовый потенциал, тактику и стратегию своего дальнейшего развития, а также финансовое состояние как своего предприятия, так и предприятий-партнеров. Ключевой целью финансового анализа является получение ряда основополагающих параметров, предоставляющих объективную картину финансового состояния коммерческой организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Но также цель же анализа состоит и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение финансового состояния коммерческой организации. [55, с.179]. Анализ финансового состояния также позволяет выявить уже существующие, и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства предприятия [56, с. 7]. Западная практика демонстрирует активное развитие процессов стандартизации в области количественной оценки и управления рисками, как на национальном, так и международном уровнях. Подтверждением тому стали национальные стандарты Австралии и Новой Зеландии, Японии, Великобритании, Канады, ЮАР и многих других стран. Методика проведения зарубежного анализа отличается по ряду направлений с принципами количественной оценки рисков и их управлении в отечественной практике [57, c. 1012-1013]. Анализ финансовой устойчивости предприятий, принятый на Западе, а также известные до сих пор варианты анализа финансового состояния предприятий в России, опираются на статьи и разделы бухгалтерских балансов, которые содержат данные только на начало и на конец отчетного периода (года, квартала) и являются, в силу этого, статистической характеристикой деятельности предприятия. В первую очередь, следует отметить, что анализ финансовой отчетности, как в РФ, так и за рубежом проводится на базе бухгалтерского баланса, однако в странах с развитой рыночной экономикой работников, не имеющих бухгалтерского образования, обучают умению читать бухгалтерские документы, т. к. они написаны на специфическом языке. В отечественной практике делается упор на оценку кредитоспособности предприятия; не учитывается совокупный риск, связанный с предприятием; об оценке платежеспособности речи не идет вообще; в свою очередь в зарубежной практике, хотя эффект совокупного риска и рассматривается, оценка платежеспособности выносится за пределы анализа финансовой устойчивости. Так как платежеспособность предприятия является внешним проявлением финансовой устойчивости, рассматривать их рациональнее совместно, что приведет к более объективным выводам. В зарубежной практике анализ финансового состояния проводится преимущественно путем коэффициентного анализа по отдельным направлениям. Это позволяет анализировать различные предприятия, несмотря на масштабы их деятельности, определяя эффективность и прибыльность их деятельности. Предпочтение отдается проведению сравнительного анализа, трендового анализа, который включает в себя анализ относительных показателей. Сравним методики финансового анализа и количественной оценки рисков предприятиями по отдельным направлениям отечественных и зарубежных авторов. В таблицах 1.1-1.3, составленных на основе [58], представлена их сравнительная характеристика. Таблица 1.1 – Анализ оборачиваемости активов (assetsmanagment) Название показателя Формула для расчета Характеристика Отечественный опыт Зарубежный опыт Коэффициент оборачиваемость необоротных активов В / ВОА, где В – выручка от продажи; ВОА – внеоборотные активы В / ОсК, где В – выручка от продажи; ОсК – основной капитал Позволяет оценить эффективность использования необоротных активов Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Вч / ДЗср, где Вч – чистая выручка от продаж; ДЗср – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности ДЗ / В, где В – выручка от продаж за год; ДЗ – дебиторская задолженность Позволяет оценить эффективность кредитной политики предприятия, скорость оплаты предоставленных услуг, товаров Коэффициент оборота кредиторской задолженности Вч / КЗср, где Вч – чистая выручка от продаж; ДЗср – среднегодовая стоимостькредторской задолженности С/сть / КЗ, где С/сть – Себестоимость продаж; КЗ – кредиторская задолженность Дает оценку скорости оборота задолженности предприятия Коэффициент оборачиваемости основных средств Вч / ОСср, где Вч – чистая выручка от продаж ОСср – среднегодовая стоимость основных средств В / ОСср, где В – выручка от продажи; ОСср – среднегодовая стоимость основных средств Дает оценку скорости оборота основных средств Коэффициент оборачиваемости оборотных средств В / ОБср, где В – выручка от продажи; ОБср – средняя сумма оборотных средств за тот же период В / (ТА – ТП), где В – выручка от продажи; ТА – текущие активы; ТП – текущие пассивы Дает оценку скорости оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за отчетный период Изучив методики анализа оборачиваемости активов, можно отметить, что отечественная зарубежная методика имеют довольно большие различия. Зарубежная практика для оценки имущественного состояния использует коэффициенты оборачиваемости, позволяющие оценить эффективность средств, вложенных в производственный процесс. В российской практике оценка имущественного состояния включает более обширные показатели–коэффициенты годности основных средств, коэффициент загруженности оборотных фондов, степень обеспеченности активами для ведения хозяйственной деятельности. Рентабельность также имеет несколько модифицированных форм в зависимости от того, какие именно прибыль и ресурсы (затраты) используют в расчетах (таблица 1.2). Система показателей рентабельности, используемая в российской практике хозяйствования, не всегда отражает реальные тенденции развития предприятий, делая затруднительным анализ результатов их хозяйственной деятельности и процесс принятия управленческих решений. Таблица 1.2 – Анализ рентабельности (profitability) Название показателя Формула для расчета Характеристика Отечественный опыт Зарубежный опыт Рентабельность собственного капитала (Returnonequity (ROE)) ЧП / СК * 100%, где ЧП – чистая прибыль; СК – собственный капитал ЧП / СК, где ЧП – чистая прибыль; СК – собственный капитал Показывает величину прибыли с 1 единицы собственных средств Рентабельность активов (Returnonassets (ROA)) ЧП / А * 100%, где ЧП – чистая прибыль; А – активы ЧП / А, где ЧП – чистая прибыль; А – общая сумма активов Показывает общую доходность использования имущества предприятия Рентабельность продаж (Grossprofitmargin) ЧП / В * 100%, где ЧП – чистая прибыль; В – выручка от продаж Пвал / В, где Пвал – валовая прибыль; В – выручка от продаж Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Не смогли найти подходящую работу?
Вы можете заказать учебную работу от 100 рублей у наших авторов.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 5 мин!
Похожие работы
Дипломная работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 72 страницы
1800 руб.
Дипломная работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 66 страниц
1650 руб.
Дипломная работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 59 страниц
1475 руб.
Дипломная работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 79 страниц
1975 руб.
Дипломная работа, Ценообразование и оценка бизнеса, 97 страниц
2425 руб.
Служба поддержки сервиса
+7(499)346-70-08
Принимаем к оплате
Способы оплаты
© «Препод24»

Все права защищены

Разработка движка сайта

/slider/1.jpg /slider/2.jpg /slider/3.jpg /slider/4.jpg /slider/5.jpg